股通宝私募内参0509

股海成周

股通宝私募内参0509

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：股海成周 浏览：2038 回复：0

股通宝私募内参0509
新海宜：上半年业绩增长依然可期待
2011-05-06 14:58:10
★★★
虽然新海宜（002089）一季报情况疲弱，然而从分析师最新调研来看，公司认为一季度是传统销售淡季，中移动等运营商的订单较晚，今年新订单的收入基本在要到二季度才会显现。公司三、四月份的配线系统出货差不多翻倍，目前面临产能不足的问题，很多4月份应发的货延迟到5月份才发货，这些订单的收入都会确认到2季度。另外，一季度的成本确认在财务配比上差异，这都影响了一季度的业绩，但从上半年来看，净利润同比仍有望实现30-50%的增长。
超声电子：触摸屏业务开始放量 有爆发性增长潜力
2011-05-06 14:10:05
★★★
超声电子（000823）公布增发方案后，研究员表示，从公司推出增发方案可以看出，其触摸屏业务正在开始放量，看好公司未来三年的爆发式增长。
对医药行业可能进行价格管控的点评
2011-05-06 14:08:15
★★★
据了解，发改委可能在7月1号出台较严厉的价格管控，主要针对西药里面的抗生素和循环系统药。行业分析师认为，如果真的出台类似价格管控措施，那么或许不仅仅抗生素和心血管药，可能后续其他西药也要面临类似价格管制。从2010年以来出台的药品政策看，化学药行业可能在中短期内都是zf管控的重点尤其是那些外企的原研药，鉴于目前zf对西药产业的态度，可能对相关企业的业绩和估值都有负面影响，故对于化学药企业的配置应相对谨慎，至于中药方面，明显国家的鼓励政策多于管制，扶持力度比较明显降价没有中药，用药限制也没有中药，中药注射剂的审批又放开了，又扶持中药材基地的建设。因此，在未来可能面临管制的药品领域，也许会上演中药份额取代西药份额的情况。就7月1日可能出台的政策而言，清热解毒与心脑血管类的中药将明显受益，相关企业有中恒集团、金陵药业、上海凯宝、红日药业、康缘药业、华润三九，天士力。
三维通信：未来增长的确定性高
2011-05-06 14:08:04
★★★
广发证券发布深度报告表示，今年国内三大运营商资本型支出利好网优行业，预计无线网络优化行业增长率将超过30%，三维通信（002115）的产业布局的雏形已经形成，未来增长的确定性高，预计11-13年EPS分别为0.67、0.86和1.1元，给予买入评级。
对乐山电力进行冷氢化技改的点评
2011-05-06 13:53:04
★★★
乐山电力（600644）公布冷氢化改造后，行业分析师认为，通过此次改造，它将使成本大幅下降，同时由于11年的总体售价较高，其多晶硅业务也将在今年获得较大的利润。按照冷氢化技改后的成本，预计全年EPS可达0.8元左右。
【极地狂飙】分析的英特集团（000411）强势涨停,再创历史新高!
2011-05-06 13:51:17
★★★
【极地狂飙】分析的英特集团（000411）强势涨停,再创历史新高!
沧州明珠（002108）：目前公司锂电薄膜试验产品已经送检
2011-05-06 13:44:50
★★★
沧州明珠（002108）：目前公司锂电薄膜试验产品已经送检，何时能够形成产能还不确定。公司规划如果只要锂电薄膜有进展的话，会先期投入至小型家电锂电池薄膜领域，长远规划则是进入新能源汽车动力电池市场。
【极地狂飙】4月28日分析的海隆软件（002195）涨停,再创新高!
2011-05-06 13:37:32
★★★
【极地狂飙】4月28日分析的海隆软件（002195）涨停,再创新高!
科达机电(600499)气化炉项目即将交付
2011-05-06 13:31:16
★★★
科达机电(600499)气化炉项目即将交付，此外，公司参股的天江公司在净利润中占比18.83%。目前中药配方颗粒是天江公司亮点业务，未来江阴天江业绩增长较为确定。
【极地狂飙】连续分析的凯迪电力（000939）放量直线拉升,再创新高!
