看完这篇文章请深思，找出十倍股不在话下

术道有方

看完这篇文章请深思，找出十倍股不在话下

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：术道有方 浏览：19043 回复：4

纵观从1G—5G时代，通信技术的革新，造就了众多公司的崛起。1G时代，只能打电话的时代，一个砖头似的大哥大是身份的象征，对应的当时的巨头就是摩托罗拉。2G，以数字语音传输技术为核心，除了通话以外引入了短信邮件等功能，诺基亚在这一时期是手机界的霸主，而国产的品牌如波导也是风光一时，依托2G技术在软件方面能够支持低数据传输信息的软件，而腾讯的依靠QQ及相关产品就在这种情况下疯狂获取市场流量而崛起。2009年，中国进入3G时代，核心是支持高速数据传输的蜂窝移动通讯技术，传输速度的提升使得移动终端可以使用更丰富的软件，手机不再以功能为主而是以应用软件为主，国外有划时代的苹果公司IPONE系列产品，国内有小米借助超高的性价比迅速抢占市场而崛起，而传统手机商诺基亚的份额迅速缩水。2G相对于1G来说是划时代的进步，3G是一个短暂的时代，在视频播放等领域还是存在数据传输不够快，而2013年中国进入4G时代，4G能够承载100Mbps以上的速度下载,能够承载几乎所有电脑、电视能获取的信息，速度的大幅度提升改变了人们生活方式的同时也成就了一大批踩在风口上而腾飞的企业。速度的提升，消费者不满足于图片、文字等信息，视频需求随之兴起，首先我们能想到的受益的是与视频相关的企业，但是实际站在4G刚开始的时候很少有人能想到短视频行业能够爆火，直播能够兴起，以字节跳动为代表的企业赚足了流量和金钱的同时，改变了很多人的生活方式，延伸出一些新的职业，比如主播，而资本涌入直播赛道，使得直播平台如虎牙、斗鱼迅速崛起。新的生活方式还有外卖，对应美团，以及迅速做大做强的快递行业四通一达和顺丰；出行方式上共享单车，对应ofo和摩拜，计程车也出现了滴滴等。可以说4G和2G一样是划时代的进步。5G的速度可以达到Gbit/s的水平，可以满足高清视频、虚拟现实等大数据量的传输，那也是极可能使人们产生新的生活习惯进而形成新的巨头。虽然也看好5G的应用，但是笔者认为5G可能并不能达到现在的宣传预期，划时代性的改变更倾向于6G。6G通讯不同于前几代通讯技术的是，前5代通讯技术总会有大量覆盖不到的地方，6G可以通过卫星通信整合移动通信，实现全球无缝覆盖，理论上速度可以达到1TB/s，可以真正实现万物互联这个终极目标。我们目前能想到的可能是把万物装上芯片进行远程操控，可能还会出现很多我们想象不到的新产业出现。既然6G最大的不同是借助卫星来实现数据传输，那么我们结合3G以来的经验，来寻找一些卫星方面可能的确定性较强的投资方向。卫星产业链来说，包括卫星制造、卫星发射、地面设备、卫星应用及运营。下图为卫星产业链图。
卫星的制造有一定的技术含量，卫星的发射需要用到火箭，但是在我国这些领域都是由国家来制定计划的，也没有充分的定价权，卫星制造代表企业中国卫星的毛利率维持在15%以下，而火箭的发射的代表企业航天电子，以前叫火箭股份，目前还是有一定的火箭业务，具体火箭业务的毛利公司没有公布，但从其整个军品毛利来看22.88%，也不是很高。地面设备里面要对整个发射过程进行服务，涉及的各种服务就比较多了比如天线、卫星的导航定位系统、控制站、注入站等等，因为整个发射过程方方面面需要掌控的很多，所以涉及的产品众多公司众多但是相对这些公司的主营来说，都不是特别重要的组成部分，不会因为卫星发射增多而大幅提高公司盈利能力。最赚钱的，最有潜力的业务当然是卫星的应用端。卫星通信领域当然有6G，这是未来的重点，万物互联是理想状态，目前来看当然选不出未来的字节跳动。当然也有像卫星电话这些已经出现的产物。卫星的导航领域，代表企业四维图新，未来实现自动化驾驶，将车的导航通过6G结合，更具有精度化的驾驶，和6G的快速信息传递相结合，车领域的智能驾驶与互联仿佛是可以想象出来的。相对来说这一行业一定程度上摆脱的国家领域的强计划性，市场也足够大，技术壁垒也较高，相对制造、发射、地面设备服务来说可能更好一点。卫星的遥感领域，进行观测，对环境的检测，由于数据传输的极大提升，可能非常精度化实现灾难预警等现在难以达到的事情，这在6G时代都是一种可能，并且是全方位全领域覆盖农业、电力等多行业，蛋糕也是非常大的。代表企业中国卫通，这一领域也存在很强的壁垒，特别是经营权的许可上。5G、6G更多的机会应该还是在应用层面，发挥想象，敢想加以研究，从中选出十倍股不是梦。

术道有方

victor10000 发表于 2020-7-24 08:24
我一直报的中兴通讯 从19元抱到现在 昨天跌了想多买点仓位 又怕最近国际关系恶化 对他影响 麻烦大神给支个 ...

中兴通讯公司质地还是不错的，外部环境也是存在一些问题，两者如何平衡，还是看您对收益和风险的把控性