股通宝私募内参0414

股海成周

股通宝私募内参0414

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：股海成周 浏览：3192 回复：0

股通宝私募内参0414
家纺行业增长迅速 继续看好罗莱家纺
2011-04-13 15:02:32
★★★
有研究员指出，目前家纺行业仍处于朝阳发展期，年均增速保持在20%-30%左右，市场集中度较低，几大核心品牌市场空间仍然较大，而原材料成本上升基本能够全部转嫁给终端消费者，对家纺行业尚未形成较大影响。上市公司中，罗莱家纺（002293）的市场推广走在行业前列、敏感度高、宣传力度大、主题性推广把握精准，顺应了家纺产品品牌效应较强的特征，前景继续看好。
锡业股份：业绩弹性最大的唯一锡业股
2011-04-13 15:02:19
★★★
研究员表示，锡业股份（000960）旗下有色金属资源丰富，其中锡储量全国第一，是业绩弹性最大的唯一锡业股；自02年起，母公司云锡集团开始对个旧、文山、滇西等矿区的锡资源进行整合，成效显著，未来资源注入潜力巨大。预计公司2011年-2013年EPS分别为1.25、1.7和2.0元。公司业绩对锡价波动弹性大，据测算，锡价每上涨1万元/吨，公司每股收益增加0.18元。给予公司2011年EPS40倍市盈率，目标价格50元，投资评级“买入”。
【机构密函】分析的贝因美（002570）封涨停!
2011-04-13 14:35:04
★★★
【机构密函】分析的贝因美（002570）封涨停!
【极地狂飙】昨日分析的兴业证券(601377)放量直线拉升!
2011-04-13 14:24:14
★★★
【极地狂飙】昨日分析的兴业证券(601377)放量直线拉升!
【机构密函】昨日分析的东北制药（000597）放量长阳拉升!
2011-04-13 14:20:13
★★★
【机构密函】昨日分析的东北制药（000597）放量长阳拉升!
建议超配软件和化工板块
2011-04-13 14:19:28
★★★
近期A股市场处于反复震荡过程中，热点也处于此起彼伏的状态，经过对行业发展和估值因素的综合分析后，研究员建议超配软件和化工板块，上市公司中，推荐石基信息（002153）、同花顺（300033）、数字政通（300075）、神州泰岳（300002）、东软载波（300183）、盐湖钾肥（000792）、天利高新（600339）、湖北宜化（000422）、齐翔腾达（002408）、烟台万华（600309）和英力特（000635）。
永辉超市：短期盈利一般 但长远发展值得看好
2011-04-13 14:08:53
★★★
永辉超市（601933）上市以来，市场的期望值颇高，从研究员与管理层最新沟通的情况看，公司将自己原有的“密集布点”的策略转为“区域散点”的策略，使得原本就已很快的扩张增速又将有所提高，且单体经营质量逐步改善，并将在全国范围内尽快树立起永辉的品牌。虽然这种扩张模式在短期可能会面临费用上升的压力，部分单体门店也存在着短期的后台人员较多等不经济现象，但从长远来看，公司的这种以损失短期盈利换取增长市场份额和影响力，进而保障长远发展的思路是值得认同的。
巨轮股份(002031)近期公告获得印度阿婆罗公司大订单
2011-04-13 14:05:43
★★★
巨轮股份(002031)近期公告获得印度阿婆罗公司大订单。
长海股份：下游需求强劲下半年产能将进入释放期
2011-04-13 13:57:38
★★★
根据分析师对长海股份（300196）调研来看，目前玻纤行业在复苏，玻纤复合制品需求正向下游多元化拓展。目前公司产能不足，无法满足下游需求。在稳定推进募投项目建设的情况下，下半年产能将进入逐步释放期，预计11-12年EPS分别可达0.7和1.15元。
【机构密函】分析的吉林敖东（000623）冲击涨停!
2011-04-13 13:39:11
★★★
【机构密函】分析的吉林敖东（000623）冲击涨停!
