欧奈尔法两年累计收益2268.68倍-今日投资25收益2109.56%-欧奈尔组合2收益158.36倍

lymanqun

天牛内参0813

likeljc

周日晚间看盘(续)        
       
2007-8-12 星期日(Sunday) 晴
       
        　　明日影响大盘的还有国家统计局将公布7月的CPI的数据,预计将再次创出近年以来的新高,突破5%,如何解读这次的数据又将成为市场关注的焦点,其实,通胀的压力是切实感受得到的,尤其是进入7月以后随着猪肉价格的暴涨,许多相关的商品都出现不同的上涨,由此推高了该月的价格总水平,不过这些数据已经在人们的意料之中了,从乐观的角度看,7月的数据是不是一个最高,之后迎来一个拐点呢,这是主力赖以继续做多的最大动力,从悲观来看,物价上涨将持续一段时间,央行将再度加息,由此对市场产生一定的负面影响,不过加息似乎对股市的作用越来越小,何况在如今国际金融市场急剧动荡的时候,推出加息无异于落井下石,应该不会立即采取这样的措施的,无论从经济还是政治角度看,稳定国内股市是当务之急,只有在国际金融市场稳定之后,决定股市调整的基本因素还是会发挥作用的,紧缩和控制通胀将成为宏观经济的主题,尤其是此次国际金融市场危机发端于美国的房地产市场,因此,对于目前国内的房地产行业来讲应该会造成一定的冲击,尤其是在类似深圳,上海,北京这些大城市上,房地产将可能出现一定幅度的下跌,从而对相关的银行,地产上市公司的股价带来一定的影......
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股市掘金 发表于 2007-08-12 22:56

likeljc

8月12日晚间看盘        
       
2007-8-12 星期日(Sunday) 晴
       
        　　晚间看盘:由美国次级债引发的全球金融市场的动荡在上周明显得到各有关国家的相当的关注,各国央行纷纷出手投入巨额流动资金竭力稳定处于风雨缥缈之中的金融市场,相信即使下周国际金融市场还会有一定的动荡发生,但是幅度可能会小得多,面对危机各国所采取的措施应该说是有一定作用的,在很大的程度上会避免对实体经济造成太大的损害(当然这次危机所造成的损失现在暂时还无法估计,能否再次恢复投资者的信心还有待观察,股市调整仍未到位,还有一次诱空的下跌)作为逐步对外开放的中国金融市场来讲,目前国际市场所发生的这次危机给那些积极倡导所谓加大对外投资,控制国内流动性风险的决策者以很大的经验和教训,就是还是首先应搞好自己国内的市场,急于对外投资的结局无异于以卵击石,这次危机也将在很大程度上影响原先的一些思路和做法, 比如将来的QDII和国家外汇投资公司的运作等,相信今日的人民日报发表大幅文章分析当前证券市场就是在这样的一种背景下的一种思路吧!管理层希望国内股市能够稳定,而不论出于何种目的积极夸大国内银行在此次危机中的损失,想以此作为引导国内股市大跌的言论都是一种别有用心的看法,股市有着其本身的运行规律,任何外界的影响......
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股市掘金 发表于 2007-08-12 21:29

top888888

转万民兄的贴(2007-08-12 10:34)

揭开两市第一主力的面纱



这些年来做万科，我已经不看它的主力了。但这并不等于我看不清它的主力。今天就进一步谈一谈这波行情中万科的主力。

看看香港恒生指数，4月18日，5月7日，5月15日是它前期的三个高点。从4月18日到5月30日，它一直在调整。而同期内地股市在涨，美股也在涨。表明在这段时间，香港股市并没有受到内地和美股的影响。同时期的红筹指数和国企指数，亦基本上同步，只是涨得稍好一些。大致是红筹指数比国企指数涨得好，国企指数比恒生指数涨得好。

香港三大指数的大涨，从5月31日开始，真正的启动，始于6月14日。而从6月4日到6月底，美股在调整，内地股市亦在调整期（内地的调整始自6月初，结束于7月6日）。表明港股在这段时间内在走独立行情。

