成交量的微妙变化

tongfang

成交量的微妙变化

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：tongfang 浏览：9466 回复：1

成交量的微妙变化
  
　　上面讲的成交量的圆弧底，那需要较长时间形成。但是，有时成交量的微妙变化，只需要几天就可以确认，而这种变化所反映的内容却是很明确的。如果我们发现了这种变化并抓住它，就有可能在很短时间内取得较大的利润。但首先说明一点的就是，上面讲的成交量的圆弧底需要耐心，而这里讲的成交量的微妙变化则需要细心。一个总的前提条件是：首先成交量必须大幅萎缩，离开这一点，无异于缘木求鱼，就谈不上选股抓黑马的问题。成交量的萎缩反映了很多问题，其中最关键的问题是说明筹码的安定性好，也就是说没有人想要抛出这只股票了，而同时股价不下跌，这更说明了市场抛压已经穷尽，只有在这样的基础上，才能发展成狂涨的黑马股。但黑马股并不是突然形成的，看起来好象黑马股是在某一天突然爆发，但在之前已经有很多迹象。而成交量的细小变化最能反映出这种迹象。一种变化：成交量从某一天起突然放大，然后保持一定的幅度，几乎每天都维持这种水平。这种变化表明有新的力量已经介入这只股票，并有计划的投入资金吸纳该股。这种介入往往引起股价上涨，但在收市时却有人故意将股价打低，其目的昭然若揭，所以我们在日线图上可以看出，在成交量放大的同时，股价小幅上涨，但常常在收市时下跌，形成十字星状。建议投资者每天收市后浏览一遍日线图，把注意力集中在成交量上面，尤其集中在成交量已经大幅萎缩的股票上面。一旦发现近两天成交量温和放大，且维持一定水平，（股价形成十字星）就必须将该股列入重点观察对象，进行跟踪。另一种变化，成交量从某一天起逐步放大，并维持一种放大趋势。这也是有一种新的力量介入该股的证明，否则的话，怎么会这么有规律呢？与此同时，股价常表现为小幅上扬，主力意图十分明显，不加掩饰。这种形状的出现表明主力已经没有多少耐心或时间来慢慢进货了，不得不将股价一路推高进货（急速建仓，高举高打）。这种情形就象飞机起飞，先在跑道上加速，一旦经过三五天加速过程之后，必定会突然起飞走出一段令人惊喜的行情。前面说过，观察成交量的细微变化，最重要的就是细心。许多人根本就不肯花时间去浏览所有股票的走势图，但我想告诉你，正是因为别人不愿意做这些细微的工作，你做了，所以你能赚别人的钱。当你认识到股市的残酷之后，大概你不敢不小心从事了。请你想象一下，此时此刻除了你之外，还有成千上万的人在想如何从股市中赚钱，而你必须去赚他们的钱。如果你不比别人更细致更用功，那么凭什么去赚别人口袋里的钱呢？事情很简单，肯用功的人在成交量出现微妙变化时就发现了，并且果断买入该股票，不肯用功的人此时根本不知道这只股票正在酝量巨变。当势态明朗了，股价涨起来了，大家才蜂拥而至，企图再分一杯羹喝，这样后知后觉的人们很少能赚到钱，因为他们追进股票的时候，先知先觉的人们正笑咪咪地收他们的钞票。所以你必须花时间去观察成交量的细微变化，这是你的炒股水平超过别人的有效途径。其它方面的素质，比如天生的投机细胞，良好的知识背景，性格方面的因素，这些都不是短时间内可以形成的，唯有细心分析，勤奋工作，这一点你可以从今天就能做到，一旦做到了，你就具备了一个远胜常人的优势。成交量变化的分析方法不仅可以用于日线图，在周线图或小时图上都可以运用。关键在于，用什么样的图分析得出来的结论只能适用于相应的时段。比如日线图上所看到的底部常常是中期底部，随后展开的升势可能持续一个月或几个月，而小时图上的底部就只能支撑十几个小时。如果你是真正的长线投资者，那么应该用周线图来分析，周线图上的底部一般可以管一年到几年的时间。

   
成交量可以说是测量股市行情变化的晴雨表，若成交量持续扩大，表明有新资金不断入市，是推动股价向上涨的原动力，即“先见量后见价。”所以,在判断股市行情时成交量是重要指标,一般股市中常见的量价关系有：
    1．量增价升：即市场中出现利多因素刺激股市需求，交投活跃，量增价升。此时的股价上升是真实的具有实质性支撑的。一般在长期跌势或盘整后，成交量放大和股价上升同时出现，或价格形态向上突破后量增价升。可预见后市将有一段上升行情，也是买进时机。
    2．量增价跌：当股市已经持续上升后，出现量增价跌的现象，标志着行情转跌。而量增价跌的原因可能是投资者获利纷纷抛出而市场承接乏力，也可能是出现利空消息，众人落荒而逃。但无论哪种情况，一般都预示股价将连续下跌，投资者无论获利与否均应离场。
    3．价升量缩：价升量缩是股价上升乏力，涨势行情将结束的明显征兆。出现这种情况的原因有：①市场心理仍看好后市，持股者惜售；②追高意愿不强，大众对后市十分谨慎；③投资者不认同目前价位，因而需求不旺。这种没有成交量扩大配合的股价上升是缺乏支撑的，一般此时应离场观望，不应再跟进。
    4.价跌量缩：股价上升必须有成交量的扩大相配合才是真实的，但股价的下跌却不需成交量的配合。价跌量缩一般说明卖方惜售，而买方又不愿进场，这种阴跌行情往往消磨多头的意志，从而导致加速下跌，价跌量增的结果。不过，若市场已持续下跌，股价已跌得相当低，且下跌已明显放缓，此时成交量也缩小，则为行*跌不能，即将见底回升的标志。
    5．价稳量增：一般出现在股价盘整后期，即股价是牛皮状态，而成交量减少到一段时期以来的最小量，常意味盘整即将结束，股价即将涨升。
    总之，若交易量与价格相验证，即交易量在现有价格趋势方向上增加或扩张，则现有趋势将继续；若二者相背离，如在上升趋势时成交量随股价上升而减少，下降趋势中成交量随股价下降而减少，往往是趋势反转的信号。


