欧奈尔法两年累计收益2268.68倍-今日投资25收益2109.56%-欧奈尔组合2收益158.36倍

lymanqun

1802外下一个重要时空拐点

2008年10月24日 08:12   秦国安

美股大跌使得周四大盘面临较大压力。房贷等重大政策出台给市场注入了强心针，两市再现比周边股市更强走势，低开2％以后低位蓄势震荡。下午，在券商、地产等带动下，指数出现上拉，沪指跌幅收窄，深市拉红。最终依然是深强沪弱，沪指收小幅下跌、带缺口的小阳锤头，深市收小幅上涨、上摸10日均线的小阳。两市成交量比昨日略有放大。
　　周四沪指最低探至1828，离昨天预期的最低关键点1830只有2个点。但1828是否就是1802之外下一个重要低点？重要变盘时间大概在何时产生?我感觉可以下一个初步的结论。

　　上图是沪指30分钟K线，波浪划分是本周初用过的第二种方案。根据我的标注，2333以来的下跌属于A5-5，二次探底格局明显，目前至少运行到A5-5-3尾声。从图中红绿线组成的终结倾斜三角形看，未来的A5-5-5走衰竭浪可能性大，最迟下周一，下探至绿色警戒线（1802～1828）区域，将产生重要时空拐点.。下周一未必大涨，但下周一前后产生一次力度较强的反弹值得我们期待！
　　有句俗话：炒股要跟党走。财政部连续两日重拳出手，昨日对3000余种商品出口退税下调，周四出台拯救房市的重大政策。虽说这些措施都不直接针对股市，但对于A股的很多行业、很多上市公司都会构成重大利好。目前沪深A股已不具备大幅下挫的条件，一旦出现意料之外的暴跌，我相信无形之手将会在关键时刻发力。融资融券、汇金公司增持、规范新股发行、再度下调存款准备金率、降税等都是可利用的救市王牌。
　　故结合以上分析，我依然是昨日看法：二次探底进入尾声，1920下方不做大空头。同时，提醒大家，最迟下周一前后，1802～1828区间产生重要时空拐点！这个拐点，意义将不会小于1802，极可能由新的重大救市举措推动，从而结束A5-5调整浪，展开大B浪反弹。（注：出于谨慎，也有可能只是A5-5-4反弹，最终大底在1600。但不管怎样，对中短线高手来说，是很重要的一次波段机会！）

周五关键点：1895、1856、1825、1804.。

　　这些关键点的设定都不是信口开河，而是结合了我的很多实战理论。一旦达到1825、1804等关键点，将产生重要买点。
　　由于现在离中线机会和重要时空拐点越来越近，故不建议重仓被深套的朋友轻易斩仓，但可以调仓。无论调仓还是开立新的仓位，依然只建议大家关注以下机会：
　　1、 巴菲特概念新能源股；
　　2、 降息预期下的地产股；
　　3、 救市预期下的银行、券商股；
　　4、 挖坑洗盘成功、和地产关联度大的上海本地股；
　　5、 三农、煤炭等极品超跌股。
　　其中，尽管000049德赛电池等龙头在调整，但巴菲特概念新能源板块的第一领涨地位不可动摇，周四有向我昨日预期的整个新能源板块蔓延迹象，青岛碱业、亿利能源涨停就能说明问题，依然建议大家从中重点掘金。
　　对于地产、银行、券商、上海本地股、三农、煤炭等强度值略差的板块，只建议关注最强龙头。涨停板战法、龙头战法、30分钟战法、超跌股理论将是选择最强龙头的利器。
　　组合周四动作较小。第一、第二领涨热点中的品种是最好的，故依然持有不动，只是小幅调进了三农、上海本地股中两档最强的极品超跌股，以保持对这两个板块的关注。更大的仓位调配将在后两日进行。

lymanqun

杨百万:我开始陆续满仓


我预订的建仓至满的时间段的第一天，按照该计划从明天开始可以进行越跌越买直至满仓以期待“光辉”的11月！
　　本月22－26日为日线级时间窗口开启之日，大级别循环中11月又为下跌以来的13个单位月，在当前市场双底形态结构逐步明朗的前提下，在救市举措逐渐强有力的推行下，在全球市场逐渐趋稳下，日线与月线的时间共震有望促使市场出现规模比较庞大的反弹！
　　既然此次预期中的反弹较为强烈，所以，在敏感时间段内采取越跌越买争取在26日前完成满仓就是目前最佳操作方案！标的品种的选择仍然以资产收购法为首选，行业属性以抗周期比较强的消费类为主，比如商业旅游酒店，基础性农业（大米），消费类电子（3G，数字电视)等等为主要考虑对象！当然在财务指标上最好辅助净资产收益率的稳定性，业绩增长的持续性等等。
　　简单谈谈大盘：目前在其二底震荡徘徊，市场选择了以1950为中心震荡夯实二底的过程，预计指数上在该时间段内仍然蒋会继续震荡！明天或许在中石油的复盘冲击下震荡幅度比较大一点，但如果能再次冲击1900内那将是很好的介入区域（实际上2000内都是中线理想的买套阶段）！

zsxluck

[quote]原帖由 caoyu200 于 2008-10-24 09:08 发表

[ 本帖最后由 zsxluck 于 2008-10-24 16:22 编辑 ]

lymanqun

融资融券明日全网测试 标志融资融券进入实战

记者昨日从中信证券获悉,融资融券首次全网测试将于本周六启动,测试时间为周六9点至21点,模拟2个完整交易日的交易和结算。具体时间为9点至14点30分,模拟T日交易及结算（即10月25日）;14点45分至21点,模拟T+1日交易及结算（即10月26日）。
　　参加此次测试的共有11家券商,包括中信证券、光大证券、海通证券(600837)、东方证券、华泰证券等券商。沪深交易所、中登公司和参测券商客户资金第三方存管银行等也参与。
　　中信证券相关人士告诉记者,本次参测主要是券商总部,下属营业部参与的内容较少。该人士表示,目前融资融券试点券商的名单还未公布,参测可谓一次选拔赛,只有通过测试的券商才有望成为首批试点券商,“标志着融资融券进入实战阶段”。
　　广发证券融资融券业务部的一位人士昨日告诉记者,多数券商的客户准入门槛都很高,多在资产100万元、开户时间1年半以上。“管理层不希望在试点阶段出现股民大量转户的现象”。
　　据悉,二次全网测试将在11月初进行。（赵侠 新京报）

远离远离

谢谢老大了。。

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老大昨天发的数据。。我想补下。。不知道老大能不能再发一次。。

谢谢了。。

zsxluck

支持兄台！老大之所以在熊市也操作，而且很成功，是因为：
第一，他对他池里的票票极其熟悉，对板块非常熟悉；
第二，有很强的信息采集、分析加工、综合提炼、创新能力。
   对偶等而言，只有做到极其熟悉某几只票票或一个板块，再结合大势，才可以在熊市操作，否则，就只有挨宰的份儿。

lymanqun

原帖由 远离远离 于 2008-10-24 16:19 发表
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昨天已发至网盘，包括你想要的所有数据（20050101～20081023），名字为：历史数据

lymanqun

今天的所有数据已上传至网盘了，请下载。。。。

lymanqun

大行情的广告——（看看你能抓到这些股吗）

lymanqun

  “四大组合”不涨十倍千万别卖(附股)

2008年10月24日 14:41   股票研究网

    【导言】在过去的1年里，因资本市场的下跌，恐惧和混乱，扰乱着投资者的信心。似乎每一天，资本市场中都充斥着坏消息，一向令投资者放心的“蓝筹”也黯然失色。就连曾经牛气冲天的基金经理们，也大失水准，损失动辄数以亿计。

