股通宝私募内参 1116

股海成周

股通宝私募内参 1116

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：股海成周 浏览：1369 回复：0

股通宝私募内参 1116
永新股份：原材料价格下跌有助于提升中短期毛利率
2011-11-15 15:00:07
★★★
前期饱受上游化工原材料价格高企困扰，近期永新股份(002014)终于可以有所舒缓了，根据分析师了解，近期上游化工原材料价格出现明显调整，这对公司中短期毛利率的提升形成利好。今年春节提前，下游客户提前备货，4季度可能业绩超预期。
长荣股份：印后设备具备一定的消费属性
2011-11-15 14:59:46
★★★
长荣股份(300195)今年的业绩可谓惊艳，为把握公司真实的经营情况，研究员第一时间与管理层进行了沟通，印后设备具备一定的消费属性，即使投资下滑，预计整个“十二五”行业年均增速仍将在20%以上，而对于公司而言，考虑到人工替代、进口替代以及出口等因素，其将保持年均30%以上的增速，预计公司2011-2012年净利润增速分别为90%和30%，EPS分别为1.2元和1.56元。考虑到公司的成长性以及行业属性，符合未来机械行业向“消费类稳定增长”和“真正实现进口替代”两大布局方向，可积极关注。
惠博普：基本面有亮点 可积极关注
2011-11-15 14:22:47
★★★
有研究员指出，惠博普(002554)是专注于油气水高端分离器领域，同时大力发展油田环保设备等业务的一体化综合服务商。公司的分离器产品不但减少了客户设备50%以上的投资，而且将单位体积处理能力较传统设备提高6-8倍。依靠产品的技术优势，公司不仅占据了国内高端分离器50%的市场，而且成功成为科威特、伊朗、伊拉克等15个国家和地区超过20个油气田提供了成套设备。随着国内石油公司的海外项目的进展，这为公司这样拥有技术优势和历史业绩的企业带来了发展机遇。此外，另一个成长点是含油污泥无害化处理设备的需求将随着国家环保力度的增加而逐步释放。大型石油储存罐机械化清洗设备的需求也将在劳动力成本及安全生产要求不断提高的背景下不断增加。
对于一年期央票发行量增逾四倍的点评
2011-11-15 14:06:06
★★★
15日（周二）央行将发行今年第八十八期中央银行票据。本期央票期限1年，发行量520亿元，发行数量较上周的100亿元猛增420亿元。Wind统计数据显示，本周公开市场到期资金560亿元，较上周的1090亿元大幅下降。在1年期央票发行规模上升至520亿元的背景下，本周公开市场有望迎来资金净回笼。对此，宏观研究员表示，今日央行一年期央票发行量环比大幅攀升，不过目前市场的解读不是央行有意回收流动性，而是市场对于央票的需求量在攀升；另一方面，一年期央票利率显著下行，目前比一年期基准存款利率还要低1bp。从前面一轮央票利率下行周期来看，是领先定期存款利率，也领先于存款准备金率，这应该是目前引发市场存款准备金率下降甚至降息预期的原因。
步步高：再融资意向强 短期业绩有超预期潜力
2011-11-15 13:32:05
★★★
一改往日的颓势，步步高(002251)今年的业绩表现强劲，从分析师调研看，公司今年拐点来自前2年业绩低预期后的低基数效应、费用控制能力、CPI上升，2010年2.52%的净利率水平仍有较大释放空间。考虑到公司再融资意向明显，也有释放业绩的动力，短期盈利超预期概率大，可密切跟踪。
阳光照明、佛山照明：政策扶持明显 节能灯行业增速会加快
2011-11-15 13:17:37
★★★
近期阳光照明和佛山照明股价异动，有研究员指出，zf发布白炽灯退出路线图，预计节能灯行业增速会加快，两家公司都是国内优势企业，未来将充分受益。
安泰科技：看好非晶带材业务前景
2011-11-15 13:17:20
★★★
有研究员指出，看好安泰科技(000969)非晶带材业务前景，非晶带材变压器主要应用于配网领域，预计国网对配网领域投资会增强。
下一个焦点国家是西班牙
2011-11-15 12:33:24
★★★
银发布报告指出，过去几周意大利吸引了所有的关注，但本周的应关注日益西班牙局势。引起担忧的原因主要包括以下3个方面：达不到赤字缩减目标，可能陷入深度衰退，以及承认银行系统危机可能将最终导致zf不得不承担大量债务。与对意大利的态度相比，目前市场对西班牙的态度还颇为乐观，但这种情况可能会在几个月内发生变化。
阳普医疗（300030）继续保持强势,直线拉升!
