理财投资你要了解的事

马马

理财投资你要了解的事

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：马马 浏览：8126 回复：11

理财投资前先问以下几个问题：
1、我有多少资金用来投资？
2、我的收益预期是多少？
3、我能承担多大的风险？
4、我的资金主要是想用来做什么的？
5、我的投资期限是多长？
根据以上问题的回答才好配置自己的资金。

马马

基金分类：
根据组织形式不同——契约型基金与公司型基金；
根据运作方式不同——封闭式基金和开放式基金；
根据投资目标不同——成长型基金、收入型基金和平衡型基金；
根据投资对象不同——股票型基金、混合型基金、债券型基金与货币市场基金；
根据投资理念的不同——主动型基金和被动（指数）型基金；
根据募集方式的不同——公募基金和私募基金；
还有一些如保本基金、ETF、LOF等特殊类型的基金。



股票型基金是基金中风险最高的一种，资产总额的60%以上投资于股票的基金就是股票型基金，风险大，收益高。
指数基金是指股票型指数基金，也就是跟踪某个标的指数的股票型基金。比如市场上面有沪深300指数，这个指数是拿沪深两市市值最大的300家上市公司股票进行组合而形成的一个指数，那么如果我做一个跟踪沪深300指数的基金，这个基金所购买的股票以及每支股票在基金总资产中的比例都应该是完全复制沪深300指数组合的。指数基金一般都是9成以上仓位，追求的是跟踪误差最小化，所以不会踏空任何一波行情：指数涨，它一定涨；指数跌，它也一定跌。
混合型基金由于股票和债券的仓位非常灵活，所以更加考验基金公司和基金经理的能力，因此你如果挑混合型基金，要着重看基金公司的投研实力和基金经理的实力——还有基金经理的稳定性。很多基金一换基金经理就业绩大变脸的。
债券基金是指至少80%资产投资于债券类资产的基金。剩下最多20%的仓位，如果可以在二级市场买卖股票，就是二级债基；如果只能在一级市场打新股，就是一级债基；如果全部只能配置债券类资产，那就是纯债。几个类型风险逐步降低，相对而言风险比较稳定，收益也稳定；。
不满足股票型和债券型基金定义的，都属于混合型，这类基金投资于股市和债市的比例很灵活，股市好可以多买股票获得收益，股市不好可以多买债券来避免损失。但是对于基金经理的综合能力要求很强；
货币性基金是指基金资产主要投资于短期货币工具（最长不超过397天）基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征。风险最低，收益一般可以超过1年期定期，没有申购赎回费用，是活期存款的最佳替代品。

马马

关于基金分红：

基金分红是指基金将收益的一部分以现金形式派发给投资人，这部分收益原来就是基金单位净值的一部分。按照《证券投资基金管理暂行办法》的规定：基金管理公司必须以现金形式分配至少90%的基金净收益，并且每年至少一次。
分红并不是越多越好，投资者应该选择适合自己需求的分红方式。基金分红并不是衡量基金业绩的最大标准，衡量基金业绩的最大标准是基金净值的增长，而分红只不过是基金净值增长的兑现而已。
对于开放式基金，投资者如果想实现收益，通过赎回一部分基金单位同样可以达到现金分红的效果；因此，基金分红与否以及分红次数的多寡并不会对投资者的投资收益产生明显的影响。

马马

关于如何选择基金：
看累计净值才能体现一个基金从成立到现在真正的赢利能力。当然，还要关注基金经理的更替。真正评价一只基金做得好不好，要看它跑赢了业绩比较基准多少
利润是看基金净值的，你赎回时持有的基金份额*赎回时基金净值-你投入的金额=你的盈利。
认购是指基金在首发募集期的时候购买基金，一般手续费会更低一些，但是会有一个封闭期，就是要过了封闭期才能赎回。而申购是指基金过了封闭期之后的日常购买，手续费会比认购期高一些，但是可以随时赎回
股票基金比较难推荐，因为中国基金业业绩能够长久稳定优秀的产品真的接近没有——有的你也买不到。所以可以参考晨星评级来选，挑过去三年晨星5星评价的股票型基金定投就好，只是注意基金经理要没有换过的。

