市场传闻 光伏行业 ( 1130--6 )

fwp963

市场传闻 光伏行业 ( 1130--6 )

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：fwp963 浏览：1326 回复：0

光伏行业:
光伏行业今年表现一直欠佳，行业目前的情况是：
1. 上游多晶硅价格已经基本到底，目前在各家成本线下维持。有不止一家硅片厂告诉我拿到了低于20万/吨的多晶硅。这个价格，我相信大家都没什么钱赚，不管是OCI还是GCL，但大家还在这么卖，为什么？一则这种低价料比例不大，二则需求实在是比较萎靡，部分下游企业目前处于干完这个月不知道下个月有没有单子的状态。 2. 下游电池组件最差的时候还没到。前面是多晶硅硅片难受，电池日子还不错，因为售价跌的没成本快，后面就是电池组件还账的时候了，轮到他们被压缩利润了，只要需求不反弹，他们的价格就维持不住，四季度的财务报表会比三季度更难看，但是不是最差的时候需要观察。
3. 个别企业会不会倒闭。从目前拜访的几家情况看，都是地方政府力保的，有的地方政府主要党政领导牵线帮忙销售产品，除非明年全年没行情，否则几个大企业关门的概率很低。但从目前的现金流出速度看，不少企业后面还是需要地方政府给予流动性支持的；
4. 成本下降空间越来越小。跟几家企业都聊到了未来晶硅成本下降的路径，包括多晶硅、硅片、电池，现在看来除了银浆之外，其他成本下降越来越难，以硅片为例，能降成本的就只剩下回收比例提升一途，线、液和砂最近半年降的都不是一点。后面多晶硅环节的降成本就只剩下向上延伸和提高综合水平降低电耗；硅片只剩回收率做做文章。
5. 类单晶或者说准单晶、铸造单晶的未来。这次在某家企业实地看了他们的类单晶实际情况，目前只有中心部分的九个是单晶，周围还是多晶硅，考虑子晶成本和投料纯度高两项，目前并不具备优势。不过现在了解的情况是设备商正在帮忙做改造，有望未来能实现除了四周的四个之外都能做单晶，这样就具备成本优势了。
6. 金刚线的情况。和几家硅片厂的CEO问这个问题，结论都还是片子划痕问题解决不了，就算解决了划痕的均匀性问题也还是不行。某家企业老板认为就算金刚线综合成本与钢线持平他也不会选，因下游客户会增加很多成本，自己本身的硅片消耗也增加。

(摘自：中国金融投资有限公司 )