涌浪

桥林

凤凰网科技报道，据央视财经报道：有机构预测到2029年，熊猫锅内算力卡采购额将达到1.44万亿元。基于此，投资机构认为熊猫将诞生多家市值万亿甚至十万亿的上市企业

以上是新闻。学生谈一下自己的理解：
1、科技板块核心发动机AI概念板块的分支—AI硬件，支出将迎来大爆发
2、但是，下周一谁去买，大概率会被套住

以上两个理解，即不冲突，也不矛盾。为什么，各位老师自己思考，学生就不置喙了
至于说科创板、创业板见顶的言论......，算了，学生不说难听话了，以后也不说了。

桥林

周末闲谈（127）

《算力十字固：中美AI博弈的锁喉时刻》
当供给锁死需求，或需求反噬供给，谁先拍地认输？

在当今全球人工智能竞赛的版图上，霉弟与熊猫正走出两条截然不同的技术经济路径。霉弟一侧，资本洪流疯狂涌入高端算力基建——英伟达、微软、谷歌、亚马逊、特斯拉、苹果，乃至美光与SK海力士，前后砸下的资金已逼近数十万亿刀乐量级。这笔天文数字般的投入，表面上构筑了令世界侧目的算力长城，但深层矛盾在于：硬件堆砌的速度早已跑赢真实商业需求的生成。预期被拉得太满，落地场景却寥若晨星，能产生持续现金流的应用端几乎缺位。为数不多的几处商业化尝试，如企业级大模型订阅或云API调用，其收入体量在数万亿级的前期沉没成本面前，不过杯水车薪，根本无力为上游芯片设计、晶圆制造、设备材料等庞大产业链买单。
更致命的是，霉弟工业与制造业长期空心化，实体经济底盘已千疮百孔。航空、船舶、汽车、重化工业，早就不复当年撑起刀乐霸权之勇，而今更无法为AI技术提供丰沃的土壤。没有密集的工厂、港口、物流、能源网络来吸收算力输出，海量高端芯片只能闲置在数据中心里空转发热。从这个意义上说，霉弟的AI繁荣更像一场资本催熟的温室盛宴，而非市场自然演进的果实。高端算力过剩不是隐忧，而是正在发生的现实——数千万张GPU的算力库存，面对寥寥可数的付费用户，单位成本高企不下，边际收益持续递减，泡沫特征显露无遗。
反观熊猫，景象截然不同。这里没有虚张声势的算力炫耀，却迎来了全产业、全场景的智能化大爆发。据行业统计，熊猫大模型每日Token调用量已突破100万亿次，且增速未见拐点，这一数字数倍于霉弟同类指标。无论是电商推荐、短视频生成、工业质检、智能客服，还是医疗影像、自动驾驶、政务协同、科研模拟，真正意义上的“千行百业”都在实时消耗并反哺算力资源。熊猫的实际用算需求呈指数级膨胀，保守估计已是霉弟的数倍之多，然而我们掌握的算力总规模仅为霉弟的五分之一，高端算力更是只及其零头。令人深思的是，即便在如此紧张的供给约束下，熊猫市场的算力租赁价格依然低于霉弟——这恰恰证明了需求侧的规模效应与供应链优化效率，远非单纯堆砌硬件所能比拟。
两相对照，一幅清晰的战略对峙图浮现出来：霉弟坐拥过剩的高端算力，却找不到足够的用户来消化；熊猫手握天量市场需求，却长期受制于算力短缺。这本质上是两种经济哲学的交锋——霉弟笃信供应端定价权，认为掌握了芯片、光刻机、EDA软件就能卡住全球脖子；熊猫则坚信需求端才是终极议价筹码，谁能创造出最丰富、最刚性的应用场景，谁就能倒逼供应链重构。再往深一层，这其实就是“生产资料决定生产力”与“生产力决定生产资料”的古老辩题，在数字时代的激烈回响。
未来几年的变量，核心落在熊猫自主替代的推进速度。当国产GPU、交换机、AI加速器、先进封装、分布式计算框架逐步成熟，当算力供给曲线开始匹配需求曲线的陡峭上升，霉弟的存量硬件将日益沦为“无人问津的奢侈品”。届时，支撑刀乐信用的最后一根支柱——AI叙事——也将摇摇欲坠。轻工业回流无望，重工业竞争力衰退，航天与船舶被新兴力量追赶，汽车产业在电动化浪潮中节节败退，霉弟经济将无可避免地滑向全面空心化的深渊。当然，理论上存在另一种可能：霉弟主动战略收缩，退回北美腹地，同时将其过剩算力以“跳楼价”向熊猫开放，换取有限的经济喘息空间。但这已超出纯粹经济逻辑，进入地缘博弈的高层密室棋局，非学生这些三脚猫功夫所能妄断。唯一可以确定的是，这场关于算力与需求的全球再平衡，正在以熊猫为支点，撬动旧秩序的根基。泡沫终将退潮，而真正游向彼岸的，必定是那些深植于真实需求、勤耕于自主创新的泳者。


（无杠杆，无深渊）

桥林

桥林 发表于 2026-7-12 14:01
下周四前，市场弱是可以理解的结果。学生只点一下题，不展开讲。各位老师仁者见仁智者见智，
1、下周四（7 ...