马马

货币基金：
货币型基金是一种开放式基金，投向货币市场，以投资于债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种为主，期限最长不能超过397天。（余额宝就是货币基金）
货币基金的收益一般高于银行的定期存款利率，随时可以赎回，T+2确认到账。所以货币基金非常适合追求低风险、高流动性、稳定收益的单位和个人。
购买货币基金时应坚持“买旧不买新、买高不买低、就短不就长”的原则。首先，购买货币基金时应优先考虑老基金，因为经过一段时间的运作，老基金的业绩已经明朗化了，可新发行的货币基金能否取得良好的业绩却需要时间来验证。同时，投资者应尽量选择年收益率一直名列前茅的高收益的货币基金类型。但是，也要记得货币基金比较适合打理活期资金、短期资金或一时难以确定用途的临时资金，对于一年以上的中长期不动资金，则应选择国债、人民币理财、债券型基金等收益更高的理财产品。 　　
货币基金的收益分配公布方式只有“每万份收益”和“七日年化收益率”两种。“每万份收益1.07302 ”的意思就是每一万份货币基金份额当天可以获得的收益是1.07302 元；“七日年化收益率”是指最近7天的平均收益折算成一年的收益率，它是考察一个货币基金长期收益能力的参数，“七日年化收益率”较高的货币基金，获利能力也相对较高。但是要注意的是，这个指标具有一定的局限性：因为如有某一天的收益特别高的话，那么含有这一天的七日年化收益都会被拉抬上去，所以只能做一个选择产品的参考指标而已。重要的还是要看过往的历史业绩和评价。 　　
而货币基金的基金净值都保持1元不变，其收益的变化通过基金份额变化来体现，投资人通过赎回基金份额便可取回资金。货币基金的分红方式只有“红利转投”，所以每个月基金公司会将将累计的收益结转为货币基金份额，直接分配到投资者的基金账户里，同时货币基金赎回费率为0%，没有手续费。
另外，节假日和周末，货币基金是同样会有收益的，所以遇到一些长假，可以提前在放假前的两个工作日前进行货币基金的申购，来获得假期的收益。
大家在挑选货币基金的时候切记一点：不要单看某一个时间点的收益谁高，而要挑一直以来收益率比较稳定的维持在较高水平的。另外，货币基金一般在月末和季末还有年末时段的收益率是全年最高的。
目前市场上做货币基金比较优秀的公司有：工银瑞信、建信、南方、融通、万家这几家公司。
目前货币收益率如此之高不是常态，货币基金回归到3~4%的收益区间才是正常的。目前的高收益说明市场的流动性是紧张的，资金的价格很高。
货币的收益不降下来，债市就不会有回暖，对股市也不是好事。所以，大家可以盯住货币的收益，作为判断全市场机会的一个参考指标。

马马

货币和债券基金的区别：
目前市场上做货币基金比较优秀的公司有：工银瑞信、建信、南方、融通、万家这几家公司。
从投资角度来讲，货币是投资于流动性强的短期工具，而债券的投资组合久期会来的更长，投资的选择会更广。针对投资者来说，货币是T+2到账，没有申购赎回费用，是活期存款的最佳替代品，一般年化收益在2.5%~4%之间都是正常的，好的货币基金收益率会非常稳定，也就是你随时投进去，收益率都不会差得太远，当然年末、季末这些时段收益会更高一些。而债券基金一般正常年化收益在5~6%左右，但是阶段性的收益波动会更大一些，T+4~T+5日到账，所以如果你的某笔资金投资时间超过半年近1年，债券基金可能就更加适合做稳妥投资的选项。
债券基金推荐
推荐几只债券基金 工银添颐，南方广利，易方达回报，工银添利。
目前(2014-02)债券已在低位，可以加。但是短期之类应该也不会有反弹。
推荐如下几只供您们选择：汇添富价值、南方价值、中证500指数。

