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发表于 2007-5-16 16:26
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独家综合私募传闻:2007-05-16
14:50 捷报:东方电子(000682)涨停,详细见昨日信息: 07/05/15 14：00 东方电子(000682):据传，外资股权并购事宜已获得商务部批准,近期将公告停牌.（市场信息，仅供参考）
14:15 某私募基金策略部最新摘要：
我忧患的是“它还将上涨！”
前言：尽管我的同事预期的调整，在昨日（15日）已显露迹象，市场人士也提前给出了准确判断，但首席分析员并不是对行情的下跌，感到担忧，而是行情依旧将我行我素，涨得野性，不可能通过这种方式的调整而“埋没”。
今日我们继续沿着此前对市场新特征的思路，来进一步探求当前的下跌，究竟会是怎样的。主要有四个方面：
一是，行情的降温反而会引发更高的升温，既不等于挤泡沫，也挤不了，因为升温的“病根”并没有得以“消炎”，交易机制不变，“野性”难训，普涨依旧；
二是，从政策的策略来研究，旨在表明证监会对投资者教育寄予希望过高，而忽视了对交易机制与产品创新的急迫切性。
三是，从上交所会适时推出某些“零和”机制的消息，来分析这种尚不太清楚的机制，是否能改变“单边市”，来对此间调整的趋势，做出条件性的行情趋势判断，与可能结构调整的政策策略。
四是，通过数量分析，如开户增长、居民储蓄增长、个人消费贷款增长等，来分析以个人投资者主导方向的资金供给，从而研究行情下跌的时空。
结论是：没有相关结构性的机制改变，整体股市泡沫仍将持续放大。
13:30 涨停股揭秘: 歌华有线(600037)中金公司评论:昨日下午的加速拉升和市场传闻公司近期获得10亿元奥运工程订单关,但根据实际掌握情况,该消息并不准确.但我们对其半年的走势有所期待.
13:00 电广传媒(000917) :市场传闻,5月底或6月初公告集团注入资产事宜.机构高度看好整个传媒行业的投资机会,看好题材丰富,机构新重仓介入的电广.中期目标35元.
11:00 中投证券投团今日推荐：新乡化纤（000949）：2007年，公司主导产品粘胶长丝、粘胶短纤维和氨纶纤维价格与去年同期相比上涨幅度较大，公司经营业绩较去年同期有较大幅度的提高。且粘胶价格进入一个上升周期。2007年4月23日，公司与控股股东--新乡白鹭化纤集团有限责任公司签定了“差别化高性能粘胶纤维研发及产业化项目”新型纺丝机设备《工矿产品购销合同》，拟向集团公司订购新型纺丝机设备用于“差别化高性能粘胶纤维研发及产业化项目”工程建设。该项目建成后将新增销售收入15000万元，新增利润3000万元。一季度收益达到0。11元/股，股价经过平台整理后今日逆市上涨，可谓是一个大盘震荡时比较安全的港湾，可重点关注。
10:15 重要内部报告：近日,中国证券业协会和沪深交易所共同完成了<证券市场估值与资产泡沫考察报告>,该内部报告将为管理曾评估市场风险提供依据,其要点为:
1,A股市场中多数行业的估值水平都还没有达到顶部区域,其中不少行业估值还处于"适中"
2,估值相对较低的行业覆盖了多数权重股,如钢铁,银行,有色,房地产等,这表明市场整体的估值并未处在顶部区域
3,目前估值与前期高点估值水平相当的行业股票,短期内可能将面临较大的上升阻力,除非得到更高成长性的支持.
4,当前估值显著高于前期高点的行业股票,是目标市场中最危险的群体,未来除非发生重大变化(如重组引发业绩迅速增长),否则将面临较大的下跌风险. 重要内部报告：近日,中国证券业协会和沪深交易所共同完成了<证券市场估值与资产泡沫考察报告>,该内部报告将为管理曾评估市场风险提供依据,其要点为:
1,A股市场中多数行业的估值水平都还没有达到顶部区域,其中不少行业估值还处于"适中"
2,估值相对较低的行业覆盖了多数权重股,如钢铁,银行,有色,房地产等,这表明市场整体的估值并未处在顶部区域
3,目前估值与前期高点估值水平相当的行业股票,短期内可能将面临较大的上升阻力,除非得到更高成长性的支持.
4,当前估值显著高于前期高点的行业股票,是目标市场中最危险的群体,未来除非发生重大变化(如重组引发业绩迅速增长),否则将面临较大的下跌风险.
9:50中金公司今日摘要:
9:40 *ST广厦(600052)涨停原因揭秘: 中投证券地产行业王牌研究员李少明报告推荐:近两年稀缺的别墅项目将注入,已经升值到40亿元,另外,浙商银行,华侨饭店已经隐性增值33亿元.可能参股广厦控股优质股权也为公司提供了契机.公司大量优质地产进入收获期,持续注资将保证公司五年的高速增长.2007--2009年的EPS可以分别达到0.45,1.44,1.82元.中期目标21.8元,1年目标40元.
9:25 据传,由灵通消息人士称,昨日市场基金,保险,券商自营和QFII等各类机构热卖导致股市大跌!
9:25 原光大证券策略研究员认为:指数在3500点上得不到基本面的有效支持,现阶段A股无论是资金还是投资者的心理预期
都处于高度紧绷,我们的判断是消耗性上涨进入到收官阶段.
