【股市茶室】和tonyzhang2000朋友谈选股（2005-3-21）
来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com)
作者：阿伟理念c
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这几天的大跌，把股市从今年2月1日以来刚刚看见的一线曙光又抹去了大半。结合中长期走势，要对目前的市场作出大趋势拐点的判断，应该不是趋势技术追随者的所为。但也有一些与悲观走势唱反调的评论，今天的上证报头版就有一篇名为『“倒春寒”袭股市 牛市来临前夜？』的报道（记者：叶展），文中有一个大胆的预测，这个预测出自据说是曾经在2003年准确预测了当年香港H股大牛市的赵丹阳先生之口，在3月19日上海的一次演讲中他说：A股市场将在未来的5个月内，启动一波澜壮阔的大牛市，成分指数有望上涨4倍云云。
我想，这位预测先生一定是在宏观基本面上得到了主要的线索，当然说出具体拐点的时段，可能也使用了一些交易数据的分析，不过，一般基本分析大师是耻于谈及技术分析的。是啊，如果是真的基于价值的考虑，就要有十足的信心，相信市场是会错的，发现这个错误，就有价值复位的可能。再说，股票市场即使永远错下去，你参与的券种只要有投资价值，怕什么呢？基本分析的主要目标是消费市场，是公司赢利后的分红，而不是证券市场的差价。举一例子，佛山照明不是很好吗？这些年熊市，你持有了它，既有公司的分红收入，又有市场的价格风险回避。当然，这是过去，不作为未来看好的依据。
今天的话题是和tonyzhang2000朋友谈选股，上面的引子，虽有信息传递的作用，主要也是想说明一个问题，基本分析和技术分析是有区别的。我喜欢散谈，不想写论文，下面就随意说几点。
一：你说你是一个入市3－4年的业余投资人。其实，我觉得我们现在说的“业余，专业”是一个传统形式论。有不少专业人士，只有业余的水平，也有不少业余选手，颇具专业水准。证券市场在我国还是一个新兴行业，老上海的投机者，解放后也多年没有玩这个东西了。什么是专业的，什么是业余的，由谁来定义呢？9*年国家出台证券分析师执业资格证考试，很多著名的评论家，像杨怀定，安妮，应健中，童牧野等等，他们可能确实由于种种原因，不能获得这种职业资格，但我想绝对不是水平问题，也许是他们羞于此行呢。但这些老资格的业余股评者，还是在很长的时间里受到市场的广泛欢迎。就说近期吧，据说有一家专业券商咨询盗用月亮的分析文章，我想月亮大概是没有“证”的吧，看看，专业人士来偷盗业余人士的观点，你说谁专业，谁业余？其实，这个问题我觉得不在于你是否靠此谋生者，更不在于你是否专做日间走势的短期波动交易者，而在于你是否有一个正确的哲学观关照下的严密、科学的交易体系，并且能够一以贯之地执行自己的操作纪律。当然，相对稳定数量的资金投入，也是决定你是否专业操作的重要因素。虽然你现在是业余的身份，并且可能是永远的业余，但我认为这些形式并不妨碍你拥有专业的水准，只要你需要，并且为之努力！！
二：你说你选股只看基本面和行业前景。我说这一点肯定不错，但是我想说一句，你可能是小材大用了。我不赞成广大的散户为巴非特的理念买单。公司的基本面，前车之鉴不少啊，你去看看三板市场的很多票票吧，它们中的许多昔日都有很炫目的业绩光环啊。记得2001年吧（？），我当时比对两市最低市盈率股票，很长时间都是蓝田股份。现在的蓝田尸骨在哪儿我都不知道了。这么说，并不是反对基本分析方法，我认为如果在拥有较大的资金量之前，没有必要对公司基本面进行详尽的分析，一是你的分析手段，信息渠道有限；二是纠正市场的错误，可能要花一定的代价，特别是机会损失，资金效率不高；三是诚信经济还没有广泛光临我们这个初级阶段的社会，你受损的机会反而很多。当然，如果你坚持你的行业基本面分析，并且做的很出色，年纪恰巧不大的话，可能会被金融投资咨询公司看中，聘为他们的分析人员，他们需要这样的人才。动辄几亿，几十亿的资产，不靠基本分析，而像散户那样操作，他们去跟谁的庄啊？当然，靠资金滥炒的主力也是有的，他们也不怎么喜欢你这样的，哈。
三：你问怎样选股和操作。排除了上述基本分析方法（其实这个方法或许有价值，但你问我，我就是这样的回答了），剩下的就是交易数据的分析选股了。因为股票不讲基本面，公司就没有了，股票就是代码，你做的就是代码了。所以你说的选股，可能就是我的选代码。选一个什么样的代码会让你获利呢？一般有两种方法，一是做振荡，俗称低吸高抛，这个方法讲究成功率，要选好箱体运作明显的图形，果断介入和出局，推荐多看振荡类指标，如KDJ,RSI。另一种是做趋势，俗称追涨杀跌，也叫右侧交易。这种方法讲究的是赢利率，操作成功率在次。有点三年不开和，开河吃三年的味道。一般要顺着趋势，不管天昏地暗，往下跌，没有支撑的概念，向上走，没有压力的概念，股价涨到天上去，你就坐在火箭上，别动。做这个方法，要相信奇迹，要锦上添花，或者落井下石，千万不能雪中送炭，不能对弱势股有一点点恻隐之心。但不管这两种迥然有异的操作手法，都要有一个资金管理的方法，特别是风险控制。我这里不谈风险防范，我认为风险是不能绝对防范的，我们只有控制。防范在事前，控制是事后。控制就是停止你的错误交易。什么是错误交易，就是违背你期望的交易，振荡破底，做多趋势向下，就是错误交易。错误就要改正，就要立即出局，没有什么话好讲。市场听不见。
知道了这些操作方法，你就会想自己喜欢什么样的方式？然后就去做，就去寻找相应的选股方式。振荡选股，一般在盘整势的底部区域，有交易量的支持和明显的见底症状，这方面我不是很研究，说说大致而已。追逐趋势，首先看看市场上有哪些强势股，我做了一个简单的统计，今天收盘后在年线上方的A股有91只，占A股总数的6.4％，满足年线上行的A股57只，占总数的4.0％，同时满足两项条件的有49只，所占比例又有下降了。去看看这些股票，再看看那些在下方远离年线的品种，你就会知道这个社会是多么不公平，就会感受什么叫冰火两重天了。我想告诉你的是，不要试图去改变这个现象，今天的市场，越来越大了，这个现象只会加强，不会削弱。看看他们涨幅多少，涨了多久，很多不敢想象的东西你也许就敢于想象了，时间长了，一些。。。。选代码的方法就有雏形了，再过一段时间，你或许会给他们建立模式了。。。差不多，接近成功了。
另外，最近我建议你好好看看那些炒得很高的高价股，见仁见智，有人说风险凝聚，我说按照趋势理论，此时正应放胆去赢。这是一个回家作业，自己分析成败得失，记住，不是推荐哦，没有良好的停损技术和纪律，还是不要做这些随时可以做头的品种。
说了这些，也不少了，也许对你全无用处，只是个人的一些操作上的小把戏，不值得一笑。另外，以后不要称我“老师”，叫我阿伟就是。我和你一样，很业余，在股市里玩，来论坛也是玩。 | 
发表于 2005-3-21 22:05
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