对华锐铸钢重组方案的点评
2011-04-13 13:37:32
★★★
华锐铸钢（002204）公布重组方案后，研究员表示，在此次重组方案完成后，将注入除华锐风电的11家控股子公司和3家全资子公司，从而实现大起.大重集团整体上市，预计方案完成后归属于母公司股东净利润8.76亿，摊薄后EPS2.04元。
华星创业：网优测试系统及WLAN设备是今年的重要看点
2011-04-13 13:35:20
★★★
基于分析师与华星创业（300025）管理层交流情况看，以中移动为代表的运营商今年在改善网络质量，提高用户体验度方面的需求十分迫切，由此带来的是网络设备的扩容及网优投入的进一步加大。在这个大背景下，公司传统网优业务将继续保持高速增长。而业绩超预期的看点将是2010年基数较低的网优测试系统以及WLAN相关设备，可密切跟踪。
通产丽星：技术研发优势明显 可逢低配置
2011-04-13 13:33:58
★★★
在对通产丽星（002243）实地调研后，研究员表示，公司作为致力于国际化妆品巨头提供贴身式服务的包装企业，整体经营稳健，治理情况良好，技术研发上的优势保证了公司的龙头地位，也提供了后续发展的动力，预计11-13年EPS分别为0.54元、0.67元和0.81元，可逢低配置。
河北钢铁：后市或有持续性发挥
2011-04-13 13:00:19
★★★
河北钢铁（000709）连续2个交易日涨停引起市场普遍关注。根据研究员的分析，从昨日席位上看，机构对该股十分青睐，买方前两席的机构合计买入金额接近两亿元，剩下三个游资也都有大手笔的买入。而卖方出逃意愿不是十分强烈，五个席位卖出金额都只有一两千万，和买方相比完全不是一个等级。目前公司邯宝增发方案已公告，净资产价格为未来实现增发底线，由于当前股票价格与净资产价格价差明显，后市或有持续性的发挥，建议跟踪关注。
雏鹰农牧：未来的成长性和盈利能力有保障
2011-04-13 11:35:45
★★★
中信建投发布调研报告表示，雏鹰农牧（002477）从事规模化生猪养殖，特别是向生态养殖、屠宰加工延伸，运营模式独特，未来的成长性和盈利能力有保障，预计未来三年能保持复合50%的增长。2011-2013年EPS分别为1.42元、1.95元和2.6元，首次予以支持评级。
祁连山、华新水泥：1季报可能低于市场预期
2011-04-13 11:33:41
★★★
据研究员初步估算，祁连山（600720）和华新水泥（600801）1季报可能低于市场预期。
【极地狂飙】盘前分析的浙江东方（600120）放量直线拉升!
2011-04-13 11:23:01
★★★
【极地狂飙】盘前分析的浙江东方（600120）放量直线拉升!
劲胜股份（300083）：今年出货量有望突破亿部大关
2011-04-13 11:17:58
★★★
劲胜股份（300083）：公司主要客户三星惠州已成为三星全球最大的手机工厂，今年出货量有望突破亿部大关。
【机构密函】4月11日晚分析的国恒铁路(000594)强势涨停!
2011-04-13 10:55:36
★★★
【机构密函】4月11日晚分析的国恒铁路(000594)强势涨停!

有色金属行业并购重组投资机会简析
2011-04-13 10:28:23
★★★
中国矿业并购重组随着资源品价格的不断上涨而日益活跃，这从10年A股市场上近20家不断涌现的矿业并购重组公告中可以直观的感受到这一点。国信证券彭波认为，无论是国家政策层面，还是企业自身追求利益的成长，都将使得中国矿业并购重组具备持续性。我们看好有色金属行业未来在并购重组领域带来的投资机会。并购重组主要存在优势龙头企业国内外资源整合、借壳上市以及企业多元化投资三条投资主线，而后两者是我们此次讨论的对象。我们按照涉及金属品种梳理了近两年19家主要的借壳上市和多元化投资上市公司。可以明显看到的是，黄金、铅锌和钼矿是涉及最多的金属品种，这或与中国铅锌、钼矿类小型矿分布较广有关。而房地产企业则成为企业主体中最常见的整合方。可以预期的是2011年有色金属行业或迎来一批新成员。对于借壳上市公司，我们按照“资源估值+大股东其他资产”的选股逻辑，并对具备较低资源价值/股价比的公司进行2011年业绩预测。而对于多元化投资公司，在考虑注入的资源价值同时，还需要考察公司原有业务的发展状况。对比江西铜业股价走势，我们认为这种方法是有效的。对比“资源价值/股价比”和未来成长性两个方面，建议稳健型投资者可以关注富龙热电（大股东优质镍铜矿资产预期；谨慎假设下公司2011年业绩有望录得1.02元/股，对应合理价值区间30元-35元）、明星电力（四川电网主辅分离受益企业）、中天城投（存在较大折价）等公司所带来的潜在的投资机会。
【机构密函】昨日分析的东北制药（000597）继续保持强势拉升!
