2011年前四个月股市GAEA资金流趋势解析

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2011年前四个月股市GAEA资金流趋势解析

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：LOVEGTJA 浏览：10248 回复：1

2011年前四个月股市GAEA资金流趋势解析历史对比及未来解析！
虽然离4月彻底结束还有1周时间但是本月的资金流状态大体已经定型了，最后一周不发生巨变就很难扭转资
金溃逃的局面。由于资金数据是从去年12月开始统计的所以整体累积的数据是5个月的资金趋势数据。12月
净流出517亿，1月净流出362亿，2月净流出220亿，3月净流出904亿，4月到现在为止376亿（由于还有一周
交易日，如果继续维持资金流出突破400亿悬念不是太大），2011年头4个月加去年12月一共5个月资金一共
净流出2379亿，离2500亿的风险阀门值也不远了。一旦达到2500亿谨慎的投资者设置严格止损的情况下仓位
绝对不能够超过30%，激进的投资者带止损的情况下也最好不要超过50%。
上海的GAEA资金流由于有大盘股死撑所以明显要比深圳好很多，但是在大盘这4个月震荡走高的过程中从图
中的股指趋势线和资金流趋势线对比还是能够看出资金和股指严重背离了。现在紫色的中长线资金流也持续
流出1个月了。放弃了掩护红色中线资金和黄中短线资金出货的任务，自己也加入了出货周期，3股资金统一
步伐一致流出了。

而这次资金流出的重灾区是深圳，资金流出的幅度远超过上海，斜度很陡而且3年来第一次出现了紫色中长
线资金流和红色中线资金流低于黄色中短线资金流的情况。说明现在的行情是短线游资或者某些私募资金在
死撑。
而现在这种GAEA资金趋势状态我们可以和历史上的曾经的数据进行对比分析。

大盘2009年8月5日到2010年1月10日附近的历史资金流显示画蓝色框区域正好资金流出达到了5个月当时净流
出资金规模达到了2500多亿。触发了风险控制阀门。最终被迫在那个区域放弃了之后行情。而大盘之后的绿
框低位平台流出资金累加到3000亿以上。


大盘从2007年8月15日开始到2008年1月15日附近刚好资金流出了5个月，净流出的资金达到了3000亿。（蓝
框区域只流出了2500亿左右。）最终被迫在绿框附近放弃了行情。

从以上的历史资金趋势图对比证明机构出货不是散户想象的想出货刷的就出完了。而是有一个很长的出货周
期，而这个周期里各个权重板块会轮番启动，掩护其他大幅度拉升的个股出货。而这个阶段最大的特点往往
是大盘走势很强劲（大盘股干的），很多个股一波比一波低不理大盘，资金加速流出。至少从之前2次大盘
的风险顶部区域来看差不多资金的震荡流出趋势5个月是风险阀门，6个月是极限。所以如果资金持续流出5
个月达到2500亿的风险阀门值后控制仓位不超过30%是比较合理的仓位控制方案。而当资金持续流出达到6个
月超过3000亿后，休息等待趋势明朗可能是最安全的策略。
有人的交易系统是根据大盘股指来制定的，在大盘一波比一波高的时候这类交易系统更倾向于坚决看多后市
。而我的交易系统是根据大盘资金流来制定的所以和大多数人不一样。在垃圾满天飞，钢铁擎天柱的行情里
一旦资金持续流出达到5个月或者达到2500亿的风险控制阀门值。我的交易系统就会逼迫我控制仓位不超过
30%（就算这时候盘面火热机会“多多”），而当资金净流出值超过3000亿的时候就是我彻底休息的时候了
。

由于现在持续流出资金达到了5个月接近2500亿了。所以现在我的交易系统里只能够允许最多30%保守仓位。
历史虽然已经过去了。人们经常说的以史为鉴，所以我比较喜欢从历史中去找点分析的乐趣。
但是股市是走出来的。又不能够把历史作为未来的一个绝对会发生的模板。顺势而为是修正交易系统的最重
要一环。如果后面资金趋势还是持续流出达到3000亿甚至更多。那就按照交易系统的规则休息。但是如果历
史没有重复，流出2500亿后，因为政策性的内容或者其他原因突然资金面扭转了长期流出的趋势，那当2500
亿减少到2000亿或者更少的时候，资金趋势有扭转的可能时，又得根据交易系统制定的规则把仓位从30%加
到60%。

不预测未来如何走虽然是我经常挂在嘴边的，顺势而为就行了。但是其实所有的走势可能性都心里都有考虑
。交易系统都有相应的策略应对。达到什么状态执行什么操作。久而久之希望能够完全克服做到真正的不预
测。只根据交易系统的标准变化做到完全的顺应资金趋势而动。

顺势而为在很多人嘴里只是口号，喊喊而已！