炒股心得（34）-等待已久的暴涨（2012/9/9）

bakerzhan

炒股心得（34）-等待已久的暴涨（2012/9/9）

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：bakerzhan 浏览：14183 回复：2

1.
我在7/31的文章中谈到了我对2132的看法，其实就是在谈2132区域是否有价值。从年初到7月底指数从起点回到起点甚至跌破起点，这是一轮大熊市下跌途中反弹的结束，还是大熊市复杂的筑底阶段？要弄清这个问题，就必须以基本面为前提，以技术面为佐证来分析目前我们所处的经济环境。如果跌破2132你还保持清醒的逻辑思维和判断能力，那么这个钻石就是你的。
2.
年初的2132点是政府货币政策从连续紧缩到开始宽松的转折点，未来货币政策的趋势必然是不断放松，唯一不同的是放松的力度。所以我认为从央行宣布降准的那一刻开始可以准备买股票了，从2800连续跌到2200的股市从技术上也佐证了极度低迷后买入的安全性。股票具有投资价值不等于就有暴利，自从股权分置改革以来中国股市上涨6倍的情况再也不可能出现了，所以有些人认为中国股市由于大小非的解禁再也没有投资价值，也就不断趁着全球经济危机，中国人口红利的消失来宣扬中国股市将有灭顶之灾。而宣扬这种末日言论的人恰恰都是经济学家，这些经济学家从来不参与任何投资，靠的是书本上的理论加上海外留学的背景，在各地演讲写文章赚钱，所以实体经济的死活，投资者的死活与他们没有任何关系，他们以批评一切经济现象来衬托他们的睿智，他们以危言耸听的言论来获得更多的演讲机会，如果你有幸听完他们的一次演讲，你就会有一种非常强烈的冲动：移居月球。在经济高涨的时候他说这是消耗人类的资源，无以为继。在经济低迷的时候他说现在还没有到最黑暗的时候，日本不是迷失了20年吗？总之他们批评政府，鄙视投资者，仿佛只有他们不为五斗米折腰保持气节。可是“皮之不存，毛将焉附”，如果经济真如他们所说会发展到从现在的地板跌入18层地狱，那么谁还会饿着肚子来听经济学家演讲？我看到那时来听演讲的目的是为了吃经济学家那副“食之无味，弃之可惜”的小身板儿。
3.
任何东西只要可以标价都可以作为投资品，只要有人类的地方就有投资行为。经济学家存在的意义在于告诉大家什么有价值，但是具有讽刺意义的是经济学家都不是“投资大师”而是书呆子，他以书本的知识来预判目前投资价值所在简直比扔硬币还离谱。经济学著作写出来多少年？出版多少年？到你手上学习完多少年？然后你放下书本马上说出未来的投资价值所在？我突然想到有一种职业与经济学家很像，马路边上知天文下晓地理的算命先生，你在算命之前一定要明白一个道理：信则灵，不信则不灵。
4.
我注意到大盘在击穿2132到2100之后8/1的一轮上涨，所有看空的分析师都用“从来没有在整数关见底”的理由来继续看跌指数，他们刻意回避2100之下还有多少下跌空间的问题，这其实就是一种心虚的表现。用这种非常牵强的理由在电视媒体大肆宣扬，我认为这绝不是分析师水平差而是暗藏玄机。整数关不是底的“阴谋论测底方法”我早在2005/6/6指数跌破1000点时候就想到了，我当时就大胆指出跌破1000就可以全仓买入，事实证明整数关跌破是帮助测底而不是测顶，前提是连续下跌完全没有像样反弹。本轮5/8从2451开始的下跌，中间完全没有一次越过20天均线的像样反弹，甚至连5天金叉10天线的短暂抢反弹机会都没有，也就是只要股指越过10天线不等均线金叉就反身向下甚至用跳空下跌来套牢所有抢反弹的人，连续这样的手法出现，在我看来不是主力利用反弹机会制造骗线出货，而是用最严厉的套牢来警告所有的人不要试图抄底，目的就是争取时间加速赶底实现在扶持政策出台前把股指打到低位，为后面政策出台后的突然反转长阳拓展足够的空间，这样可以保证主力即使在大阳之后吸筹还是低位。
5.
