大家对小微企业的金融脱媒如何看？

kongshan

大家对小微企业的金融脱媒如何看？

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：kongshan 浏览：6072 回复：19

      民生银行在北京现在已经和4家担保公司合作，作小微企业的金融脱媒，也就是担保公司全额担保发银行理财产品，民生来包销，目标企业要求是其他银行的中小企业的优质客户，这招够狠的吧，其他行感到跟难受，北京银行、宁波银行、南京银行、杭州银行都明确表示跟进，但除北京银行外由于零售业务的实力问题可能有点力不从心，其他大一点的银行还没有进一步反应。大家对这个业务怎么看？

贺衡建

我自己的感觉是狼性的味道出来了，而且还是专注于中小客户，也说明小微业务的竞争开始激烈起来了。

笑声密集

也就是担保公司全额担保发银行理财产品，民生来包销...
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理财产品发行主体是谁？担保公司担保什么？没看明白。

笑声密集

12年4、5月份，由民生银行协同包商银行和哈尔滨银行发起创立倡议，汇集了全国33家以中小银行为主的金融机构，其中甚至包括一家外资银行——泰华农民银行，成立“亚洲金融合作联盟”。这个东西有点像民生版的银银平台，民生2012年下半年同业资产暴增是否与此相关？

贺衡建

笑声密集 发表于 2013-1-29 17:15
12年4、5月份，由民生银行协同包商银行和哈尔滨银行发起创立倡议，汇集了全国33家以中小银行为主的金融机构 ...

中小企业全额担保的贷款到期，担保公司就劝客户不从银行贷款了，而是直接通过担保公司借道民生银行发银行理财产品去融资，担保公司还是作本息或本金的担保。目前做的案例有的是借道信托通道的，否则要银监会备案认定是否可以出表（检查的话就有些麻烦），银行不太愿意完全自己做，所以银行是包销。现在借道的费用很低万三就可以了，还有基金公司的子公司也可以作为通道，但案例还不多。

笑声密集

贺衡建 发表于 2013-1-29 17:15
中小企业全额担保的贷款到期，担保公司就劝客户不从银行贷款了，而是直接通过担保公司借道民生银行发银行 ...

感觉这种操作模式的门槛好像并不高，其他银行跟进不是太难吧。

贺衡建

笑声密集 发表于 2013-1-29 17:16
感觉这种操作模式的门槛好像并不高，其他银行跟进不是太难吧。

多数银行应该不是问题，也只能跟进，但对于在北京只有单个网点的几家小行，零售包销有点难为人家。

erichua

中间加了担保，成本应该更高才对啊#*31*#

zxbin19655

喔，想的靠前，已经看到金融脱媒的活了

xzxhp

民生的创新越来越厉害

zhuzhu1000

够狠，别人还是吃不上肉，不过这样的话，这块肉2-3年后就没那么香了

小圣999

担忧担保公司真正的担保能力

superstar0720

小微金融是个高风险的业务，在这个业务里搞狼性发展，或许能赚到口碑，但能不能赚到钱就不好说了

石子馍

合法不？

superstar0720

石子馍 发表于 2013-1-29 17:19
合法不？

走信托平台通道的理财（有一旦走的尝试走的嘉实基金子公司），有何不合法？现在通道费用本来就不高万三而已。

小圣999

这项生意如何初步分析要看几个方面：
1、生意模式：这个其实实质就是一项理财产品，只不过发行的项目是担保公司的罢了。别被宣传忽悠大了，不要被“金融脱媒”之类媒体标题党们影响了。
2、有没有壁垒：担保公司众多，资金需求很大很迫切，应该来说银行们都可以进入，壁垒不大。后续可跟进观察对待担保公司理财产品的设计、担保公司遴选上的审批等，尤其是风控方面。就算建立起果有壁垒，也是很浅的。因为如果诸多银行进入这一领域，担保公司可以随时换一家银行发行理财产品。
3、盈利情况：这个个人目前还没有掌握资料，不太清楚。就不胡乱说了。
4、风险多大：这个是关键。其实这个有点像次级贷的意味，相当于对担保公司的各种贷款的投资，银行将担保公司的理财产品打包成一个谁都无法知道的东西，卖给投资人，这方面初步感觉风险不小吧……。风控很重要。因为谁也不晓得你买的担保公司理财产品是什么，钱到哪里了，在什么项目上等等。当然这些都是投资人的风险，因为民生卖的是理财产品，是承销一个产品而已。
但是如果卖的产品名声坏了，出现问题很多，会影响到以后的信誉，对今后的理财产品及中间业务会有很大影响。甚至会对存款有影响。
以上只是个人初步的判断，总之，这些都有待观察。

erichua

是小微企业还是中小企业？

superstar0720

erichua 发表于 2013-1-29 17:20
是小微企业还是中小企业？

目前标准为2000万以下，小于1000万的作集合的，前者应该是中型了。

贺衡建

哈哈儿1 发表于 2013-1-29 17:20
大家忘了银信合作了么？

以前银信合作是银行自己的项目自己的客户，这是担保公司担保的其他银行的客户的项目，之前的银信合作由于银监会有是否并表的检查（有任何类保本条款就要并表的），很多都做了重新认定，银行整体比较慎重，额度紧张时短期过桥居多然后回表居多。现在的是担保公司主导的，一般期限偏长，民生如此热心只是意在抢客户。这样的业务出现在北京这样银行竞争已经比较激烈的地方比较正常，北京的中小企业基本也被银行耕过几遍了，也存在过度授信的情况。

xzxhp

很明显担保公司就是民生自己找的一个托，就是个皮包，民生只不过用这招绕开贷存比等监管限制罢了！跟金融脱媒一点关系都没有。