　　在经历了一场资本市场的狂欢与“裸泳”后，大多数投资者的资产，反倒出现了下滑。
　　股指灾难性的下跌，使在这一波赔惨了的投资者，考虑把套牢的股票，留给儿子，还是直接留给孙子。吃一堑后的投资者，开始流行买“养老股”，也就是“长期绩效稳”、“收益稳健”的股票。值得注意的是，《Fortune》每年也有类似的专题，即“Retire Rich”。
　　面对系统性风险，投资者应明白，没有人可以每次都做出正确的决定??就是保持每年都盈利也不可能。为最大程度降低风险，一定要保证你的投资尽可能分散，不能一下子把整个篮子里的鸡蛋都打碎。这就是您阅读本篇文章的理由。
　　参照“Retire Rich”的架构，我们构建了4个投资组合：蓝筹、攻守兼备、内需、小巨人，它们共同构成一个多元化的投资组合。通过多元化的投资布局，这只堪称退休的“旗舰组合”，能为投资者最大程度避免风险。
　　而在构建具体的投资组合中，借鉴了彼得•林奇、格雷厄姆、西格尔(Jeremy Siegel)、罗伊斯(Chuck Royce)、邓普顿等投资大师的选股理念，并通过《投资有道》研究部，走访诸多专家以及分析师，确立具体投资标的。
　　投资没有一步登天的暴发术，利润是一年一年积累而成的。牛市时，积累得快一点，熊市时积累得慢一点。投资首要，是尽量保本，不贪婪，不恐惧，为自己制定一个长期的投资计划，按部就班地积累财富。
　　蓝筹组合
　　人们常高估自己的能力，总想选择能领跑市场的股票。但那些规划，往往以失败告终。
　　蓝筹股会让人觉得好坏参半。好处是这些股票在巨变的市场中，不易贬值。坏处在于它们不太可能坐上火箭，短期内取得10倍水平的回报。
　　但随着时间的推移，蓝筹股会展现稳定的增长。蓝筹股往往拥有更好的现金流，并具备稳定分红的能力，若再结合红利再投资，从长远来看，蓝筹的投资组合有很大的机会跑赢市场。
　　巴菲特们的“交易秘诀”，就是选择蓝筹股，尽可能少地交易，买入并持有，通常时间长达十几年，甚至几十年。以巴菲特为例，其股票投资组合通常就那么几个蓝筹股，沃尔玛、耐克、运通、美国银行等。
　　目前股价超跌，正是构建蓝筹股组合的大好时光。《投资有道》在征询诸多专家意见时，也特别考虑了多元化配置以及安全性的需要，以及具备稳定分红的能力。其中既有建设银行、招商银行、平安保险、中信证券等金融服务股，也有中海油、兖州煤业等资源股，而宝钢股份、万科都是各自领域中的龙头。此外像中国移动这样的消费服务股，其经营受景气波动影响较小。除此以外，这只投资组合还具备较好现金流，具有长期稳定分红的能力。
　　面对系统性风险，投资者应保持一份冷静，若继续看好中国经济，应长期持有以下股票。
　  

股票名称	价格	1年股价区间	市值	市盈率(倍）
宝钢股份 (600019)	6.60元	6.11～ 22.12元	1164.55亿元	8.19
招商银行 (600036, 3968.HK)	19.80元	19.38～46.33元	2923.79亿元	13.08
建设银行 (601939, 0939.HK)	4.95元	19.38～46.33元	1.16万元	12.25
中国平安 (601318, 2318.HK)	42.20元	38.76～149.28元	3099.61亿元	23.07
兖州煤业(600188, 1171.HK,YZC)	11.06元	10.80～27.68元	543.98亿元	10.17
万科(000002, 200002)	5.92元	5.72～ 40.78元	736.62亿元	10.70
中信证券(600030)	19.15元	16.12～117.89元	1269.73亿元	9.39
大唐发电 (601991, 0991.HK)	7.06元	6.72～ 23.48元	829.08亿元	42.01
中海油 (0883.HK, CEO)	9.83港元	9.25～17.60港元	4390.87亿港元	8.65
中国移动(0941.HK, CHL)	81.45港元	80.00～ 160.00港元	1.63万亿港元	13.98

　　点评
　　宝钢股份：在行业景气向下的时候，宝钢的防御特性将愈发凸显：一是因为多元/高端的产品结构；二是因为专有领先产品仍然是季度定价。
　　招商银行：较高的PB使估值看似有更大的下行空间，公司稳健的经营和出色的业绩提供了最好的安全边际，使其成为经济周期下最安全的银行品种。
　　建设银行：进取型较强的一家银行，且贷款主要集中于大中型企业，其整体风险不会高于行业平均。
　　中国平安：预期投资收益最差的时候已经过去，股价将在安全价值下运行。
　　兖州煤业：多元化的产品有助减低价格管制的影响，完全市场化的煤炭价格。
　　万科：在多个城市开展促销活动，其“现金为王”的策略，为以后以更合适的价格获得新的项目储备埋下伏笔。
　　中信证券：传统业务龙头地位不断巩固的背景下，未来融资融券、期货等创新业务有望取得突破。
　　大唐发电：煤价持续上涨，电价未调的背景下，公司盈利水平受到极大挤压。但由于前瞻性的投资煤矿，使公司能抵御煤价持续上涨带来的负面压力。
　　中海油：在三大油气股中，中海油业务较单纯，受惠于油气产量强劲及原油价格飙升，中海油于2008年上半年的经营利润同比跃升54％。
　　中国移动：亚洲最赚钱公司，面对联通的竞争，改组后如果竞争的游戏规则不变，中移动依然是老大。

攻守兼备组合
　　虽然一棵棵树木不如黄金眩目，但林业投资却是这几年国际投资界的新热点。有基金经理认为，只需要请几位此行的专家，再加上一点小技巧，在木材价格平稳的前提下，1年获得7.5％~8％的收益是非常轻松的事情。
　　鉴于我们研究的是一只“退休组合”，在构建“攻守兼备”的投资组合中，也格外注意了安全性。
　　如选择天威保变、金风科技等新能源股，是因为在未来相当长时间内，新能源股的成长可以期待；选择大亚科技、南海发展，因为林业、水务是国外机构投资者较热衷的稳健成长的行业；而同仁堂、保利地产由于其各自的背景，相信均能在未来几年内，取得可观的成长。
　　

股票名称	价格	1年股价区间	市值	市盈率(倍）
天威保变 (600550)	16.76元	16.10～67.51元	195.76亿元	26.64
金风科技 (002202)	19.02元	18.71～88.47元	190.20亿元	29.42
大亚科技 (000910)	5.14元	4.92～15.80元	27.11亿元	12.60
南海发展 (600323)	7.64元	7.35～17.30元	20.71亿元	22.33
同仁堂 (600085)	13.20元	13.00～39.49元	68.75亿元	33.28
百联股份 (600631)	10.73元	10.00～25.45元	118.14亿元	30.88
山东黄金 (600547)	27.87元	26.8～239.00元	98.96亿元	16.39
保利地产 (600048)	12.00元	11.71～49.25元	294.28亿元	12.95
宝姿 (0589.HK)	18.32港元	15.26～31.50港元	102.73亿港元	20.86
香格里拉 (0069.HK)	14.42港元	13.20～27.70港元	415.97亿港币	16.42

　　点评
　　天威保变：国内大型变压器行业龙头, 太阳能产业龙头：国内唯一具备完整产业链结构的光伏企业。
　　金风科技：由于风电场建设的季节性，下半年公司的销售收入将会大幅提升。在未来2年内，由于竞争者较少，有望实现高成长。
　　大亚科技：目前全球性木材资源短缺已是不争的事实，公司已锁定56.5万亩可控营林面积，未来将逐步实现50％以上的木材自给率。
　　南海发展：弱周期的行业属性、未来三年确定的增长和独特的销售模式，使南海发展防御性投资价值十分明显。
　　同仁堂：同仁堂是我国传统中药的典范，中医药文化传承的最佳代表。公司品牌价值突出，产品资源丰富。
　　百联股份：安全边际效应较高的行业龙头公司，作为拥有连锁百货和购物中心的区域性零售领袖企业，在规模、网点资源及品牌具有绝对优势。
　　山东黄金：投资者应在投资配置中拥有黄金，作为“中国黄金第一股”，山东黄金可作为资产配置中一部分。
　　保利地产：成长预期不变、公司是业内的一线品牌、大股东实力雄厚。
　　宝姿：中国的高档服饰零售业务持续获得支持，宝姿不断扩展其多品牌服务，其业务势将持续增长。
　　香格里拉：知名酒店品牌，现价只相当企业价值对预期1年后EBITDA的7.3倍，估值与SARS及亚洲金融风暴时期接近。


内需组合
　　2008年的资本市场，充斥着输家。但近日汇源果汁(1886.HK)获高价收购事件，却让汇源果汁的投资者立刻翻身。汇源事件，揭示出部分股份有被低估可能。同样，内需品牌股只要有品牌、网络，在外资眼中始终是高价资产。
　　的确，当股市处于跌浪时，资金除吸纳防守性较高公用事业股外，一些涉及民生的消费股，也具备一定的防御性。无论经济好与坏，上述公司的市场份额也不会萎缩，而在A股市场中，内需股的股价也是相对坚挺的。
　　可口可乐收购汇源表明，面对全球经济放缓，中国的内需消费还是座可待发掘的金矿。
　　以百丽、李宁为例，中国庞大的鞋业市场，还有相当大的成长潜力，而奥运的举办也为李宁成长奠定了基础；而像贵州茅台、张裕这样的公司，鉴于其优良的品牌，也为其估值奠定了稳固基础；而蒙牛乳业、双汇发展、康师傅的未来发展，投资者也可报以充分信心。
　　可惜，目前A股中优秀的内需品牌股不多，更多好公司聚集在香港资本市场中。
   