在8/20股指击穿2100后，主力开始一反常态从制造“黑色星期一”转而制造“黑色星期五”。在此之前的一路下跌都是周五大盘略有回升，分析师说投机资金赌周末出利好，结果周末没有利好，于是周一跳空低开。在每天成交额500亿左右的时候，大资金不利用周一到周四充裕的时间震荡低位吸筹，反而仓促在周五尾市抢筹赌周末利好，难道4天的量比不上周五尾市半小时的量？在几个周末始终没有利好出台之后，主力又开始在周五尾市砸盘，分析师说是投机资金认定周末不会有利好，所以抢先出逃来避免周一暴跌。如果主力资金想出逃，全周如此低迷的成交量靠尾市半小时能有接盘吗？分析师还用股指期货的空头持仓创历史新高来证明，大资金是坚定看空股票市场的，只有空头开始大幅减仓才能证明股票有上涨可能。目前期货相比现货总是处于10点左右的升水状态，这说明多头强烈看好后市，那么多头不死空头不止，股票的下跌远没有结束。我从央行第一次降准开始就注意股指期货空头的持仓情况，我想从公开的信息中来研究股指期货持仓量是否有助于对股票市场涨跌的判断，我发现除了因为券商股票套保原因空单总是大于多单之外，股指期货标的物“沪深300”都是国家经济战略转型中逐渐被边缘化的公司，通过股指期货空单数量来判断股票市场未来的价值洼地完全没有指导意义。这也就是为什么今年创业板等小盘股走得非常好，而指数走得令人万念俱灰的原因。其实从货币政策转向开始长期下跌的股票市场不论从基本面还是技术面就已经具有投资价值，只不过在中央下决心执行经济转型的过程中，行业前景必然出现冰火两重天的现象。按照过去的思维模式投资股票必然会失败，按照过去的经验来看待指数必然会失望。
6.
在当下的中国，房地产市场已经没有投资机会，民间借贷在经济下行的趋势面前成为风险最大的领域，实体经济已经因为劳动力成本大幅上升，没有人口红利的支持而出现衰落，所有民间资本不可能甘心放在银行吃利息，只要有一点机会他们都会去争取获利，连续下跌3年的股市无论从容量还是从安全边际角度来说都是唯一可以投资的地方，只不过由于全球经济的下滑，业绩可以稳定增长的公司不是随手可得，需要我们去研究发掘，这与2005年只要有胆量买入就可以赚大钱的时代完全不同了，2005年崛起的一批凭技术分析就可以赚大钱的技术派在本轮的行情中完全失去方向，在判断行情演绎的过程中总是用大盘指数来判断各个板块之间的趋同性，强调“覆巢之下焉有完卵”，完全没有意识到这是因应特定环境下演变出的特殊投资模式。其实国泰君安证券分析师边风伟提出：目前的股指早就反映出中国经济转型的现状，那就是过去的5朵金花大盘蓝筹股（金融/地产/有色/煤炭/钢铁）在走下降通道，国家扶持的7大战略新兴产业的小盘股票在走上升通道。但是绝大多数的人还是停留在2007年6124的辉煌历史中，他们认为自己当时的那个成功经验可以复制，国家的7大战略新兴产业规划只不过就像2000年的网络股泡沫一样昙花一现，真正的经济复苏还是要靠类似2008年的投资拉动，实力强大的国企蓝筹股一定会再现辉煌。过去强调“会买是徒弟，会卖是师傅”，我认为这句话是错误的，或者说这是投机的至理名言。其实获利的最关键因素是你从一开始就在正确的时间，正确的价格，正确的行业上买入股票。在你看到长期持有稳定获利公司基本面没有改变的前提下你还会想到要卖出吗？股票市场永远是1个人赚，9个人赔，我早已习惯股票投资无论牛熊被绝大多数人憎恨的局面，在指数跌向2000点的路途中，我发动全身每一个神经细胞来感受外界的信息，开动脑筋来设想政府在铺天盖地的骂声中的想法，从公布7月CPI/PPI后政府一周一周的沉默甚至冷漠，我感觉这举动非常不合逻辑，政府似乎对击穿2000点的后果并不感到有多严重，在股指击穿2030点（忠言博士设定的所有整数之上30点的力保点位）到2029点收回之后，我感到这似乎是主力的做盘行为。
7.
从2100点反弹失败继续下跌来看，主力资金前面并没有大举进场，所以后面也就没有杀跌动力，它只是在做击破重要底部，无量回抽底部失败，继续开始暴跌的图形而已，其目的就是让散户开始新一轮多杀多，因为量度跌幅会到1786点，有人已经喊出1600点。主力只要开始用几笔大单砸盘后面股价自然就像断崖下跌，根本没有人敢接盘，此时极少的卖单就决定了整个持股人的亏损情况，这种没有反抗的情况就是疯熊市场末期的典型特征。此时我们需要做的就是选股，观察，等待，我们要准备一旦市场突然借利好放量拉升，我们是买超跌股还是买已经慢慢浮出水面准备起飞的潜力股？这才是几年一遇的大底面前最难的课题，因为一旦没有想清楚就买入，后面又开始陷入全面的操作混乱，反弹还是反转？逢高是否先抛？回落是否再买？如果高抛后继续上涨怎么办？如果回落后买入继续下跌怎么办？散户把所有的混乱都归咎于市场突然的变化，其实他们早就放弃看盘更别说研究未来的潜力股了，所以如果没有长年的思考跟踪准备，机会来了散户照样是憎恨股市。
8.
我一直在考虑政府下一步用什么手段来稳住下滑的经济态势，实体经济不是缺钱，也不是缺订单，而是无法接受低价订单，如果你借钱给他，他还是无法接受亏本生产订单（除非你是补贴给他）。这样的中小企业到底要不要救？我认为根本无法救，制造业从美国-日本-韩国-台湾-大陆-印度的迁移路径来看，这是无法逆转的客观规律，在本国经济高速发展，经济全球化的情况下，本国绝大多数的低端制造企业首先被淘汰是必然的，然后是中端制造企业被淘汰。中国未来扶持的7大战略新兴产业对于资源和能源的需求必然会逐渐减少，对于环境改善提高生活品质的投入必然会逐渐增加，所以这一轮股票市场的上涨的龙头决不是“铁公基”，虽然本轮稳增长的措施是1万亿轨道交通的基建投资项目。
