11月14日三大证券报证券新闻一览

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11月14日三大证券报证券新闻一览

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：600198198 浏览：13639 回复：0

　整体小幅减持 “喝酒吃药”重防御

　　继此前连续五个季度增持之后,券商集合理财产品在2013年三季度出现小幅减持操作。其三季度持股市值389.54亿元,比二季度增加19.63亿元,增加幅度为5.31%,为历史最高水平;三季度共计持股344810.90万股,比二季度减少40573.41万股,减少幅度为10.53%。相比三季度上证指数(行情 消息 资金)累计涨幅9.88%,券商集合理财产品呈现小幅减持状态。

　　券商集合理财产品三季度持有股票701只,比二季度增加61只。其中,被增持的股票数量189只,比二季度增加12只;持平的股票为47只,比二季度增加15只;被减持的股票数量为209只,比二季度增加15只;新进的股票为256只,比二季度增加19只。可见,券商集合理财产品对第四季度市场持谨慎态度,进行了较大幅度调仓,被减持和新进的数量占到持股总数的六成多。

　　从行业配置看,券商集合理财产品对医药的持股市值由二季度的第二名上升至三季度的第一名。被持股的医药行业上市公司有82家,比二季度增加5家;持仓市值为68.24亿元,比二季度增加13.78亿元,增加幅度为25.30%,对比大盘呈现增持迹象。从所持个股看,券商集合理财产品对化学制药、中药分歧较大,对生物制品、医药商业多数看淡,对动物保健类个股多数看好。

　　弱市中需防两类股融资退潮

　　自本月4日至昨日收盘,昌九生化(行情 消息 资金)连续7个一字跌停,相对月初收盘价跌幅已达52%,融资客户损失惨重,市场不断传出爆仓的消息。我们认为,尽管昌九生化(行情 消息 资金)是A股融资市场中的特殊个例,不具有普适性,但在当前市场整体偏弱的格局之下,投资者融资买入仍需提防加杠杆带来的巨大风险。就具体品种而言,对于融资余额下降较快,以及融资余额占流通市值比例较高的标的股票,需要格外小心大幅下跌的投资风险。

　　数据显示,截至本月12日,融资余额前10名标的股票,平均融资余额达到了46亿元,其中最高的中国平安(行情 消息 资金)融资余额接近80亿元。当日融资余额较上月同期增长和下降的股票分别各占50%,且基本上都是大盘蓝筹股。从市场表现上看,融资余额前10名标的股票中,仅有两只股票近一个月取得正的绝对收益,5只股票跑赢同期大盘指数,其中中国平安(行情 消息 资金)、兴业银行(行情 消息 资金)、广汇能源(行情 消息 资金)3只股票融资余额较上月同期增长。融资余额较上月同期下滑较为明显的鹏博士(行情 消息 资金)和苏宁云商(行情 消息 资金),其股价较上月同期分别大幅下跌27.03%和23.39%,显示出融资客退潮对上市公司股价带来的巨大冲击。

　　 期待改革红利催生A股春天

　　周三是三中全会落幕后第一个交易日,沪深两市股指双双低开低走,全天持续下行。收盘沪指跌1.83%报2087.94点,跌破2100点关口,成交金额734亿元;深成指跌2.03%报8111.00点,成交金额755亿元。创业板指下挫1.32%报1212.08点,成交金额209亿元。

　　面对再次大跌的股市,投资者只能无奈一声叹息。过去20年经济向好,股市走势与宏观经济背离。如今改革政策向好,股市难道还要与政策背道而驰?不过,还是有不少机构对股市抱有信心:新一轮改革来了,股市春天还会远吗?

