股通宝私募内参 0608

股海成周

股通宝私募内参 0608

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：股海成周 浏览：1391 回复：0

股通宝私募内参 0608
通化金马(000766)据传,即将收购“洮儿河酒厂”和重组的提案
2012-06-07 14:41:53
★★★
通化金马(000766)据传,即将收购“洮儿河酒厂”和重组的提案
海康威视：前端设备有望爆发性增长
2012-06-07 14:18:28
★★★
据了解，国内安防市场中，模拟前端设备市场是后端设备市场的4-5倍，数字化前端设备市场空间是模拟前端设备的5倍以上，预计未来海康威视(002415)的前端设备爆发性增长，明年前端设备收入将超过后端设备。随着今年开始平安城市的推进以及数字化改造的提速，未来2年前端设备复合增长达到70%以上。
火电板块投资机会已启动
2012-06-07 12:59:16
★★★
行业研究员认为，火电板块投资机会已启动，建议超配。主要逻辑是煤价下跌。近期海外煤价继续呈加速下跌趋势，每月跌10美元/吨左右，煤炭进口激增，主要流入广东、山东、福建、广西及浙江等省。另外5月坑口煤价下跌约20元/吨，港口价下跌15元/吨，港口和电厂储煤均超历史高位，今年7、8月渡夏用煤高峰煤价不会重现历史性上涨规律。煤炭作为商品属性，过剩特征明显，煤价将进入周期性下跌通道，因此，坚定看好火电趋势性长期投资机会，建议超配。关注上海电力（600021）、豫能控股（001896）、
华电国际（600027）、华能国际（600011）、宝新能源（000690）、皖能电力（000543）等。
【极地狂飙】盘前分析的荃银高科（300087）放量直线拉升,封涨停!
2012-06-07 10:54:16
★★★
【极地狂飙】盘前分析的荃银高科（300087）放量直线拉升,封涨停!
【极地狂飙】昨日分析的华联控股（000036）放量直线拉升,封涨停!
2012-06-07 10:51:29
★★★
【极地狂飙】昨日分析的华联控股（000036）放量直线拉升,封涨停!
长荣股份：海外市场取得突破 国内增长有望持续
2012-06-07 10:47:05
★★★
据长荣股份（300195）网站报道，在德鲁巴展会上公司顺利完成销售目标。瑞银证券认为海外市场开拓将是未来3年的看点。瑞银估算目前包装印后设备全球市场年均200亿元，长荣产品性能跟海外企业基本一致，但价格仅为其60%，产品性价比优势突出。瑞银预计2014年海外销售3亿元左右，未来3年年均复合增长75%。
　　瑞银预计：下游客户中服务烟草行业占比40%对应印后设备需求年均增长稳定；社会包装领域因人工成本上升对印后影响直接和提高整体印刷效率的要求，对印后设备的需求受经济周期影响有限，在未来3年保持15%左右增速；国内印后设备整体未来5年需求年均增速13%，2015年市场需求106亿元。
　　长荣在国内竞争优势主要体现在产品性能上，其高端产品是目前唯一能够做到全清废和一次烫金成型的设备。瑞银预计其在2011年国内市场66%的增长基础上，未来3年国内收入能够以高于行业平均的20%左右的增速增长。
　　预测2012-2014年EPS分别为：1.54、1.91、2.13元，维持“买入”评级，目标价31元。
青岛啤酒：与三得利合作 苏沪啤酒格局生变
2012-06-07 10:39:53
★★★
青岛啤酒（600600）刊登与三得利(中国)投资有限公司合作交易公告，公司与三得利中国将各自在上海市及江苏省全域的目标子公司的资产和业务重组整合到两家合资公司，包括一家事业合资公司，负责双方在上海市及江苏省全域经整合后的所有啤酒业务的事业规划、品牌/商品开发、宣传广告、生产和采购等事项；另一家销售合资公司负责双方在上海市及江苏省全域经整合后的所有啤酒业务的营销企划、销售、物流、供求、销售服务以及促销广告等事项。两份框架协议互为条件，同时生效。
　　对此，中金公司发布研报表示，合资公司成立将增厚归属母公司净资产 2.94亿；一次性的资产重估收益约2亿元。该行首次看到中外企业通过产能、渠道的共享来共同开发市场，降低资源重复投放，达到协同效应。这同以往独立设厂、独立收购、部分收购权益等方式都有区别。在销售公司，青岛啤酒在董事会人数上将过半数。这表明在合作中青岛啤酒处在主动地位。这可能是基于青岛啤酒在中国的品牌、规模和物流能力做出的结果。
　　本次合作将对江苏和上海市场的啤酒行业格局产生重要影响：两者合并资产估计产能160万吨，估计2011年啤酒产销量90万吨，两者各半，其中青啤资产略有盈利而三得利资产陷于亏损；整合后估计联合体能占到上海市场半壁江山，但于江苏市场占有率仅有16%，因此整合效果更易于上海显现，但于江苏市场预测谨慎。
　　预测公司2012-2013年EPS分别为：1.48、1.74元，维持“推荐”评级。
【极地狂飙】昨日分析的巴安水务（300262）放量直线拉升,封涨停!
