最被低估的ST股 *ST深国商 目标75元

超级主力敢死队

最被低估的ST股 *ST深国商 目标75元

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：超级主力敢死队 浏览：19269 回复：13

深国商今天被ST 带帽加*。因为资不抵债，净资产是负的，每股-0.41元，又遇上创业板新规，净资产为负的退市，老庄又在里面制造恐慌，一群散户吓到屁滚尿流，急忙杀跌。
      
       那么深国商 真的是要退市的大垃圾吗
      
       其实它现在就三块资产
      
       负债10亿的 皇廷广场
      
       一块工业用地
      
       一块林地
      
       年报提出卖地，大概能盈利8000多万
      
       林地提出 加速砍伐
      
       皇廷广场 准备8月底试营业。
      
      
       焦点就是在皇廷广场，这项目原来叫晶岛广场，烂尾多年，皇廷集团入主后，延迟开业，重新精装修，内部挖潜力，把商用面积从8万平方米提高到10万平方米。
      
       而旁边的中心城 商铺大概价格是15-28万每平方米，去过深圳看过现场的人都知道，皇廷广场位置和档次都比中心城要好，因此价格绝不会低于中新城。那么深国商占皇廷广场60%的股权，也就是10万*15万*60%=90亿，再扣除负债10亿，因此深国商的价值起码不低于80亿，这里面林地还没有计算，工业用地卖出换回来了1.2亿现金。 折合每股净资产 是36元，而不是现在我们看到负的0.41元。
      
       由于公司看上了这个现金奶牛，豪华地段的铺子租金只涨不跌，所以不准备出售，只愿意捂在手里收租。
       因此要体现它的价值，就只能用国际上通用的公允值来体现，今年的中航地产(股吧) 和博瑞传播(股吧) 都开始采用了这个会计制度。
      
       而上次股东大会，公司已经承诺开始准备采取公允值来保牌和盈利，要知道一旦动用公允，36元的净资产可以一次性计入业绩的，换句话来说，深国商可以去到 每股盈利36元的理论价值。
      
      
       可能有些人说 ，A股 不习惯用公允值，深国商这个项目就是个陷阱，因为只租不卖，大把商业股都存在这种低估的现象，如 杭州解百(股吧)  商业城(股吧)  大商股份(股吧) 等等。
      
       那我们来用大家喜欢的业绩来分析
      
       深国商以后主要的资产就是皇廷广场，其他都卖的七七八八了，负债和官司在皇廷集团入主后都处理计提完了，这也是为什么皇廷集团入主后，公司连续两年亏损，就是甩包袱今后轻装上阵。
      
       中心城的商铺租金一般是500--1000元每平方米每月，前面说过，皇廷广场定位比中心城高，不相信的投资者可以打电话去皇廷广场的招租处询问。
      
       我们还是老规矩，取最低值，500元每平方米每月，那么一旦招租完成，正式开业，500*12*10万*60%=3.6亿的租金收入，由于商铺还要收管理费，深国商上市公司就一个皇廷广场，管理成本 完全可以用管理费抵消，甚至还有盈利。再扣除10亿贷款，每年的利息大概是一个亿，因此(3.6-1)/2.2=1.18元 这就是深国商正常后的最低每股收益。
      
       那我们现在来还原真相，深国商不是一个资不抵债的年年亏损的垃圾公司，而是转型压重注在深圳城市中轴线的最豪华商业项目皇廷广场上面。实际它是每股净资产不低于36元，每股业绩不低于1.18元的小盘稳定的绩优股。
      
      
       这个真相将在皇廷广场8月底试营业的那天 公告全世界，当然股价就不是现在这个价了。
      
      
       炒作的分析
      
       去年就是炒开业，大盘一路下跌，而深国商从9元炒到了28元，后面因为延迟开业，加上补跌，又重新跌到13元，随着大股东现金在17元增持300万股，又冲到20.6元附近，但给黄茂如 因为旗下公司缺钱减持1000万股，砸了下来，今天在不明真相的散户恐慌下砸在了跌停板15.08元。
      
       未来炒作题材，如果皇廷广场开业后，市场形象改变，每平方的价值将逐步超过15万，去到中心城的28万，甚至可以去到80万的投机泡沫值。那么每股净资产可能就去到72元以上。
       公司搞公允，每股业绩可以去到几十元，现在公司已经开始着手开始了。
       租金收入整体提高，去到合理的1000元每平方，每股业绩去到2.82元
       利息资本化，或者逐步还清，业绩还能提高0.5元以上，去到每股3.32元。
       皇廷集团把另外40%的皇廷广场股权注入，业绩就还有进一步提高的空间。
       未来地产融资政策放开，皇廷集团把深国商打造成皇廷集团的资本旗舰。
       新的一方看到深国商低估严重，有几倍的升值空间，进来举牌，打并购大战。
      
       而如今股价仅仅有15.08元，跌停板上还有200多万股抛单，您看到了巨大的投资空间了吗。
      
       我之前推荐的最具有想象力的创业板—乐视网(股吧) 虽然周末给媒体质疑，但这一年来成功让您赚了一倍，很好的抵御了创业板下跌风险，如今跌停板的深国商就是一个低位建仓的机会，买不买在你，推不推荐在我！
      
       深圳的一群大户投资了两年，涨到28元不卖，我现在进来到开业也就是4个月时间，看看到时能赚多少！

lw1yp

吹，死紧吹，吹死不犯法。

katmaiboy

你这样的股市不构成板块机会，想大涨还得等大环境配合#*22*#

alphada

#*19*# #mad#

zhudongjie

#*)*#

ziyoufeixiang9

好像那个谁说过，000727

美丽S江南

#funk# #funk#

超级主力敢死队

冷静的想想退市不是下地狱，而是上天堂

       现在 给 皇廷集团故意释放利空，搞坏财务报表，让市场认为 深国商资不抵债，股价一路暴跌
      
       退市后有两种情况
      
       退市前股价大跌，有实力机构 入场，然后利用手头的股权联合茂业集团，联合深圳大户，把皇廷集团踢出局，而原来的国资的特发集团，因为支持皇廷集团导致深国商退市，涉嫌国有资产流失，老总估计要给政敌攻击，给股民举报，给监管部门双归后，转向支持新来的股东。
      
       皇廷最后16%的股权 根本对付不了联手的几大股东，茂业8%，大户们起码10%，最后众叛亲离，夹着尾巴逃走了，皇廷地产身败名裂，失去了商誉。
      
       然后 皇廷广场有两条路，整体拍卖，然后大家分钱，一股起码分30多元，大家没有因为退市血本无归，反而大赚一笔
      
       一条路，就是聘请 职业经理人 来管理现金奶牛 皇廷广场（估计踢小郑出去后，要改名了），经过一年的努力，每股收益2-3元，净资产为正的，恢复上市，股价暴涨，定位到40-50元。大家就是熬一年 赚上一倍到两倍有什么不好的，好过给皇廷集团 一路掏空资产，然后真正的资不抵债，股价万劫不复。
      
      
       别的ST 退市，重新上市的都暴涨的，而有些ST 退市 回不回来，是真正的资不抵债，而深国商不需要重组，不需要什么资产注入，只要赶走 掏空上市公司的皇廷集团，就能恢复上市，所以大家不要不分青红皂白的盲目杀跌，想清楚，不需要恐慌。

sg0511

第一个板先割了，现在新主席抓退市，还是谨慎点。