6月24日(周五)早间腾龙私募内部交流传闻揭秘

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6月24日(周五)早间腾龙私募内部交流传闻揭秘

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：disso999 浏览：7298 回复：1

6月24日(周五)早间腾龙私募内部交流传闻揭秘
一、政策面积极信号频现 资金试探性建仓
　　周四沪深股市强劲反弹，上证综指大涨1.47%，创出自3月7日以来最大单日涨幅，并部分回补了6月16日的下跳缺口。在保障房概念的带动下，个股呈现普涨格局，成交量也有所放大。我们认为，政策面持续释放出积极信号，市场情绪面出现改善，部分资金开始试探性建仓。展望下一阶段，如果市场成交量继续放大，热点板块出现明显扩散，反弹有望延续。
　　政策面释放积极信号
　　从近期政策层面来看，积极的信号频频释放。首先，国内的信贷政策有望微调。从银行信贷投放的节奏来看，上半年控制较严，下半年将有所好转。从银行信贷的投向来看，上半年中小企业获取贷款难度较大，而随着《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》的落实，下半年商业银行有望加大对小企业贷款的支持力度，并适当提高对不良贷款的容忍度。
　　其次，央行公开市场回笼力度明显减弱。公开市场已经出现连续6周资金净投放，5个月以来首次停止央票发行。虽然部分市场人士将其解读为加息预期加重，但是，6月或7月加息一次应该是市场的一致预期，对A股冲击有限。因此，我们更相信这是一个积极的信号，表明在目前资金面紧张局面下，央行无意继续回笼资金，这有助于降低下一阶段资金的价格。
　　最后，积极的财政政策得到贯彻。一是保障房债务融资破冰。发改委日前在《关于利用债券融资支持保障性住房建设有关问题的通知》中指出，符合条件的投融资平台公司可申请发行企业债。在此之前，部分上市公司也拟在银行间市场发行中期票据，用于保障性住房项目的建设。二是地方债开始发行。近日财政部公布了2011年地方政府债券首次代理发行计划，首次发行504亿元地方债。可以预见，在土地财政难以为继及保障房建设任务加重的背景下，地方债的发行将缓解地方财政面临的困局。
　　综合来看，6月或7月国内通胀很可能见顶，强有力的政策调控将接近尾声，我们认为三季度政策紧缩会出现一定程度的松动。从目前政策释放的信号来看，下一阶段的A股市场将逐渐出现微妙的积极变化。这种变化有助于推动市场一致预期形成，改善投资者的悲观情绪，也有助于A股市场展开阶段性反弹。
　　资金开始试探性建仓
　　反弹有迹可循。我们预计，随着消费者物价指数(CPI)见顶回落，下一阶段A股将对应“通胀见顶、增长放缓”的组合，即走出类似于2004年8月与2008年2月的走势。在2004年，上证综指自4月初的1783点开始调整，9月中旬见1259点，历时5个月，调整最大幅度达29%。此后，大盘在CPI见顶之后展开反弹，高点见1496点，反弹幅度近19%。而在2008年，2月CPI见顶之后，在4月下旬也曾出现一波幅度近27%的反弹。从这两阶段来看，CPI见顶后的反弹幅度均超过前期跌幅的一半。鉴于本年度经济回落对A股市场的冲击力较弱，预计上证综指自3067点的调整幅度不会超过20%，而CPI见顶之后10%左右的反弹应可以期待。
　　我们的统计结果也支持这一观点。2004年9月至今，上证综指的月K线出现过6次3连阴，但没有出现过4连阴的情形。如果6月份上证综指收一根阴线，那就意味着7月收阳线的概率极大；而如果6月份收一根阳线，则意味着未来一周的行情大有可为。因此，无论是前者还是后者，市场情绪面均将因此而改观。
　　我们认为，理性的投资者在当前点位可以试探性建仓：部分资金先入市，若6月收阳线，可博取短期收益；若6月继续调整，则7月可加仓。不过，由于成交量难以大幅放大，大盘短期难以出现类似2010年10月份的逼空走势。
另外，创业板综指的走势值得关注。受制于业绩预期以及股东减持，创业板综指月线四连阴，自1220点高点跌至前期785点，跌幅高达36%。不过，周四该指数大涨2.92%，成交量创出近3个月的新高。虽然部分归因于技术性反弹，但持续下跌后股东减持意愿的降低也是重要原因。我们认为，一旦市场对创业板业绩的悲观预期有所修正，该板块的投资机会将显著提升。　