2011-04-13 10:14:33
★★★
【机构密函】昨日分析的东北制药（000597）继续保持强势拉升!
国风塑业（000859）：传淮南矿业集团借壳
2011-04-13 10:13:41
★★★
国风塑业（000859）：传淮南矿业集团借壳
金融街：可作为商业地产投资首选
2011-04-13 10:00:40
★★★
中信证券陈聪发布调研报告表示，在住宅市场受限的背景下，商业地产的前景正在向好，金融街（000402）是国内商业地产的翘楚，以往通过住宅销售加速商业地产积累也是必需的，预计未来住宅业务比重将会逐步下滑，剔除财政补贴和非经常性损益的因素，预计11-13年EPS分别为0.58、0.71和0.89元，给予买入评级。
【机构密函】分析的贝因美（002570）放量直线拉升!
2011-04-13 09:55:36
★★★
【机构密函】分析的贝因美（002570）放量直线拉升!
中国近期或上调银行存款准备金率50个基点
2011-04-13 09:50:33
★★★
《经济参考报》周三引述不具名分析师报道，中国可能在4月15或22日，把商业银行存款准备金率上调50个基点。
国信证券对济南钢铁和莱钢股份资产整合方案的评述
2011-04-13 09:50:20
★★★
济南钢铁（600022）和莱钢股份（600102）的资产整合方案公布后，国信证券郑东发布报告表示，整合之后，济南钢铁、莱钢股份及收购资产的总市值才182亿元，按产能计算吨钢市值只有1125元/吨左右，远远低于目前行业平均3164元/吨的吨钢市值水平。从公司2011年2约17日停牌以来，钢铁板块平均涨幅达到了14.16%，因此公司首先具有一个补涨的动力。而从莱钢股份来看，目前莱钢股份股价已经较济南钢铁折价15.39%，因此莱钢股份股价补涨的动力更为强劲。
中国建筑：保障性住房受益股 中金重申推荐评级
2011-04-13 09:21:58
★★★
中金公司吴慧敏表示，保障性住房是贯穿2011年乃至十二五期间的投资主题之一，与其它地产公司相比，中国建筑（601668）现金流充裕，且在保障性住房领域拥有“建筑+地产”的优势，目前公司估值处于建筑和地产板块的底部，重申“推荐”的投资评级，未来公司的股价催化因素主要来自：1）业绩超预期，2）保障性住房的逐步开工，3）公司股权激励计划可能获批。
江淮汽车：销量稳健增长 业绩弹性大
2011-04-13 09:18:38
★★★
中信证券李春波发布调研报告表示，轻卡是江淮汽车（600418）的核心业务，也是公司主要的利润来源，而在轿车产品完成产品线布局后，未来将逐渐进入收获期，国内外销售规模有望持续提升，如果轿车业务推进顺利，业绩弹性也会较大，维持增持评级。
冠城大通：资源禀赋有望被重新认识
2011-04-13 09:15:59
★★★
申银万国殷姿发布调研报告表示，上调冠城大通（600067）评级至买入，主要理由有三点：一，公司业绩增长确定，且股权激励的出台使得公司释放动力有所增强，预计2011-2012年EPS为1.1元和1.57元，其中累计结算利润中70%已经锁定；二，随着公司现金流状况的改善，公司资源获取禀赋有望被重新认知，RNAV提升弹性较大。未来福州创意文化园，海科健的新增股权都有望以较低的对价大幅度提升公司土地储备，若顺利获取，公司土地储备面积将由当前的180万平米增至260万平米，1/3位于北京，且均属于高毛利产品，公司RNAV由当前的11.9元提升至14.7元，估值优势将进一步提升；三，考虑到目前公司估值偏低，且未来提升空间明显。
中国中冶：保障房建设和资源开发是未来主要看点
2011-04-13 08:57:50
★★★