港股走独立行情的真正原因，在于香港回归十周年的政治事件。香港回归10周年，中国政府推出了几项支持举措，一是QDII，二是红筹股和国企股（如中石油、建行）回归内地发A股），导致香港市场对0941中移动、0857中石油、0939建设银行的炒作。中移动从不足70炒到了90多，0857从不到9块到炒过12块，0939从4块5炒过6块。这是香港市场在前一阶段7月26日以前的炒作主线。与这条主线相伴随的是，香港中资地产股、资源股股价的大涨。

0939建行的大涨，直接带动了1398工行的大涨，同时3968招商银行亦大涨。正是以招行和工行及0347鞍钢为一杆秤，我们称出了内地600036是当时的价值中枢，认为金融股不可能大跌。其他股票可能会比照着这个来排序。也就是随着香港股市的大涨，内地股市有可能涨起来。这是我们在前期调整中的基本观点。

香港股市自6月14日开始的大涨，终于在7月初收到了效果。内地银行股开始在招行的带动下大涨。而地产股，自7月2日开始，万科止跌，7月6日万科再次启动。

7月10日，深交所公告，王石夫人王江穗买入0002，价格如果我没有记错的话，是19.38元，刚好是7月6日万科的收盘价.从万科的K线图来看,王石夫人的股票,极其准确地买在这次行情启动第一天的最后一刻。有些评论认为这是内幕交易,因为万科随后几天公告了6月份的销售数据，极其优秀。这种评论应该是扯淡。这是典型的评不到点子上。如果王石夫人要买股票，要搞内幕交易，06年万科股价那么低，公司成长性那么好的时候，为什么她不买？况且王石是那么爱惜名声的一个人，她夫人是不会染指万科的。

因此，在委托理财的情况下，在王石正在欧洲登山的时候发生了这样的事情，是很正常的。因此，王石夫人将自己的钱进行委托理财，受托人买入万科是很正常的事情。

问题不在于这个，而在于两点：第一，买入的时机把握得太好了；第二是随后的深交所公告，到底是谁主导的呢？

委托理财很自然是私募的行为，而王石夫人股票的买入发生在7月6日最后时刻，且等于当天收盘价，且随后深交所发了王江穗买入股票的公告，则是惊人的事件了。

这一事件表明7月6日，该私募基金一直在买入万科A，直到快收盘了，主要的买得差不多了，才给王江穗买入，或者是，该私募基金听到了有主力资金准备做万科的信息，慌忙于收市前一刻，替王江穗买入万科A（个人的感觉是，如果该私募不是万科主力，那么作为理财代理，他们听到的消息是及时的，同时消息的来源应该是其他私募基金，那个私募则有可能是主力）。二者必居其一。

而深交所10日的公告，告诉了大家王石夫人买入万科A，等于直说万科A具有投资价值。如果这一事件是该私募基金导演的，那么应该是他们刻意策划，并且骗过单纯的王江穗同意，那么他们就是这波行情做万科的主力（因为王石及其家人，这二十多年来一直都是很规矩的，他夫人得知自己的账号上有万科A，肯定会询问相应的规矩，他们就会告知要公告，于是王石夫人自然会同意按规矩办，她作为一个没有做过股票的人，不可能知道背后的很多事情）；如果不是他们导演的，那么万科的主力则充分利用了这一事件，也利用了万科6月份销售数据公布的利好。7月17日，万科第一个涨停，20日再度涨停。总之这种做法同过去是有点差别的。同时，背刀客的文章中透出的信息是，基金在地产股上的配置并不到位，且好些机构在地产股上被逼空。这表明，万科这波行情的主力是深圳或广州的私募基金。

私募基金7月初拉万科顺理成章。6月份，深圳、广州楼市价格暴涨，香港股市地产股大涨，深市与香港毗邻，更易受到那边的影响。而按照我的牛市三阶段理论，第三阶段领涨的一定是金融和地产，且在7月初到7月中旬，我一直在谈关注大盘的筑底，在谈两市的炒作线路就是港股大涨→香港金融股（含地产）大涨→内地600036、601398会涨→金融地产领涨。而万科作为两市地产的领头羊，亦是05年以来我一直在谈的大盘的领头羊，这批私募基金进入炒万科顺理成章。因为所有炒万科的机构，必看我在万科笑谈股筋里的有关贴子，或者是我博客上的相关文章。