2011-11-15 11:02:29
★★★
【极地狂飙】分析的阳普医疗（300030）继续保持强势,直线拉升!
ST中农（600313）涨停!
2011-11-15 10:52:12
★★★
【机构密函】分析的ST中农（600313）涨停!
奥特迅（002227）再封涨停!
2011-11-15 10:01:26
★★★
股通宝【极地狂飙】11月10日分析的奥特迅（002227）再封涨停!
卓翼科技：短看手机产品产能释放是主要看点
2011-11-15 09:58:00
★★★
随着全球电子产业转移和升级，以华为、中兴、联想为代表的本土手机品牌公司在高速成长。华为、中兴、联想的崛起，更倾向于扶植国内能干的代工厂商，具备垂直整合能力的手机部件及组装的国内厂商拥有较强的综合竞争优势。卓翼科技(002369)凭借垂直整合的业务模式和突出的性价比优势，切入中兴、联想手机产业链。预期随着手机产品生产模式由来料加工阶段过渡至代料加工阶段，手机整机终端出货量有望达到50万台/月，毛利率在10%左右，预计将成为公司新的利润增长点。
航民股份：新上项目有望显著提升明年业绩
2011-11-15 09:57:40
★★★
近期华泰联合对航民股份（600987）进行调研后表示，公司印染布业务平稳增长，织造布投产带来收益。行业内落后产能淘汰的进程也对公司提高市场占有率形成长期利好。公司2010年收购集团旗下非织造布公司，新增1万吨针刺、水刺非织造布产能。公司继而又计划新增1万吨的针刺非织造布的产能。由于项目拿地进度缓慢而导致拖延实施，但预计明年仍可投产。新上项目将是明年业绩的亮点，预计对利润提升有较大的贡献。预计公司2011-2013年的EPS分别为0.61、0.77、0.86元，首次给予“增持”的投资评级。风险提示：产能投产进度低于预期；经济增速放缓影响下游需求。
海南橡胶（601118）强势涨停!
2011-11-15 09:49:52
★★★
股通宝【极地狂飙】盘前分析的海南橡胶（601118）强势涨停!
通宝能源：燃气领域业务带来估值溢价
2011-11-15 09:46:42
★★★
研究员表示，通宝能源（600780）发电资产优良，机组利用小时稳定，区位优势明显，售电量保持高增长；进入燃气分销领域或将打开新成长空间。在不考虑燃气业务贡献的情况下，预测公司2011-2013年的EPS分别0.334元、0.431元和0.533元，同比分别增长1135.92%、28.89%和23.77%。考虑到燃气业务贡献后，预测公司2011-2013年EPS分别为0.334元、0.464 元和0.588元。考虑到燃气业务仍具有不确定性，因此保守起见暂不考虑这部分对业绩的贡献，但是考虑到公司作为集团唯一上市整合平台的地位以及进入燃气领域带来的估值溢价，未来估值具备一定提升空间，建议关注。未来风险主要在于公司供电区域售电量增速受到不可预测原因导致低于预期；燃气业务发展低于预期导致估值中枢下移。
千山药机：塑料安剖生产线和灯检机是未来几年最大亮点
2011-11-15 09:39:24
★★★
有研究员指出，募投项目塑料安剖生产线和灯检机是千山药机(300216)未来几年业绩增长的最大亮点。塑料安剖产品是国内独家，公司有望成为行业标准制定者，因采用塑料安剖的制剂招标价格更高，受到下游企业青睐，未来有望爆发式增长。灯检机在解决了图像处理技术的问题后，因基数较低，有望迎来快速发展。玻璃安剖灯检机市场今年在多家企业的推动下有望快速启动，行业未来有望大发展。 与此同时，合资公司千山远东未来发展前景看好，未来两年冻干机行业将迎来爆发式增长，而千山远东冻干机目前销售基数非常低，产品质量优秀，但产品售价远低于国内外竞争对手，之前受困于国企机制导致销售能力非常弱，未来有望增速远超行业。 基于持续的创新能力、过硬的产品质量以及良好的售后服务保证公司持续快速发展。塑料安剖、冻干机未来两年均有望爆发，预计11-12年EPS分别为1.02和1.58元。
