申银万国-东阿阿胶-阿胶浆增长提速，价值显著低估

长白枪皇

民生牛市可能也到不了50倍，呵呵13年30倍股价到50元，也是现在很难想的，长期坚持民生！

totomax

罗鶄的20倍就是明显低估了，怎么只给予30倍呢？不懂的，给予50倍也许就合理了吧。

融儿

totomax 发表于 2013-1-16 13:19
罗鶄的20倍就是明显低估了，怎么只给予30倍呢？不懂的，给予50倍也许就合理了吧。

罗鶄说20倍明显低估，那么30倍也还低估的，给予50倍才合理吧。

74tiger

方向是对的，不要当成中药，而是要做成快消品，这是很多中药的出路，保健产生的价值可能比单纯做药效果好。

ECOM

74tiger 发表于 2013-1-16 13:20
方向是对的，不要当成中药，而是要做成快消品，这是很多中药的出路，保健产生的价值可能比单纯做药效果好。

600085现价就是12年50倍，没有什么God不God的，也希望你的民生早日上50倍，全中国人民都给民生打工。

888yjl

我没有民生，随口拿个东西举个例子。医药长期前景固然是好，确定性也高，风险相对低，但是一切脱离基本估值体系的东西，最终，是的，最终，最终会回到他合理的位置，医药亦如是。

真不容易

行业不一样，持续性和确定性也不一样。至少，阿胶用pe估值我可以认同，银行的话，e能那么简单吗？巴塞尔协定那么长的规定都不能够衡量银行的风险。

ourown

好东西大家都想要，我也希望他们能便宜一些，等了几年的600085和600436，结果就是越等越高，这几支股个人认为早已脱离医药股的范畴了。

5678guo

ourown 发表于 2013-1-16 13:21
好东西大家都想要，我也希望他们能便宜一些，等了几年的600085和600436，结果就是越等越高，这几支股个人认 ...

你的观点固然是正确的，我也认可医药的前景，长期持续增长的确定性很高，给予的估值溢价就很高。而罗鶄说的20倍明显这种论调只不过是为了吸引更多的拥笃（席位租赁和交易费用？）

klxxxx

东阿阿胶的安全边界在哪里呢？
年份                 2006     2007    2008         2009      2010     2011年    5年复合增长率
总资产          41,800  160,690  189,318   311,673   359,772 423,000    24.43%
净资产          112,244  126,258  144,983  245,912  281,737   348,000  25.40%
营业收               107       138        169         208       246           276            88%
净利润                154        206     287           392      582           856           40.95%
投入资本报酬率　10.85% 12.81%  15.16%  12.58%   16.18%   20.24%　
资产负债率　   20.84%     21.43%   23.42%    21.10%  21.69%  17.73%　
毛利率（%）　55.85         53.18    49.62       48.91   54.99           66.17　
每股经营现金流　 0.76    0.46     0.57        1.24        0.97          1.09　

从指标上看东阿阿胶完全符合RULEONE的选股标准，不能再完美了。但是根据预期市盈率和2011年每股1.31元的盈利估算，当前真实价值是58.63，安全边界价格是29.32。
现在买入，我判断是可以的，但已比安全边界价格高很多了。全年最低跌到34.51元，我咬咬牙还是没买。

我不管未来，我只看过去，手里的五折股票已经够多了。

清净散人

中国是内幕交易的天堂嘛，这样很正常，大家互相玩，看谁狠