　　目前,各方对改革能够扭转当前弱市并催生长期慢牛行情充满期待。目前的调整并不可怕,回顾十四到十七届三中全会后的A股表现,会中、会后几天都会有震荡下跌或脉冲走势的类似情况,但随后都会有一波不俗的上升行情。

　　市场情绪低落 金融大跌地产回撤少

　　在十八届三中全会后首个交易日,大盘下跌1.83%,创下当月最大单日跌幅,市场表现出对政策解读的失望情绪。尽管股指整体下挫,但前期涨幅较多的金融回撤力度较大,地产及信息电子类跌幅较少。业内人士认为,由于三中全会事关宏大,市场短期情绪可能并不能构成趋势,相关细则的出台会逐步释放制度红利。

　　南方基金首席策略分析师杨德龙则认为,十八届三中全会公报是未来深化改革纲领性文件,随着相关细则的改革政策陆续出台,将推动相关受益板块陆续表现。本次大会是战略性会议,立足高远,没有出台具体改革措施,可能会让部分投资者失望,对A股市场形成一定压力。本届政府高举改革的旗帜,在本次大会达成一致后,可能会采取循序渐进的方式推进改革,释放制度性红利。

　　  淘金正当时 挖掘两市高送转潜力股

　　进入11月份,北方开始下起大雪,股票市场也进入了寒冬。IPO的预期及资金面的收紧像一股从西伯利亚吹来的寒流,给今年前三季度股市的“结构性牛市”降了温。但再寒冷的地方都有顽强的生命存在,在市场缩量下行的悲观情绪下,一股新的力量正在暗流涌动—高送转股,如黑暗的天际隐约闪耀的一颗明星,为悲怆的市场带来一丝希望的光芒。

　　从历史统计来看,每年年末是高送转股的最佳主题投资机会。如去年年底,联创节能(行情 消息 资金)由于高送转预期而连收19根阳线,股价从26.74元一直上涨到最高73.15元,涨幅达173.56%。而今年的奋达科技(行情 消息 资金)也已率先启动,在11月市场大幅下挫的情况下逆势上涨26.57%,先锋新材(行情 消息 资金)、开元仪器(行情 消息 资金)、赞宇科技(行情 消息 资金)等个股也表现不俗。在高送转概念还未大肆炒作之前,市场还有哪些个股符合高送转预期?我们有必要对两市两千多只个股进行数据分析,挖掘出其中的潜力个股,以供投资者参考。

　　弱势创业板悄然吸金 挖潜布局来年

　　周三,在银行、石化等权重股带动下A股大跌,上证指数(行情 消息 资金)、深证成指、中小板指、创业板指跌幅均超过1%。但仍有少部分个股逆势强劲,两市涨幅7%以上的个股共计16只,其中创业板个股占据10席,占比超过6成。分别是蓝盾股份(行情 消息 资金)、美晨科技(行情 消息 资金)、云意电气(行情 消息 资金)、美亚柏科(行情 消息 资金)、青松股份(行情 消息 资金)涨停;北信源、佳讯飞鸿(行情 消息 资金)、任子行、安科瑞盘中也冲击涨停,尾盘稍有回落。

　　临近年底,市场资金面紧张的格局一时难以改变,大盘的震荡整理还需一定时间,此时,可借鉴周三涨幅榜个股的选股思路,从政策支持、行业景气、公司成长等角度进行全方位的深入研究,为明年的投资布局做好准备工作。

　　  关注改革带给军工股的机会

　　十八届三中全会《决定》提出设立国家安全委员会,完善国家安全体制和国家安全战略,确保国家安全。同时深化军队体制编制调整改革,推进军队政策制度调整改革,推动军民融合深度发展。

　　我们认为,与国际接轨设立国家安全委员会是“中国亮剑”的标志,表明中国国家安全战略的重大调整。预计军队体制编制调整改革将着眼于如下五点:1、大方向上可能裁汰冗员、撤并单位、压缩层级,推进军队建设职能化、职业化。2、可能改革压缩目前的四级指挥体制,增加一线战斗单元和后勤保障单元编制。3、可能增加高技术密集型部队比重。4、可能强化合成部队组建(如陆航团、海军陆战队、海军航空兵、空军海战队等三栖兵种建设),加强联合作战指挥、联合训练、联合保障。5、可能压缩人头费,增加装备费和训练费开支。