9.
在股票市场哀鸿遍野的时候，在月度经济数据再创新低的时候，经济学家声嘶力竭的嚎叫严冬还远没有到来，这反而让我们看清了这些道貌岸然学者的本来面目。今年是十八大换届年，比以往任何年份都特殊，这些因素所有人都看不到吗？我认为他们早就明白政府会再次出手干预，所以才会抓紧时间用舆论来配合加速赶底。如果你死抓住2132被击穿来嘲笑李大霄，那只能说明你自己很愚蠢，在你忙着嘲笑钻石底的时候，李大霄忙着建仓，机构忙着打压，所有这些行为都是有意义的，唯独你的嘲笑是毫无意义的。周五从一开盘主力资金就蜂拥进入的局面说明了一个永恒不变的真理：低位永远是主力关注的区域，只有散户才不关心。其实主力资金随时准备发动吸筹行情，因为十八大越来越近，只不过消息没有出来还可以让股价再跌一会儿。
10.
从1111亿单日成交量来看，主力开始进场，作为大盘超跌的铁路公路基建水泥股主力坚决买入不代表这种股票未来可以连续上涨，只不过在题材配合又适合大资金快速买入的情况下主力当然首选它，这样低的价格可以保证未来主力不会在成本区被套牢，拉高之后可以从容在成本区之上出货，我想主力心里很清楚，在排除房地产这块大蛋糕的前提下业绩能有多少升幅，最主要的是说服踏空散户在高位敢于追买这些似乎政策扶持的股票就达到了主力的目的。我相信很多散户更倾向于追买基建水泥类股票，不管未来可以涨多高，当下的涨停板就很诱人，这都是走一步看一步的短线投机思路，由于自己都不能说服自己基建板块业绩会有大幅提高，所以只要股价开始调整就会慌不择路出逃，所以短线投机看似每分钟都有机会，其实一个人看6块屏幕的做法真是很傻，结果这轮上涨结束后还赶不上大盘平均涨幅，可是人性的弱点就是无法克服，所以散户只能写歌来自嘲了。
11.
在上周开始舆论突然一边倒谈论创业板的解禁问题和分类指数补跌问题，于是8/30创业板暴跌3.15%配合，其实创业板的解禁是从10月底开始，你让创业板9月份开始补跌到低位与其他指数相当，那就说明799点就是创业板今年的高点，因为到10/30创业板根本来不及回到799点更谈不上突破箱体创新高利用图形和人气放量开始减持，这根本不符合逻辑，所以8/31创业板没有再跌，反而不断走高，8/30的放量暴跌反而是拉升前的最后洗盘而已。创业板在低位横盘8个月已经就表现出极强的控盘能力和上涨欲望，散布分类指数必然互相靠近的言论只能欺骗普通散户，这是欲盖弥彰的典型特征。其实周五这波拉升行情的主线是创业板而不是中小板，更不是周期类板块，如果单从周五封死涨停板的股票种类来看只有6家基建类创业板公司，这似乎不符合如此规模行情下的小盘股涨幅，其实这就是主力借机洗盘吸筹，志在高远的典型表现。周期类股票是超跌反弹，主力完全没有准备，全是高举高打，在远离上方套牢盘的情况下做差价，绝不去触碰套牢盘。创业板是经历了8个月的吸筹洗盘，上方套牢筹码全部转移到横盘箱体区域，拉升没有解套盘将非常轻松，到那时大非就可以轻松高位减持（假如他愿意的话）。
12.
当然创业板很多个股的走势与创业板指数的走势有很大不同，这是自身基本面决定的，所以即使你选对了板块，你也不一定选对个股，选对了个股你也不一定选对买入价格，这就是投资的风险所在，何况这个充满高额利益诱惑的市场充斥了尔虞我诈的骗术，你成为众多失败者中的一员也就不奇怪了。
13.
证监会（赵本山）问：咱们有什么利好？           券商（小沈阳）问：有， 还是没有啊？
证监会（赵本山）问：有没有你还不知道吗？    券商（小沈阳）答：那就没有了。
证监会（赵本山）答：这个可以有。                    券商（小沈阳）答：这个真没有。
证监会（赵本山）答：算了，还是我自己来吧。券商（小沈阳）答：那谢谢您了，大爷
证监会（赵本山）问：那咱有什么。                     券商（小沈阳）答：有病。
  

[ 本帖最后由 bakerzhan 于 2012-9-9 17:10 编辑 ]

烟锁红楼

谢谢分析，拜读了！

其实很多中小板也是

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杨夏子

楼主用心了！！#*d1*#