9:20 某券商医疗器械行业研究
主要观点：近年我国医疗器械行业收入、利润平均增速都超过了医药制造业，年均销售收入增速超过20％，并呈现加快趋势。随着国内产品技术和性能的不断提高，已逐渐对进口器械形成了有效替代。进口增速放缓，出口增长稳定，外贸实现了顺差，并且出口产品中高端器械比例不断提高。我国医疗资源配置很不均衡，基层单位医疗设备十分匮乏。国内高端医疗器械市场主要为产品的更新换代，目前增速放缓；而中低端市场则由于国家对农村和社区医疗投入的加大，发展速度加快。十一五期间，中央将划拨专项资金支持中西部及东部贫困地区农村卫生服务体系的建设，其中用于设备的投资达67.71亿元，因此国内市场可能得到快速扩容，我们预计X射线机、超声诊断设备、消毒设备以及血液、生化分析仪等的增速将可能达到每年30%左右。我们认为医疗器械企业的强大之路会是：随着国家监管的加强，行业洗牌的速度加快，集中度将不断提高，企业规模较小、集中于低端市场依靠低成本竞争的局面将得到改观。而本土优势企业会充分利用在中低端市场业已形成的生产成本和服务网络等优势，最大程度地获益于国内低端市场扩容。同时他们在研发上已形成了一定积累，有能力进军高端器械领域，参与国际市场竞争。迈瑞医疗凭借研发创新、日趋完善的销售网络以及对海外市场的积极拓展实现了持续的高速增长，这或将是我国医疗器械行业走出具有国际影响力大企业的成长之路。我们关注的企业：山东药玻是我国药用玻璃包装领域的龙头企业。主导产品模制瓶受益于农村和社区抗生素市场拉动；棕色瓶海外需求旺盛，公司逐步解决了产能瓶颈；内部产品结构调整、原材料价格下跌将使丁基胶塞的毛利率大幅上升；一类玻璃技术逐渐成熟、将成为未来最大的亮点。预计07、08年的EPS分别为0.55元、0.74元，维持“买入”评级。万东医疗在国内医用X射线机领域保持领先优势；高端产品MRI发展势头良好；华润成为控制人，存在业务整合预期；利润基数低，增长空间大。预计07、08年的EPS分别为0.27和0.35元，维持“增持”评级。新华医疗是国内消毒灭菌设备的市场领先者，政府采购中标数量多；放疗、手术器械、医用耗材等发展前景良好；定向增发项目以及与GE合作进入X射线机领域将会成为新的增长点；公司06-08年度的奖励基金计划已获通过，已有释放业绩的动力。预计07、08年的EPS分别为0.34和0.48元（按增发1700万股摊薄计算），给予“增持”评级。
9:20 某券商关于长电收购机组点评
主要观点： 1、公司公告：董事会会议审议通过《关于收购三峡工程7#、8#发电机组的议案》，按照资产交割日2007年5月31日计算，收购价款预计为104.4亿元，其中7#机组52.3亿元，8#机组52.1亿元；收购资金主要源自公司发行的认股权证到期募集的资金，其余通过债务融资及自有资金解决。2、三峡右岸机组投产推后，公司电量分配份额有保障：此次收购2台，较我们早先推算少1台，主要原因在于三峡右岸机组投产时间较早期判断有所推后，（前期判断三峡今年投产6台机组，目前约4-6台）从而公司分配电量比例提升。收购2台机组不影响公司当期电量计划的完成。3、金融资产获利丰厚，资金调度能力增强：公司多项金融资产获利丰厚，显著增厚短期业绩。在来水状况不佳情况下，公司仍有较大调节空间，利润有保障；此外，金融资产亦为公司进行收购资产提供及时的资金支持。今年9月，公司所持12亿股建行H股股份可流通，不排除公司进一步出售股权兑现收益的可能。4、持续增长值得期待，维持“推荐”投资评级。作为公司主业增长的最大动力，收购三峡机组亦符合集团“滚动开发长江上游水利资源”的利益需求。此次收购后，公司拥有8台三峡机组（三峡总计70万KW*26台）。当前，三峡已投产14台机组，2007、08年剩余12台机组有望陆续投产，为公司进一步收购三峡机组提供了充足的机组保障。值得一提的是，对比公司三次机组收购（包含此次拟收购计划），收购的价格并未发生显著波动，扩张成本相对锁定。公司持续增长值得期待。保守测算公司2007年度EPS为0.54元/股（考虑5月权证到期股本摊薄），维持“推荐”投资评级。
美利纸业（000815）作为我国西部地区重要的造纸企业，预计由于林纸一体项目的逐步达产，07-08年的业绩将大幅增长，主营收入与净利的年复合增长率分别为82%与143%。而随着人民币的不断升值，公司的成本优势和投资价值正在被市场所发觉，二级市场价值投资龙头一触即发。
横向整理数日的中国卫星（600118）再次爆发。公司在未来3至4年内在我国小卫星制造和卫星应用领域仍然将保持垄断地位。不仅如此，公司还是大股东航天五院资本运作的平台，多项技术逐渐趋向成熟并投入商业运作后，有可能被注入上市公司，从而进一步壮大上市公司的实力。
金宇集团（200201）是我国动物性疫苗生产国家定点企业，其优良的资产和强大的背景为金宇集团的未来发展提供新的机遇。禽流感疫苗事件平息后，公司加强了自身的经营管理，生产、销售各个环节的控制更为严格，整体经营环境好转，预计公司07-08年每股收益分别为0.34元和0.45元。
[ 本帖最后由 lymanqun 于 2007-5-16 16:31 编辑 ] |
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发表于 2007-5-16 16:20
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