深圳或广州的机构投资者，特别是私募基金，在这个夏天没有休息，跟了香港股市一段时间，做金融股（如600036等）和地产股，可北京的私募基金却在4300点以下多数都减了仓，然后看着股市大跌，于6月初顺手做了一波反弹后，就到欧洲旅游去了（坛子里前些时有篇文章就透出了这方面的信息）。他们人在欧洲，心系股市，看着南方机构炒地产，基金大举中仓炒钢铁，炒煤炭，前基货主力炒有色等，他们奉行的第一点是做短线。这个就不谈了。

对大盘在6月20日到7月5日的下跌，他们的普遍观点，最乐观的是跌到3200，悲观一点的是跌到2900，也有持2700，2500的。其中的代表人物之一是张卫星。张卫星是前期4300点政策顶的理论代表。

北京私募基金从欧洲旅游回来，一看错过了前面的行情，自然选择其他机构不要的股票，要求进可攻，退可守，对大势影响大，那么工行就是第一选择，也差不多是唯一选择。长期躺在底部，双底形态呼之欲出，公司高速成长，股价又低，明年还是奥运年，又是股指期货的好东东，更是人民币升值的重要受益者。

工行进可攻表现在，在本币升值期间，金融地产是最大的受益行业。其他各国的本币升值史表明，在升值的顶峰，小银行的市值都可以远远超过世界上前几大银行市值，甚至高过其总和；那么作为中国最大的商业银行，从长远来看，工行的股价涨升空间，应该不小。近期看到一篇文章，比较工地同汇丰控股，意思是工行股价偏高。这样的作者显然不懂世界金融史。而且从技术形态上看，工行是双底形态，公司高速成长，股价又低，明年还是奥运年，那么工行的底线就添了一个奥运概念。

其实工行还有另外一个底线，就是股指期货。股指期货推出后，机构必炒。因此，工行的第二个底线，就是如果炒作失败，主力就可以拿手中的筹码，选择时机到期货市场上挣钱。是真正的进可攻，退可守的好品种。这些是我前期的文章中没有谈的，当时说要谈，但还不到时候。

这种投资理念，叫做底线投资。当初北京私募基金在北辰实业上市时就应用过，很成功。其理论代表人物是花荣，北京私募基金的军师。他还有一个理论是盲点投资。

工行正是底线投资的好品种。因此，它的主力一定是北京私募基金界。

北京的机构都特别讲政治。北京私募基金做工行，还应当与红筹股回归相关。他们知道，这个时候炒工地，政府不会干预。原因在于，建行，中石油，中移动将发行A股，工行涨，可以营造一个良好的迎接红筹回归的气氛，另外，炒高工行，建行等可以卖一个好价钱。那么对于后面的行情判断，在于他们对政策顶的判断。他们判断政策顶在什么地方，到时就会先期离场。同时，这里还会有一个时机的问题。



本人的博客奉行研究创造价值的观点，以研究龙头板块、龙头个股和大势为主，目标是轻松跑赢大盘。长期跟踪我博客的朋友，相信对这点都有体会。因为身体的原因，我写文章的目的，是为了广积善缘，多积点德。因此，如果大家对本人的博客还算满意的话，请推荐给你的朋友，也好帮我积积德；如果谁挣大钱了，我不要什么回报，请各位在碰巧上寺庙时，顺便替我在佛前上一炷香罢；如果我的研究导致某些人操作不顺，也希望你能海涵

lymanqun

  红岭内参0813

top888888

转万民兄的贴    2007-08-12 15:10

今年夏天的这波行情，多数人注定赚不到钱




——巨大分歧下的大盘会选择哪一种走势




    7月初以来,市场的参与各方,对于大盘一直有比较大的分歧。目前这种分歧仍然存在，并且越来越严重。存在分歧的根源，在于这波行情的上涨，是以金融、地产、钢铁、有色、煤炭为领涨板块，且是以其中的龙头个股涨势最猛的，市场上70%的个股还没有怎么涨，包括某些机构所选择的中小盘股，涨势也一般。多数投资者都是赚了指数不挣钱，于是引发了一些喜欢低价股炒作的市场人士、评论者的不满。他们借周边市场的调整和政府的宏观调控来说事儿，认为市场将大幅下跌。这是一种典型的吃不到葡萄说葡萄酸的心理；另有一些市场人士从维护市场的长期发展的角度出发，认为要调整，调一调更健康；还有些投资者是老股民，长线投资者，要么从政策顶的角度，要么从技术的角度（如月K线）认为大盘要跌。而我们认为，至今为止，市场仍然比较健康。