2011-05-06 13:28:12
★★★
【极地狂飙】连续分析的凯迪电力（000939）放量直线拉升,再创新高!
晨光股份：今明两年增长动力足 可逢低介入
2011-05-06 13:25:37
★★★
虽然晨光生物（300138）上市以来的股价走势一般，然而从分析师调研来看，公司整体经营态势是不错的，今年的业绩增长将主要来源于日产350吨棉籽蛋白的投产，预计4季度日产500吨棉籽蛋白项目将投产，2012年之后公司增长潜力有望从叶黄素上发力，公司目前同新疆已经谈好了2000亩万寿菊的供应协议，未来要发展到2万亩以上。考虑到国内食品安全问题屡禁不止，而公司作为天然色素提取企业，有望在某个时点出现爆发性增长机会，预计2011-2012年EPS分别为1.05元和1.39元，可逢低介入。
美元拐点或已出现
2011-05-06 13:25:30
★★★
受欧洲暗示6月不加息及联储委员说今年该加息的双重意外，美元大涨。差劲的周就业和汽油库存数据引发期货多头恐慌平仓，商品大跌。对此，研究员认为，美元或已具备反转条件：美国就业数据强劲强化联储紧缩动力；或5月德国让希腊违约引发欧债危机降低欧洲紧缩力度。综合来看，考虑美国复苏明确、货币政策拐点在即，欧元升值过快及欧洲危机隐忧限制欧洲紧缩力度，美元拐点或已出现。
新大新材：今年产能扩张是亮点 中期关注业务模式的转变
2011-05-06 13:24:55
★★★
新大新材（300080）上市以来的股价走势不错，根据分析师最新调研来看，公司短中期看点是很明显的，短期而言，由于产能规模扩张，公司今年业绩有翻番的潜力，中期来看，从刃料到砂浆综合提供商商业模式的变化是决定公司未来成长的核心因素，预计11-12年EPS分别为2.15和3.1元。
【极地狂飙】4月28日分析的海隆软件（002195）稳步拉升,创新高!
2011-05-06 13:23:02
★★★
【极地狂飙】4月28日分析的海隆软件（002195）稳步拉升,创新高!
【极地狂飙】盘前分析的包钢稀土(600111)放量直线拉升!
2011-05-06 13:20:49
★★★
【极地狂飙】盘前分析的包钢稀土(600111)放量直线拉升!
【极地狂飙】盘前分析的乐山电力（600644）放量直线拉升!
2011-05-06 13:09:58
★★★
【极地狂飙】盘前分析的乐山电力（600644）放量直线拉升!
新华百货：关注物美商业回归A股进程
2011-05-06 13:02:39
★★★
近期商业连锁板块表现活跃，其中今日新华百货（600785）再度大涨近8%。从研究员掌握的信息来看，该品种表现活跃的理由有二：第一、物美商业昨日公告在港创业板转主板已获证监会批准，这是其回归A股的非常积极的一步，预计后续进程将加速。第二、公司本身质地优良，业绩成长性将高于市场预期，保守预计2011-2013EPS为1.25、1.60、2.02元，目前估值仅22倍，仍具备较大提升空间。
特里谢：欧元区成员国必须为其政策担起责
2011-05-06 13:00:39
★★★
欧洲央行(European Central Bank)行长特里谢(Jean-Claude Trichet)周四呼吁欧元区所有成员国担起责任、齐心协力，共同应对债务危机。眼下欧元区债务问题正逐渐演变为一场长期的债务危机。
禾嘉集团（600093）即将注入的矿产涉及稀土伴生矿及新疆价值3000亿铁矿
2011-05-06 12:58:09
★★★
