股通宝私募内参 0313

股海成周

股通宝私募内参 0313

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：股海成周 浏览：1325 回复：0

股通宝私募内参 0313
保险行业投资策略分析
2012-03-12 14:50:47
★★★
今年以来，保险行业整体表现不错，有研究员指出，与2011年相比，保险股基本面处于反转过程中。从保费角度看，无论程度如何，货币政策松是确定的，有利于保费增长。估值方面，行业估值处于底部，可逢低提高配置比重。其中中国太保是上海递延养老保险政策推出的最大收益者，在政策出台前后可以买入。
锦富新材：今年净利润有望实现40%的增
2012-03-12 14:50:19
★★★
有研究员表示，锦富新材主要产品领域集中在液晶模组的背光模组中。公司近两年主要的看点：光电显示薄膜产品、导光板。公司光电显示薄膜产品包括：光学膜片、胶粘类、绝缘类。其中光学膜片包括反射片、扩散片、棱镜片等。另外，公司从2011年开始重点发展的导光板产品，是背光模组中的重要器件，增速很快。2012年，公司将受益于苹果新品发布、TV产业链回暖、导光板业务快速增长，收入增速仍将保持在高水平，可能达到45-50%左右。不过由于导光板业务、国内销售薄膜产品毛利率较低，公司的毛利率总体上相比较2011年不会提升，可能略有下降。综合考虑，公司2012年净利润有望实现近40%的增长，EPS有望达到0.68-0.70元，当前估值处于行业低端，可积极关注。
【极地狂飙】分析的景谷林业（600265）涨停!
2012-03-12 14:49:56
★★★
【极地狂飙】分析的景谷林业（600265）涨停!
浙富股份：业绩增速将加快
2012-03-12 13:52:22
★★★
经过对浙富股份(002266)的实地调研，研究员认为，国内水电产业迎来投资高峰期。公司在手订单16亿，而且未来潜在订单获取得概率大。公司在水电设备制造商中业务占比和受益弹性最大，今年开始业绩增速将明显加快，初步预计12-13年EPS分别为0.83和1.03元。
【极地狂飙】分析的澄星股份（600078）封涨停!
2012-03-12 13:51:55
★★★
【极地狂飙】分析的澄星股份（600078）封涨停!
江苏阳光（600220）放量直线拉升,涨停!
2012-03-12 13:39:24
★★★
【极地狂飙】分析的江苏阳光（600220）放量直线拉升,涨停!
科力远(600478)放量直线拉升,封涨停!
2012-03-12 13:37:52
★★★
【机构密函】分析的科力远(600478)放量直线拉升,封涨停!
【席位数据】分析的川润股份(002272)继续保持强势拉升,再封涨停!
2012-03-12 13:23:59
★★★
【席位数据】分析的川润股份(002272)继续保持强势拉升,再封涨停!
中联重科：一季度业绩超预期概率大
2012-03-12 13:12:31
★★★
根据分析师对中联重科(000157)一季度以来经营情况的跟踪，公司一季度以来的经营态势依然良好，预计超预期概率大。
中国国旅：三亚海棠湾项目开建
2012-03-12 11:01:42
★★★
中国国旅（601888）公告，拟投入13.5亿元用于三亚海棠湾国际购物中心项目（“海棠湾项目”）。项目总投资为34.5亿元，其中，13.5亿元用于开发建设投资，其他用于初始营运资金和物流后勤基地建设投资。整个购物中心建筑面积约为117,180平方米，地上部分的70,812平方米将用于免税品销售。项目预计在2012年启动，建设期两年，2014年四季度开业。
　　对此，高华证券发布报告表示，由于项目涉及免税品销售，还需要国务院有关部委批准。但是，高华认为这一项目显示中国国旅正在努力由免税运营商转型为中国奢侈品市场最大的销售商。预计国旅现有的三亚店将在2012年实现收入17.4亿元，而该店面面积仅有约7,000平方米。虽然其并不认为将来的新店可以达到现有三亚店的平销水平，但是高华相信海棠湾项目为国旅提供了一个深耕国人离岛免税市场、打开成长空间的机会，毕竟，这一项目的面积达到了三亚店的10倍。
　　高华维持盈利预测以及12个月目标价。维持“强力买入”评级。
华润三九(000999)放量直线拉升!
2012-03-12 10:56:12
★★★
【机构密函】分析的华润三九(000999)放量直线拉升!
LED产业投资策略分析
2012-03-12 10:36:21
★★★
近年来，市场对LED产业的预期一直颇高，从研究员跟踪看，在需求逐步积累，产品价格逐步下降和政策扶持下，产业爆发性增长的时间点正在临近。就产业链而言，上游公司财报风险没有完全释放，短期有产能利用率环比改善预期，但对净利润增长不能抱太大期望。中游公司未来一年最容易出业绩，建议关注瑞丰、鸿利、茂硕电源，弹性也大。下游公司中，拥有渠道优势的勤上光电可积极关注。
洪涛股份：今年业绩超预期概率大
2012-03-12 10:34:49
★★★
完成对洪涛股份(002325)的实地调研后，行业分析师认为，公司是装饰行业高档公装行业的龙头企业，设计及项目整体运营能力具有很大优势。公司短期的重心还将保持在剧院、五星级酒店等公装项目方面，同时去年中标的滨海医院、深圳三号航站楼、深交所大厦等项目有望打开公司在新的细分子行业的发展空间。依据公司的业绩快报，公司约有20亿的订单将转移到2012年结算，加上1-2月份公司已经中标8亿元订单。因此，公司目标2012年订单增长50％以上，这也意味着公司2012年收入、利润有望增长70％以上，这是超出市场预期的。
江河幕墙：目前处于经营的谷底
2012-03-12 10:34:29
★★★
受到房地产市场调控冲击，江河幕墙(601886)去年经营数据疲弱，然而研究员认为，公司是幕墙行业领先企业，去年下半年以来，受到国内房地产调控、国际经济不景气的影响，公司现金流显著恶化，收入增速下降。综合国内和国际的经济形势来看，目前处于景气底部。订单方面，07-11年订单分别为30亿、55亿、45亿、80亿、105亿，工期两年，未来收入增速提高到30%以上有保障。
【极地狂飙】分析的荣安地产(000517)继续保持强势,放量直线拉升!
2012-03-12 10:00:53
★★★
【极地狂飙】分析的荣安地产(000517)继续保持强势,放量直线拉升!
新研股份：业绩高于预期 2012年稳步发展
2012-03-12 09:48:02
★★★
新研股份（300159）发布2011年年度报告，2011公司实现主营业务收入3.77亿元，同比增长49.84%，归属于母公司股东的净利润0.79亿元，同比增长53.29%，实现每股收益0.88元。
　　对此，安信证券发布报告表示，该行此前预计每股收益0.82元，公司业绩高于预期。公司公告2011年利润分配预案为：以总股本9020万股为基数，按每10股派发现金股利人民币2元（含税）；同时进行资本公积转增股本，向全体股东每10股转增10股。分配方案符合预期。国家在政策上大力支持农机化发展，中国农业收获作业走向集约化是必然之路，总体上安信认为公司有着较好的发展前景，公司未来3年复合增长率预计为34.9%。
　　预测2012-2014年公司EPS分别为：1.2、1.61、2.15元。按照2012年35倍PE估值，合理价格42元。3月9日收盘价为32.19元，维持“买入-A”投资评级。
　　风险提示：地方农机补贴资金到位周期拉长影响回款，行业竞争加剧导致价格下滑。
长海股份：产能投放推升业绩
2012-03-12 09:21:58
★★★
长海股份（300196）募投项目去年四季度陆续投产，主要产品短切毡产能由1.6万吨升至3万吨，湿法薄毡由1.8亿平方米升至3.4亿平方米。产能提升已在去年底产生业绩推动效应，研究员预计公司今年业绩增速将达50%以上。今年下半年，超募资金投建的7万吨玻纤纱有望投产，将提升公司原料自给率和盈利水平。
奥克股份：减水剂产品销量攀升
2012-03-12 09:21:41
★★★
受市场需求增加影响，奥克股份（300082）减水剂产品销量持续攀升。公司减水剂用聚醚单体产品主要作用是提高混凝土强度，该产品去年收入同比增逾70%，占营收半壁江山。市场预期，到2015年前，全国减水剂年均用量增长率约30%。奥克股份切割液产品收入今年一季度虽同比下降，但同比呈逐月上升态势。去年由于光伏市场低迷，多晶硅片生产厂商纷纷通过回收再利用方式降低成本，导致切割液产品需求下降。但切割液重复利用次数有限，预计二季度下游需求将出现好转。
爱施德：降低门槛重推股权激励
2012-03-12 09:20:25
★★★
爱施德（002416）拟以市价推第二期股权激励，要求以去年为基数的净利年复合增长率不低于40%。研究员表示，公司去年净利同比大降40%，导致此前的首期股权激励将难以完成，而本次的行权门槛并不高，可适当保持关注。
2月的重卡市场终于迎来了难得的转机
2012-03-12 09:19:00
★★★
根据研究员了解，在经历1月份的低迷后，2月的重卡市场终于迎来了难得的转机。2月份开春以来，多数重卡企业订单均有不同程度的回升。这其中，老三强东风、一汽和重汽仍然遥遥领先，单月分别销售重卡1.54万、1.55万和15017辆，同比都实现了快速增长，这直接拉动了2月重卡市场的整体增长。
大冶特钢：已经度过业绩低点
2012-03-12 09:01:35
★★★
根据分析师对大冶特钢最新调研，公司1-2月份销售形势一般，加上受春节影响，公司也就是保持正常运营。进入3月份后，订单明显好转，目前是铁路机车、汽车等行业的订单重新出现，需求基本回到了去年七八月份的水平，虽然离最好的时候还有差距，但基本上已经过了阶段性低点。
公司是特钢行业的标杆，是行业其他企业追赶的对象。虽然部分低端产品的竞争越来越激烈，但公司产品结构还有进步空间，能够通过不断地开发盈利能力更强的新品种，维持和其他企业盈利能力上的差距，长期的竞争优势仍能够维持，预计12-13年EPS分别为1.28元和1.46元。
苏宁电器：料1季报同比仅个位数增长
2012-03-12 09:01:10
★★★
据了解，苏宁电器1-2月份同店负增长预计1季报同比仅个位数增长。