    这里要谈谈两个问题，一是周边市场的问题。二是宏观调控的问题。




    周边市场一直是我们重点关注的对象，我们前期的观点是周边市场对A股市场有影响，但只是短期的。事实上，到上周五为止的A股走势已经证明了这点。美国房地产次级债问题的爆发，令周边市场下跌，包括欧洲、香港、日本股市等，都大跌。但是我们要明白两个问题：第一个问题是，A股前期已经调整过，尽管原因并不是因为美国的次级债问题，但毕竟经过了中期调整，是调整在先的。第二是，美国的次级债问题爆发，与A股并没有直接的联系。




    美国房地产次级债的爆发，影响的是世界各国的银行，包括汇丰，它的股价去年底就见顶了，还有这一次牵扯到法国一家大银行，导致美国股市、欧洲股市和香港股市大跌。A股市场中只有对中国银行有稍大一些的影响，但也很小。对其他银行的影响几乎可以忽略不计。金融股的权重在两市占45%，对它们没有影响，对其他行业就更不会有影响了。而前期我们在文章中说过，金融股的涨幅相对滞后，是这波行情的领涨板块，同时从大的方面来讲是补涨。正因为这样，所以金融股不会受到影响。




    第三，美国次级债问题爆发，对A股有间接的影响。这种影响主要表现在两个方面：一是，香港股市多数时候是一个跟随市场，主要跟随美国股市的走势，美股中期下跌，会影响到港股，包括H股、国企股和红筹股，它们股价低了，显得A股股价高了，对大家有心理的影响。二是，如果美国次级债问题导致全球股市见大顶，A股迟早会受到较大的影响。我们认为，这两点，第一点只是心理的影响，从短期甚至中期来看，并不够成实质性影响（从长远来看，会有）；第二点，美国股市的次级债问题，并不会导致全球股市见大顶，因为它不会导致美国经济的衰退。况且它即使导致全球股市见大顶的话，对A股市场的影响，也会有一个时滞的问题。主要原因在于趋势。就是，一个市场一旦形成下跌趋势，它就会持续下跌，美股如果见大顶，形成下跌趋势，它就会持续下跌，并带领周边股市进入调整。而A股则是上涨趋势，这样的话，A股相反有可能对国际游资形成吸引力，特别是国际上做趋势投资的力量。




国内大家谈价值投资的比较多，而谈趋势投资的人比较少。但在国际市场上，做趋势投资的力量远大于进行价值投资的力量。正因为如此，国际市场上的每波行情，它一旦启动，不是一时半会儿会结束的，同理，下跌时也是一样。




    美国房地产次级债问题既然对A股市场不存在大的影响，那么宏观调控呢？




    05年，06年，07年初，中国政府都有宏观调控。大家看看万科的K线图，就会发现宏观调控一来，基金按照传统的观念出货，但过后都是在更价的价格上追入。7月份的数据中，CPI下周一发布，应该会很高，央行近期加息应该也是很正常的。早在8月中旬，晚在月底或者9月份。但我们说过，央行越加息，外资进入就越厉害，人民币汇率升值压力就越大。




    宏观调控的原因在于两点。一是物价，CPI涨幅过大。其中主要是食品和资源价格。食品的价格上涨是很自然的事情。几个月前我们即有预计，主要在于自去年冬天以来，气候反常，导致全国许多地方受灾严重。今年五一和六一前后，好些地方插不了田，牲猪疾病更加剧了畜产品价格的上涨。加之国际期货市场上农产品价格大涨，对国内食品价格形成重要影响。其实粮食与资源价格上涨的原因，一半因素在国际期货市场，属于国际期货市场对中国金融战争的一部分。




    农产品价格的上涨，深处的原因在于农村土地制度对土地相对集中的影响。农业比较收益下降，导致多数农村劳动力外出打工，3861留守，土地撂荒比较多。这些因素不是短期能够解决的。除非农村出台相应政策，导致农村土地开始集中。




    资源价格的上涨，一半因素在国际市场，一半因素在国内。政府加快调整资源税，资源价格自然上涨。资源价格上涨，中游、下游就很难抵得住不涨价。因此，我们看到7月份PPI价格，几乎各行各业在涨。价格上涨，企业效益就会好。企业效益向好里发展，股市要深调却难。




    至于投资，笔者认为，中国不是投资过剩，而是投资不足，是投资欠账。比如钢铁，为什么价格要涨，除了铁矿石涨价因素外，国家限制钢铁投资，淘汰中小钢厂才是真正的原因。这样的行业其实有不少。很多中小民营企业在近几年中被国家的调控政策限制住了，淘汰出来了。如果不是宏观调控，现在不是通胀的问题，而是通缩。因此，我们的观点是，治理通胀，办法不应该是限制投资，而是加大投资。




    今年的宏观调控与04年有很大的不同。04年表现是煤电油运紧张，现在呢，这些并不紧张。政府喜欢宏观调控，说白了，只是因为在投资，出口，消费这三大块，宏观调控还能起点作用的只有投资。政府只可能压缩投资，限制经济过热。




    但前面说过了，限制投资不可能带来物价的下降，尽管它短期会有点影响，但从中长期来看，恰恰相反，会导致物价的上涨。为什么04年以来，每次宏观调控以后，楼市价格上涨一遍？原因正在这里。因为对任何行业而言，你压得越很，供应越少，价格就越高。这是必然。




    压缩投资，其实只能压民营企业和国企，对外企，很多地方政府都在大搞招商引资，因此最终就是外企加快发展，而内资投资受限。这是很不公平的。因为中央包括中组部的考核制度中，地方政府招商引资有考核，地方GDP发展速度有考核，这才是投资过度的重要原因。因此，要压缩投资，只要中央去掉对地方政府GDP发展速度的考核，招商引资的考核就可以了。我们的观点是，对外资投入、并购要适当进行限制，并且越往后，限制越多，但是对民间投资，对国企投资，只要是符合政策的，则应该鼓励。中国社会正在朝向中等发达国家转型，消费加速应该是今后的常态，如果要想保持社会物价稳定，加大供应才是良策。




    消费在提速，但进展缓慢。政府要做的工作是使财政政策向公共财政加速转型，而不是像现在这样太慢。中国的财政收入高于日本，但普通中国人的福利，跟日本相差有多远？对普通老百姓减税，中央财政和地方财政加快向公共财政转型，加大对低收入人群的转移支付力度才是出路，目的是挖掉老百姓头上的住房、养老、医疗、教育等几座大山。只有这个做好了，老百姓的消费才能够真正提速。




    而进出口问题，真正的根源在于外企，外企进出口额度已经占到了中国进出口包括总额的6成，而且已经进入中国的外企多数在加大投资，没有进来的都在想进来，各地政府都在招商引资。中国13000亿外汇储备,恐怕有一半会是外债,但它放大了市场的流动性。因此，进出口问题的解决，一半要靠汇率，一半要靠减少外资投入，加大对国际热钱的流入的控制。




    总之，我们的观点是，政府要限制经济过热，办法应当是：去掉地方政府的GDP考核、招商引资考核政策；加大民营企业、国企投资，限制外资投入；减税，加速向公共财政转型，控制国际资本流入，人民币汇率的适当升值。而对投资一块，我们的观点与目前政府和学术界某些方面的观点有差异，并且时间将证明我们是正确的。




    中国进出口平衡问题，是一个长期难以解决的问题。如果美国消费疲软，或者国际产业结构再次调整，导致中国制造优势丧失，或者外资投资力度大幅下降，这三个条件中有一个条件满足，这个问题就会得到缓解。