周四，资金解冻，恐慌结束。各回各家，各找各妈

桥林

桥林 发表于 2026-7-12 14:12
随笔（000370）

第一，题材定主线。 商业航天、创新药、传媒、游戏、券商等方向，均无法取代AI产业链， ...

其他板块，在未被AI赋能前，都是暖场、凑热闹。下半年的主线还是“AI、AI、AI”————再深入一层说就是“AI自主替代、AI自主替代、AI自主替代”
其他板块，虽然继续下跌的风险极小了（包括阴跌不止的白酒也进入底部区域）。主升浪？暂时别想了...

桥林

棒子连续熔断，用2007年大A的5.30暴跌来简单对比理解，这也是可以的。
棒子央妈，急头白脸，不顾身份，脱离专业，今天跳出来：财联社7月13日讯（编辑 卞纯）棒子央妈在周一发布的一份报告中驳斥了投资者关于芯片周期已然见顶的担忧。该行表示，全球半导体市场目前仍处于供不应求的状态，由人工智能（AI）驱动的芯片超级周期预计还将持续一段时间。
棒子股市还缺一波无量拉升的失败五浪走势，然后才是5-7年以上历史大顶出现，

山东诸城

“周一谁去买，大概率会被套住”
果然，如楼主所言。

桥林

山东诸城 发表于 2026-7-13 17:46
“周一谁去买，大概率会被套住”
果然，如楼主所言。

周二，大A早盘顺势低开低走，跌破3900点，割肉盘就出来了。排队割肉两天，至周三。基本上1月份以来的调整就完成了，市场接下来进入下一个阶段：主升，
说明一点：主升，也要许多月上涨才能完成，不存在指数天天涨停，7天翻倍涨到7500点。学生想说的是，速胜论和失败论是同一批人。

桥林

桥林 发表于 2026-7-13 15:20
棒子连续熔断，用2007年大A的5.30暴跌来简单对比理解，这也是可以的。
棒子央妈，急头白脸，不顾身份，脱 ...

棒子央妈虽然急眼了，亲自下场为棒子芯片背书，尤其是存储芯片。
但是，但是，但是...学生想说的是，基于棒子股市头重（三星、海力士站一半多市值）脚轻（实体经济赢弱）的不合理结构。长鑫科技上市无意中扮演了棒子股市掘墓人的角色...

AFF092Z

永远都是震荡，波动，有什么办法呢，只要看法一致，瞬间就会抽干流动性，都对这个市场厌烦了

山东诸城

周二，大A早盘顺势低开低走，跌破3900点，割肉盘就出来了。排队割肉两天，至周三。基本上1月份以来的调整就完成了，市场接下来进入下一个阶段：主升

上衣口袋

桥林 发表于 2026-7-13 18:45
周二，大A早盘顺势低开低走，跌破3900点，割肉盘就出来了。排队割肉两天，至周三。基本上1月份以来的调整 ...

空头如项羽兵锋炽盛，多头似刘邦挫败隐忍；待空方兵力耗竭，熬过至暗之时，行情必将绝地反攻。

桥林

过去，学生发过两遍的大A月线图，再发一遍。
一张远景图，一张近景图

桥林

过去学生讲过自己的理解：
1、站上4500点，牛市开始（长期上升通道的上轨处，大约数）
2、牛市开始，也意味着超级牛市第一波主升开始，也是第一波牛市主升盈利最大的阶段开始，占据80%利润比
3、不站上4500点，参与者无法情绪亢奋疯狂起来
4、光模块、存储芯片已经提前打了样：最低十倍，最高接近五十倍（还没有结束，但也棋过中局，学生是不建议重点关注光模块、存储芯片）。
5、超级大牛市中，十倍会成为常态，百倍也普普通通，千倍股并不稀罕。这背后的底层逻辑是熊猫资产的严重低估带来的估值修复，熊猫资产的价值体现和未来的溢价体现。
6、参与者不疯狂，猪力如何阶段性出货，为超级牛市第二波大牛市（真正的主升）做准备？

今天再翻出来，复读机一样再说一遍看。（以后不说了，没意义，该害怕还是害怕，劝不动的）

桥林

桥林 发表于 2026-7-13 18:45
周二，大A早盘顺势低开低走，跌破3900点，割肉盘就出来了。排队割肉两天，至周三。基本上1月份以来的调整 ...

不会天天涨

数学题

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