《MACD会员自荐基本面良好股票》

可口乐

特变电工是一家以生产变压器和电线电缆为主的上市公司。受电力设备上游行业产品价格持续上涨负面影响，电力设备行业毛利率基本呈下降趋势，其中锅炉、变压器、电线电缆行业毛利率水平下滑相对较多，2004年全年毛利率下滑超过15%，行业盈利能力正在变差。比如说同处电力设备行业的许继电气在2004年的净利润就较去年同比减少了17%，东方锅炉虽然净利润较去年有所增长但毛利率下降已是不争事实。特变电工将在下周3月15日公布报表，看来，特变电工在年报公布前跳水似乎有很大的原因是出于对年报的恐惧。
据上交所公布的其前五名成交营业部明细显示，中金公司上海陆家嘴东路营业部在特变电工3月9日暴跌当天成交金额最大。特别是特变电工3月10日全天都在跌幅8%左右横盘震荡，而尾市却一举将股价跌幅拉到6.66%。由于此前上交所规定当天跌幅超过7%将公布成交席位名单，因此尾市拉抬似乎有意在回避7%这个底线，难道说这是害怕再一次上榜刻意而为？

kevin9998

要小心原料新的一波涨价给上市公司带来的影响；

dechun1

以上股票都不熟不好发表意见。

青百

600720

wumingno_1

谢谢楼主提供资料,获益非浅.
我推荐000581威孚高科,基本面上主要是国家将出台措施限制高排量汽油车的生产,鼓励低排量的汽油车和柴油车的生产,而威孚高科和欧洲最大的柴油发动机生产公司合资在苏州建了一家柴油机厂,其占30%的股份.
我认为它的成长性不错.

可口乐

Originally posted by dechun1 at 2005-3-14 17:14
以上股票都不熟不好发表意见。

老兄可以发表熟悉的个股啊.

可口乐

上海证券报    2005-03-17  

近日市场上凡是涉及到原材料成本暴增的个股,大多会被基金抛售,特变电工就是一例。该股股价从一周前的10.85元一路跌至8.25元,昨日该股跌幅也达到了8.13%。那么,作为变压器龙头企业之一的特变电工为何突然变得如此不堪一击呢?

    两大下跌动力

    作为基金、券商、社保基金等各路资金重仓把持的特变电工,其股价走势之所以如此不堪一击,主要有两个原因。一是因为作为公司主要原材料之一的硅钢价格持续暴涨,在2004年的涨幅达到150%,自然影响到公司的毛利率,从而使得公司在主营业务收入增长58.07%的前提下,出现了净利润同比下降14.56%的尴尬数据。

    二是套期保值不成反而贬值。由于公司的主要原料除了硅钢之外,还有铜、铝等各种有色金属,而这些有色金属价格走势近两年来也是宽幅震荡。公司管理层为了套期保值,进行了期货合约的交易。但想不到的是,套期保值不成反而迅速贬值,出现的亏损额有4254万元转入到主营业务成本中,从而影响到公司去年的每股收益,这也是该股年报每股收益低于市场预期的因素。

    值得注意的是,年报公布前的做空动力来源于硅钢片价格的大涨,而年报公布后的暴跌尤其是昨日的暴跌,主要是因为第二个因素即套期保值,因为个别媒体对此事件进行了渲染式的报道,称是“中航油第二”,由此而来的恐慌心理使得大众投资者也加入到割肉的行列中。

    内在价值仍在

    经过昨日的再度暴跌,特变电工的股价已接近了2003年长达一年所形成的整理平台。由于近期持续放量的暴跌,似乎此平台也难以成为该股股价强有力的支撑。难道该股的股价会跌到海里去?

    对此,我们认为,投资者不可过分杀跌。公司虽然做期货亏了,但不至于成为“中航油第二”,毕竟其投入的资金量占公司总资产的比重远远没有中航油那样大,而且在年报中公开披露本身就表明公司管理层可能已做出了反应,所以,窟窿可能不会再大下去了。另一方面则是因为公司毕竟是变压器的龙头企业,成本上涨的事实不容否认,但同样,由于电网投资规模的加大以及公司的行业地位,公司具有极强的议价能力。今年的产品价格不可能仍然局限于2004年的水平,如果价格上涨15%就能够消化硅钢所带来的成本压力,毛利率就能够恢复到20%以上的水平。

    更为重要的是,公司在新能源产业的投资有望在2005年、2006年开始成为公司新的利润增长点。比如说对太阳能电池产业的投入,已开始产生回报。只不过由于公司太阳能电池产业链尚不完整,难以像天威保变那样充分享受太阳能电池产业的阳光,但也有望为公司带来2500万元以上的净利润。再比如说风能产业,受到江苏等沿海地区对风力发电的投资加大影响,其旗下的风能产业有望在2005年就能够实现盈亏平衡,在2006年为公司带来直接的利润贡献。

