股通宝私募内参 1215

股海成周

股通宝私募内参 1215

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：股海成周 浏览：1465 回复：0

股通宝私募内参 1215
国内种业：八家公司三分天下 关注研发能力强的公司
2011-12-14 13:21:32
★★★
目前国内种子行业A股上市公司一共8家，按照其竞争优势的不同，可将其分为三类：
   一类是自身拥有很强的育种研发水平和品种推广能力，包括登海种业、隆平高科以及大北农；
   一类是自身育种能力有限，但通过外购优势品种，靠公司强大的市场销售渠道进行推广，主要是万向德农；
   还有一类是占据了制种基地的优势，也有一定的推广能力的公司，如敦煌种业、神农大丰。品种是种子企业最重要的核心竞争力，但以往国内种子企业的品种权往往通过外购来实现，随着种子行业的发展，市场集中度的提升，对于优势品种的品种权竞争以趋于白热化，因此招商证券认为拥有自主育种研发能力的第一类公司未来的发展前景最为看好，而万向德农等以往依靠外购品种占领市场的公司也意识到了这一点，开始建设自身的育种研发能力，争取在未来的品种竞争中占据主动。
恩华药业：明年瑞芬太尼和芬太尼等麻醉药品有望获批
2011-12-14 13:12:46
★★★
据了解，恩华药业(002622)明年瑞芬太尼和芬太尼等麻醉药品有望获批，公司有望进军麻醉药品市场。
海大集团：正在华中和华东积极新建产能
2011-12-14 13:07:01
★★★
海大集团开拓华中华东市场，开发鱼苗和微生物制剂等附加产品，未来积极稳健成长，有望成为国内水产饲料第一。公司在华南地区密集布局，在华中、华东区域重点布局。在各养殖点自下而上的方式使局部市场占有率较高，有效提高大范围份额。公司畜禽饲料目前正在调结构阶段：依托技术和采购优势，大力发展猪饲料，销量年增速70%以上，有效提高畜禽料盈利水平。与此同时，公司在华中、华东积极新建产能，预计2013年总产能从2010年的380万吨扩张至830万吨，突破产能瓶颈。
文峰股份：贷款几乎没有风险
2011-12-14 13:06:39
★★★
近日有媒体发文，担心文峰股份(601010)向两房地产公司委托贷款难以收回，华泰联合证券就此与公司进行了沟通，同时也进一步了解公司未来综合体发展的思路和进度。公司借贷涉及的两地块均属南通市区极具商业发展前景的土地。由于土地拍价太高未能竞得，公司希望通过向开发商借款留有合作机会，如公司可在对方新建的卖场获得优先租赁权等。两笔委托贷款风险很低，主要有三方面原因：1、开发商已将土地与银行签署抵押贷款协议，等明年初银行贷款到位，即可提前偿还公司；2、抵押给上市公司的土地作价仅为挂牌成交价的43%和38%；3、大股东承诺在5亿元人民币额度内为文峰股份担保购买非保本银行理财产品或委托贷款的投资损失。以三保险形容这两笔委托贷款并不为过。
千红制药（002550）：肝素制剂争取国外认证从而提高出口毛利
2011-12-14 11:07:40
★★★
千红制药（002550）：肝素制剂争取国外认证从而提高出口毛利,目前，我国抗血栓药物市场规模呈稳步增长态势，2006-2008年复合增长达到33.29%。而肝素制剂是抗凝血药物中无可替代的品种，大约占抗凝血药物销售总额的80%。公司是仅有的几家同时持有肝素原料药和制剂生产批文的药品生产企业。同肝素原料药20%左右的毛利率相比，肝素制剂的毛利率可以达到40%以上。针对国内肝素制剂市场，公司积极开拓销售渠道，主要面临天津生物化学制药有限公司、江苏徐州万邦生物化学有限公司和上海第一生化药业有限公司的有力竞争。针对国外市场，公司有意仿效肝素原料药获得美国FDA等认证的做法，最终把制剂产品推向国外市场，从而改变现有出口产品结构层次、提升肝素系列产品的整体毛利率。
浙江众成：关注新产能达产情况
2011-12-14 10:29:27
★★★