　　总体来看,我们认为,军队体制编制调整改革的结果将是:用于先进装备的投入将大幅增长,这无疑大大有利于核心军品订单的增加与军工企业的业绩增长。重点公司:中国重工(行情 消息 资金)(海军)、中航飞机(行情 消息 资金)(空军)。

　　三中全会效应引爆国安概念一飞冲天

　　十八届三中全会前日(12日)闭幕,市场对三中全会公报有不同解读,三中全会确定成立国家安全委员会,带动国防军工、信息机密及安防等相关国安概念股逆市大涨。

　　国安概念走势强劲

　　十八届三中全会确定将设立国家安全委员会,完善国家安全体制和国家安全战略,确保国家安全。受此影响,相关概念股昨日走势强劲,成为弱市一道风景线。

　　昨日北信源公告将使用部分超募资金人民币1000万元在马来西亚吉隆坡设立全资子公司,该股早盘即高开高走,午后量能迅速放大,一度涨停,其后有所反复,但仍以9.94%的涨幅收盘,成交金额急增至1.19亿元,是前一交易日的8.74倍。

　　分析认为,北信源产品被广泛应用于政府部门、军队军工企业、能源、金融等重要领域的大型国有企事业单位,目前其客户端的用户数量已超过千万,管理的网络达数千个,涉及各行业上千家用户。

　

　　挖掘网络安全主题投资逻辑

　　互联网和行业信息化不断提高的景气度正逐步传导至产业链的下游—网络安全领域,“嗅觉灵敏”的机构投资者已在挖掘这一投资逻辑。受最新的政策影响,信息网络安全立即在二级市场上受到资金紧密关注。

　　昨日基金经理所持有的网络安全板块上市公司集体走强,国泰基金所持有的美亚柏科(行情 消息 资金)昨日强势涨停,截至今年第三季度末,国泰金鼎价值精选基金、国泰区位优势基金合计持有美亚柏科(行情 消息 资金)超过880万股,为该股第一大机构投资者。此外,银华基金所持有的北信源以及私募基金所持有的蓝盾股份(行情 消息 资金)、卫士通、任子行涨幅也备受资金追捧,其中任子行一度涨停,而蓝盾股份(行情 消息 资金)早盘放量上攻后牢牢封于涨停板。

　　随着行业信息化、互联网的崛起并渗透到企业、居民的日常生活工作当中,网络信息安全行业的需求逐步增强。除了上述传统的网络安全、信息安全投资标的外,部分基金所持有的上市公司更是通过并购的手段切入到网络安全领域。华夏基金所持有的顺网科技(行情 消息 资金)、中邮基金所持有的拓尔思均通过外延式策略拓展自己在网络安全领域的产品线和业务。

　　“创新替代投资”将开启A股牛市

　　虚拟经济是依附在实体经济之上的,因此股市也被形容为经济这个主人身边的一条狗,这条狗有时候会跑到主人前面,但有时候又会落在主人身后,先知先觉的投资者一定要懂得股市的这一规律,否则会被眼前的繁荣或窘迫所迷惑,导致投资判断的失误。

　　例如,1980年8月,当西方经济体处于上一轮资产价格牛市末期之际,石油泡沫亦达到了巅峰,国际知名的评级机构标准普尔公司发表了一份题为“具有长期吸引力的股票”的研究报告,预测石油产业的利润还会继续增长,理由和现在如出一辙,即碳能源作为不可再生能源的稀缺性,并且罗列了贝克国际公司等5家能源公司。结果在1982年之后,随着西方经济体的增速衰退,能源类公司风光不再,上述5家被权威评级机构推荐的能源股有2家破产,另外3家沦为垃圾股,但是道指却并没有因此走熊,相反在经济创新驱动的牵引下,在经济增速降低的背景下,道指反而从千点迈向万点。

　　 沪指创两个月新低

　　改革预期兑现,市场重回基本面。周三,两市在金融、电力等权重板块的合力做空下大幅下挫,沪指两个多月来首次收于2100点下方。机构大多认为,在市场切换到原有节奏的过程中也不必过于悲观,短期来看,改革超预期也有助于大盘的估值修复。

