股通宝私募内参 0207

股海成周

股通宝私募内参 0207

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：股海成周 浏览：1425 回复：0

股通宝私募内参 0207
青岛碱业（600229）放量直线拉升,冲击涨停!
2012-02-06 14:51:42
★★★
【极地狂飙】分析的青岛碱业（600229）放量直线拉升,冲击涨停!
QE3推出带来的影响分析
2012-02-06 14:43:00
★★★
美联储主席对QE3推出的暗示引发了各方关注，根据分析师对全球金融市场的跟踪和QE1与QE2推出后的形势看，一旦QE3推出，将推动包括大宗商品在内资产价格再度明显上涨。然而实体经济上行幅度受限，原因有亮点，一是一旦推出QE3，中国等新兴市场的紧缩压力将进一步加剧，抑制全球生产活动扩张动能；二是失去QE1中的补库存动能，全球产能扩张周期又尚未到来，实体经济缺乏明显动力。正由于实体经济上行幅度受限，这明显抑制了工业类金属在QE2中的表现。
对有色板块持续上涨的解析
2012-02-06 14:33:17
★★★
有色板块今年以来已经上涨15.79%，大幅跑赢大盘10.9个百分点。研究员认为，板块上行主要来自于货币政策宽松预期，金融属性最强的黄金前期反弹幅度大。上周五晚上风云突变，美国最新一期经济数据表现异常强劲。市场关注点将从流动性宽松预期转向经济好转的预期，那么工业金属将有所表现，行情演绎至第二步。回到行业基本面，从下游需求来看，由于元宵节之前下游大部分企业尚未开工，因此，市场预期节后会出现一轮补库存的行为，经济数据的企稳与金属价格的横盘有利于企业补库存行为的展开同时支撑金属价格，因此，金属价格外强内弱的格局有望缓和。因此，建议配置的重点从贵金属转向工业金属。中期而言，建议布局小金属。如果反弹行情持续，小金属有望补涨。上市公司中，推荐江西铜业、锡业股份、铜陵有色。
康美药业：未来两年的成长路径清晰 有望实现30%以上增长
2012-02-06 14:20:32
★★★
完成对康美药业的实地调研后，研究员认为，中药饮片将是公司未来两年的重要增长点。受产能制约，公司中药饮片业务2010-2011年增长要慢于行业，随着成都、北京、亳州等新产能的投入，销售规模有望实现翻番。新开河红参是国内人参第一品牌，公司进行品牌的再打造，整肃渠道，产品进入良性发展阶段，未来两年有望成为5亿元以上的大品种，利润贡献占比逐步提升。中药材市场的投资是公司战略转型的开始。公司致力于整合中药行业的上下游，减少中间的流通环节，中药材贸易业务逐步向中药材流通服务商转型，稳定性逐步提高。2011年四季度新开河红参控制发货以及中药材贸易业务量相对前三季度有所减少，预计2011年整体业绩略低于预期；2012-2013年的主要增长点来自于中药饮片新产能释放以及新市场的开发，新开河红参量升价涨。中期看，公司未来两年的成长路径清晰，有望实现30%以上的利润增长。
电力行业正处于新景气周期的起点
2012-02-06 14:16:49
★★★
近期火电板块呈现出持续上行的态势，研究员认为，电力行业盈利能力长期被政策扭曲。08年以来，火电的盈利能力在“市场煤，计划电”的政策扭曲下陷入低谷，电价涨幅远低于煤炭价格涨幅，致使电力企业只能不断通过负债加大杠杆来支持正常的扩展运营。负债运营基本达到极致，未来用电缺口的存在使得如果不恢复电力企业的盈利能力和投资扩展能力，2013年以后的中国经济将处于缺电的危险境地。2011年12月的“限煤价，调电价”开启电力企业能力恢复的旅程，测算电力企业在这次电价调整之后，行业ROE将从4%恢复到8%以上，即2012年的行业利润将增长1倍。未来随着国家能源价格体制改革的启动，盈利能力将进一步回升，电力行业的投资机会将会持续3年以上。上市公司中，推荐华能国际、华电国际、粤电力A、国电电力和国投电力。
许继电气(000400)：资产整合预期有所提高
2012-02-06 13:43:20
★★★
近期，国家电网召开内部会议，讨论国网电科院、中国电科院以及中电装备的内部资源重组整合事宜。根据分析师了解，中电普瑞划入中电装备，后续整合暂无法预测，但预期注入许继。中电普瑞电力工程主营柔性直流输电、高压直流换流阀，收入规模在20亿左右，普瑞科技主业SVC、SVG、串补等电力电子产品，收入规模5亿左右。若划入许继集团，可增厚其20%的收入。
鸿博股份（002229）放量拉升,冲击涨停!