马马

关于定投：
定投应该选择高风险的产品，如股票型基金或股票指数型基金，货币和债券基金不适合做定投，当零存整取就另当别论了。及时的获利结出和低位的适当加码，这才是定投赚钱的根本。
其实说起定投，一般大家听到的都是说要坚持长期，越长越好。这个说法不尽准确。
定投是需要坚持的，尤其是当市场一路下跌的时候，绝对不能停下来，要坚持扣款，因为这样你才能在成本最低的位置买入更多的筹码，这样当市场反转的时候，盈利就会来得更快更大。
但是在上涨市场中，定投还是要学会主动获利结出的，否则盈利很可能随着市场的轮回而变成镜花水月。 我所说的当你的盈利达到一定比例的时候，是建议全额赎回，不是留着本金，而是连本带利全部赎回来，但是每个月的定投扣款还是不要停的。等到市场轮回到下跌到一定值的时候，再把你前面赎回来的钱一次性加码进去。
定投中证500的收益回报会比跟踪沪深300的收益好
因为沪深300是典型的大盘蓝筹指数，相比小盘指数，波动幅度要小，波动曲线要平缓很多，所以定投均摊成本的效果没那么好，蛮适合做一次性投资
投沪深300其实是看指数的位置，而不用看基金的净值，因为指数基金本来就是跟踪指数的，指数基金净值的高低取决于这个基金建仓的时间点，和后续操作无关。
300是大盘，500是中小盘，搭配起来是个全市场指数中证800。一般来说，波动大的更加适合定投。一般来说，300涨，大盘涨，中小盘后续跟涨。300跌，大盘跌，中小盘后期跟跌。
现在市场处于低位，可以考虑一只投跟踪中证500指数的基金，如南方500、广发500或者信诚500，三选一吧，差别不大，这个指数是个典型的中小盘成长股指数，波动大且频繁，适合定投。第二支可以选一个股票型的基金，这个可选择面太多了，挑大公司的，过往业绩稳定点的，基金经理没频繁变动的就好。
各家基金公司旗下名称带数字的一般都是指数基金。南方500前是前端收费的，南方500后是指后端收费的。选前端就好了。如果考虑中间做操作，就选前端收费，否则就选后端。定投因为投资周期长，选择后端收费比较划算，因为到一定年限可以免收手续费。 那么一次性投资因为可能是短线作战，选择前端收费比较好

现在基金有两种定投模式，一种是按照日均线进行定投，设立级差的，最多有30% 一种是按照市盈率定投，高估时候少投，低估时候多头，这个的投入金额是基准金额*根据市盈率计算出来的一个指数
其实两者的差别不会有想象中那么大。个人会更倾向于第一种。因为日均线都是指的指数，相对而言是全市场的平均表现，更具参考价值。
所谓的智能定投，其实就是涨得厉害的时候，少买，跌得厉害的时候，多买。这种方式比较适合震荡的市场，但是在一路上扬的市场中就会损失机会。有利有弊。一般选择的对比指数，建议选和你定投的基金同类型的指数。比如你定投沪深300或者主投大盘股的基金，那么比较的标的指数肯定选沪深300或者上证180，一般建议选180日均线，比较有代表性。

马马

保险的几个基本原则：
1、先考虑意外险+定期寿险，小保费+大保额。
2、考虑重疾险，先是消费型的，后是储蓄型的。
3、小孩出生，考虑小孩意外险+重疾险。
4、前面都OK了，可以考虑养老险。
5、保费支出一般为年收入的10%，身故保额为年收入的10倍。
保险重要是要挑一个好的保险营销员，服务比产品更加重要。

马马

学习资料：
看看证券从业资格考试的相关教材吧，很系统了。如果只是随便看看，一些理财类杂志可以当入门，关于基金入门的书籍，推荐你看证券从业资格考试的教材，中间有一本就是《证券投资基金》。