　　昨日两市大盘未能延续本周初的反弹走势,转而加速调整。行情显示,沪深股指昨日双双低开低走,呈现破位下行之势,上证综指盘中跌破2100点支撑线,创出9月以来的新低。

　　截至收盘,上证综指报2087.94点,跌38.83点,跌幅1.83%;深证成指报8111.00点,跌168.31点,跌幅2.03%;创业板指报1212.08点,跌16.27点,跌幅1.32%。沪深两市分别成交734亿元和774亿元,相比前一交易日有所放大。

　　资金加仓产业布局趋好行业

　　昨日两市大盘双双低开,全天一路走低,最终双双以大幅下跌报收,两市共成交1507.5亿元,量能相比周二小幅放大,同时出现资金大幅套现离场的情形。据大智慧(行情 消息 资金)SuperView数据显示,昨日两市大盘资金净流出84.77亿元。

　　这主要体现在银行类、券商、电力、交通工具、房地产等板块。其中,银行类板块居资金净流出首位,净流出13.82亿元,净流出最大个股为浦发银行(行情 消息 资金)、民生银行(行情 消息 资金)、招商银行(行情 消息 资金),分别净流出4.48亿元、3.36亿元、2.01亿元。券商板块居资金净流出第二位,净流出6.19亿元,净流出最大个股为海通证券(行情 消息 资金)、中信证券(行情 消息 资金)、国海证券(行情 消息 资金),分别净流出1.91亿元、1.40亿元、0.47亿元。电力板块净流出5.28亿元,净流出最大个股为国电电力(行情 消息 资金)、内蒙华电(行情 消息 资金)、申能股份(行情 消息 资金),分别净流出0.70亿元、0.45亿元、0.40亿元。

　　  金融商品转让营业税调整利好券商业务

　　日前有消息称,税务总局下发公告拟对金融商品转让业务营业税政策进行调整,取消了金融商品转让业务按股票、债券、外汇、其他四大类来划分的限制,12月1日以后金融商品转让业务将统一归为“金融商品”。多位接受上证报记者采访的券业人士均认为,该项政策调整对券商来说是利好,缴税应该会相应减少。

　　根据税务总局的公告,不同品种金融商品买卖出现的正负差,在同一纳税期内可以相抵,按盈亏相抵后的余额为营业额计算缴纳营业税。若相抵后仍出现负差的,可结转下一个纳税期相抵,但在年末时仍出现负差的,不得转入下一个会计年度。

　　基金：重点关注政策支持行业

　　基金认为,此次三中全会主要是定主基调,具体还得看落实。对于政策支持的相关行业,基金表示,会重点关注改革转型领域,透过由下而上的研究体制,找出估值合理、基本面佳的投资目标。

　　“三中全会对于市场的积极影响将是长远的,改革红利的释放将是一个中长期过程。”华商基金认为,那些直接受益改革的相关行业板块,未来一段时间可能会更加活跃。涉及的领域或将包括文化传媒、环保、安防、军工、信息安全、教育、医疗养老行业;水、石油、燃气以及自贸区概念。

　　

　　预期疑似“见光死”难掩主流热点再蓄势

　　昨日,沪深两市均呈现资金大幅撤离的状况,合计流出资金达198.72亿元,以应对三中全会文件发布、改革预期兑现引发的市场“见光死”。其中,周三沪深两市资金深市资金净流出93.80亿元,沪市资金净流出104.92亿元,周二在改革预期下市场迎来的资金净流入的形势又被扭转。这反映出,当前市场的防御心理依然较为强烈,对改革的看法趋于理性,或许后续实质性细则政策的发布才能引发指数的明显升温。不过,不少预期已经得到活跃资金的确认,诸如土地改革、文化传媒、节能环保等行业或许正在酝酿新的崛起。

　　当前,我国经济的基本面正在逐步脱离不利的预期,资金面中性偏紧的格局已经得到市场认知;同时,本次三中全会文件又对改革指出了明确的方向,并消除了市场前期对政策的不确定性。在这种背景下,当前的调整已对政策低于预期有所反应,市场面临的风险正在降低。市场人士分析,随着市场风险的逐步释放,资金布局的积极性将逐步提升,后续热点正在蓄势,等待时机卷土重来。