禾嘉集团（600093）即将注入的矿产涉及稀土伴生矿及新疆价值3000亿铁矿。
油价大跌或给航空板块创造交易性机会
2011-05-06 11:25:32
★★★
研究员表示，原油价格快速回落将有利经营成本下降、而中美经济战略对话关于加速人民币升值预期及媒体报道的高铁建设速度减缓也都将可能给航空板块带来短期交易性机会。此外，预计4月行业客运需求增速约为13%，环比3月回升明显，客座率约83%。受益高景气及人民币升值，估计4月行业盈利水平同比增长预计超过50%。三大航的油价波动敏感性分析显示，南航由于盈利基数较低，在三大航中对油价的波动最敏感。但是由于国内油价调整相对国际水平有所滞后，而国航由于国际加油比例最高，所以短期内直接受益程度最为明显。目前航空板块动态PE约为12倍，位于历史低位，油价回落、高铁减速等主要影响因素好于市场预期；关注南方航空、中国国航、海南航空等公司。
新华医疗：**证券给予首次推荐评级
2011-05-06 11:17:56
★★★
**证券医药行业分析师王威表示，受新版GMP和医院消毒供应中心建设驱动，新华医疗（600587）11年传统业务收入增速有望超40%；医疗专业工程是公司未来业务拓展的重点，其中医院感染控制整体解决方案、口腔整体解决方案等高毛利新业务也将快速发展，公司管理层做大做强公司的动力充足及未来的并购预期将成为业绩释放的催化剂，预测11-13年EPS为0.7、1.04、1.47元，首次给予“推荐”评级。
中金：证券行业10年报及11年一季报回顾
2011-05-06 11:15:43
★★★
中金公司王松柏发布行业研报表示，受到近期股票市场调整、经纪业务净手续费率继续下滑的负面影响， 证券公司在近期表现将受到一定的压制。不过中信证券等大型证券公司的经纪业务有望从中国证券业协会规范经纪业务净手续费率中受益， 主要是由于大型证券公司有望通过营业网点数量增加获得更多的市场份额。与此同时，中信证券、海通证券等大型证券公司的直接投资业务已经进入稳定增长期，2011年自营业务收入的可预见性远高于中小型证券公司。由于目前证券公司估值水平已处于较低水平，一旦创新业务有实质性进展， 有望成为股价短期催化剂。该行维持大型证券公司表现将好于中小型证券公司的判断，同时维持首推中信证券（600030）、次推海通证券（600837）和光大证券（601788）的组合。
【机构密函】分析的安泰科技（000969）放量直线拉升!
2011-05-06 11:00:52
★★★
【机构密函】分析的安泰科技（000969）放量直线拉升!
北京城建：股权投资是公司价值重要看点
2011-05-06 10:54:57
★★★
北京城建（600266）公布一季报显示每股收益0.18元，较去2.70亿元下降明显。对此，国都证券分析师邹文军认为，主要原因为同期投资收益下滑所致。公司仍然是北京的地产头之一，在北京的土地储备项目质地优良，销售与盈利前景良好。预计11-12年每股收益为1.45，1.68元，维持“强烈推荐、A”的投资建议，12个月目标价21.75元。
【极地狂飙】昨日分析的英特集团（000411）放量长阳拉升!
2011-05-06 10:52:35
★★★
【极地狂飙】昨日分析的英特集团（000411）放量长阳拉升!
【机构密函】昨日分析的成飞集成（002190）放量直线拉升!
2011-05-06 10:39:16
★★★
【机构密函】昨日分析的成飞集成（002190）放量直线拉升!
