我眼中交易的核心

股神志愿

我眼中交易的核心

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：股神志愿 浏览：30745 回复：17

一切理念、技术、人性心态等，在我眼里都可以简化成
[平均盈利*胜率-平均亏损(1-胜率)]*N
这就是交易的核心，不知道有多少人有同感？

炒股的人很多，有多少人清楚的了解自己交易的平均盈利、胜率、平均亏损呢？
有多少人的[平均盈利*胜率-平均亏损(1-胜率)]<0，却一再重复着*N，交易的越多亏损越多
有多少人明明已经找到交易的圣杯，却不愿*N，也就是是所谓的知行不一

欢迎新人的提问和高手指点

[ 本帖最后由 股神志愿 于 2012-4-9 10:09 编辑 ]

hooligan00

还缺少一些，范 撒普给出的应该是较完整的了。

按他的观点，你提出的还缺少：头寸确定（也可以是风险管理、资金管理等），资本大小，交易成本。

股神志愿

楼上的朋友，那个人的书我没读过，有空读读。
这个等式是我自己总结的<
资本大小、交易成本已经在里面了。。。仔细想想吧
至于头寸管理，个人觉得对大多数散户的资金量来说有点多余。。也许等我资金量大到一定地步时会有更加深刻的认识吧

[ 本帖最后由 股神志愿 于 2012-4-9 10:10 编辑 ]

股神志愿

从看帖与回帖的数量里就能看出，大多数人不是没看懂就是不重视。。
人们喜欢相信复杂华丽的东西，却对简单有效的东西不屑一顾

jiachy

简单吗？
有效吗？

caijing3001

自己交易的平均盈利、胜率、平均亏损

股神志愿

原帖由 <i>jiachy</i> 于 2012-4-9 10:37 发表 <a href="http://bbs.macd.cn/redirect.php?goto=findpost&pid=26169347&ptid=2069091" target="_blank"><img src="http://bbs.macd.cn/images/common/back.gif" border="0" onload="if(this.width>screen.width*0.7) {this.resized=true; this.width=screen.width*0.7; this.alt='Click here to open new window\nCTRL+Mouse wheel to zoom in/out';}" onmouseover="if(this.width>screen.width*0.7) {this.resized=true; this.width=screen.width*0.7; this.style.cursor='hand'; this.alt='Click here to open new window\nCTRL+Mouse wheel to zoom in/out';}" onclick="if(!this.resized) {return true;} else {window.open(this.src);}" onmousewheel="return imgzoom(this);" alt="" /></a><br />
简单吗？<br />
有效吗？

<br />
是否简单有效你可以试试#*22*#

hooligan00

难得楼主回复，就再追加几句。
我觉得你的公式只是一定程度体现了这三点，但不一定有足够重视，其实这三点的重要性不会比你列出的少，这些都是与成败息息相关的致命关键点。

头寸确定，用于确定每次参与的资金大小。此步即是确定赌多大，与资金大小关系不是很大，与资金的百分比相关。正是对此点不够重视，所以你认为对散户来说此点多余，然而我坚持认为即使用一块钱来投资股票市场，头寸确定都是必须的，除非你想扔掉这一块钱。

资本大小，将会限制我们能参与的市场，甚至会增加交易成本的占比，头寸确定模型甚至也难于实现。钱少就不好去买百元股，就难参与期货市场的金属交易，进不了债券市场等等，交易机会将会受到一些限制；一些固定交易费用占资金比也可能会较高，从而会降低期望收益。资金太大还会有流动性，市场容量等影响，这可是大资金比较头疼的问题噢。

交易成本，与平均亏损是有区别的，它是只要你入场就必须付费。这一点将会要求我们只能进入波动幅度足够的市场，也不能将交易周期无节制的缩小。例如，在日线级别赚钱的系统放在分钟构架下就比较有可能因为交易成本而变成亏钱的系统。

这三点也是至关重要的。其实，如果真有神仙参与市场的话，其满仓进出百发百中，这种系统也可以认为包括了所列各个要点。
当然，现实中我们散户没有多少选择，但我们还是要对此有清醒的认识吧。

一不小心，吧啦吧啦吧啦一大堆了。撤

原帖由 股神志愿 于 2012-4-9 09:42 发表
楼上的朋友，那个人的书我没读过，有空读读。
这个等式是我自己总结的<
资本大小、交易成本已经在里面了。。。仔细想想吧
至于头寸管理，个人觉得对大多数散户的资金量来说有点多余。。也许等我资金量大到一 ...

股神志愿

记得美国有个大学做过这样一个实验
100块初始本金，赢了赚10块，输了亏10块，输赢几率各为50%
A组人每次全仓下注，B组人可以自由选择下注金额
两组每组各1000人，经过100次重复后……
A组人的平均财富是初始值，符合公式计算[平均盈利*胜率-平均亏损(1-胜率)]*N [10*50%-10*50%]=0
而B组人的平均财富仅有初始的25%。。

[ 本帖最后由 股神志愿 于 2012-4-9 12:03 编辑 ]

股神志愿

hooligan00，猜猜看为什么会出现这样的情况？

wgch00

你们说的太深奥了  我都没看懂！

股神志愿

借用一下别人的文章，个人觉得很有道理

大道至简:从技术到艺术,是一条孤独而光辉的路

晚清学者王国维在《人间词话》中写道:“古今之成大事业、大学问者,必经过三种之境界。‘昨夜西风凋碧树,独上高楼,望尽天涯路’,此第一境也;‘衣带渐宽终不悔,为伊消得人憔悴’,此第二境也;‘众里寻他千百度,回头蓦见,那人正在灯火阑珊处’,此第三境也。”
其实,每一位证券市场的投资者,也必须经历三重法门的考验和磨炼,才能真正成为一位以交易为生的趋势猎人。
第一,昨夜西风凋碧树,独上高楼,望尽天涯路。勤奋刻苦地学习最基本投资技术和投资知识,练就扎实的基本功,并且开始初涉市场,踌躇满志,雄心满怀。这是第一重门。
第二,衣带渐宽终不悔,为伊消得人憔悴。在学习基本投资技术之后,痴情于各种各样的技术指标和技术操作方法,经历各种实战磨炼,从失败中一次次爬起,从成功中一次次总结,在实战的血与泪中磨砺自己的技术和心态,深刻体会到市场的规律和残酷,从而更加勤奋更加执着地寻觅和探索真正能够稳定赢利的各种技术和技巧。这是第二重门。
第三,众里寻他千百度,回头蓦见,那人正在灯火阑珊处。经过十多年的实战和总结,终于彻底顿悟,找到了投资操作的根本规律和根本原则,同时心态和技术都已经超越于各种技术分析工具和技术指标之上,实战操作反而回归于最简单的常识和最简洁的赢利模式,所谓大音希声,大道至简。这是第三重门。

股神志愿

从基本功的学习,到实战的磨炼,然后再到大道至简的超脱境界,这是成功投资者的必由之路,这也是多少成功的投资者必须经历的一条从技术到艺术的必由之路。
所谓技术,就是正确的时间做正确的事,无论是K线还是均线,无论是形态还是MACD,无论什么样的定量分析工具和数量模型分析工具,说到底,都是为了让投资者在正确的时间进行正确的操作。
而所谓艺术,就是重复地做简单正确的事,就是洗尽铅华之后的返璞归真,突破技术指标的条条框框的束缚,超越于技术至上,按照千锤百炼形成的本能和规律重复简单正确的操作。
世界上最有效的赢利模式,一定是最简单的赢利模式;世界上最简单的赢利模式,也一定是最有效的赢利模式。
大音希声,大道至简。最简单的最有效,最简单的最长久,这就是从技术到艺术的全部含义。

股神志愿

技术是干什么用的？技术是为了找到一个的模式使得 [平均盈利*胜率-平均亏损(1-胜率)]>0
分析是干什么用的？分析师检查得到的模式的在不同时期不同市场的有效性，不断完善提高
艺术的境界是什么？把你找到的模式*N

世界上最有效的赢利模式,一定是最简单的赢利模式;世界上最简单的赢利模式,也一定是最有效的赢利模式。

股神志愿

说真话的帖子往往没人看，就让它沉了吧

[ 本帖最后由 股神志愿 于 2012-4-12 11:03 编辑 ]

liu-gang

回帖概率#loveliness#  说明了股市概率

qinday

自己交易的平均盈利、胜率、平均亏损

马马虎虎呢

非常感谢。