炒股、买基金等投资必看：守住个人/家庭财富的底气，从规划管理、灵活配置开始

术道研究员

炒股、买基金等投资必看：守住个人/家庭财富的底气，从规划管理、灵活配置开始

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：术道研究员 浏览：34 回复：0

当你了有收入之后，就会涉及到财富规划与管理，财富保质增值成为必要操作。
月入5000，和月入500万，都需要财富规划管理，只是财富总量不同导致配置方式差异而已，但都需要，是刚需。
买房、买股票、买基金、存款、黄金，或其他资产，都是在配置。一部分高净值用户由银行、保险等机构进行财富管理与配置，大部分人是根据自己的认知和接触的环境随心投资：只要赚钱的，或是觉得的能赚的，就去尝试，比如炒股，买基金。
高净值用财富管理，比如家族办公室，或单纯的财富规划，已经是比较成熟的产业。比如家办，如果按财富总额，费用约在1%左右，跨度很大，也有按绩效收费的。
对于普通用户，本身财富总额有限，是不太愿意支付专业机构服务费的，觉得自己可以。但是需要想想，那些赚了几亿几十亿的人的背后，都是有专业团队在支持。通过时代红利赚取巨额财富，然后委托专业机构打理规划管理，或是自己建智囊团，会让财富持续增值。如果没有做这一步，那么大概率时代红利没有了，就倒下了，这样的例子比比皆是。
专业与非专业之间，有一条不可逾越的鸿沟，需要时间、知识、实践来填平。高估自己的能力，会带来风险。
财富管理，管理是的资产，首先要理解资产的价值。
资产的价值，分为狭义与广义两部分。
狭义的资产是财务可算、货币计量的，比如厂房设备，黄金，股票基金债券，矿山，车子，股权等。甚至加密货币也属于狭义的资产，因为有了政府的立法管理。
广义的资产就多了，简单来说不限会计确认、不限货币计量，但又能产生收益的资产。非实物的比如资源、品牌、技能、认知、信用等，实物的像翡翠、文玩、核桃、兰花、奇石、潮鞋、玩偶等等，都属于广义的资产。因为其只在一个圈子里流行，比如潮鞋，过气之后可能一文不值，兰花，对于喜爱的人，花数万购买乐此不疲，对于不懂的人，你送他他都不要。
收藏价值、稀缺价值、情绪价值，都是价值。像拉布布，最高的落锤价在108万，有价无市，普通款就是个玩具，其实物价值几乎就是0，但是提供了情绪价值。

很多广义的资产只有一个小圈子里流通，出了圈子认可度极低。需要谨慎。

价值与价格

资产的价格不等同于其价值。比如刚才说的拉布布，资产的价值就是个娃娃，二手可能价值是0，但是其价格却很高，是因为消费者为情绪价值买单。潮鞋、茶叶等属于这一类。

还有一些资产，比如翡翠、文玩，本身稀缺，有相对固定的内在价值，但价格波动可能很大，溢价数倍甚至百倍。

房屋，其价值是周围服务带来的，价格，则是对周围服务估价后的体现。用高价去买，是看重未来价值增值在当下的折现。比如2019年花500万买一套房，现在市场价格是300万，这200万则是支付给前一任房主的未来价值折现，你赔了200万，因为你看错了，这就是代价。

股票的价格，同样是未来企业价值在当下的折现。对于很多炒股的朋友，为什么敢长拿一些股票，比如在底部宁德时代，中芯国际，北方华创，银行、能源、电力等，这些企业价值不会跌没，估值杀到底部，就是长线布局的时候。

但是很多股票，企业价值低于股价。阴跌是其宿命。

股价涨跌，是未来资产收益的折现预期。资产收益率有分两种情况，一种情况是实际可以实现，至少中期可以确认。比如CPO，暴涨是因为资产收益率大涨，业绩可以确认。一种情况是预期，预期大概率兑现，比如寒武纪，确认了一部分，也有就是个故事，比如重啤、乐视等等，非常多。

判断资产价值是个专业的事情，如果叙事可以讲三年五年，甚至更长，当前不管亏损或微利，后续都会有大量的追逐资金让你获利出局，甚至是暴利。

规划与配置

除去保障生存刚需之外的资金与资产，都需要规划与配置。

比如房屋，如果你有一套，那么考虑的是置换，以及向未来增值的城市核心地段去置换，比如广州、深圳、上海、杭州、北京、厦门等这些区域。背后的逻辑是人口持续流入，经济增速较高，资源稀缺。

股票、权益类基金，属于权益类高风险资产。房屋，其实也属于风险资产，只是属于中风险资产。所以需要控制股票资产在可投资资产的比例。

兴趣爱好类、情绪价值类的资产，比如文玩、翡翠，好看的娃娃等，作为兴趣爱好，有个圈子交流，本身就提供的大量的情绪价值，让你开心快乐，这是无价的，至于将来能不能变现，可以不用去考虑。如果是专门去配置与投资，需要谨慎。

现金、黄金、债券，则属于低风险资产。也是需要有一定比例的配置。

股权，如果有机会遇到稀缺、价值潜力较大，叙事三五年以上的，也可以去配置，虽然也属于高风险资产，但是如果真的是稀缺、叙事时间较长，那风险相对较低，收益弹性极大。

资源性资产，根据自己的能力，也可以持有。

资产配置是非常专业的，需要考虑经济趋势，制度红利，控制风险，追求合理的收益。其对于资产价值的判断，是配置的基础。

如果你的资产体量比较大，可以寻找专业服务机构。让他们进行资产的具体配置，他们的工具更丰富。

结语
对于股票投资者来说，看完这篇短文，对财富管理与规划应该有了清晰的理解。常言说“你不理财，财不理你”，这个“理”字，就是财富的管理、规划和执行。术道有方，每个人都需要的财富管家。
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