【正华投资内部参考】摘录（2011.11.21）

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【正华投资内部参考】摘录（2011.11.21）

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wjaaa 浏览：1938 回复：9

阅读提示：（以下说明仅为告知新会员之用，每次相同，老会员自可飘过）个人认为，目前证券市场上的各类资讯刊物多如牛毛，不少还制作成电子杂志，界面华丽，内容繁杂，实际上就是大杂烩，对于实际操作没多少价值，动辄收费几万元的，冠以××私募、绝密等挑逗字眼，大部分就是忽悠你。试想，哪个大资金的操作计划会提前通知你？我想任何一个成熟的股民都不会相信有这种天上掉馅饼的好事。
        之所以在此不定期贴一些正华资讯：一则是因为个人通过长期阅读观察，认为其确有价值；二则本人过去写了不少技术分析的帖子，翻过来调过去就是那些分析方法，有些厌倦了，但总得写点东西吧，就用了这个偷懒的转帖办法；三则因为正华信息能尽量客观地反映股票市场的信息（这点长期追踪过的朋友都深有体会）。之所以不提供当天的信息：一是这些信息大部分都是源于基本面的，而基本面的变化不一定反映在短线波动上，需要得到资金的认可才有可能发生异动。所以早一天晚一天知道影响并不大，建议观者长期跟踪观察；二是由于正华资讯是收费信息，为避免引起纠纷，也为了保证信息来源的顺畅，我转帖的正华信息的发布一般是不定期的，而且内容有所滞后，请理解！我将尽量多发一些，为MACD的朋友带来一些帮助。

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11.21〖正华投资内部参考〗（2）

  
发表时间：2011-11-21 8:26:47
   

等待好公司出现的好价格 ---- 航天信息600271
271是航天科工集团公司下属企业，好孩子！
优势表现在三个方面：
一是创新能力强，这里的创新主要是指集成创新，即利用新理论、新技术进行大系统集成，提供全套解决方案，其开发和服务能力走在行业的前端，目前作为战略性新兴产业得到北京市zf的扶持。二是业务拓展能力强，公司2010年软件与系统集成业务增长54%，毛利率也在上升，说明公司业务拓展能力强，新业务的开拓初见成效。三是创利能力强，作为国家鼓励发展的新兴产业，其毛利率高，能保障业务扩展的同时伴随利润的高速上升。
1、背靠大树好乘凉。公司在电子政务系统、金盾和军品方面均得到地方zf、公安系统和军队的大力支持，建立了广泛的人脉关系。保障了未来公司业务能得到稳健发展。
2、税控业务稳健发展。"十二五"期间增a值税扩围改革对公司的税控业务是长期而稳定的利好因素，并且从长远来看，国家的税制改革将会不断进行，作为支撑的税务信息化系统也将不断升级和发展，这保障了公司的税控业务获得长远稳定的发展。
3、系统集成和软件服务增长迅速，且利润可观。公司的优势在于能提供从硬件、软件到人员培训和后期维护的全套解决方案，对信息系统的服务和维护能力很强，而软件服务业具备高度的粘性，是保障业务稳定性和高利润的引擎。中报显示，公司的系统集成业务在公司整体毛利增长中的贡献达35.75%，且这一块业务正处于发展初期，随着系统集成业务在十二.五期间步入良性发展，必然给公司带来良好的利润率。
3、以rfid为标志的物联网业务增长可期，在物流防伪与追溯领域还特别推出了“食品药品安全监管追溯系统”、“‘放心肉’安全信息追溯系统”以及“烟花爆竹流通安全监管系统”三个整体解决方案，在当前社会对食品、药品等涉及民生行业的安全越来越关注的环境下，这一块业务有望获得突破性进展。
4、?军品业务的增长可期。一个国家的崛起，必然伴随着军事投入的快速增长，从美国军工企业的发展经历就可以验证这一点。我国当前的军事工业正处于快速发展阶段，当然遗憾的是这一块业务属于保密的，因此很难调研清楚。但从公司提出的“发展服务、进军军品”来看，军品业务和军队信息化业务未来增长是可以期待的。这一块业务可以看成是隐藏的复活节彩蛋吧，也许能带来惊喜。
通过前几年在技术和渠道方面的开拓与积累，航天信息当前已经步入快速发展期，在保证传统税控业务的稳健增长的基础上，系统集成业务、基于RFID的物联网整体解决方案、军品与军队信息化业务有望获得跨越式发展，相应股价进入戴维斯双升阶段，具备翻番潜力！

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11.18〖正华投资内部参考〗（2）  

  
发表时间：2011-11-18 8:38:28
   
久联发展（002037）11月15日，《上证报》发布了质疑久联发展爆破工程资质、BT项目盈利能力和信息披露的文章。
16日，公司发布澄清公告，对文章涉及的问题进行了逐一澄清，利于投资者更深刻地理解公司。公告关键内容：
新联爆破具备爆破一级资质；
以联合体方式承揽大型建筑工程；
BT项目信息披露真实合规；
BT项目财务测算遵从谨慎原则；
BT项目未有工期延期情况；
BT项目回购风险较小。
媒体帮助投资者从更多视角检验了公司良好的质地；
爆破工程资质较难取得，为开展高端爆破工程业务筑起了较高的壁垒；
公司在开展工程业务的过程中，控制风险意识较强；
公司信息披露风格偏于稳健，更多考虑投资者利益。
测算公司2011—2013年EPS分别为1.17元、1.41元和1.69元，三年复合增长率达37.5%。假设以增发完成后股本为2.1亿股计，公司2011—2013年EPS分别为0.96元、1.16元和1.39元。公司在具备高成长性的情况下，具有较强的抗周期特性，能够在经济下滑过程中仍然保持高增长。公司工程业务仍将保持高速增长，而炸药业务销量2011年将有30%的增长。中期目标30元以上。

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11.17〖正华投资内部参考〗（2）   

  
发表时间：2011-11-17 8:18:38
   
以下三大投资脉络，是编辑部总结的应对类似2003年之后行情发展的操作办法：
（1）最大特色，资产重组 （要靠消息，加强沟通！）
（2）刘易斯拐点后，中低端劳动力消费能力抬升带来的相关受益行业 （找白马，是最容易的成功路径）
（3）各类名目繁多的新兴技术小公司 （甄别质量很重要！需要和有信息源的研究员多沟通！）
对应的品种，已经在过往的投资资讯中提及了一批标的，我们今后将围绕这些脉络继续发掘值得关注的新标的。
增加一个小的思考范围，姑且作为脉络（4）来看待：资产富裕型标的的重估机会。优选的代表品种：深天健000090，编辑部历史资讯详细阐述过。由于宏观政策环境改变、市场偏好改变以及公司独特故事的延迟，使得股价迟迟得不到启动。而这，也许恰恰是买入资产富裕型标的的机会，股东名册反映了知名买方已经介入。

laochai0301

看看，学习中！！！

whhkbxue

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hellow2003

感谢，学习

secret1616

回帖学习~

hahayingmu

谢谢分享学习学习

LT710600

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