    正因为如此，我们认为，不论是美国次级债问题，还是宏观调控，加息等问题，都不足以引起沪深股市的中期调整。市场还会按照自身的节律向前行走。




    要看市场的节律，我们需要关注如下一些指数：中证100，200，500，800，700。沪深300，上证50；巨潮40，100，300，1000；巨潮大盘，中盘，小盘。上证指数，上海地产指数，综合指数。深成指，综指，深圳地产指数，金属指数，采掘指数。从分时图看，中证200，500，800，700，沪深300，上证工业，地产指数，都先行进行了调整。深圳这边是：深成指，深综指，采掘，金属，甚至地产，巨潮300，1000，巨潮中盘，小盘也都先行进行了调整，而上证指数，上证50指数，中证100，上海综指，巨潮400，巨潮100都走得较强。真实的原因在于上海金融股走强，也就是601398，601988，600036，600030，601318等的反复走强。而我们认为，这种分化在下周就可能得到解决。下周，金融股在反复走强后，将会进入振荡调整期。同时前期已经调整好的指数会再次走强。包括深成指，深综指，及那些已经先期调整的指数，目前都在做高位平台。它们其实早已经调整了，届时就会再度走强。




操作上，大盘的13日均线可作为我们的止盈和止损线。只要在此线上，继续持股或者大胆做多。但还是那句话，多数股票都不会创新高，是行情走到现在这个阶段的显著特点。在牛市的第三阶段，涨的主要是蓝筹股，大盘指标股，因此，今年夏天的这波行情，多数人注定赚不到钱，而且大盘一旦见顶后就得挨套。




正所谓，不学习就得多交学费，这是没有办法的事情。

lymanqun

8.13日早机构推荐个股一览


[ 本帖最后由 lymanqun 于 2007-8-13 09:08 编辑 ]

lymanqun

最新业绩预测（8.13）


[ 本帖最后由 lymanqun 于 2007-8-13 09:11 编辑 ]

lymanqun

最新投资评级（8.13）

xgx18

作者：股市掘金 提交日期：2007-8-13 9:05:00 | 分类:未分类 | 访问量：1146

??早盘提示:今日大盘走势将影响整个一周乃至整个世界的敏感神经,早盘可能受统计局数据影响走势相对平淡,但是午市后应该做出方向性选择,仍然维持今日报收中阳的判断,即使有调整要求的银行和地产个股都仍然有上冲的机会,何况上周已经调整到位的券商股和处于加速上涨阶段的期货股,本周将再现连续上攻的局面,前期的强

头文字Darwin

依然星期五盘后发贴,希望今天能看到盘中实盘.早上好,大家赚钱开心~:*22*:

lhb170

软件升级后，今天的大单比例不对啊！:*27*: :*27*:

yangyin8000

头文你啥意思，说说清楚，别夹枪带棍的

lyphilips

请依然大哥看看夏门钨业需不需要止损啊，今天感觉走势是明显被打压:*27*:

llovem

原帖由 头文字Darwin 于 2007-8-13 09:41 发表
依然星期五盘后发贴,希望今天能看到盘中实盘.早上好,大家赚钱开心~:*22*:

更加希望你少发点水帖！

头文字Darwin

原帖由 yangyin8000 于 2007-8-13 10:00 发表
头文你啥意思，说说清楚，别夹枪带棍的

我晕.我又夹什么棍了.我的愿望就是看实盘.老大昨天可能没空,昨天把换马T+0操作三合一了~希望能看到实时的,难道你们不希望吗?老大翻40杯了,我还能怀疑吗?你们还真累啊~不见今天601600继续飞天!?

smileheart

老大，问一下沙河怎么办？没有及时卖掉。

bewithjessie

原帖由 头文字Darwin 于 2007-8-13 10:06 发表

我晕.我又夹什么棍了.我的愿望就是看实盘.老大昨天可能没空,昨天把换马T+0操作三合一了~希望能看到实时的,难道你们不希望吗?老大翻40杯了,我还能怀疑吗?你们还真累啊~不见今天601600继续飞天!?

你厉害的，应声而落啊，哈哈。

头文字Darwin

原帖由 llovem 于 2007-8-13 10:05 发表



更加希望你少发点水帖！

你们的贴也不见得比我有意义吧~:*27*: 如果我算水,每贴我找N个水贴出来都可以~OK,OK有意见的PM我.不要用马甲攻击哈~

lhb170

原帖由 lhb170 于 2007-8-13 09:57 发表
软件升级后，今天的大单比例不对啊！:*27*: :*27*:

问题解决了！！:*22*: 扩展数据该为同步更新就好！！:*29*: