银行的利润危局？！

术道研究员

银行的利润危局？！

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：术道研究员 浏览：24369 回复：0

房贷，是银行的重要资产之一，个人房贷在银行贷款占比约25-30%，收入占比约30%左右。占比三分之一，已经是重要收入来源。

地产市场的信息充斥，各类信息漫天飞舞，雾里看花越看越迷。其实不用那么复杂，如果你是刚需，分几种情况即可：

1、如果在一线城市，波动范围不大，下跌可能性有限，震荡上涨是大家“共同”希望的，对政府、开发商、持有房产的都是有利的，所以该出手时就出手。太大不好变现，未来房产是个不太好变现的资产，现在都不大好变现。

2、如果是在准一线城市，经济活力不错，人口正增长，对周围形成虹吸效应，那么一样，合适的时机，比如第二三季度，可以出手。

3、如果是地级市，也要看地方产业布局，如果人口稳定，或还能增长，环境优美，存在养老发展方向，房价大跌可能性也不大，震荡不涨可能是大概率，所以刚需还是要买。

4、其它线城市，除了一些百强县域，绝大部分地方可能地产不容乐观。返乡、进城职业是主力军，这些地方会进入供需平衡价格区间，自住也要考虑一下，不如在周边置地建房，交通一样便利。

对于最近几年买房的人来说，房贷利率基本上都在5.5%以上，现在差不多4.1%左右，或许还会更低，对于房贷利率高、又刚买房没多久的购房者来说，提前还贷可以省下一大笔钱。但是对于房贷还的已经没几年了，大头利息都已经还的差不多了，就没有必要再还贷了。

不管购房者以自有资金、借钱、过桥资金提前还贷，然后再将房抵押给利率低的银行，或是将房卖给信得过的人，都可以省下一大笔利息。这对于银行来说是比较难受的。如果提前还贷将房又抵押给同一家银行还好说，损失点利息，如果换一家银行抵押，那对原来放贷银行就很难受了，损失了一大笔利息收入。所以银行间也会越来越卷。

这对银行的利润造成不小影响，银行员工收入也会受到影响。

在一个地产市场进入后地产时代，银行的住房贷款利率，下行空间或还是有的。这个影响是连锁反应，对于政府、开发商，甚至是区域经济都会受到影响。

这样的信号会冲击短期的二级市场银行价格，从长期来看，金融业支持实体企业，和我们之前讲的一样，也会挤压银行业的利润。一样承压。

但是，作为经济运行过程中重要的金融支持，地位只会越来越重要，从这个角度，加上重新估值，银行业部分标的还是有空间的。

有些板块炒预期，有些板块炒预期外，还炒政府意志。

地产谨慎，银行板块对于大资金体量，还是具备配置价值。因为它是不可或缺的存在，还有政策红利，拭目以待。