马马

嫌太长的看总结


1、货币基金：风险最小，收益在2.5%-4%之间，流动性强。（余额宝属于货币基金）楼主说年末和季末收益会高，余额宝都有5点几，我猜和年末是有关系的。 目前市场上做货币基金比较优秀的公司有：工银瑞信、建信、南方、万家这几家公司。大家在挑选货币基金的时候切记一点：不要单看某一个时间点的收益谁高，而要挑一直以来收益率比较稳定的维持在较高水平的。另外，货币基金一般在月末和季末还有年末时段的收益率是全年最高的。
2、债券基金：个人认为债券不适合做定投。风险本来就不高，定投还摊薄了受益。当然如果是当存钱就另当别论了。 债券基金很大程度要看基金公司固定收益团队的实力和公司拿债的能力。在业内，工银瑞信、南方、万家是固收类业绩最强的公司，博时的也不错。推荐工银添颐，南方广利，易方达回报，工银添利。 放两年不动，就不要买纯债了。买定期开放债或者二级债都好了。看看年后是否有公司发定期开放债券基金，一般可以锁定年化收益在6%左右，如果加上杠杆，有可能去到年化7%。
3、股票、混合、指数基金 这个是基金里面风险比较大的。指数的话，风险承受力大的推荐中证500，小的沪深300。 中证500===如南方500、广发500或者信诚500，三选一吧，差别不大，这个指数是个典型的中小盘成长股指数，波动大且频繁，适合定投。 沪深300===是典型的大盘蓝筹指数，所以大盘涨，沪深300一定涨，反之亦然。在目前低位的情况下，沪深300指数还是有很好的投资机会的，但是这个指数不会有很频繁的大涨大跌。不推荐定投的原因是因为沪深300是典型的大盘指数，相比小盘指数，波动幅度要小，波动曲线要平缓很多，所以定投均摊成本的效果没那么好。 股票型的基金，这个可选择面太多了，挑大公司的，过往业绩稳定点的，基金经理没频繁变动的就好。股票楼主推荐过新华成长，但是最近价格有点高，大家要注意风险防控。 QDII基金指的是投资于国外市场的基金产品。所以，从理论角度上来讲，它的风险会小于单独投资于国内市场的基金产品，因为分散嘛。但是由于国际市场对于各种信息的敏感度超强，所以世界上有个啥风吹草动，都有可能对QD产品造成影响。 另外，目前国内基金公司对于海外市场投资经验的不足也是一个比较大的隐忧。所以如果投QD，那么就选被动型的指数QD会更加靠谱一些。

马马

Tips
1、货币做流动资金、债券用来保底、股票或者指数用来定投。货币和债券定投其实基本上等同于零存整取，只是收益会比银行高些而已。半年货币，以上债券。
2、工作以后建议定投每只大于500，不宜太过分散。定投之后不是太建议经常去关心你定投的基金。为什么呢？因为定投需要的是坚持，经常关心的结果会变成过于在乎账面浮亏浮盈，最后导致定投中断。定投是需要坚持的，尤其是当市场一路下跌的时候，绝对不能停下来，要坚持扣款，因为这样你才能在成本最低的位置买入更多的筹码，这样当市场反转的时候，盈利就会来得更快更大。 但是在上涨市场中，定投还是要学会主动获利结出的，否则盈利很可能随着市场的轮回而变成镜花水月。
3、设定自己的预期收益率。一般来说，当年收益达到15%-20%的时候，可以暂时获利结出，定投扣款不断。当年亏损到15%-20%的时候，再一次性买入。当然，如果再重现2007年的强趋势上涨，那么就可以设定得更高一些。其实，追涨杀跌是散户投资中最容易出现的问题，也是几乎无法纠正的。所以，投资纪律就显得格外的重要，也就是用纪律和规则来克制人性。我在这轮下跌中一直在

马马

保险的几个基本原则：
1、先考虑意外险+定期寿险，小保费+大保额。
2、考虑重疾险，先是消费型的，后是储蓄型的。
3、小孩出生，考虑小孩意外险+重疾险。
4、前面都OK了，可以考虑养老险。
5、保费支出一般为年收入的10%，身故保额为年收入的10倍。
保险重要是要挑一个好的保险营销员，服务比产品更加重要。
5、同市场的关系：基本来讲，不同市场趋势下，投资种类的选择是需要变化的。 市场上涨趋势中，那么指数基金和股票基金就是首选；而在弱市中，债券基金就是首选。货币不论牛熊市，都是流动性管理的最好工具。
6、黄金。美元弱势，黄金就涨，美元强势，黄金就跌。长久看黄金是要涨的，注意是长久。注意，如果是投资的话，不要买金饰品，那个附加值太高了。纸黄金推荐。黄金T+D风险太大，不建议初学者投资。如果想尝试，建议初学者通过银行来做，因为毕竟贵金属的风险更加多样化，有银行理财经理的协助，可以规避掉很多。