2012-06-07 09:58:51
★★★
【极地狂飙】昨日分析的巴安水务（300262）放量直线拉升,封涨停!
新潮实业：地产项目交房将令业绩大增
2012-06-07 09:39:39
★★★
新潮实业（600777）开发的高档楼盘天越湾一期将于今年7、8月起陆续交房，年底前一期可全部交房。据了解，该楼盘购房款已经预收，截至今年一季度末公司预收账款14.5亿元，预计届时该款项可随着楼盘交房全部确认收入。公司去年营收8亿元。照此估计，今年公司营收和利润均将大幅增长。此外时报资讯还了解到，尽管新潮实业在烟台的土地储备已有6000亩，但公司还在陆续拿地，在土地拍卖低迷期拿地当地zf可提供一些政策优惠。
神火股份：过网电价优于预期
2012-06-07 09:39:23
★★★
据悉，神火股份（000933）的过网电价4分钱/度，优于预期；
　　对公司影响为：
1、公司按照1100元/吨的标准煤测算，大机组的发电成本0.43元（不含税）。考虑到煤价近期的下跌，预计发电成本可能低于0.4元。
2、加上过网费用后，发电成本0.51元（含税），较公网电费便宜0.13元（含税）。0.40*1.17+0.04=0.51元
3、按照7000利用小时假设，60万的机组，预计半年发电21亿度，相当于节省电解铝成本17.5亿元，折算每股收益0.1元。
中新药业：承上启下 全年业绩或超预期
2012-06-07 09:29:14
★★★
东方证券发布研究报告表示，中新药业（600329）2002-2011年主营业务复合增长10.2%，利润总额复合增长12%。自2009年摘星脱帽后，公司发展速度较快，2012年是中新集团公司“三年翻番”承上启下年，虽然近年中药材价格上涨幅度较大，公司主营业务仍保持健康成长，发展稳健。
　　公司根据产品特性形成营销策略，建设成体系的营销模式，调整产品结构，完善渠道网络，由终端带动销量，提升工业企业盈利能力，同时整合商业板块资源，继续实施打造中新商业“大品种集群”战略，发挥规模效应优势。公司23个重点品种11年实现收入15.1亿元，增长13%，核心品种速效救心丸6亿，增长10%。一季度实现销售收入26577万元，比去年同期增长23%，完成年计划32%。其中速效救心丸销售收入比去年同期增长18.26%。中美史克去年广告费用投入大幅拖累业绩，伴随广告投入减少，以及公司速效和二线产品加速增长，预计2012年或超预期。
　　预计公司2012-2014年EPS分别为0.47元、0.62元和0.74元，首次给予公司“增持”评级，对应目标价12.71元。
　　风险提示：子公司和联营公司盈利恢复未达预期；一二线产品销售收入增长低于预期；资产整合不确定性。
芜湖港：煤炭储备中心一期建成
2012-06-07 09:26:03
★★★
芜湖港（600575）与大股东淮南矿业共同投建的煤炭储备中心项目一期，目前已建成并投入使用。项目一期堆存能力200万吨，配煤和港口中转能力为2000万吨。除本身利润贡献外，该项目还将拉动公司的港口及铁运业务，预计将提升公司今年业绩逾30%。芜湖港去年净利3.3亿元。
央行或本周末将加入全球降息联盟
2012-06-07 09:22:25
★★★
昨日下午，澳洲央行宣布将利率下调0.25%至3.5%，此举显示各国管理层担忧经济继续下滑，开始有所行动，全球降息之门再次打开。这是澳洲央行今年第二次降息，该行在5月份将利率下调了50个基点，此次降息的时间点恰逢全球市场面临欧债危机逐步升级与美国经济增长放缓的状况下，降息可以刺激经济增长，缓解衰退压力，全球市场在此消息的提振下有所企稳。
　　研究员表示，当前宏观经济的运行环境已经发生了深刻的变化，年内第一次降息最快在本周末就会实施。
亿利能源：煤炭储量增加 定增意愿强化
2012-06-07 09:22:06
★★★
亿利能源（600277）下属的东博煤矿经重新核实，煤炭资源储量增加1456万吨至7676万吨。研究员表示，收购东博煤矿是公司定增预案内容之一，公司已自筹资金先行收购，拟定增筹资后再予置换，因此推进定增的动力较大。公司最新股价9.51元，增发方案底价9.28元。
亚星化学：仍存山能集团借壳预期
2012-06-07 09:21:37
★★★
亚星化学（600319）5月10日发布澄清公告称，山能集团曾来公司调研，但未对“借壳上市”事项进行讨论，目前为止，公司及控股股东亚星集团与山能集团未就此事项达成任何协议。但据了解，潍坊市zf今年1月已与山能集团签署战略合作协议，内容之一就是亚星化学国有股权转让。该项并购目前正在报山东省国资委审核。山能集团旗下龙矿集团临近潍坊市，目前原煤产能1200万吨，年处理油页岩120万吨、产油12万吨。
　　值得关注的是，亚星化学5月10日澄清公告中，并未出现通常会有的“三个月内无重大资产重组”的承诺。
科力远:重启收购稀土计划
2012-06-07 09:21:21
★★★
科力远（600478）拟通过定向发行股票及配套融资方式，购买鸿源稀土全部股权。两次定增价均为20.28元，公司停牌前股价20.84元。公司去年就曾停牌筹划收购鸿源稀土，但在收购失败复牌后出现连续5个跌停。
伯南克“放风” 美联储QE3预期升温
2012-06-07 09:15:10
★★★
近期一连串疲软的经济数据，尤其是糟糕的5月份非农就业数据，再次激发了市场对美联储第三轮量化宽松(QE3)的想象。
　　更为戏剧化的是，素有“美联储通讯社”之称的《华尔街日报》记者Jon Hilsenrath北京时间本周三发表文章称美联储正考虑采取更多刺激行动。这更加助长了市场投资者对QE3的预期，导致当天黄金急升，最高一度突破1630美元一盎司。
　　但分析人士认为，按照目前美联储的政策选择范围和实际可行性，QE3并不是最可能和最理想的选择，而美联储内部就采取进一步行动也存在很大分歧。
九龙电力：全面转向环保业务
2012-06-07 09:14:48
★★★
九龙电力（600292）拟向大股东中电投出售全部非环保资产，公司以往主营火电。研究员表示，此举是中电投将九龙电力打造成为其环保产业平台的需要，中电投明确今后逐步注入环保资产，后续重组态势明显。
寻找调结构与稳增长的最大公约数
2012-06-07 08:49:34
★★★
经济下行激发了人们对于刺激政策的预期，然而对比本轮经济刺激和2008年的经济振兴方案，研究员认为，此次的方案将会更为注重在稳增长的同时调结构，调结构本身就是稳增长，因此对于资本市场而言，未来应积极寻找调结构与稳增长的最大公约数。通过中日对比启示：服务，消费升级，价值链高端等是成长股的摇篮。牛股的摇篮里找牛股，坚持新兴，转型，成长，消费，选择拐点行业的支点企业，大浪淘沙，精选个股。
下半年医药机会将从阶段性转为趋势性
2012-06-07 08:48:49
★★★
在羸弱的市场中，近期医药板块的走势可谓一枝独秀，有研究员指出，经过去年的调控后，当前政策转向趋势正在确立，下半年医药机会将从阶段性转为趋势性。政策面药品招标从去年的“低价是取”转为今年的“质量优选”，广东招标结果确认转向，部分产品价格上调。行业增速未来将逐季回升，资金配置将重新偏好医药。可关注转向预期和估值修复：华润双鹤、国药一致、长春高新、天士力、康美药业、尔康制药。