　　“全会”红利仍有待释放

　　十八届三中全会正式落幕,“全面改革”的总体框架图随即浮出水面。与市场前期预期相比,由于所有制、国企改革等问题仍延续了传统基调,从A股市场的短期反应来看稍显差距,虽有成立改革领导小组和国家安全委员会的超预期亮点,但由于细则公布仍需时日,在这一时间窗口上,“市场先生”似乎有意向短期经济基本面回归。

　　而本轮经济反弹的主要动力来自基建投资反弹进程的持续,但后期来看这一动力将逐渐减弱,高频数据与PMI数据也指向一**、粗钢产量下滑,显示企业自身扩张的意愿不强。

　  不确定因素减少 越下跌越乐观

　　进入三季度后,A股市场中几乎所有的赚钱效应都与对三中全会的政策预期相关。多数投资者此前也积极预期,一旦相关政策出台,市场将获得进一步上涨的契机。不过,政策落地后的市场表现却令人大跌眼镜。从本周二晚间众多券商的政策解读看,政策兑现程度基本符合预期,在某些部分还存在超预期的情况。但是,在此背景下,沪深股市本周三却出现了明显调整。

　　分析人士指出,在相关政策并未低于预期的情况下,导致昨日市场下跌的原因可能有二:其一,前期对政策预期反映过于充分。实际上,进入三季度后,上海自贸区、农业土地流转、二胎、国企改革等热点基本都在围绕三中全会的政策预期展开,相关概念股在资金的持续炒作下大多实现了非常可观的涨幅。从这一点看,市场对于政策预期已经有了充分的反应,而如果考虑到政策的渐进性,则二级市场对政策存在过度反应的问题,这也导致利好兑现后股市出现“见光死”的概率明显增加。

　　融资抱团“防御” “洼地”机遇凸显

　　昨日,三中全会公报正式发布,市场最为关注的改革预期得以兑现。不过,昨日市场以低迷走势迎接政策发布,上证综指意外下跌38.83点。对此,分析人士认为,当前融资聚集的行业与改革政策互相交织,其交汇点或存在诸多融资机遇。前期融资买入较为积极的防御性行业有家用电器、医药生物、公用事业等,而三中全会文件表示对城镇化、土地改革、文化传媒、节能环保等领域将继续加强扶持,预计这些行业在经过前期的调整后将呈现出融资“洼地”的特征,短期内建议投资者寻找防御与改革的结合点,从融资“积聚地”和融资“洼地”中寻找融资机遇。

　  股神+十倍空间 国内腹透市场迎发展机遇

　　据外媒报道,巴菲特日前再一次增持了透析服务提供商DaVita的股票;实际上,近两年以来,巴菲特旗下的伯克希尔公司一直在增持该股。最新的监管文件显示,伯克希尔5c14公司现在持有约3510万股DaVita的股票,占比约16.5%,已经成为该公司最大的股东。分析人士表示,股神巴菲特向来眼光独到,其数番举动都曾在资本市场引发强烈的跟风潮。而此次巴非特再度增持美国最大的肾保健企业之一,无疑会将市场目光移至这一领域;再加上国内腹透市场有着十倍的增长空间,预计肾透析相关概念股将获得资金的青睐。

　　净空单骤升 期指偏空氛围再起

　　股指期货13日全线大跌,主力合约跌破2300点整数关口。截至收盘,主力合约IF1311报收2294.4点,较前一交易日结算价大跌43.2点,跌幅为1.85%,其余三个合约跌幅在1.9%附近;而沪深300现货指数跌幅更大,达到2.22%。业内人士分析,昨日期指的表现说明市场普遍认为政策利好不及预期,严重打击了多头信心,期指短期存在继续向下的空间。值得关注的是,期指前20席位主力净空单昨日达到9886手,较前一交易日增加882手,并且近月合约与远月合约的升贴水倒挂,这些讯号均反映出市场氛围偏向悲观。