大北农：乳猪料和农大101业务是主要看点
2011-11-15 09:39:07
★★★
在对大北农(002385)实地调研后，研究员认为，公司未来的业务主要看乳猪料的增长和农大101推广面积的增加。乳猪料本身行业空间较大，而且随着养殖的精细化，需求呈现增长趋势，未来有较大的增长空间。玉米种子农大101第一年推广，表现不错，有成为大品种的潜力，未来几年增速具有一定的弹性，预计2011年EPS为1.72元。
对于1年期央票放量发行的点评
2011-11-15 09:26:43
★★★
15日，央行将发行520亿元1年期央票，为近27周以来的天量。本周公开市场到期资金仅560亿元，可能实现净回笼。研究员表示，央行既要引导利率水平逐步下行，又要避免下滑过度。“微调”是循序渐进的过程，绝非一蹴而就。另外近期市场资金面较宽松，隔夜资金价格低于3%，也为增加发行量创造了条件。
杭氧股份：稀有气体设备业务取得新进展
2011-11-15 09:26:21
★★★
最近杭氧股份（002430）为湖南湘钢MESSER气体公司研制出氪氙提取装置。该装置是目前国内建造的提取氪氙纯度最高、处理量最大的氪氙提取装置之一。杭氧此举对开拓南方稀有气体设备市场具有重要意义。按照2012年28倍PE，合理股价32.2元，维持“买入-A”的投资评级。风险提示：因行业及公司基本面发生变化导致盈利预测未能达到预期。
十二五产业规划进入密集发布期
2011-11-15 09:23:05
★★★
产业技术创新和石油流通行业等多项规划相继发布，“十二五”产业规划进入密集发布期，正撬动市场热点轮转。据了解，即将发布的规划包括新能源、可再生能源、煤炭工 业、环保、生物医药、物联网、战略性新兴产业等。研究员认为，发布各个产业规划，是今年发改委、工信部等的重头戏。早在7月份，发改委就透露，《国家战略性新兴产业发展“十二五”规划》已经进入征求意见阶段。从时 间流程来看，该规划随时有可能浮出水面，且成为其他相关规划出台的“导火索”。近期市场也可能随这些规划的出台而舞动。
新材料主题投资策略展望
2011-11-15 08:29:15
★★★
新材料主题是近阶段市场的亮点，据《中国新材料产业发展报告》预测，国内新材料市场的年均增长20%以上，在2010年市场规模为800亿，到2015年这一市场规模将达2000 亿，成长的空间广阔。行业分析师认为，新材料涵盖的范围极其广泛，从大类来看主要包括新型功能复合材料、先进结构材料、高性能复合材料。结合国际、国内新材料发展趋势及政策的着力点，推荐鼎龙股份（300054）、金发科技（600143）、泰和新材（002254）和豫金刚石（300064）。
欧债危机明年上半年将持续升级
2011-11-15 08:28:51
★★★
欧债危机是今年下半年的焦点所在，对于此次危机的走向和解决，各方争议颇大，在欧盟方案提出与G20峰会闭幕后，欧债危机持续蔓延升级，市场对意大利，西班牙，法国，比利时以及中东欧国家的担忧开始加剧。研究员认为，这次债务危机远没有结束，欧债危机明年上半年将持续升级，下半年救援将被迫升级，意大利等国也将迎来债务减记。
齐峰股份：成本下降 未来盈利弹性大
2011-11-15 08:25:16
★★★
据了解，目前齐峰股份(002521)的主要原材料纸和钛白粉的价格都出现了下降，未来盈利弹性较大