通信行业:移动转售试点方案出炉,关注虚拟运营商投资机会

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通信行业:移动转售试点方案出炉,关注虚拟运营商投资机会

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：hy2001 浏览：10380 回复：0

移动转售试点方案出炉,关注虚拟运营商投资机会
    本周大盘在中小板和创业板的带动下,连续三周收出阳线,上证指数(行情 消息 资金)最终收于2283点,上涨1.60%,沪深300指数亦上涨2.02%。本周通信板块在“5.17”世界电信日以及“宽带中国”政策即将推出的带动下,连续4周跑赢大盘,完全符合我们之前的判断。其中光通信指数表现最好,上涨8.18%;运营商指数、通信设备指数和网络优化指数分别上涨5.11%、3.99%和3.77%;北斗导航指数和增值服务指数本周涨幅稍弱,分别上涨2.62%和1.67%。
    通信板块连续4周大幅跑赢大盘,相对沪深300超额收益达12%,完全验证了我们前期超配通信板块的投资建议。随着“5.17”世界电信日的离去以及中移动推迟LTE主设备招标,投资者需注意短期回调的风险,但从全年看,我们依然看多通信板块。
    5月17日,工信部正式公布了《移动通信转售业务试点方案》,该方案指出在有转售企业提出合作意向之日起4个月内,基础电信业务经营者应与2家以上转售企业开展合作,意味着今年9月底之前虚拟运营商将正式开展服务。我们在年初提出政策红利是通信行业三大投资主线之一,建议投资者积极关注有望获得虚拟运营商牌照的上市公司,如二六三、朗玛信息(行情 消息 资金)、北纬通信(行情 消息 资金)和拓维信息(行情 消息 资金),以及电信支撑系统厂商天源迪科(行情 消息 资金)。
    行业新闻动态
    品牌手机价格走低,山寨机利润空间收窄。但是近年来,山寨产品起初价格优势巨大,利润空间也相对大。但是现在更新换代越来越快,对于高仿来说利润会越来越薄。
    运营商博弈LTE牌照及投入是演进关键。尽管运营商在LTE的发展路径上各自有自己的想法,但在牌照未未正式发放前,中国LTE究竟向和方演进依旧是个未知数。
    中方回应欧盟欲调查华为中兴,爱立信明确反对。对于欧盟可能调查两家中国电信设备商华为和中兴,中国外交部发言人洪磊在例行记者会上对此做出了回应,他说:“希望欧方从中欧合作大局出发,为中欧经贸关系的健康稳定发展创造良好条件,不要动辄采用贸易保护主义。”。
    虚拟运营商试点启动,民资将分电信业一杯羹。工业和信息化部17日发布移动转售业务试点方案,民资进入电信业将进入实质阶段,已有数十家公司表态争取虚拟运营商牌照。根据方案,获得试点批文的转售企业可从基础电信运营商处购买服务,重新包装后销售给消费者,其中包括语音、短信、数据等业务。