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原帖由 ggfire 于 2011-9-26 11:52 发表 
我并没有否认隔夜风险的存在，只是想说明，在有风险的情况下，可以通过策略去减小损失。
我目前的持仓水平，就是7.4万资产12手强麦，您可以算算反向一个停板对我的帐户影响是多少？21%
而我目前在手上的 ...
用策略去减小损失当然是可以的, 但我不认为你用的是一个很好的减小损失的策略, 两个停板以上的行情概率小这个先不说(其实概率也不算很小), 就说一个1-2%的跳空吧, 这个频率还是比较高的, 一个停板会影响到你的资金2%, 按国内停板幅度, 一个1-2%跳空对你影响也有资金0.5%以上, 无论你做趋势把止损放在哪里吧, 你的正常止损那块还要加上一个有可能0.5%开外的亏损额度, 如果你胜率不高, 这种随机情况将比较可能连续发生也可以预期, 注意我指的是正常规划的交易亏损以外的随机亏损, 做日线级别趋势的利润已经是要看天吃饭了, 利润是很说不准的, 连亏损那边也是随机度很大的话, 还谈什么风报比啊. 当然我相信如果你做稳一波大趋势, 利润是肯定能顶非常多次亏损的, 但做交易不能总做最乐观的预期. 做交易有一点和很多行业都一样, 买卖最后有没利润要看成本, 能接大单的话, 随机成本高点看不出问题, 反正怎么都能大赚, 但是如果没大单的话, 为了要活过去, 小单你也要接吧, 而且如果利润下滑, 就一定要想办法削减成本, 好不容易接了一堆小单, 想着能撑过去了, 谁知道一查帐, 成本因多次小跳空随机提升了10个点....... 当然你可能会说没大单就不做了呗, 不过我不认为平时没接小单的能力的人能接好大单, 很多大单是小单发展起来的.
日内做的好的人做趋势能力也不会差, 日内和日间交易只是趋势周期级别不同, 在趋势角度本质上没有不同, 最大级别的趋势也是从最小级别的趋势开始启动的, 杠杆交易日内的利润率也不比做日间趋势差. 日间交易比起日内有个优势是在基本面和资金面上更易判别, 日间交易模式在股票上很不错的, 如果一个公司本身经营良好, 即使二级市场价格跌到因短暂失去流动性跌到最极端的0 , 因为公司本身的价值与二级市场价格会形成天然对冲, 只要进价合理, 价格还会回去. 在杠杆交易上我不认为隔夜比日内有优势.
流动性是很有可能一夜消失的, 这个在外盘就太常见了, 国内是比较少, 国内资本市场年龄还短, 高价发行新股都一大堆人抢着接货, 跳空本身就代表某个交易段的流动性消失了.
[ 本帖最后由 justcome 于 2011-9-26 14:26 编辑 ] |
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发表于 2011-9-25 22:01