    所以,不少业内机构的研究报告称,公司的内在价值仍然有望维持在8元至9元之间。如此来看,昨日该股的暴跌可能就是该股的最后一跌。

    有望止跌企稳

    值得注意的是,伴随着行情的发展,特变电工已悄然成为资金近期动态的一个缩影。之所以这样讲,是因为特变电工的下跌是因为原材料的硅钢价格大幅上涨从而降低了公司的盈利能力,相应地,内在估值也就降低,从而引发了基金们的抛售。与此类似的品种有思源电气、许继电气、南方航空等,它们的共性就是营运成本提升导致估值下降引发基金洗仓,难怪业内人士称此次大盘的下跌并非是私募资金的出逃,而是场内资金的调仓。所以,特变电工等个股近日能否止跌,其实也代表着领跌本轮行情的做空动能是否衰竭,这就使得该股走势成为投资者研判行情趋势的一个信号,其后市走势值得关注。(江苏天鼎秦洪)

老阿凡提

同意楼上的说法，我周五买入了。
机构操作就是这样，理性即刻清仓，各机构的一致行动造成矫枉过正非理性下跌。应该二季度后业绩会好起来。毕竟今年的新定单已经会考虑材料因素了

老兵再来

200429，000429
预测;慢牛走势
中长线波段操作
适合对象：上班一族
理由：
1、地处广东珠三角辐射区，消费升级在这个区域有实质的体现－－就是私家车越来越多，而且04～06年实行车改，新增车流量稳步快速递增。
2、粤港澳大桥的建设完成后，9＋2区域合作的实质性推动赋予了该区域高速路网良好的前景。
3、04年业绩增长较以往几年有明显加速，步入新一轮快速时期。
4、现阶段具有比价低的特点。
操作注意事项
1、近几年长期在箱体运行，今年有突破箱顶的迹象。
2、买入点和卖出点的持续时间比一般股票长，涨跌也这样（好像电影的慢动作），只要不心急，还是能抓住较好的买卖点。
3、想暴富的朋友最好回避它。

上杉达也

先生，你是推荐股票还是害人？

上杉达也

以上的股票都停留在概念上，楼主先生所发表的股票，本人觉得可成长性都不大

可口乐

QFII最激情抢筹的矿山品种是什么？  
2005年03月20日 10:37:30 中财网

国际投资大师罗杰斯极为看好资源类个股，国外的投资机构是否也看好并介入相关品种呢？从最新发布的公司年报中，我们果然发现了一只多家QFII投资基金猛烈抢筹的资源类次新股，聚焦厦门钨业（600549）：公司最新发布的年度报告中显示：QFII多家投资机构突然现身十大流通股东，其中包括摩根斯坦利、瑞士银行、荷兰国际银行、盖茨基金等多家QFII投资机构。数家QFII同时重仓介入一只资源类股票，无疑给投资者无限遐想，联系到QFII介入的中兴通讯等连续飚升的表现，而资源类品种热点方兴未艾，厦门钨业后期表现显得颇为乐观。
如果说两市中除了中集集团、振华港机等少数优质企业成长为世界第一，并广受投资机构追捧，股价不断刷新历史新高的话，那么作为全球钨产品的龙头老大，厦门钨业在去年三季度以前，却不被机构投资者所看重，只有金鹰小盘基金象征性的买进了50万股，这种巨大的反差令人诧异。但是如此优质的公司，正如醇甜的美酒，不怕没人欣赏。厦门钨业年报显示这家优质公司吸引了多家QFII投资基金进驻，国内基金放弃中兴通讯而被QFII抢走筹码的一幕很可能再次出现。
此次在厦门钨业中现身的4家QFII，也是目前在上市公司十大流通股股东中亮相最多的QFII。从厦门钨业的定位来看，显然这家世界级的公司未来成长为蓝筹公司的机会极大；从其品位来看，一点也不逊色于中集集团、中兴通讯这类二线蓝筹股，后期上升空间极具想象力。
我国国内钨原料价格从２００３年开始一路上扬。２００３年年末每吨黑钨精矿价格为２．４５万元，２００４年３月突破３万元，１２月，钨精矿价格再攀新高达到４万元，春节前已经突破５万元大关。钨精矿的价格持续走高也带动钨的初级产品ＡＰＴ、钨粉、钨铁等下游产品价格上升。
公司正在打造从钨矿山——冶炼——深加工完整的产业链，并已形成以钨钼产品为主导的全球最大的钨钼制品加工型公司，2004年净利润同比增长了103.38%，并且预告下一年度仍大幅增长。公司旗下主要有两家矿业公司，洛阳豫鹭矿业有限责任公司和宁化行洛坑钨矿有限公司。随着豫鹭矿业的扩产和行洛坑钨矿的建设，公司未来的资源自给率呈现逐年上升的趋势，2006年公司的资源自给率将会达到40%以上。公司控股的厦门钨业海仓分公司是世界上最大的钨中间品仲钨酸铵的生产企业，其中45%的仲钨酸铵供应公司下游子公司，5% 内销，其余50%外销。公司生产钨钼材主要有四家公司，厦门虹鹭是国内最大的钨钼丝生产企业，成都虹波是国内第二大的钨钼丝生产企业，赣州虹飞是是国内第四大的钨钼丝生产企业，上海上灯钨钼是国内第七大的钨钼丝生产企业，厦门钨业的钨钼丝国内市场占有率高达70%以上，处于垄断地位。此外厦门金鹭特种合金有限公司主要从事钨粉、炭化钨粉、钴粉、合金粉、硬质合金、合金工具的生产，其80%的产品出口国外。
在有色金属行业中，上游的资源型公司更多的是依靠行业的复苏获得利润增长，而下游的加工型公司更多的是依靠公司的核心竞争力获得长期稳定的利润增长，因此对于像厦门钨业这样的公司应该给予下游具有核心竞争力的加工型公司高于上游资源型公司的定位。
2004年整个有色金属行业的投资主题是资源型的公司，随着目前有色金属价格处于历史高位，资源型公司的股价也得到了充分的反映。作为世界第一的钨产品企业，厦门钨业（600549）优势更是显著：公司是目前世界上规模最大的钨冶炼生产厂商，拥有年产仲钨酸铵10000 吨的能力，钨粉、碳化钨粉生产规模达到3500 吨/年，粗钨丝生产规模达800 吨，细钨丝生产规模达70亿米，粗钼丝生产规模达1030 吨，细钼丝生产规模达10 亿米，产品远销欧、美、亚、非数十个国家和地区。并且，公司是一家具有钨矿山--冶炼--深加工等完整产业链的企业，从上中下游都具备核心竞争力，这种优势使其利润率远高于一般的单纯矿山或冶炼企业。
从该的近期走势看，大盘的大幅下跌，并没有影响其强势横向调整的格局，目前该股已经横盘了三个交易周，换手率已经达到55%，已经具备了再度上攻的条件。随着大盘近期逐步调整到位而出现反弹行情，该股将有望突破平台整理再上台阶。
□ 陈志光 　 汉唐证券