缩量反弹 企稳尚需确认
2011-05-06 10:30:11
★★★
周四A股缩量反弹，市场成交量萎缩，反弹强度有限，短期内A股市场仍在震荡过程中，不排除继续向下寻求支撑的可能，特别需要关注的是板块间和风格间的分化，单就上证指数而言，不会有太深的调整空间，对于中线的行情可保持谨慎乐观，目前的调整是选择和关注下一阶段潜力品种的时机。
精功科技：铸锭炉业务是最大的亮点
2011-05-06 10:27:32
★★★
华泰联合证券分析师王海生发布报告表示，精功科技（002006）作为光伏设备龙头新贵，铸锭炉业务表现出以下特点：1）绝对数量增长超预期。仅根据年报披露订单及11年后公布大单，公司也至少有900台左右铸锭炉订单在手，且根据订单周期，将全部在今年交货。这一数字，极大地超过了此前全年确认销售600台的“市场最乐观预期”。2）大单数量呈现爆发式增长，且全部需在12月底前交货。3）大厂商集中度提高。显示公司品牌逐步得到大企业认可。公司铸锭炉业务将成为盈利的主要支撑点，预测11-12年EPS分别为2.82和4.03元，维持“买入”评级。
乐山电力：华泰联合上调11-12年业绩预测
2011-05-06 10:07:32
★★★
华泰联合证券分析师王海生发布报告表示，乐山电力（600644）日前公告，投入约7.6亿元，对现有的3000吨多晶硅生产线进行冷氢化技改。此次技改是公司技术方面的重大突破，将能以较低的成本，较短的时间，同时实现产能的扩张和成本的下降。因此将11-12年EPS提高至0.92和1.17元，维持“买入”评级。
成渝经济区区域规划获批利好运输和装备等行业
2011-05-06 10:02:37
★★★
银河证券策略组表示，成渝经济区规划获批将使该地区经济在未来的10年中加快发展，最受益的行业或板块是交通运输、装备、汽车、农业、化工等，最受益的上市公司有重庆港九（600279）、重庆路桥（600106）、四川成渝（601107）、重庆水务（601158）、东方电气（600875）、二重重装（601268）、长安汽车（000625）、涪陵榨菜（002507）、四川美丰（000731）、川大智胜（002253）等。
中金：水泥行业景气度料下半年继续向好
2011-05-06 09:39:21
★★★
中金罗炜发布报告表示，水泥价格和盈利能力在大概率下将实现“高开高走”，海螺水泥3.5元的盈利预测几乎没有下调空间，3.8元的盈利预测实现的概率很大。股价在近期调整后已经进入筑底阶段，等宏观经济担忧减弱后重拾升势。建议投资者继续吸纳，坚定持有。重点推荐海螺水泥，华新水泥，天山股份，祁连山和青松建化。未来3-6个月的股价催化剂：1）华东、华中和华北缺电形势日益严峻，存在夏季出现大范围拉闸限电的可能性，水泥供给将受限，有利于旺季价格提升；2）9月之后，保障房和水利建设大规模启动，且下半年水泥供给投放将更少，供不应求，价格上升。
关于昨夜商品市场暴跌的原因追溯
2011-05-06 09:29:28
★★★
昨夜商品市场暴跌，对此，行业研究员认为：1、欧洲央行在昨天的例会上“出人意料”地对加息举措表示了温和的态度。尽管之前市场有预期此次例会上不加息，但市场之前普遍预期此次例会或将暗示欧洲将于6月或7月再次加息，实际结果却是ECB暗示6月加息的可能性极低，7月及其以后是否会加也没有定论。加息预期的落空直接导致美元兑欧元昨夜大涨，利空大宗商品市场。2、这两天的暴跌都有美国宏观数据不佳的影响，前次是美国4月份ISM非制造业指数大幅低于市场预期（10年8月来的新低）；而昨日又是受到意外大幅攀升的首次申请失业救济人数的数据影响；另外市场对中国经济增长放缓的担忧也开始加剧，担心不利商品需求。3、基金持续平仓；这几天的连续下跌一反常态地没有见到快钱（fast money）的波段参与（上几周还看到有资金在下跌伊始逢低买入）。4、昨日COMEX白银交易保证金额度在15天以内第五次被上调，涨幅累计达84%，引发市场对期银进行几乎是史无前例的抛售。
森马服饰：经营稳健的多品牌龙头 东方证券首予“买入”评级
2011-05-06 09:26:31
★★★
今日东方证券施红梅发布公司研报给予森马服饰（002563）首次买入评级，该分析师认为，公司是国内领先的多品牌服饰企业，其旗下森马品牌和巴拉巴拉品牌分别为国内休闲服和童装行业第二和第一的品牌。 近年来公司依托加盟为主的渠道快速扩张和双品牌齐头并进的优势取得了快速增长，20072010年营业收入和净利润的复合增长率分别为51%和 88%，毛利率保持稳定上升态势，期间费用控制严格，净利率水平在行业保持领先地位。 此外，公司未来童装业务仍将保持较高的增长速度，其增速将明显超过公司的森马品牌休闲服装的增长。该行预计公司20112013年的每股收益分别为2.10 元、2.80元和3.69元，未来三年盈利的复合增长率在35%左右。考虑公司的质地、成长性及同行公司的估值水平，给予公司2012年25倍的估值较为合理，对应目标价70元。首次给予“买入”评级。 未来风险主要在于休闲服业务拓展速度低于预期，自购大店策略的积极推进对经营的可能影响。
电力板块：站在周期的起点
2011-05-06 09:25:56
★★★
近期电力板块走势较为强劲，对此，中信证券分析师吴非和王海旭认为，11年是电力供求进入“紧平衡“的开始，未来两年紧张格局或将进一步加剧，发电企业对火电投资积极性及能力不足有望倒逼相关部门从本质上理顺煤电价格机制，火电行业有望迎来长达2年的投资机遇，看好国电电力（600795）、华能国际（600011）、上海电力（600021）；水电行业将迎来业绩和开发相互滚动和促进的”黄金十年“，推荐黔源电力（002039）、长江电力（600900）.