2012-02-06 13:41:25
★★★
【机构密函】2月1日分析的鸿博股份（002229）放量拉升,冲击涨停!
四家白酒公司的一季报有望实现50%以上的增长
2012-02-06 13:34:34
★★★
经交流获悉，今年一季度，洋河股份、古井贡酒、沱牌曲酒和贵州茅台等四家公司季度经营数据有望实现50%以上的增长。
古井贡酒：1季度业绩高增长的确定性大
2012-02-06 13:34:15
★★★
据了解，古井贡酒春节期间的销售保持高速增长的态势，其中12月31日当天确认的销售收入达到1.18亿的单日销售最高点，另外从经销商反映的销售情况来看，公司1月份的销售收入或接近20亿，12月和1月的销售有可能远超预期。基于春节期间销售保持持续火爆状态，1季度业绩高增长的确定性大。
【机构密函】分析的美克股份（600337）冲击涨停!
2012-02-06 13:29:11
★★★
【机构密函】分析的美克股份（600337）冲击涨停!
当升科技：经营拐点显现
2012-02-06 13:28:29
★★★
经过对当升科技(300073)的深度分析，研究员认为，公司是国内锂电正极龙头，技术国内领先。2011年上半年公司管理“改革”，经营层面理顺了研发生产和销售的关系，新品研发速度提升明显。客户多元化小有所成，诺基亚占比降至30%。与此同时，通过分羹智能手机，多元材料有突破。据已有订单，预计2012年可贡献净利润3000-4000万。凭借着良好的竞争能力和客户资源，预计公司经营将迎来拐点，11-13年将持续强劲增长，EPS分别为0.03、0.22和0.32元。
唐山港：盈利有望强劲增长 当前估值偏低
2012-02-06 13:26:22
★★★
有研究员表示，唐山港(601000)在货物吞吐量、收入、利润等核心指标上表现出超越同业的过往经营历史，证实了公司经营管理上的突出能力；另一方面，受益于公司首钢码头未来两年的迅速达产带来的吞吐量持续大幅提升、去年4季度以来的装卸费率提升，公司2011-2013年收入复合增速预计可达26.2%；净利润复合增速为39.8%，2011-2013年EPS为0.43、0.63和0.82元。目前公司估值偏低。可积极关注。
阳光电源短期异动点评
2012-02-06 13:25:18
★★★
阳光电源（300274）午后出现快速拉升，估计一度触及涨停板，目前涨幅超过6%。根据研究员了解的情况，阳光电源今日午间公布了2011年度利润分配预案：以2011年12月31日公司总股本17920万股为基数，由资本公积向全体股东每10股转增6-8股，现金分配方案待定。由于公司上市不久，股价定位不低，高送转预期明确后股价或有短期表现，但未必具有持续上涨的能力。投资者不宜盲目跟风。
2011年第四季度世界平均网速同比提升了39%
2012-02-06 12:24:03
★★★
根据全球最大的CDN服务商美国Akamai公司公布的最新数据显示，2011年第四季度世界平均网速同比提升了39%，达2.7Mbps，平均连接速度最快的国家或地区是韩国，日本排在第三位。而中国大陆以1.4Mbps仅排在第90名。在研究员看来，2012年运营商在FTTx的投资仍会加大，利好烽火通信（600498）、中兴通讯（000063）、日海通讯（002313）、光迅科技（002281）等。
国家级漳州台商投资区获批 受益股盘中异动
2012-02-06 11:18:39
★★★
漳州台商投资区日前获国务院批准设立,成为“国字号”台商投资区,并实行现行国家级经济技术开发区的政策。国家级漳州台商投资区位于厦门、漳州城市的连接点，是大陆最早的台商聚集区之一，总面积达163平方公里。漳州台商投资区成为福建漳州继东山经济技术开发区、漳州招商局经济技术开发区后,第三个享受现行国家级经济技术开发区政策的区域。盘中部分受益该政策的海西概念股有所异动，漳州发展（000753），三木集团（000632）小幅拉升。