----------------------------------------------------------------------------钨精矿价格持涨潜藏后市风险
经济参考报


自２００３年末以来，国内钨精矿价格持续上扬，创出历史新高，这一趋势一直延续至今年。业界专家认为，对于一路走高的钨精矿价格要理性分析，其中既有供求矛盾等市场因素的推动，也有中间贸易商居货操作抬高价格的原因。专家预测，今年国内钨精矿价格仍有可能稳中有升，钨生产经营应警惕钨精矿价格持续上扬潜伏的后市风险。


　　记者近日从设在南昌的中国钨业协会了解到，我国国内钨原料价格从２００３年开始一改颓势，一路上扬。２００３年年末每吨黑钨精矿价格为２．４５万元，２００４年３月突破３万元，１２月，钨精矿价格再攀新高达到４万元，目前已经突破５万元大关。钨精矿的价格持续走高也带动钨的初级产品ＡＰＴ、钨粉、钨铁等下游产品价格上升。
　　对于持续上扬的钨精矿价格，江西省有色行业管理办公室综合处处长饶振华等专家分析认为，这主要是供需关系发生变化所致。前几年，由于钨精矿价格低，国外钨矿山产量也因生产成本过大而减少。在国内，对钨业综合治理力度不断加大以及我国黑钨资源的逐渐减少，钨精矿产量有所减少。而同时市场需求却在不断增长，近年特别是钢铁、汽车、建材、电子等工业的发展，对钨的需求增加，供需关系产生了较大的变化。
　　今年以来，因原料短缺，钨价再度走高，但专家认为，这种状况近期将会有所改变。中国钨业协会副秘书长祝修盛分析说，当前出现的原料短缺是由于以下几方面原因造成的：一是二月份是春节年假，矿山产量减少；二是近年来重复建设十分严重，一大批新建成的钨冶炼加工企业开工所需的原料、半成品、未销售的成品等占有了相当数量的钨金属量；三是一些钨矿砂的中间贸易商居货操作，趁着目前矿山、冶炼厂钨精矿存货量较少的时机有意抬高价格。祝修盛认为，随着３月份矿山生产的正常化，这种短期的原料短缺就会缓和。
　　目前受市场影响，国内钨资源的开发在进一步升温，一些大集团、大企业为了有一个稳定的原料供应基地，纷纷在广东、湖南、安徽、福建等省份投资开矿，预计今年在这些省份将增加６０００吨以上钨精矿产量。受钨精矿价格走高的影响，国外如澳大利亚、越南、朝鲜一些因开采成本高而一度停工的矿山从去年开始也陆续开工，江西赣州市的一些钨业客商已经在朝鲜等地合作开采钨矿。同时国内废钨的利用也在大幅度增加。中国钨业协会预计，今年国内对原来因为品位低未加利用的矿山开发，将增加１万吨以上的产量。

[ Last edited by james369 on 2005-3-21 at 00:28 ]

可口乐

http://bbs.macd.cn/viewthread.ph ... 3D2&stock=trade
接MACD自荐的帖子发表自己的看法----zt

600089的特变电工嘛！虽然未来几年的定单都是满的，但是你要考虑毛利率的收入下降。同时输变的设备厂商的蜂起云涌，会给600089带来很多不确定性，资源也不是垄断，未来的利润下降的很厉害，请注意
在说该股是老庄股，在中国市场还有多少投资价值？