浙江众成是我国较早进入POF热收缩膜生产领域的企业之一，先发优势明显。经过多年的发展，公司已成为我国最大的POF热收缩薄膜生产企业，目前年生产能力超过2万吨。根据分析师了解，公司计划利用募集资金新建设12条生产线，均为3.4m幅宽的柔性化生产线，可根据订单自由选择生产产品的种类。募投项目全部达产后，公司产能将有望实现翻番，总产能将超过4万吨/年。按照计划，募投一期6条生产线将于2013年底全部投产，募投二期6条生产线将于2014年中全部投产，预计从2012年下半年开始，将有新产能陆续达产，公司产能瓶颈的困局将有望逐步得到缓解。
神农大丰（300189）封涨停!
2011-12-14 10:08:41
★★★
股通宝【极地狂飙】昨日分析的神农大丰（300189）封涨停!
申银万国对英飞拓收购方案的评述
2011-12-14 09:44:14
★★★
英飞拓公布收购方案后，申银万国发布报告指出，March Networks是北美地区领先的视屏监控厂商，为零售、金融、运输等行业提供监控和分析解决方案。本次收购将在产品线互不完善、制造成本优势和研发技术共享等多方面发挥协同效应，一旦方案落实，公司将实现全球化扩张和整体解决方案的集成，预计方案有望在明年完成。
工信部公示首批通过审查多晶硅公司
2011-12-14 09:22:52
★★★
据悉，工信部公示首批通过行业准入审查的多晶硅企业名单，包括乐山天威、新光硅业，此外南玻A、航天机电、盾安环境、特变电工旗下子公司也获入选。行业研究员认为，多晶硅一直是光伏产业链上盈利能力最强的一个环节，随着这种局面逐渐被打破，尤其在出现多晶硅的销售价格和成本价格出现倒挂的情况下，行业面临洗 牌的趋势已经十分明显。此次行业准入审核有望促进行业内部的整合。可重点关注行业内龙头公司：天威保变（600550）、乐山电力（600644）、川投能源（600674）等。
翰宇药业：现有产品支撑短期发展 储备产品提供拓展空间
2011-12-14 09:15:55
★★★
经过对翰宇药业(300199)基本面的深度分析，研究员认为，公司现有产品支撑短期增长。其中胸腺五肽产品受益医保扩容，生长抑素则会受益渠道下沉和适应症扩宽。中期而言，公司研发驱动，产品梯队丰富，卡贝缩宫素潜力巨大，后续发展潜力值得期待，预计公司11-12年EPS分别为0.82和1.10元。
苏宁电器：管理层增持提升市场信心
2011-12-14 09:14:23
★★★
苏宁电器公布管理层增持计划后，有研究员指出，此次增持方案体现了对未来发展的信心。同时维持向张近东、联想弘毅、新华人寿三名特定投资者发行股票4.47亿股，增发价12.3元不变，募集资金55亿元。目前，股价已大幅低于定增价格，充分体现了控股股东及战略投资者对公司未来发展的强烈信心。从当前经营看，全年新开连锁店将超过410家，四季度以来公司组织多次有效促销，截至目前，同比增长情况良好，苏宁易购也加快了推广速度。费用由于租金、人工、广告等影响上升，但公司通过对组织架构、业务流程等进一步优化，运营费用得到一定的控制。根据公司业绩预增公告，预计2011-12年EPS分别为0.7和0.8元，当前估值有安全边际，可积极关注。
锡业股份：短期锡价应谨慎 关注资产整合动向
2011-12-14 09:14:10
★★★
有研究员指出，锡业股份是全球最大的锡产品供应商，公司锡冶炼的原料自给率达到30%，上半年锡价较高，取得了较好的业绩。下半年受到全球经济下滑影响。锡价出现一定下滑，公司的盈利也会对应出现一定下滑。但锡的供给仍然紧张，对价格不悲观，明年如果经济好转需求开始增长，锡价仍然能够上涨。假设12-13年锡均价分别比目前锡价上涨10000、20000元，完成增发后11-13年EPS预测分别为0.75、0.65和0.92元。另外，集团持股62%的华联锌铟资源量较大，盈利情况也很好，如果能够以合适的价格注入，能带来明显的增厚。
汇川技术：11月份经营数据出现明显下滑
2011-12-14 09:11:13
★★★
经过与汇川技术管理层沟通，研究员获悉，公司11月份经营下滑的比较严重。实际上，今年从10月份开始明显下滑，但是11月份下滑厉害，同比仅略有增长。