    1．价格随着成交量递增而上涨，表示股价将继续上升。
    2．在一轮涨势中，股价随着递增的成交量而上涨，突破前一波高峰，创下新高价，继续上涨，但此轮股价上涨的整个成交量水准却低于前－轮上涨的成交量水准，即价格突破创新，而成交量则未创新水准，那么此轮涨势令人怀疑，往往是股价趋势的反转信号。
    3．股价随着成交量递减而回升，这说明股价上升缺乏原动力，上升趋势很有可能反转。
    4．股价随缓慢递增的成交量而逐渐上涨，渐渐地走势突然成为垂直上升的喷出行情，成交量也急剧增加，股价暴涨。紧随着这轮走势，随后就是成交量大幅度萎缩，同时股价急剧下跌。这表明涨势已到尽头，上升乏力，趋势有反转的迹象。而反转的程度或幅度将取决于前一波涨势的幅度及交易量扩增的幅度。
    5．股价走势因交易量递增而上涨，是十分正常的现象，并没有暗示趋势反转的信号。
    6．在一轮长期下跌形成谷底后股价回升，成交量并未因股价上涨而递增，股价上涨乏力，然后再度跌落至先前谷底附近，或高于谷底，当第二谷底的成交量低于第一谷底的成交量时，是股价上涨的信号。
7．股价下跌，向下跌破股价形态趋势线或移动平均线，同时出现大成交量，是股价下跌的信号，上升趋势将反转为下降。
    8．股价在相当长一段时间内持续下跌，并出现恐慌卖出，股价伴随着日益扩大的成交量而大幅度下跌。在这种恐慌卖出之后，股价预期将上涨，同时恐慌卖出所创的最低价，将不可能在极短时间内被跌破。所以，恐慌卖出之后，往往（但并非一定）标志空头市场的结束。
    9．当市场行情持续上涨达数月之久，出现了急剧增加的成交量，而股价却上涨乏力，在高价位盘旋，无法再向上大幅度上涨。这表明股价在高价位大幅震荡，卖压沉重，往往是股价下跌的先兆。反之，若股价连续下跌之后在低价位出现大成交量，价值却没有进一步下跌，价格仅出现小幅度变动，这表明买方正在进货，往往是股价上涨的信号。

均量线的实战应用

   
　　均量线全称移动平均量线，与常用的移动平均均价线的原理相同，均量线反映的是一定时期内市场成交量的主要趋向，研判时与股价均线相配合，对目前股价所处初升期，主升段，还是末升期，以及对股价未来变动的趋 势，起着重要的辅助作用。

　　日线图的常用参数时5日，10日和20日均量线，具体使用经验如下：1) 当均量线和股价线同时下降时，说明股价下降时无主力托盘，后市看淡(即下跌无需量的配合理论)。

　　2) 当股价线下降而均量线不降反升时，说明有主力托盘(长期下跌底部放量见底原理)，可以关注，待股价走出一组企稳K线时进场。

　　3) 当均量线与股价线同时上升时，表明上升得到成交量的支持，后市积极看多。

　　4) 当股价线上升而均量线不升甚至下行时，说明股价的上升已进入末升期，得不到成交量的支持，预示上升行情将要终结，这是一个警戒卖出的信号。

　　5) 均量线无论由上升趋势转向下跌，或是由下跌趋势转向上升，都是股价转势的警戒信号。

　　6) 当5日均量线在10均量线上方持续上行时，说明行情将继续保持上扬态势；相反，当当5日均量线在10均量线下方持续下行时，说明后市跌势将继续。

　　7) 5日，10日均量线横向移动或开始向上移动，某天或连续几天成交量突破均量线，这是有主力在吸筹的特征。

　　8) 均量线与均价线的“黄金交叉，死亡交叉”一样，其交叉的出现都是对行情逆转的确认。

　　9) 股价上行时只要3日均量一直保持同步上行态势，说明行情处于初升强势上攻阶段；主升浪时一般10日均量大于20日均量。

　　10) 均价线可以看出市场主力的成交价，对应的均量线可以看出市场主力的成交持仓量。

wxyqaz

xiexie