中海油服：深海勘探有望在一季度正式启动
2012-02-06 11:15:39
★★★
申银万国林开盛发布研报表示，中海油服（601808）估值水平的提升来源于市场对其未来成长性的确认。中海油计划2020年实现5000万吨深海油气当量，相当于2011年全国油气产量的16%。这一目标的逐步实现，必将推升中海油服的作业量与日费率，进而推动业绩高速成长。在该行的盈利预测中，并没有考虑深水项目的贡献，随着中海油努力完成"十二五"期间6%-10%的产量CAGR目标和海外油公司的资本开支受高油价影响而显著增加，公司的装备利用率将进一步上升，另外全球日费率受高油价推动呈现缓慢复苏态势，未来几年公司业绩的CAGR预计将至少维持在10%以上。预计公司11、12和13年EPS分别为0.90、1.05和1.15元，建议密切关注深海勘探的正式启动，重申“买入”评级，目标价为20元。
张江高科（600895）放量直线拉升!
2012-02-06 11:15:16
★★★
【机构密函】分析的张江高科（600895）放量直线拉升!
【极地狂飙】分析的己二酸龙头天利高新（600339）再封涨停!
2012-02-06 10:49:10
★★★
【极地狂飙】分析的己二酸龙头天利高新（600339）再封涨停!
【极地狂飙】分析的华天科技（002185）继续保持强势,放量直线拉升!
2012-02-06 10:33:54
★★★
【极地狂飙】分析的华天科技（002185）继续保持强势,放量直线拉升!
大有能源（600403）放量直线拉升,冲击涨停!
2012-02-06 10:28:54
★★★
【机构密函】连续分析的大有能源（600403）放量直线拉升,冲击涨停!
对于近期烟台万华股价上涨的点评
2012-02-06 10:18:05
★★★
《上海证券报》报道，上周，全球三家聚氨酯生产巨头──拜耳、巴斯夫和烟台万华几乎同时上调了聚合MDI的2月挂牌价，涨幅在300至900元/吨之间。至此，从去年12月到上周，MDI价格涨幅逾20%。研究员认为，全球三巨头聚合上调MDI价格也为国内生产企业提供了提价空间。自聚合MDI价格止跌反弹以来，上市公司中的生产企业股价表现积极，烟台万华（600309）股价自底部已反弹超过20%。
国电南瑞：资产注入预期仍较强
2012-02-06 10:10:37
★★★
国电南瑞（600406）近两个交易日表现活跃。从研究员掌握的资料来看，公司未来注入资产预期仍较强，相关标的仍可能为北京科东，根据测算，如按预期注入，则将增厚0.1元EPS左右；可保持跟踪。
大成股份：重组上会的关键时点正在临近
2012-02-06 10:04:47
★★★
大成股份(600882)近期股价异动，有研究员表示，公司股价已经由21.11元跌到了2012年2月的7元左右。但重组方华联矿业8.52元定向增发1.78亿股的重组方案却迟迟未能公告获批，仍在等待中，重组时点低于市场2011年内完成的预期。虽然如此，但矿业股2011年底资产重组和资产注入的重新启动，似乎预示着大成股份重组上会的关键时点正在临近-2011年12月23日攀钢钒钛的重组获批以及2011 年12月7日金岭矿业停牌预计开始实施金鼎矿业40%股权注入上市公司。 媒体报道，中化集团整体上市正在稳步推进，逐步肃清国内相关上市公司资产势在必行，大成股份作为其下属公司中国化工农化总公司涉及的上市公司也在其列。因此中国化工农化总公司将大成股份“壳资源”处理掉的愿望预计比较强烈。另外，大成股份重组已经获得国资委批复且重组方华联矿业近3年财务状况完全符合《上市公司重大资产重组管理办法》和《首次公开发行股票并上市管理办法》的相关规定，重组成功是大概率事件；已有重组案例中，在获得国资委批复后，除因标的盈利太差重组方主动放弃或者重组方盈利能力太差被否外，基本都重组成功。 重组后公司变为矿业企业，未来五年产量年均复合增长率10%，盈利可持续重组后，公司将成为第三家以铁矿为主营业务的企业。2012-2016 年公司铁精粉产量预计以年均复合增长率10%的速度增长，公司具备一定的可持续性发展能力。投资铁矿石企业具备攻守兼备的优势。近年，无论经济强弱，铁矿石企业业绩都在钢铁产业链中位列第一，且收益好于煤炭、钢铁以及多数有色金属。另外，铁矿石与有色商品相比，价格波幅较小，企业业绩相对稳定，投资安全性好。
天士力：存在中药资产收购和化学药注入预期
2012-02-06 10:04:12
★★★
根据分析师最新调研看，天士力集团旗下化学制药公司产品丰富，未来将可能注入上市公司。化学药公司位于江苏淮安，是公司于2002年收购的，主要产品蒂清（替莫唑胺）主要用于治疗脑胶质瘤，2011年实现销售收入2亿元，毛利率约为90%，公司该产品在细分市场的具有较强优势。另一产品阿德福韦酯在肝病领域具有较多应用，2011年实现销售收入8000万元。化学药公司整体2011年实现了4500万元净利润，待新厂房建设好后，将可能注入上市公司。公司现在也开始着手收购其他的中药企业和中药好产品，重点是口服类中药产品。预计在2012年内收购和整合将陆续实施。
“十二五”期间环境监测将加大投入
2012-02-06 10:01:41
★★★
已制定完成的“环境监测十二五规划”明确，将通过增设监测点、增加监测指标，全面加强环境监测建设，投资规模将在“十一五”百亿元基础上增长数倍。 规划提出：县级监测站标准化建设达标率应提高20个百分点；国家空气监测范围将由目前的113个重点城市扩大到280余个地级市，并增加臭氧和细颗粒物（包括PM2.5）监测；对污染源的监测将增加氨氮、氮氧化物指标，等等。 行业研究员认为，环保大计监测为先，监测体系建设重点如PM2.5已受到高层高度关注，预计有关部门近期将召开新闻发布会介绍情况，各地也将宣布有关预算。 可重点关注：先河环保（300137）、聚光科技（300203）等。
交通部禁止外资超级船队停靠中国港口
2012-02-06 09:45:50
★★★
交通部于1月31日公告不再允许30万吨及以上级别的干散货轮停靠中国港口。行业研究员认为，此规定将外资超级船队排除在外，利好航运板块。但全球航运业并未转暖，反映航运费用变化的BDI指数过去一月内暴跌67%，创25年新低。可关注：中国远洋（601919）、中海集运（601866）、中海发展（600026）等。
超日太阳：今年业绩提升有保障
2012-02-06 09:42:44
★★★
近日，研究员赴超日太阳（002506）调研后表示，公司太阳能组件出货量有望大幅增长，今年业绩提升有保障。根据公司太阳能电站建设计划及在手订单情况测算，超日太阳今年太阳能组件出货量同比有望增约70%，达600兆瓦。其中450兆瓦为毛利率偏高的电站项目，今年这块业务的毛利率可维持在17%左右，与去年基本持平。
伊朗核问题对中国的影响分析
2012-02-06 09:22:15
★★★
近期伊朗核问题成为各方关注焦点，研究员认为，如果伊朗核问题进一步恶化，对中国短期内会有一定的负面影响。伊朗原油出口的20%是出口到中国。中国原油进口11%来自伊朗，进口量占中国原油总消耗量的5%。但是，对中国整体的影响不大。从地缘政治讲，伊朗核问题和中国没有任何关系。中国不会采取汉朝时代的“犯强汉者，虽远必诛”政策，而会是唐朝唐高宗的“路远”政策。中国的当下的原则是：一是不要打仗，油路不要断，反对使用武力；二是反对伊朗发展核武器。如果伊朗爆发战争，对中国中长期是有利的，中国可能在其战后重建中获得更多的市场份额。