主力图谋三大滞涨板块（附股）

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主力图谋三大滞涨板块（附股）

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：openglcplusplus 浏览：1797 回复：5

　 【编者注】从周二农业板块整体走强的市场特征来看,主力资金已经开始着重对滞涨板块投资机会的挖掘。分析师认为就目前而言,投资者可积极关注本轮行情中严重滞涨的板块如农业、铁路建设等以及政策重点扶持的新能源产业。
　　导读：
　　【农业板块】农林牧渔业：糖价国际暴涨国内盘整 荐2股
　　农林牧渔业：全国夏粮产量增长260万吨 荐3股
　　【铁路板块】铁路行业：有补涨空间 领先大市评级 荐2股
　　【新能源】新能源股：扶持力度超预期 重点关注5类品种
　　新能源：现阶段需求发展迅速 增势不减 关注3股

　　农林牧渔业：糖价国际暴涨国内盘整 荐2股
　　摘要
　　1.国际糖价一枝独秀
　　F.O.Licht 2009年6月预测全球食糖为1.493亿吨，USDA5月预测为1.487亿吨。主要机构预测08/09榨季全球食糖减产幅度均在10%左右，大幅减产刺激近期国际糖价暴涨至18.75美分/磅，逼近19.30美分/磅的历史高点。
　　2.国内糖价蓄势待发
　　轮储传言抑制近期糖价表现，08/09榨季产糖1243万吨，减产241万吨，09/10榨季种植面积并没有明显回升迹象，下游消费稳定，国内糖价将再次进入上升通道。
　　3.番茄酱价格企稳
　　09/10产季番茄酱生产已于7月底开始，番茄长势良好，原料供给充足，番茄酱出口价格基本维稳，全球番茄原料酱产业向中国转移，行业仍将处于景气高点。
　　投资策略
　　维持行业推荐投资评级，由于番茄酱行业量增价稳和糖价上涨预期，维持推荐"中粮屯河(600737)+南宁糖业(000911)"组合。（.兴.业.证.券）
　　农林牧渔业：全国夏粮产量增长260万吨 荐3股
　 事件：
　　国家统计局16日发布上半年经济数据。
　　点评：
　　1.中国国家统计局16日发布的数据显示，今年全国夏粮产量为12335万吨，比上年增产260万吨，增长2.2%，连续六年增产。
　　2.国家统计局新闻发言人李晓超在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上分析指出，今年夏粮因面积扩大增产250万吨，占夏粮增产总量的96%以上。
　　3.统计显示，上半年中国畜牧业生产增势平稳。猪牛羊禽肉产量为3580万吨，增长6.3%。其中，猪肉产量为2363万吨，增长8.1%。生猪出栏增长7.9%，生猪存栏增长3.9%。
　　4.我们认为，全年粮食产量还取决于秋粮的生产。夏粮只占到全年粮食总产量的不足30%。因而今年中国粮食总产量实现年比增长还要看秋粮的生产情况。
　　5.近期，猪肉价格已经连续上涨10天。蔬菜价格整体上涨，苹果价格连续上涨12日天后首次回落，食用油、成品粮、牛羊肉、禽蛋、水产品和奶类价格基本稳定。猪五花肉和猪后臀尖肉价格均上涨0.1%，分别为每斤8.30元、9.21元，截至18日，两个猪肉品种全国均价连续上涨10天。牛羊肉价格变化不大，牛腱肉价格持平，牛腩肉和羊后腿肉价格均微降0.1%，至每斤16.99元、15.28元和17.41元。
　　6.维持农林牧渔行业增持评级。维持南宁糖业（000911）、北大荒（600598）、绿大地（002220）增持评级。（.大.通.证.券）

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　　铁路行业：有补涨空间 领先大市评级 荐2股
　　安信证券发布交通运输业研究报告称，09年上半年，铁路的估值明显落后于沪深300。09年下半年，运量回升和国铁提价预期，对上市公司股价有一定的催化作用，行业存在补涨空间，因此维持铁路行业"领先大市-A"投资评级，建议关注大秦铁路(601006-CN)、广深铁路(601333-CN)。
　　安信证券认为，3季度中西部地区路段车流量的恢复要快于东部地区。虽然下半年高速公路的车流量也将恢复增长，但是长期来看，公司受到公路、铁路的分流影响比较严重，增长空间有限。因此维持高速公路行业"同步大市-A"投资评级。（.财.华.社）