二、成交放大是反弹关键
　　没有只跌不涨的股市，持续大跌之后，超跌反弹意愿强烈，技术性反弹在情理之中。同时，央行暂停了央票发行，本周继续净投放，让市场看到了政策放松的希望。此外，统计数据显示，中报预增公司超过600家，占比接近八成，也为反弹提供了新的动力。水泥板块、中小盘股反弹力度十分强劲，成为市场做多的主力。
　　与前两天相比，周四成交量明显放大，沪市单边超过了800亿元。这表明场外资金入市积极性有所提高，如果成交量能持续放大，超跌反弹的空间可能超出预期。
　　不过，随着季末考核的临近，以及准备金率的多次上调，市场资金面趋于紧张，一天国债回购利率连续飙升，周四一度超过10%。同时，加息的时间窗口再次临近。目前市场普遍预期，6月底或7月初加息是大概率事件，紧缩预期没有改变。在政策宽松预期没有出现之前，市场就此结束调整的可能性并不大。
　　技术上，大盘站上了10日均线，5日均线开始拐头向上，短线走势有所好转，仍有反弹空间。但2700点上方套牢盘解套压力较大，要想站到2700点之上，一是需要量能的进一步放大，二是热点要具有持续性，要有明显的赚钱效应，才能激起市场做多热情。
　　对于投资者来说，可适当参与超跌反弹，前期超跌的中小盘股、中报业绩向好的水泥、化工等板块值得重点关注。由于中期调整趋势暂无结束迹象，投资者不宜急于追涨，站稳2700点再作加仓打算。

三、沪深两市资金净流入36亿元
　　沪深两市资金
　　净流入36亿元
　　6月23日，上证指数全日上涨1.47%，以2688.25点报收；当日深成指收于11775.32点，上涨2.01%，双双出现久违的较大幅度反弹。当日中小板指数和创业板指数分别大幅上涨2.08%和2.90%，表现较主板更优。在成交量方面，当天沪市总成交824.55亿元，深市成交638.95亿元，两市合计成交1463.50亿元，量能较前一交易日有所放大。
　　从资金流向来看，沪深两市主力资金均呈现净流入状态。据大智慧统计，周四沪市A股资金净流入16.43亿元，沪市B股资金净流出15.89万元，深市A股资金净流入20.12亿元，深市B股资金净流出989.58万元，两市资金合计净流入36.45亿元。
在众多行业板块之中，建材、机械和化工化纤行业资金流入情况最为明显。其中，建材行业资金净流入金额最多，达到4.85亿元。同时，机械和化工化纤行业资金净流入金额则分别为4.10亿元和3.95亿元。与此形成对照的是，教育传媒行业周四却成为唯一资金逆市净流出的行业，其净流出资金额为3676万元。

四、早间腾龙私募内部交流传闻汇总
据传，天津普林：重组出现加速信号
据传，ST科龙：冰箱销量同比增长七成
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据传，广汇股份：富蕴金矿探矿权取得新发现
据传，塔牌集团：新项目获批有望"十二五"产能目标2000万吨
据传，ST贤成：即将脱帽，贤成矿业
据传，ST科健：黑龙江汇丰祥矿业重组，注入黄金资产
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据传，实益达：明年有再融资需求
据传，新世纪：某场内人士指出，在国家大力支持软件和信息服务业的背景下，软件信息服务外包产业将迎来爆发式发展
据传，南岭民爆：民爆行业兼并重组加速，工信部要求到十二五期末，民爆生产企业由目前的140多家降到50家以内，销售企业降到200家以内。同时，要形成20家左右跨区域的优势骨干企业集团，着力培育1-2家具有国际先进水平的大型企业集团。
据传，私募人士透露，目前的市场环境下，比较适合做超短线，就是下午收盘前突击进入，第二天早盘卖出。冠福家用（002102）形态好、盘子小、市盈率不高，具有这种特点的股票最适合短线反弹，投资者可以参与交易性机会。
据传，私募人士透露，虽然受连续遭控股股东减持股份影响，山下湖（002173）股价一路下挫，但是目前的价位还是具有较大的吸引力。如果有耐心的话，中长期持有我们看到18块，该私募人士自信地向我们表示。
据传，私募人士透露，江泉实业（600212）年线以下都是建仓机会，“我就不相信2月到4月这个时间段的走势不是主力建仓。”该私募人士表示，只要把成本控制在主力的建仓成本附近，踏准主力节奏，肯定可以捞一笔的。