股票名称	价格	1年股价区间	市值	市盈率(倍）
苏宁电器 (002024)	33.08元	31.84～74.84元	494.71亿元	24.09
贵州茅台 (600519)	132.77元	125.69～230.55元	1253.08亿元	29.69
建设银行 (601939, 0939.HK)	56.00元	52.71～100.20元	222.27亿元	33.99
张裕(000869,200869)	27.45元	23.30～41.96元	132.87亿元	34.20
云南白药 (000538)	32.41元	30.11～63.65元	196.40亿元	32.60
双汇发展 (000895)	22.60港元	15.56～36.75港元	322.30亿港元	29.82
蒙牛乳业 (2319.HK)	10.34港元	9.98～96.00港元	288.23亿港元	32.19
百盛集团 (3368.HK)	16.76港元	15.80～32.00港元	174.27亿港元	25.54
百丽 (1880.HK)	6.23港元	6.10～13.06港元	525.90亿港元	21.69
康师傅控股 (0322.HK)	9.00港元	8.44～13.56港元	502.98亿港元	28.43

　　点评
　　苏宁电器：具有寡头垄断地位，在面临需求下滑、成本上升时，可通过增加新品类、抢占其它业态份额、转嫁成本来降低业绩下滑的压力。
　　贵州茅台：公司独特性与不可复制性巩固了其奢侈品的特征，以目前135元的股价计算，公司08年的动态市盈率为28倍。在白酒龙头企业中估值较低。
　　张裕：未来5年2倍行业增长空间的前景，与市场占有率稳步超越竞争对手的预期，力保张裕未来良好成长性。
　　云南白药：国内领先的品牌中药企业，同时品牌向快消品扩张的战略已经初步获得成功，增长前景明确。
　　双汇发展：经营规模和管理效率在肉制品行业属于领先地位，将受益于屠宰行业集中度大幅提高和消费升级，且具有集团资产注入的想象空间。
　　蒙牛乳业：鉴于蒙牛的业务前景及基本因素稳健，加上在乳品行业的领导地位，现股价反映是入市的好时机。
　　百盛集团：中国百货商店行业具吸引力，且百盛的基本面稳健，内地近15年经营的品牌效应及行业龙头地位价值。
　　李宁：长期看好李宁在内地运动服市场的增长，奥运会中国取得的51枚金牌中有27枚金牌得主运动员服饰由公司赞助。
　　百丽：内地的女装鞋市场占领导地位，由于运动鞋业务仍处于起步阶段，倘若该业务进入轨道，料未来将贡献营业额更大比重。
　　康师傅控股：方便面、即饮茶及瓶装水，在内地占有龙头地位，有效的成本控制，加上成功的营销策略，成功纾缓成本压力。


“小巨人”组合
　　想分享巴菲特的创造力，就去买Berkshire Hathaway股份。其他人可关注成长性更高的股票。
　　彼得•林奇曾谈到能涨10倍的股票(Tenbagger，长线牛股)的意义：“在规模较小的投资组合中，即使只有一只股票表现出色，也可以把一个赔钱的资产组合，转变成赚钱的资产组合”。长线牛股是持续的高复合增长率造就的。
　　苏泊尔、浪莎股份、獐子岛、智光电气、石基信息、丽江旅游、三全食品、美邦服饰、安莉芳控股，都是各自领域的领头羊。德国管理学家赫尔曼•西蒙(Hermann Simon)曾在《隐形冠军：谁是全球最优秀的公司》一书中提出，隐形冠军有八大特质：雄心、高度专注、抓紧客户关系、成为卓越者的伙伴、创新、跻身顶级竞技场、保护独一无二、强大的企业文化。
　　在考察“小巨人”时，不妨套用以上指标来看待这几家公司。
　　万邦投资是另类“小巨人”，作为一只规模很小的纯收租股，这个董事会的成员都是老人家，在这轮熊市中，反而创出新高，堪称熊市避风港。
  

股票名称	价格	1年股价区间	市值	市盈率(倍）
苏 泊 尔 (002032)	11.56元	11.05～59.98元	51.33亿元	24.45
浪莎股份 (600137)	9.03元	8.77～ 49.93元	6.39亿元	25
獐子岛  (002069)	13.57元	13.13～151.23元	30.70亿元	22.82
智光电气 (002169)	11.40元	11.15～42.00元	9.45亿元	19.66
石基信息 (002153)	45.00元	35.00～92.00元	50.40亿元	28.06
丽江旅游 (002033)	11.70元	11.01～32.66元	11.62亿元	19.27
三全食品 (002216)	30.17元	26.40～58.90元	28.21亿元	33.98
美邦服饰 (002269)	24.70元	23.70～31.50元	165.49亿元	32.27
安莉芳控股 (1388.HK)	6.23港元	1.46～6.68港元	8.34亿港币港元	6.79
万邦投资 (0158.HK)	63.50港元	50.50～70.50港元	16.38亿港元	2.69

　　点评
　　苏泊尔：作为厨卫、炊具行业的龙头企业，公司拥有较强的品牌知名度和产品定价能力。
　　浪莎股份：主导产品为针织内衣等，是国内行业中的第一大品牌厂家。
　　獐子岛：“海底银行”，目前我国最大的虾夷扇贝、皱纹盘鲍、海参、马粪海胆等海珍品底播增养殖生产基地。
　　智光电气：随着国家提高能源使用效率的重视，公司作为高压变频调速系统和企业能量管理系统的主要提供商，面临很好发展机会。
　　石基信息：主要从事酒店信息管理系统软件的开发与销售、系统集成、技术服务业务，是国内最主要的酒店信息管理系统全面解决方案提供商之一。
　　丽江旅游：旅游板块龙头，对于中长线投资者，我们认为，丽江旅游的投资价值已经显现。
　　三全食品：主要从事速冻米面食品和常温方便食品的生产和销售，促销力度和强化成本管理，销售收入和毛利率均得到了一定提升。
　　美邦服饰：具有资产轻、周转快、利润率高、抗风险能力强的特点。近三年公司业绩高速增长。
　　安莉芳：是内地领先的女式内衣制造商和零售商，拥有逾1300家零售卖场。
　　万邦投资：纯收租股，规模很小，这个董事会的成员都是老人家，堪称熊市的避风港。

tmagain

靠，大智慧新一代太烂了，昨天升级，今天没开机，下载数据直接死机，重装了2便还不行，真是服了。

lymanqun

Topview：隐藏在主力背后的“金手指”或再抄底（附股）

    文章来源：大行情Topview　2008年10月24日 15:52

　　美股昨日最终以上涨收盘，主要也是有资金进场抄底所致，眼下环球股市都与华尔街亦步亦趋，可是这种好运气并没有传给A股市场。A市场午后加剧下跌，个股也纷纷掉头向下，2点以后红盘个股仅300只左右。板块方面更是无一收红，满盘皆绿，银行股普遍大幅下挫，成为做空主力。如果不是中国石油和中国铁建、中信证券等股票的抵抗，真不知道会跌成啥样。银行股的连续暴跌是否预示着指标股也会重蹈覆辙？银行股的价值中枢一再下移，指标股的价值中枢也会跟随其后？
　　大盘连续下跌，从本周三（10月22日）开始已经显露出一些蛛丝马迹。根据Topview《赢富王》统计显示，当日大盘买卖意愿下降十分明显，全天共成交322.6亿元，买入136.7亿、卖出185.9亿；特大户减仓0.17％，主力帐户纷纷出仓；券基、法人帐户分贝下降0.06％、0.03％，主力提前抛售的行为异常明显。
　　根据Topview机构数据显示：机构当日反手做空净卖出19.22亿元，五大权重板块亦整体减仓。银行流出3.2亿、煤炭石油卖出1.73亿、工程建筑卖出130459.44万元、机械和钢铁也大量卖出；券商、医药、交通设施、酿酒食品、电力设备成为资金逃命的重点板块。基金成为做空的第一主力，大幅卖出17.9亿；QFII、游资、私募资金小幅流出；券商自营席位继续以对倒为主，只流出1952.53万元，做空的意愿不是十分强烈，并排在TOP10营业部的首位。以下遍是该营业部的操盘个股，详情如下：