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　新能源股：扶持力度超预期 重点关注五类品种
　　主要观点
　　●日前出台的金太阳示范工程通知对并网光伏发电项目原则上按光伏发电系统及其配套输配电工程总投资的50％给予补助,偏远无电地区的独立光伏发电系统按总投资的70％给予补助
　　●随着经济回暖,目前行业复苏迹象明显,近期国内多晶硅价格出现2％至10％的上调幅度
　　●在创业板IPO启动初期,有关方面督促保荐机构将按优中选优原则推荐上市企业,新能源作为六大支持产业首选凸显其高成长性
　　财政部、科技部、国家能源局近日联合发布《关于实施金太阳示范工程的通知》,中央财政从可再生能源专项资金中安排资金,支持光伏发电技术在各类领域的示范应用及关键技术产业化,此举显示国家对新能源产业的扶持力度将进一步加大,新能源个股也有望面临新一轮机会。
　　新能源提升至战略高度 行业前景广阔
　　自从金融危机爆发以来,世界各国均把新能源发展提升到了前所未有的高度,对新能源投入呈现加速之势,尤其美国政府新能源政策更希望把新能源产业变成新经济(310358)增长点,与此同时,我国政府对于新能源政策的态度也出现了积极变化,由积极引导提升为战略高度重视。
　　近期出台的关于实施金太阳示范工程的通知将根据技术先进程度、市场发展状况等确定各类示范项目的单位投资补助上限,并网光伏发电项目原则上按光伏发电系统及其配套输配电工程总投资的50％给予补助,偏远无电地区的独立光伏发电系统按总投资的70％给予补助,此外,后续仍有继续出台新能源产业、节能环保产业、低碳经济产业等振兴规划的可能性,因此,可再生能源行业的发展将是未来趋势,其行业成长空间非常大,将给相关上市公司带来无限的机遇。
　　金融危机负面影响减弱 行业明显复苏
　　国际金融危机爆发以来,前期油价暴跌对整个太阳能光伏产业产生巨大影响,需求的萎缩使不少光伏企业出现亏损,但在世界各国经济刺激政策不断出台的情况下,需求明显回暖,行业复苏迹象明显,近期国内多晶硅价格出现2％至10％的上调幅度。此外,其他新能源如风能、核能等也都在政策大力扶持的背景下呈现高速发展态势。
　　石油由于其不可再生性,未来油价上涨是可以预期的,因此,资源稀缺性将直接导致新能源产品的需求持续旺盛,作为其替代产品的风能、太阳能、生物柴油等新能源产品将更受到关注。目前整个行业仍属新兴行业,盈利能力较弱,一旦其开发的新能源领域被更多的市场认可,需求逐渐开始旺盛起来,上市公司的成长性将加快。
　　高成长性获认可 重点关注五类品种
　　新能源业作为今年上半年来涨幅比较大的板块之一,其下半年依然存在较多投资机会。虽然当前整个行业的盈利水平不高,估值压力也较大,但其高成长性仍得到市场认可,近期创业板的推出工作正在进行中,在启动初期,督促保荐机构能够按照优中选优的原则推荐创业板上市企业,新能源作为其中首选第一大行业显示出其成长性突出,因此,未来新能源股有望被赋予高估值水平,后市反复活跃的机会较大,可关注新能源五大子行业太阳能光伏股、风电股、核能股、生物质能股和新能源汽车电池等。（.杭.州.新.希.望）

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　　新能源：现阶段需求发展迅速 增势不减 关注3股
　　需求发展迅速，增势不减：光伏产品作为重要能源和未来发展方向早已在各国宏观调控部门间成为共识，各国纷纷出台政策支持相关产业发展，无论在近期、中期或是长期，光伏市场需求的飞速增长将会得到世界各国的政策保障。
　　技术不确定性继续，对硅材料消耗增速可能减慢：产业链上下游降低发电成本的共同努力将会改变多晶硅需求格局，薄膜技术的发展很可能将减缓对高纯硅材料需求的增速，而新电池技术则只需要低成本的冶金法多晶硅即可，而未来可能更加倾向于低能耗低污染的多晶硅新技术。
　　产业链上游：无法形成垄断优势；现有中游企业：产能扩张过快，面临新技术挑战，利润率降低，影响业绩；产业链下游：系统解决能力、渠道和品牌重要性加强，先入为上。
　　产业指数：中期长期均强于大盘。
　　上市公司：国内估值进入不安全区域，国外上市企业业绩可能预先改善且具有长期竞争优势，看好具有国际竞争力企业。
　　关注振兴规划，短期可能出现交易性机会，中长期看好产业链各段龙头，以及具有国际竞争力的国内上市企业，如天威保变，特变电工，以及生产设备的精工科技等。（.东.北.证.券）

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福来

谢谢分亨、重点关注了。:*22*: :*22*: :*22*: