美亚柏科2013年业绩将超预期，回调正是买入时机

ruirui3510

美亚柏科2013年业绩将超预期，回调正是买入时机

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：ruirui3510 浏览：15990 回复：15

     300188美亚柏科2012年第三季度业绩报告中已经提示，原本2011年IPO募集的资金将投向的项目将超预期释放利润。  
IPO 募集资金投向分别是，6993.2万元用于电子数据取证产品项目，6291.62万元用于网络信息安全产品项目，3459.95万元用于电子数据鉴定及知识产权保护服务项目，其余用于运营资金。电子数据取证产品项目建设期4年，实施后可实现年销售收入3.18亿元，税后利润4906万元。网络信息安全产品项目建设期4年，实施后可实现销售收入2.67亿元，税后利润7101万元。

      电子数据鉴定及知识产权保护项目建设期5年，实施后可实现销售收入9300万元，年税后利润2864万元。截止2012年9月末进度分别为83.11％、76.97％、49.16％。从中可看出，募集的资金投入到生产建设即将达产，按这样的进度，18个月就完成八成建设进度，项目达产会比预计的大大提前。我预计2013年第一季度末就能投产，并在2013年下半年实现一半的销售收入。这第一和第二项目很可能为2013年新增利润5000—7000万元。增厚每股收益0.40—0.65元。2014年将实现全面达产，开始贡献其中大部分销售收入和产生利润。 美亚柏科的主营业务预计在2013—2015年三年间获得爆炸性发展。2012年美亚柏科预期业绩为0.75元，净利润可能达到8000—8500万元左右。进入2013年，新增的产能和软件服务以及新的客户群体，美亚柏科将迎来业绩突变。

       预计美亚柏科2013年净利润为1.3亿元、2014年净利润1.95亿元、2015年净利润2.7亿元。以现有总股本1.109亿股计算，2013EPS 1.17元，2014EPS 1.75元，2015EPS 2.43元。这是比较保守的预计，如果业务推广顺利，新增产品和软件系统应用爆发性增长乐观预期下，美亚柏科将实现以下每股收益：2013EPS 1.35元、2014EPS 2.30元、2015EPS 2.98元。2013年目标价当在35--40元之间，长期看该股应走出长牛走势，我认为应趁该股被市场低估（市场认为该股不会在2012年报后推出高送转）时，同时大盘回调时果断低吸，等待未来出现的涨升行情。好股票会穿越周期，不受大盘指数影响而走自己的独立行情。

llbt

主力的策略是把2012年的业绩做低，然后大举建仓，2013年之后业绩做高，实际上，都在高速发展。

可能还没吃饱，等他砸下来让他慢慢吃个够。

74tiger

我支持

888yjl

垃圾股
我觉得很奇怪，这样的垃圾还有人把他当成宝，严重鄙视

dadi123456

哥提示 美亚只值7元钱
中国股市估值缓慢和国外股市接轨中。。今天股价结构分化的真爽。哥早就看出了。

klxxxx

行，有意义，我顶 谢谢您了

真不容易

美亚柏科2012年年报预判：

1、2011年股权激励的最低要求为2012年比2011年增长20％，由于当时公司采用的是半价（17。36元），如果行权，员工收益是很大的，所以公司必定为了保障公司中高层的利益，哪怕增长不到20％，也会想办法在财务上做到20％以上。所以这点请持有美亚柏科的朋友放心，2012年年报增长的底限是20％以上，这是板上钉钉的事。

2、再看一下增长上限，这几年电子取证业稳步增长。2011年刚上市时刘董底气十足地说，上市后三年每年增长50％以上。虽然可能有一点吹嘘的成分，但对行业的预判基本还是正确的。分析一下美亚这几年的成长，2008-2010年三年复合增长率为42％，2011年为49％，所以如果市场没有出现大的波动的话，2012年增长也会在40-50％左右。但朋友们要注意一点，今年公司新招了很多人（基本以研发人员为主），人力成本及管理费用大幅增加（这点从季报中知道），而业务收入并没有随之同步增长，所以净利润的增长会低于前几年，我的预估在25-35％左右。

3、毫无疑问，美亚柏科在创业板中是很有可能长大的公司之一。一方面公司所处的电子取证业在目前的国情下会稳步增长，这是大气候。另一方面，美亚作为行业龙头，具有技术上的优势，就象当年用友在财务，恒生在金融（证券和基金），远光在电力行业上的优势一样，都曾有过好几年的高速增长期。美亚也迎来几年的高增长，这是高概率事件。

4、现在的美亚柏科总股本1。1亿，2011年总业务收入2。6亿，总市值27亿左右，都还属于起步阶段。我想等到美亚柏科的总业务收入到达8-10亿，市值100亿，我们才会考虑退出股东的行列！

每日通

主力筹码还不够，估计还会洗下来，年线稍微上面一点可买。

takeshi0218

年线慢慢上升到了22.5元，对应2013年市盈率约20倍，远远低估。

这种企业的估值不能以市盈率来估，太保守了。

网虫

上周股票行情的调整可谓惊心动魄，指数大幅的下跌让很多投资者，包括前几天全力看好的一些专业人士立即改口，口风马上转为空谈，一夜之间彷佛变了世间，几根阴线就可以彻底改变预测判断的思路？现在国内最大私暮kaoxinta.COM做出让投资者能够信耐的决策，只能说明预测者太差，其所有的预测都缺乏坚实的基础，有的只是完全跟随行情的浮躁和盲目的跟风！ 有的只是完全跟随行情的浮躁和盲目的跟风！

股市索罗斯

涨才是硬道理

5678guo

清仓！

zzh_2268

垃圾！大盘涨也不涨 跌也不涨 蜗牛

zzh_2268

美亚12年业绩估计没有太多亮点，开发、推广等费用较高，但没有相应的收入，但从长期投资来说，抱有信心，想短平快的就别指望它哟。

长白枪皇

作为价值投资者，每一波回调都是换仓补货的良机。

现在大盘不好，周围很多人都空仓，耐心等等吧，估计今年年报不咋地，还有一次低吸机会，明年估计低吸机会不太多。