量化交易商Jane Street遭印度市场禁入：量化收割机下，散户大多为贡献者。

术道研究员

量化交易商Jane Street遭印度市场禁入：量化收割机下，散户大多为贡献者。

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：术道研究员 浏览：27 回复：0

术道有方研究2001年就在研究人工智能技术，2016年-2019年量化策略已经可以跑出年化50%以上的收益，2017年与川大开发程序化，2018年与西交大开发程序化，有完整的构架与技术逻辑模型，只是技术实现并不是那么容易。所以在这方面稍稍有点心得，借量化交易商Jane Street遭印度市场禁入事件，来和大家分享一些观点，让大家避免踩坑。

量化交易商Jane Street赚钱的套路很简单，第一，利用资金优势，在现货与期货上进行布局，第二，利用计算机算力与速度，快速建仓，然后在现货上做买入卖出操作，通过期货等衍生品上获利。当然中间的操作、模型非常复杂，通过算法与速度优势，在微小的差异中就可以赚钱，加上对于市场的短时间扰动，赚的盆满钵满。

大家是不是觉得似曾相识。国内的机构也会在现货和期货上布局，通过现货影响期货价格，赚取收益。有时我们看到指数砸盘，当然是掌握资金的机构所为，一边砸盘，一边股指做空，然后拖盘买入，这边反手做多，这就是资金优势所带来的短周期扰动，普通人根本跟不上，他们的服务器都在交易所的骨干机房，专用线路，行情火爆时，人家最先成交，一口价下都是盈利。

量化供应了市场大量的流动性，也养活了交易商。

Jane Street在印度暴赚，钱都拿走了，莫迪肯定不愿意：韭菜是自己割的，然后让外人给割了。2023年1月至2025年3月，Jane Street在印度市场总获利43亿美元，单日获利8600万美元，Jane Street策略套路散户在高位跟风买入割韭菜。还有一组传播的数据，外国机构与本土公司12个月内盈利70亿美元，印度散户同期亏损210亿美元，90%散户投资者亏损，还有140亿美元进了谁的腰包？大家自己想吧。这和清华教授做的A股市场数据统计亏损比例差不多，90%的散户是亏损的。

你将一个市场当成了提款机，一直在抽血，会导致这个市场平衡打破，流动性不足，侵害了这个市场存在的市场价值与作用，也侵害到某些人的利益，所以印度没收了Jane Street 5.67亿美元，以后也不让来玩了，因为本土的资本玩不过，当然也有印度本土资本内外勾结、沆瀣一气。这点钱对于Jane Street来说，毛毛雨。Jane Street亚洲收入仅占其全球净交易收入的14%，想想一年赚100多亿美金，这些钱都是谁亏的啊。

人工智能技术还在发展，通过干涉信息源、舆论，在策略上呼应，通过资金优势，左右行情短期波动，吸引短线追涨杀跌，稳赚不赔，一些机构都不是人工智能技术的对手，更别说是普通散户。

量化限制不了，背后是钱，是利益。普通人玩不转。

放长周期，波段、大波段、大趋势，才是大多数普通用户的选择。