　　大盘仍在筑底过程中，后市宜谨慎慢行，那么是不是就没有坚持做多的主力个股了呢？绝对不是，经过研究员仔细的挖掘发现，保险席位在暗中偷偷买入，虽然量不多，但其净买入金额也达到2871.66万元。这个时候对于大多数投资者来说，今年的股市征途是异常艰难的，很多投资者都在考虑市场的前途，考虑自己的前途。每当在关键时刻，这确实是一个非常重要的问题。我们不得不考虑，而且必须考虑清楚，并想出对应的相对的最佳策略。不妨猜测一下，保险资金这只“预备役”是不是又将抄A股的短期大底？又有哪些个股受其青睐？请看下表：

liubin797

依然老大，这段时间好好看了一下以前的老帖，觉得帮助非常的大，感谢依然的帮助，可以发一个小小的请求吗，BS数据有没有按年度压缩的文件呀，一个一个找，帖子数量如大海一般。

lymanqun

原帖由 liubin797 于 2008-10-24 18:23 发表
依然老大，这段时间好好看了一下以前的老帖，觉得帮助非常的大，感谢依然的帮助，可以发一个小小的请求吗，BS数据有没有按年度压缩的文件呀，一个一个找，帖子数量如大海一般。

昨天已发至网盘，包括你想要的所有数据（BS数据等）（20050101～20081023），名字为：历史数据

iolo

周末了，给我们上上仓位管理的课吧。  :)

liubin797

谢谢老大，好像网盘进不去了，lymanwang2，是这个吗

yikanliu888

:*22*:

金枪鱼888

谢谢贴主，最近的操作记录能看到吗？再次谢了

古上力

: : :

[ 本帖最后由 古上力 于 2008-10-24 21:25 编辑 ]

lymanqun

大智慧TopView资金流向报告第39期


大智慧TopView资金流向报告第39期，内容包括：

1、一周大盘综述；
2、一周基金动态观察；
3、板块资金流向；
4、5日游资营业部追踪；
5、指标股动态监控；
6、热门股介绍


一、      一周大盘综述

政策救市不敌衰退阴影　指标股重挫考验前低

历史似乎一再证明，救市总是来的太晚，而调控打压太早，大趋势面前，所谓调控都显得无助和滞后。本周政府密集出台了一系列政策利好，但市场根本无动于衷，面对负反馈的市态反应，投资者更是感到一种莫名的悲观。如同去年5.30的调控打压无法奏效，牛市一定要走完自己的生命周期一样，熊市也有着自己的逻辑。牛市中我们总是对未来太乐观，而熊市时对未来太悲观。海外市场继续动荡，报纸电视连篇累牍的金融危机报道不断地冲击着投资者的神经，中信泰富澳元事件，都或多或少的影响着我们的市场。
本周沪深两市保持震荡调整格局，全周沪指累计下跌91.03点，收于1839.62点，逼近18032.33点最低点，深成指微跌50.56点，收于6158.95点，两市合计成交2451亿。
大智慧Topview数据显示，伴随沪深两市的继续调整，基金席位资金净流入、净流出继续频繁波动， QFII资金净流出相对突出，T类席位资金微幅净流入。统计显示，10月16日至22日间5个交易日大盘机构资金累计净流出8.0亿，机构持仓减少0.096%，至17.190%，其中后两个交易日资金进出波动相对显著，21日资金净流入23.2亿，22日资金即净流出19.2亿。机构资金继续间歇性的大幅波动再次表明当前主力资金的谨慎态度。
在统计期内的5个交易日参与交易的57家基金多空席位角逐继续活跃，单个交易日中资金净流入、净流出交叉出现，16日、21日资金分别净流入8.7亿及22.3亿，其余3个交易日合计净流出26.8亿，资金整体净流入4.2亿，成交419.5亿，较前一统计期（10月9日至15日）减少56.8亿。从多空主力席位出现在TOP10中的交易个股来看，以招商银行（600036）、中国神华（601088）、保利地产（600048）为代表的众多蓝筹在被多头基金建仓的同时，空头抛售压力同样明显，仅北京银行（601169）、中国人寿（601628）处净买入状态，中国中铁（601390）、中国铁建（601186）抛售榜前两位。
与基金总体净买入相应的是，T类（保险）席位10月16日至22日间机构资金同样是小幅净流入的，该席位累计成交17.2亿，资金净买入0.48亿，金融股依旧是其关注的对象，值得注意的是，该席位在8月中旬以来在5个交易日的统计周期中首次出现资金净流入。
不过，前一统计期资金处先抑后扬的QFII云集的中金淮海中路营业部、申万上海新昌路营业部资金净流出相对明显。统计显示，前者资金5个交易日合计成交19.6亿，资金净流出4.4亿；后者资金净流出1.6亿，累计成交6.5亿。同样观察两大席位交易个股记录，其主要资金仍集中在了中国平安（601318）等金融股上，但中国联通（600050）、大秦铁路（601006）也有参与迹象，并净买入天地科技（600582）1486万元。
最后，观察主流板块资金流向，21、22日煤炭股以累计资金净流入7.7亿结束了国庆节后机构资金全是净流出的局面，显然，股价经过连续超跌后部分基金对其未来价值有了进一步认可，而中石化、中石油两大石油化工龙头期间资金出现显著净流出，合计14.2亿，复杂的国际能源环境让机构投资者谨慎心理明显提升。此外，机构资金在金融股上纷争继续演义，5个交易日资金总体净流入18.4亿，而深受政策救市利好的地产股个股机构资金同样保持净流入，合计4.9亿，电力、钢铁两大权重板块资金则分别微幅净流入0.9亿、0.8亿。
大盘指数逼近前期低点1802点，悲观和恐慌气氛之下，想必很多人都在等待着破位甚至加速下跌。大盘能成功防守筑成双底吗？目前可以考虑寻找机会的问题吗？逆势而行总是异常困难，困难不仅在于一时的损失，更在于面子上判断错误的帽子。大趋势确实浩浩荡荡，但根据反射理论，政府的调控也是趋势的参与者，到达某一个平衡后，就会扭转。其次，股市有可能领先于实体经济。我们这样说不是让大家去抄底，只是希望不要无谓的恐慌。在目前这个关键的位置，小心谨慎是必须的，做左侧投资者需要120%的勇气，还是右侧投资者安全点，投资者的信心总是和上涨成正比，我们等待市场自己的证明。

二、一周基金动态观察：
1.
基金综述：

基金抢在探底前抄底

       本周五大盘离前期底点仅一步之遥，本周头三个交易日指数下跌83点。基金统计显示，基金整体净值从10月20日到10月23日间出现大规模下跌。回报率为正的仅嘉实成长收益、银华领先策略和天治创新先锋三家基金，涨幅分别为0.32%、0.06%和0.03%。
       由于基金三季度报的公布，大部分注意力都集中在基金三季度亏损2749亿上。根据大智慧TopView数据统计，从10月16日至10月22日这段时间内，基金又再次抄底抢反弹。本周二基金突然大幅增仓22.26亿，当天大盘尾盘跳水，最后下跌15点。而周二是小幅反弹的高点，其后基金再做空17.91亿，大盘跌至1895点。
       在统计的五个交易日内，基金累计成交了419.47亿，资金净流入仅4.21亿。周二和周三基金成交分别增至87.74亿和98.41亿，而资金却分别流入22.26亿和卖出17.91亿。10月21日基金整体买入较多的股票，如招商银行（2.47亿）、浦发银行（2.05亿）、中国神华（1.94亿）、华夏银行（1.67亿）、中国平安（1.53亿）、中煤能源（1.52亿）、中信证券（1.44亿）和民生银行（1.27亿）。而周三基金却又分别卖出了中国中铁（3.17亿）、中国铁建（2.53亿）、中国石化（2.08亿）、中国南车（1.23亿）、中国石油（1.2亿）、宝钢股份（9791万）、工商银行（7728万）和中国平安（7397万）。
       本周基金的交易，除周二的22亿买入和周三基金的获利出逃外。其他交易日基金的成交都比较低靡，仅16日成交达101亿，而17日和20日的成交只有60亿左右。从一周基金交易来看，基金的实际流入市场的资金仅4.21亿。说明近期基金的成交意愿很低，大部分还是观望的态度。
2.基金人语录：

四季度基金求稳

       基金三季度报公布完毕后，基金的四季度投资策略报告，开始勾勒出基金对四季度整体的看法。四季度基金态度都比较谨慎，对国内外的经济的转变显的比较关心。
       国投瑞银近期发布的四季度投资策略报告称，随着国内外经济形式的转变，国际金融市场动荡会加剧，而国内的经济政策也相应转向。目前A股市场进入了历史底部区域，投资机会渐渐显现。但是由于国际大宗商品价格大幅回调，国内钢铁和煤炭价格，因为需求下降而走软等因素。四季度A股整体将进入下降通道，在配置上应该积极考虑防御行业，如机场、电力设备、医药等行业，平配房地产、煤炭、家电等行业。
       从大智慧TopView数据的显示来看，电力设备板块在近期，被机构连续增仓10个交易日。累计增仓幅度达0.13%资金流入额达3.74亿。而医药板块在9月下旬也被机构大量增仓，累计增仓幅度达1.09%，资金流入了11.73亿。而机场类机构介入较少，并未出现机构大幅增仓的迹象。而对于给予平配的地产、煤炭和家电电器行业，从数据来看，近期地产股由于利好的影响，机构连续4个交易日增仓。而煤炭板块遭到了机构的集体抛售，连续12个交易日机构减仓达2.97%。家电电器板块的机构资金进出频繁，说明机构对长期并不看好。总的来说，基金认为四季度仍会持续震荡，短线机会较多。
3.基金故事：

机构借银行股砸盘？

       周五大盘全天一路下跌，尾盘小幅拉升后收于1839点跌幅35.94点。银行板块当天下跌5%，在所有板块中排在跌幅第一位。除中国银行外，其他银行股全部下跌。招商和华夏银行更是跌停，兴业银行和招商银行纷纷创下新低。
       为什么银行股在近期屡次成为砸盘的元凶？从大智慧TopView数据来看，机构在近期整体都是以增仓为主。在机构的支撑下，银行股为何仍是如此“腿软”，大盘一震边趴下。机构从9月19日开始出现了，大幅增仓银行股的现象，增仓幅度达0.7%流入资金更是达79.02亿。直到10月6日为止，机构才停止增仓，而此期间正是大盘的“印花税”反弹行情。不过反弹到顶后，机构资金开始从10月6日便在陆续退出银行股，并且持续了一周的时间，流资金额达15.12亿。在之后的两次小幅反弹中，也看见了机构增仓银行股的迹象，不过就如同反弹一样，机构只是短暂的增仓后便卖出。
       机构在10月21日大幅增仓了银行板块，但是10月22日机构突然卖出。而银行股也开始走弱，银行股的每次走弱机构都会集体卖出。似乎机构在操控银行股一般，要反弹时增仓银行股，反弹结束前迅速离开。
4.基金重仓股
5日基金重仓股涨幅龙虎榜：
平煤股份(601666)：业绩良好 走势稳健
公司所产煤种为焦煤、1/3焦煤和肥煤，是中南地区最大的炼焦生产基地。公司下半年业绩将会显著好于上半年，主要原因在于：回购棚户区支出因素的消除相当于增加下半年净利润6亿元；公司4月和6月份的精煤价格上调对业绩的贡献将在下半年完全显现；十一矿改扩建项目，预计于2008年四季度完成竣工验收，届时将提升公司下半年以及2009年煤炭产量。近日公司披露开展采矿权有偿处置工作，煤矿产权转换成为关键，或为平煤股份走强主要原因。
二级市场上，该股周五盘中走势非常强硬，丝毫不受大盘涨跌影响，已经创下连续第六根阳线。通过大智慧TopView赢富数据，我们可以看到机构资金已经连续四日净流入平煤股份，同时，根据TOP10席位追踪，可计入统计的5个交易日中净买入前十合计净买入2.19亿元，基金席位占8家，而营业部席位仅为2家；净卖出前十合计净卖出1.17亿元，基金席位有6家，营业部席位有4家。
5日基金重仓股跌幅龙虎榜：
栖霞建设(600533)：净利下降 继续观望
公司三季报显示，报告期内净利润为2641.8万，同比下降51.1%。1—9月累计实现营业收入11.59亿，同比下滑32.5%，营业利润2.48亿，同比下降35.4%。预计公司下半年收入和利润将下滑，主要是因为南京及无锡市市场的进一步恶化。政策面上，虽然南京政府救市较早，力度也较大，但由于市场面和宏观经济状况，预计市场短期内难有明显起色，公司项目销售仍将面临较大的压力。
二级市场上，该股本周表现明显弱于大盘走势，跌幅高达13.01%。大智慧TopView赢富数据显示，机构资金5日净流入6087.6万元。通过TOP10席位追踪，可以很明显地看到，基金在该股买入较为活跃。净买入前十席位合计净买入9574万元，基金席位占据8席，营业部席位仅为2席；净卖出前十席位合计净卖出1.32亿，营业部席位占据7席，基金席位仅3席，营业部做空力度较大。

[特别关注]

大股东在行动：价值已现还是忽悠

尽管股指下跌已近70%，但在全球金融危机阴影下依旧难以判断调整趋势何时能扭转，二级市场上，在股价连续深跌后公司大股东增持自家公司的股票的行为被市场投资者认为是其对公司股票信心的体现。自8下旬证监会发布“自由增持”新规以鼓励大股东增持上市公司股票以来，已陆续出现上市公司大股东增持其自家股票的迹象。
   大智慧Topview主力动向监控系统发现，每当上市公司公告相关股东增持或减持公司股票时，法人持仓率指标功能都有准确反应，因此我们只要通过该指标就能够观察、追踪相关上市公司股东在自家股票上操作行为。

15只沪市个股9.19行情以来法人持仓显著增加
   大智慧Topview决策排行显示，9.19行情以来法人持仓增加的个股迅速蔓延，商业城（600306）、海南椰岛（600238）、旭光股份（600353）近18个交易日法人持仓率分别增加17.1%、7.0%及6.3%，名列期间法人席位增仓排行前三位，中国石油（601857）、武钢股份（600005）、钱江水利（600283）、天科股份（600378）、中国铅笔（600612）、大杨创世（600233）、赤天化（600227）、华丽家族（600503）等个股法人持仓增加显著。大股东增持是导致法人持仓率增加的主要原因。
中国石油(601857)：集团9个交易日增持2.45亿股，股价破位下行筹码悉数被套
   9月22日中国石油（601857）公告称集团通过上证所交易系统买入方式增持公司股份6000万股，同时大智慧Topivew席位追踪显示，当日中银国际北京宣外大街营业部以净买入7.29亿位居净买入排行席位首位，结合12.10元盘中成交均价计算发现9月22日上述营业部正是集团建仓增持的渠道。此外随后统计数据显示，9月24日至10月17日间该营业部席位继续积极出手净买21.8亿，累计增持近1.85亿股。不过，我们通过净买卖队列前10交易席位可以发现基金、保险对该股分歧相当明显，该股机构持仓率10月6日的14.5%降至当前11.8%，机构资金净流出12.5亿。值得注意的是，盘面显示10月17日后的3个交易日该股K线形态再次破位下行，股价累计下跌近12.6%，中国石油集团前期增持的29亿资金悉数被套。
次日（23日），工、中、建三大行发表公告中央汇金公司通过上证所交易系统买入方式对三大行各增持200万股，市场哗然，大股东增持现象迅速蔓延。

钢铁两巨头已破净  武钢股份（600005）大股东增持提振信心

大股东对武钢股份（600005）的增持在9月中旬以来就已悄然开始，低市率的钢铁股是受经济衰退风险影响最直接的行业之一，鞍钢股份（000898）、宝钢股份（600019）两大龙头股价均已破净。
9月10日武钢集团增持公司股份164万股，以7.0元的成交价格计算预计集团累计斥资1148万元，然而大智慧Topview数据显示，广发证券武汉京汉大道营业部当日买入1154万名列净买入队列排行第四位，由此推断，近期大股东的增持均是通过上述营业部渠道所进行的，此外，在随后9个交易日该席位加大增持力度，截止10月16日武钢集团资金合计净买入2.61亿元。或许正是因为大股东的增持让以基金为首的机构投资者对公司股价信心所有提升，毕竟鞍钢、宝钢两大龙头股价早早先后破净，而该龙头23日5.17元的收盘价离3.49元的净值还有相当距离。资金流向显示，10月6日至16日间该股机构资金累计净流出12.15亿，但17日后的3个交易日恢复资金净流入了2.23亿。

‘大小非’肆虐，中国远洋（601919）集团增持被横扫

金融危机的到来使投资者对A股市场‘大小非’的关注有所减弱，然而，大智慧Topview数据显示，正当公司大股东积极增持自家股票时，前期空军主力‘大小非’的疯狂抛售行为依旧在延续，中国远洋（601919）的继续深幅下调很多程度上正是来自‘大小非’的抛盘压力。
公司公告称中远集团9月12日增持公司股份728万股，当日该股法人持仓率增加0.286%，同样以178386万流通股计算，约510万股，招商证券北京金融大街营业部以净买入9217万元占据交易席位排行第一位，在后期6个交易日该席位还累计净买入1.42亿元。不过与中国石油（601857）、武钢股份（600005）法人持仓线明显上扬不同的是， 9月19日至10月21日间该股法人持仓快速下滑，法人持仓由29.1%，降至24.8%，结合其流通股总数，期间法人席位减持近达7670万股，是9月12日大股东增持的10倍有余。大智慧Topview席位追踪显示，特殊席位T133226仅9月22日净卖出1.53亿，国际金融北京建国门外大街营业部9月22日以来累计净卖出2.74亿，银河证券北京埠成路营业部净卖出2.15亿，值得注意的是，以上营业部席位在该股上无任何历史买入记录，同时在其他‘大小非’风靡的相关个股中均频繁活跃。显然，近期股价的下跌与法人席位筹码的减持有重大关系，‘大小非’又是幕后最大推手。
有趣的是，当前出现大股东增持行为的上市企业以央企为主。在当前全球股市仍深陷金融危机漩涡及其所带来的沪深股指继续探底的背景下，大股东陆续出手回购自家股票除了传递对公司股票的信心外，响应政策号召或许更重要，因为在这些集团或企业中即使增持筹码全部深套损失也并不需公司自身承担。
大股东在行动，是股票价值已现还是忽悠？

三、板块资金流向：
1.
板块综述：

阴跌成为常态，1800危险

本周五，沪深两市再次下跌，金融股成为主要下跌力量，受国务院批复2万亿铁路投资计划消息刺激，铁路股成为市场唯一的亮点。而地产、机械、钢铁、金融、石油煤炭等板块表现不佳，资金面上，各主力机构，基金、QFII、保险资金做多意愿不强，无法稳定大盘，本周公布了三季度相关数据 显示经济增速快速下滑，虽然颁布利好政策多多，但市场表现并不买账。板块上看，部分政策面利好的收益板块，却出现机构流出的现象，可以预见短期向上动能不足，股指向下再次寻找底部。
从本周板块走势看券商、农林牧渔、煤化工、造纸、、电力设备等办，其中 券商板块由于受到各路游资的关注，走势飘忽，暴涨暴跌，虽然危险多多，而机会也多。煤化工板块中部分个股 出现机构资金回流，；而农业板块通过消息面也有过一番热炒，但从08年以来，农业概念本身被不断被人提起 ，短期内政策上的利好效果有限，不宜期望过高，不过在酒类近期走势不错，值得关注。
而本周本周下跌板块中第一位的是银行类板块，5个交易日内跌幅达8.48% 。从消息面上看地产“救市”政策短期牺牲银行业利润，银行股出现连续下跌，权重的银行板块成为大盘下跌的决定性因素。而其他的主流板块如钢铁板块持续调整，其中八一钢铁、鞍钢股份、武钢股份跌幅超过了3%，宝钢股份下跌了4.94%；而电力板块由于几乎所有的电力上市公司三季报都不甚乐观，亏损企业占绝大部分。
由大智慧topview数据观察板块间的资金流动发现，在统计的5个交易日内，房地产成为增幅最大的板块 增幅为0.7%，机构资金流入4.89亿，目前持仓为25%，其中的权重个股如 栖霞建设、金地集团、保利地产等个股 ，可见机构还是对管理层的认同，而目前地产板块却出现下跌，值得玩味 。其他增仓的板块为旅游酒店 、医药、酿酒食品等板块，但从量上看 机构资金流入的数额并不大，观望气氛浓厚 。

而统计的5个交易日减仓板块有：工程建筑、机械、煤炭石油、煤化工 、电力 等 ，在机构资金流出的板块中，值得注意的是 工程建筑、煤化工等板块 ，在走势强与大盘的情况下，机构资金却是流出的 ，其中 工程建筑板块中长期被机构资金作为避风港的，中国中铁 、中国铁建 等权重的铁路龙头股正式减仓最多的 。5个交易日内中国中铁机构资金流出 –4.0％，而中国铁建流出了-2.0％。周五两市唯一的亮点正是工程建筑板块内的这些权重股。
当前A股市场处于弱势，在未来 3季报的风险正陆续释放之中，而大小非等因素仍在对市场形成压力。海外市场前景仍不明朗，无论国际和国内的投资者对利好反应冷淡， 在目前情况下，以观察为主，。事实上股价下跌空间已经较小，指数上的争夺更多是心理上的较量，需要我们观察在众多超跌的个股中有 那些热点和个股能率先出现，谨慎选股，逢低介入。
2.板块五强五弱：
机构5日增仓板块:
本周机构资金流入的主要板块有：房地产板块，个股看资金主要流入栖霞建设、金地集团、保利地产。栖霞建设5日机构增仓达2.3%，机构持仓22%。旅游酒店板块，板块中机构资金增仓明显的股票有：中青旅、黄山旅游、锦江股份，其中中青旅5日增仓1.1%，机构持仓18%。医药板块，其中机构资金增仓的股票有天药股份、山东药玻、南京医药、，其中天药股份机构5日增仓2.1%，机构持仓20%。通信板块，从大智慧topview数据看机构增仓个股主要有：亿阳通信、烽火通信、中国联通。其中亿阳通信机构5日增仓1.8%，机构持仓25%。商业连锁板块，其中机构资金增仓的股票有东百集团、益民商业，其中东百集团机构5日增仓0.8%，机构持仓61%。
机构5日减仓板块:.
本周资金流出的板块有：工程建筑板块,其中机构资金减仓明显的股票有中国中铁、中国铁建、上海建工。其中中国中铁机构5日减仓-4.0%，机构持仓30%。机械板块,其中机构资金减仓明显的股票有中国南车、中国船舶、科达机电。其中中国南车机构5日减仓-3.3%，机构持仓46%。煤炭石油板块其中机构资金减仓明显的股票有潞安环能、中国石油、中煤能源。其中中国石油机构5日减仓-1.9%，机构持仓11%.煤化工板块,其中机构资金减仓明显的股票有云维股份、广汇控股、广州控股、。其中云维股份机构5日减仓-7.3%，机构持仓30%。化工化纤板块,其中机构资金减仓明显的股票有澄星股份、云维股份、兴发集团。其中澄星股份机构5日减仓-8.3%，机构持仓4%。
3热门板块：

机构增仓银行板块，QFII突袭中国平安被套

本周银行板块成为大盘主要的稳定因素，由大智慧topveiw数据看在10月9日~15日的五天内机构资金增仓银行股30.95亿，在同期是所有板块增仓最多的，也正是银行板块，大盘最终没有跌破1900点的主要力量之一。
从统计的这5天看，银行板块中主要的权重个股都有不同程度的机构资金增仓，而增仓最多的是中国平安，5日内中国平安机构资金共计流入17.21亿之多，而这些资金从何而来呢！我们通过大智慧topview数据观察，发现QFII 就是其中主要的力量，参与的QFII所在营业部有：国际金融上海淮海中路营业部、中信证券营业部、申银万国上海新昌路营业部、瑞银营业部。以上4家营业部，5天内共计买入中国平安11.07亿，而卖出了3.89亿，净卖入达7亿，远远高于其他基金席位和券商营业部席位，而这些资金悉数被套，16日~17日中国平安股价下跌，从14日买入算起到17日，中国平安已跌了12.42%。QFII资金明显被套，但从以往经验看QFII操作水平较国内基金为高，此次齐聚中国平安未尝不是有备而来，从国际金融淮海路的手法来看，他和其他三家手法有所不同，在15日中国平安再次下跌，其他几家营业部都有所减仓，而国际金融淮海中路仍然买入2.22亿。明显有种高抛低吸的手法。如果回忆上期我们可以发现该营业部正是以抛出为主。
银行板块中其他增仓较多的板块为工商银行、建设银行、兴业银行等，此次银行板块增仓的主力仍然是基金和QFII，虽然护盘有功，但上行无力，很多业内人士都关注着汇金资金是否再次入市。只有市场增量资金才能改变走势。
券商板块短线机会无限
券商板块今年以来，是国内A股市场上非常活跃的板块，扳指头算下这几个月以来有关券商板块的利好真是太多了，而在最近期待多时的融资融券出台后，券商板块走势却有了起伏，特别是融资融券出台消息发之后券商板块就出现大跌，而我们发现在不知不觉中，券商板块机构整体持仓却降为了2.31%。
按常理，券商板块有着其它行业不能比例的优势，对机构投资者应该是相当具有吸引力，而通过大智慧topview数据我们发现在最近5个交易日统计机构资金共计买入券商股17.21亿，卖出24.83亿，净卖出-7.61亿，从近期看自9月23日券商板块开始连续上涨开始，机构持仓就出现了小幅减持，而到了10月6日机构资金出现 净流出，到10月17日为止，除了10月13日因   中信证券限售股上市导致机构持仓增加外，其他时间一直处于净流出状态，而其间每次去券商板块走强都成为机构减仓的机会。
从个股看，在券商板块中，机构持股最多的就是中信证券，而我们通过大智慧topview数据可以清楚地看到，该股机构持仓从去年6月5日最高的47.315%，到现在10月15日的持仓17.821%，虽说几度波动，但大体不断减持是可以明显看到的。而从最近1个月看机构在短炒了一把印花税行情，机构持仓在9月25日一度达到23.858，之后迅速滑落。作为券商板块最大的权重股，况且如此，而其他的券商板块中机构持仓就更少了，而受到很多股民关注的太平洋由于盘子小，消息多，更是成为游资的最爱，于是乎在大盘弱势下，依靠众多的题材加上大量游资不断翻炒，券商板块成为i今年独特的一道风景，时不时地就会有波行情。
从券商走势看，只要是利好兑现和大盘不稳，就会出现下跌，而不久有被挖出来，从目前看券商板块中不乏市盈率离谱的个股，就操作来说，由于游资热炒，我们倒是可以时不时地抓下机会，看能不能跑过游资。

四、5日游资营业部追踪：
1．营业部综述：

信心依旧低迷  实力游资显身手

    近期市场持续孱弱，营业部资金小额流出，5日净卖4.7亿。营业部5日净买排名前三的营业部分别是：中银国际北京宣外大街净买12.19亿、东吴杭州文晖路2.39亿、申万宁波大梁街1.32亿。中银国际北京宣外大街5日净买入中石油12.13亿，该营业部近期对中石油大额买入市场普遍认为是企业回购行为；东吴杭州文晖路买入中信证券7.41亿，卖出4.94亿；申万宁波大梁街是大家不太熟悉的营业部，近5日主要操作是净买入中信证券1.5亿。而出现在净卖榜单前三的分别是：华宝上海西藏中路净卖4.36亿、广发深圳蛇口兴华路净卖4.26亿、国信深圳振华路净卖3.08亿。另5日净卖额超过一亿的营业部为10家；净买额超过一亿的仅3家。游资方面，东吴杭州文晖路、国信深圳泰然九路、银河宁波解放南路、国信广州东风中路、银河宁波和议路等游资依旧活跃，在小游资谨慎观望行为的衬托下这些实力游资愈发显眼。国信深圳泰然九路5日交易额依然排名第一，5日累积交易额为20.33亿，主要操作有：买入中信证券0.72亿，卖出0.57亿，买入中国平安0.58亿，卖出0.45亿。银河宁波和议路近期曝光率较高，风帆股份、山西汾酒、衫衫股份、澳柯玛等个股在其涨停当天，买入营业部均出现了该营业部身影，实力不俗。
2.券商自营：
券商本次10月16日到10月22日最新TopView5日统计券商整体为做空。本次自营空头军是中信自营，总的卖出额为3.63亿多元，主要出仓个股是中国平安，5天内连续出仓，卖出额达3.32亿多元，该股K线也在逐步向下走；接着做空的是海螺水泥，也是5天内连续出仓，卖出额达9071.3万元；工商银行也是5天内连续出仓，卖出额达9071.3万元；还有中信证券、华夏银行、中国人寿、交通银行等也都在出仓；而该自营建仓的个股为，三一重工，净买入额为5102.87万元，20日到22日连续做多，5天内在频繁操作该股，还有招商银行、贵州茅台、大秦铁路等。继续做空的是瑞银自营，该自营总净卖出额为3.61亿多元，主要出仓的个股是中国船舶，卖出额为8380.31万元，中国平安净卖出额是7273.07万元，贵州茅台净卖出6277.17万元，还有中国铁建、白云机场、青岛海尔等个股。本次券商出逃出仓的个股多为中国平安、海螺水泥、贵州茅台、海螺水泥等，出仓板块极为分散。
而这次自营多头司令是长江自营，总的净买额为6983万元，主要建仓的股票是华夏银行，5天连续买入，K线也在平稳的向上走，买入总额为6660.69万元；兴业银行买入额为301.59万元，4日连续买入。接着做多的是湘财自营，总的净买额为5360万元，主要建仓的股票是浦发银行，10月17日一次买入，买入额达4965.49万元，兴业银行买入额为394.14万元。上海自营也在做多，本次净买总额为4016万元，主要建仓在招商银行，该股22日买入2690.64万元，接着是兴业银行买入840.81万元，浦发银行买入840.57万元，中国平安买入834.88万元。本次做多个股是浦发银行、兴业银行、招商银行、华夏银行等，多为银行类股票。
3． 游资营业部
大盘指数连日震荡，场内鲜有亮点，而一些小盘股却频频出现涨停，不难判断，这定是游资所谓。观察近期累计涨幅第一的澳柯玛，其买入前十营业部出现大量游资身影，如：银河宁波和议路、渤海上海彰武路、财通绍兴人民中路、海通深圳红岭中路、光大金华双溪路，大小游资齐聚一堂。涨幅榜第二位的商业城，其数据显示，三家实力营业部成为近期控盘主力，他们是国泰君安上海福山路，建银投资深圳深南路，建银投资深圳爱国路，三家营业部自8月起累计持仓金额达1.34亿。然而游资的抱团行为是否也反映出当前市场的“冷”呢。老牌游资东吴杭州文晖路、国信深圳泰然九路、银河宁波解放南路、国信广州东风中路、银河宁波和议路等依旧活跃，国信深圳泰然九路5日交易额依然排名第一，5日累积交易额为20.33亿，主要操作有：买入中信证券0.72亿，卖出0.57亿，买入中国平安0.58亿，卖出0.45亿；东吴杭州文晖路的主战场人在中信证券，5日累计买入中信证券7.41亿，卖出4.94亿；银河宁波和议路近期曝光率较高，风帆股份、山西汾酒、衫衫股份、澳柯玛等个股在其涨停当天，买入营业部均出现了该营业部身影，实力不俗；国信广州东风中路，主要买入为10月22日中国中铁1028万，在股价放量下跌过程去接盘，真可谓艺高人胆大。

营业部故事：

游资扎堆　澳柯玛受热捧

澳柯玛近期飙涨，而市场上未有任何与公司有关利好消息，08年公司业绩也是持续下话，由此来看游资必然是幕后操手。果不其然，银河宁波和议路、渤海上海彰武路、财通绍兴人民中路、海通深圳红岭中路、光大金华双溪路等活跃游资纷纷出现在近期买入前十榜单。值得注意的是，股价快速拉升后散户持仓明显上升，5日散户持仓上升1.6%，而大户5日持仓比则下降1.5%，数据显示大资金在高位大量出逃，短期追涨该股风险较大。

4.T类帐号：

险资做空已尽 建仓化整为零？

在这场金融危机中，保险业无疑是受影响最小的行业之一。据最新数据显示，今年1月到9月保险业务持续增长，实现保费收入7939.6亿，同比增长49%，保险公司总资产达到3.2万亿。同时保险资金在证券市场亦表现较其他机构更强的实战能力。
从“空——多——空”保险资金几乎完全踏准市场节奏。据最新大智慧Topview统计数据显示，保险资金（T类席位）近日5日共买入8.83亿、卖出8.35亿、资金净流入0.48亿。在“单边印花税下调” 行情的前后过程中，保险资金从42亿的建仓到107亿的逢高出逃，再到目前0.48亿资金净流入，保险资金似乎一直先行市场一步。而这0.48亿的资金净流入能否带来保险资金第二波抄底行情呢？
在目前国际金融危机不加剧的前提下，任何机构投资者都有些望而却步。保险资金也不类外，据Topview具体席位追踪显示，保险资金本周主要建仓为大盘蓝筹股，资金净流入基本都在0.4亿以下，其买入在0.1亿——0.4亿的股票有15只；如金地集团0.24亿、贵州茅台0.33亿、民生银行0.33亿、中国石化0.26亿、交通银行0.19亿、招商银行0.18亿、中信证券0.17亿、百联股份0.16亿。保险资金如此建仓，在一定程度上反应其对目前行情的谨慎。而其在抛售股票上却从不含糊，其抛售浦发银行2.55亿、中国中铁0.63亿、中国铁建0.2亿、中国石油0.2亿、五矿发展0.16亿等。

5.QFII

QFII在调仓“过冬”？

由于国际金融危机仍未得到有效控制甚至有可能进一步加剧。因此引发了对QFII资金撤离中国市场的担忧。近期中国证监会出面，大幅澄清有关QFII资金大规模流出A股市场传闻；另外证监会还透露，“目前依然有很多境外机构在排队申请QFII资格，且申购热情不减当初。”
在近期低迷的市场行情下，QFII最近的资金动向又如何呢？根据最新大智慧Topview数据统计显示，四大主要QFII营业部5日共买入11.8亿、卖出21.27亿、资金流出9.41亿，成交额较上期有所减少。其中两QFII巨头中金淮海中路营业部和申万新昌路营业部资金分别净流出4.42亿、1.59亿；具有QFII背景的瑞银证券营业部也也有3.55亿的资金流出。而北京高华金融大街营业部为本期QFII唯一多头，资金净流入0.16亿。从QFII营业部席位具体交易日期来看，中金淮海中路有空翻多的迹象，该营业部在16日、17日以做空为主，资金分别流出6.34亿、和0.52亿。随后的3个交易日资金开始回补，资金分别流入1.3亿、0.31亿和0.84亿。
中国平安是是近期QFII营业部交主要做多的股票，但各大QFII营业部之间也存在巨大的分歧。据大智慧Topview具体席位追踪显示，中金淮海中路营业部从20日起连续3日买入中国平安，资金净流入3亿。而另两家QFII营业部申万新昌路营业部和瑞银证券营业部则看空该股，申万QFII席位连续6日卖空中国平安达1.6亿；瑞银证券卖空0.7亿。此外QFII营业部还买入中国铁建、中国联通、天地科技等个股。而中信证券、海螺水泥、中国船舶、招商银行、西部矿业、贵州茅台等前期重仓成QFII主要减持对象；另外QFII还抛售了如白云机场、大秦铁路、赣粤高速、山东高速、宁沪高速、中国国航等交通设施、运输物流类的股票。
此外据最新公布的近200家上市公司三季报十大流通股东名单显示，在二季度末已有QFII驻扎的14家上市公司**有8家公司获得增持或者稳定持股，6家遭到减持或退出。与此同时，QFII三季度首次出现在5家上市公司的十大流通股东名单中。对此有市场人士认为，QFII由于受金融危机的影响，在降低重仓股仓位回避风险的同时，还在寻一些短线机会，QFII很有可能在调仓“过冬”。

五、指标股动态监控：
1.权重股
中国石油（601857）
   大股东的出手增持给市场带来一定信心，股价走势自上市以来首次强于中石化，本周的补跌行情使得增持的29.1亿筹码完全被套，TOP显示节后机构资金累计净流出13.8亿；
中国平安（601318）
虽然QFII、基金、券商自营等各路主力资金继续净买入，节后机构资金大幅净流入30.1亿，但‘大小非’的抛压更是强大，期间减持达8681万股，股价路一新低；
招商银行（600036）
   率先再创新低的银行股之一，港股的加速下跌使A股调整压力加大，A、H倒挂现象消失，大智慧TOP净买入队列中营业部席位活跃，节后机构资金净流出5.1亿；
中国铁建（601186）
    金融衍生品的投资传闻让前期最抗跌的建筑龙头股价大幅下挫，大智慧Topview显示该股本周前3个交易日资金净流出5.7亿，机构持仓59.0%，筹码高度集中；
中国神华（601088）
    该股与中煤能源（601898）同样为行业龙头但股价表现却一点都没龙头气势，经过半个多月的大幅下跌本周股价表现相对其他二线蓝筹显得非常疲软，机构此举令人困惑；
保利地产（600048）
    楼市的暖风政策并没能支撑起地产股的持续表现，周五地产股的领跌似乎再次验证利好‘见光死’，该股K线维持筑底形态，当前机构、法人持仓分别为60.8%及10.6%；
2.活跃股
北方创业（600967）
    该股股价涨幅名列本周排行榜第一位，不过大智慧TOP则显示机构线前三个交易日连续下滑，机构持仓减少0.4%，至2.7%，同时大户持仓于周三猛降2.21%，试问，周五的涨停又是何方主力所为呢，游资席位的概率或许更大些；
狮头股份（600539）
    下半周的连拉两个涨停促使该股挤身周涨幅榜第二，大智慧Topview数据显示该股筹码几乎完全被散户所控制，当前帐户总数40237家，但散户数就达40220家，同时仅9万元敬买入也能名列净买入席位队列排行的首位，筹码极度分散；
潞安环能（601699）
在国际能源价格大幅回落背景下，A股市场煤炭股前期再次经历寒冬，不过虽然本周基金分歧还是剧烈，但煤炭股二线蓝筹股价明显启稳，该股本周股价累计上涨18.73%，大智慧TOP显示当前机构、法人持仓分别为58.3%及15.9%；
海通证券（600837）


券商股的表现似乎可用‘风水轮流转’来形容，该股作为二级市场第二大券商股近期K线形态走势显著好于同行个股，游资的活跃参与及基金席位的短炒是支撑股价强势的重要原因，当前机构、大户、散户持仓分别为4.8%、20.2%及46.2%；
科力远（600478）
   公司是国内唯一能为镍氢动力电池提供配套原材料的企业，二级市场上，近期大户持仓线的剧烈波动格外引人注意，大智慧Top席位追踪显示游资营业部在该股轮翻炒作，同时吸引了大批散户参与，当前帐户数较7日前猛增25.73%；
商业城（600306）
   9月19日至10月20日间法人持仓猛增17.1%，增持约1926万股，17日公告称中兆投资增持1537万股为这一现象揭开了谜底，二级市场上本周该股K线维持上升通道，股价表现明显强于大盘走势；

六、热门股介绍：
山东药玻 （600529） 未来成长性良好
前三季业绩增长明显：公司前三季度实现收入8.95亿元，同比增长20%；实现利润8996万元，同比增长14.3%；实现每股收益0.384元。公司近五年业绩增长平稳，收入增长率和净利润增长率平均为19%和15%.
未来发展性良好：分析师预计08年后期煤炭纯碱价格将回落，公司将逐渐消化运输成本的上涨，同时产品提价等措施将提升毛利率至30.3%，公司净利率也将提高，预计08年净利润将提高23%左右。
行业调整有利公司：未来两年丁基胶塞市场混乱局面将随着中小型企业退出而得到改善，棕色瓶出口增速加快，两种产品是业绩提升的动力。同时，08年后公司所得税由33%变为25%，预计08、09年的盈利将会有20%以上的增长。日信证券分析师给出“增持”评级。
机构持仓比快速增加：该股近期放量明显，大智慧TopView显示，该股目前机构持仓为29.7%，10日内机构持仓上升4.4%。从近期的资金流向来看，机构资金呈现净流入态势，在近10个交易日中，机构资金净流入7103万元；而10日大户持仓比下降1.8%，散户持仓也略有下降，筹码趋于集中，短期可适当关注。

天药股份（600488）：DDX持续翻红 技术形态良好
09年是公司发展的里程碑：公司上半年净利润2494万元，同比增长39.37%，每股收益为0.046元，公司预计前三季度净利润预增50%以上。很多机构认为，公司受3个月订单滞后影响，提价效应主要从第四季度开始体现，公司业绩向上快速增长拐点确立，09将是公司业绩发展的里程碑。
未来三大利润增长点：1、3116工艺和3117工艺已成熟并放大生产，即节省原料消耗，又提高产品收得率，09年新工艺全面投产将显著提升毛利率。2、08年皂素原料成本已上涨了60%，但公司产品价格仅提高了30%， 08年小幅提价意在制约竞争对手、扩大市场份额。09年公司将加大提价幅度，贡献提价利润。3、螺内酯和6-甲基泼尼松龙等产品出口辉瑞，高端产品销售比重上升，毛利率相应提高。
机构最新评级报告：据最新的机构调研报告显示，预计公司2008-2009年EPS分别为0.12和0.44元。按09年25倍PE估值，目标价11元，相对目前股价有上涨的空间，维持“强烈推荐”评级。
机构小幅增仓：近期该股的走势明显 强于大盘，大智慧TopView显示，该股目前机构持仓为19.5%。从近期的资金流向来看，机构资金呈现流入态势，在近10个交易日中，基金席位共计买入1.1亿元，券商席位净卖出为5994万元。该股DDX指标持续翻红，技术形态良好，后市可关注。