规划纲要发布 药品零售业洗牌将加速
2011-05-06 09:24:13
★★★
全国药品流通行业十二五发展规划纲要发布，鼓励和支持药品流通企业通过收购兼并等方式做大做强。点评：我国药品流通行业面临企业多、小、散等发展困境，行业集中度亟待提高。规划纲要发布后，行业标准等细化措施近期有望出台，行业洗牌将加速。国药股份、九州通、桐君阁等业务规模居前，有望受益。
庞大集团：今年EPS有望达到1.72元以上
2011-05-06 09:10:17
★★★
庞大集团（601258）上市以来的股价走势疲弱，然而从分析师调研来看，公司是国内规模最大、业务最全面的汽车经销商集团。共拥有926家经销网点，主要集中在华北地区。随着次新店逐步成熟、高端车市场的开拓以及精品市场和汽车金融服务的拓展，预计今年EPS有望达到1.72元以上。
医药板块：医药流通规划出台 利好商业龙头企业
2011-05-06 09:08:41
★★★
商务部市场秩序司5日发布《全国药品行业发展规划纲要（2011-2015年）》，对此，中信证券分析师李朝认为，未来5年内药品流通行业洗牌不可避免，行业格局将发生根本性变化，以国药、上药、九州通、华润为代表的流通巨头有望打造成行业航空母舰，特别看好国药控股的发展潜力，关注国药股份（600511）及一致药业（000028），看好目前正在全国布局的上海医药（601607）。
调价窗口再度打开 5月成品油价或再上调
2011-05-06 09:00:05
★★★
在4月7日我国成品油价格上调之后，国际油价上涨速度依然不减，记者了解到，尽管未到国家发改委规定的22个工作日这个"必要条件"，但国际油价的变化幅度却早就超过了4%的调价“红线”。<事实上，炼油企业的亏损已经较为严重，三大石油巨头一季报均显示炼油板块亏损，而一些中小型炼油企业更是呈现“开工难”，5月份我国油价或将再次上调。对此，研究员认为，短期看，我国地方炼油企业加工能力占全国炼油能力的10%-15%，其对国内成品油供应的边际效益相当明显，如果国内成品油长期亏损，将会导致成品油市场供应严重短缺。尽管国内目前面临较高的通胀压力，但提价有利于保障国内的能源消费供应，有利于经济的稳定运行。目前中石化11年估值为9倍左右，相对于中石油（601857）而言，更看好中石化（600028），而且其对炼油和石化产品的弹性更大。
对安信信托重组方案的评述
2011-05-06 08:41:11
★★★
安信信托（600816）公布重组方案后，有研究员表示，通过定向增发的方式，中信集团将持有的中信信托资产100%注入安信信托。由于公司原有资产无论从受托资产规模还是盈利能力都较之注入的中信信托资产小很多，因此新安信信托的价值主要在于100%的中信信托价值。完成重组后，新上市公司拥有2个信托牌照，不排除未来拍卖安信信托的信托牌照的可能。此外，由于公司持有8.08%的泰康人寿股权，这也将对公司价值产生积极的影响。根据对旗下资产的综合测算，公司合理价值在17.61-19.64元。