中国中冶（601618）是全球最大的工程建筑承包商，但相关多元化产业已然成型，形成了工程承包，房地产、矿产资源开发、装备制造四大板块的业务结构。华泰联合证券认为，公司未来的主要看点有两个，一是保障房建设，二是资源开发（其他业务则保持稳定增长）。公司主营业务工程承包包括两部分，一个是冶金工程，一个是交通基础设施建设、房屋建筑为主的非冶金工程项目。冶金工程未来增长趋缓，但结构性机会（大型钢厂搬迁、国外钢铁产业建设）将保证公司冶金工程未来小幅增长。非冶金工程增长较快，与前者构成较好补充。整体来看，工程建筑未来保持10%左右的增长。房地产业务主要看点是保障房，一个是保障房市场未来几年快速增长，公司是保障房建设龙头，市场份额和订单量都位居央企前列。另一方面，公司发挥设计，施工，管理一体化优势，获得了更高的毛利。商品房业务进入稳定回报期，未来保持稳定增长。资源板块中长期看矿山，短看多晶硅。公司拥有多座大型矿山，2013年后逐渐释放产能。短期，公司多晶硅产能快速上升，贡献较多利润。另外，装备制造稳定增长。公司是国内钢结构龙头，产量国内第一，在未来钢结构市场的大发展中有望受益。综上分析，预计2010-2012年EPS为0.28元/股、0.35元/股、0.44元/股，估值采用PE+NAV估值，稳定增长的工程承包和装备制造用PE估值，地产和资源用NAV估值，得到工程承包和装备制造业务价值为3.3元，房地产0.98，资源1.37，合理价值5.52，11年PE12.2倍，估值具有上升空间。
富龙热电：关注后续资产整合动向
2011-04-13 08:55:46
★★★
从富龙热电（000426）公布的重组方案看，研究员认为，此次拟注入资产仅从事矿石的采选业务，并没有冶炼业务，毛利率高，业绩弹性大，即便在最谨慎的假设下，11年EPS也可达0.6元左右。此外，兴业集团已经承诺在其剩余资产取得采矿证后，将积极配合完成相关收购或资产注入，可密切跟踪。[机构密函]此前多次提示!
经济数据将在4-5月份进入谷底
2011-04-13 08:53:51
★★★
基于研究员对整体经济形势的判断看，去库存的过程已经开始，4-6月份，大概率会看到产成品库存减少，同时原材料库存开始上升，生产数据在4-5月份会看到最差的情况。考虑到经济数据在接近最差的时候，按照这个节奏，通胀可控的概率在提高。
北陆药业：九味镇心颗粒有望逐步放量
2011-04-13 08:48:12
★★★
虽然北陆药业（300016）上市以来的股价表现一般，但在研究员角度看，公司基本面的看点还是很明显的，其中九味镇心颗粒是中国唯一获准上市的中药治疗焦虑症的产品。独家品种。自2009年以来，九味镇心颗粒颗粒陆续在内蒙古、河南、四川、浙江、江苏、北京、辽宁、河北等地中标。市场处于逐步推开的过程中，随着招商工作的深入，以及医院的逐步开拓，有望看到产品的逐渐放量。
华鲁恒升：估值处于行业低端 可逢低配置
2011-04-13 08:47:26
★★★
在对华鲁恒升（600426）基本面情况进行深度分析后，研究员认为，公司是国内竞争实力最强的煤化工综合大型企业，核心竞争力在于其雄厚的煤化工产业研发设计综合实力。从旗下产品情况看，今年国内尿素行业前景可能好于2010年，但DMF、醋酸行业供过于求的状况难以改善，预计2011年国内尿素的出厂价将在1700－2300元之间波动，较2010年抬高300元以上。公司通过充分利用煤气化领域的技术优势及产品规模产能优势，未来将继续保持在国内DMF和醋酸的领先地位，但这两个产品的毛利可能保持在低位徘徊。通过投入前期定向增发募集的18亿元，公司未来2年的煤气化能力将提升80%，进而将其产业链延伸至高端煤化工产品：乙二醇和己二酸，实现从传统煤化工向高端煤化工的转型，其中6月初试车的煤制乙二醇项目可能是公司今年的最重要看点。基于此，预计2011－2012年摊薄后EPS分别为0.74和1.21元，以此业绩计算，目前估值水平在农化行业中处于较低水平。综合考虑到公司今年有三个新建项目投产及2011年业绩增长确定性，建议逢低配置。
石基信息：畅联业务在推进中 PGS业务有望成为新看点
2011-04-13 08:47:10
★★★
石基信息（002153）的畅联业务一直都为各方所关注，从分析师最新掌握的信息看，目前公司在畅联方面的业务重点放在国际酒店，因为目前国际酒店采用GDS收费为7-10美元/间夜，公司通过和国际酒店一致以来的合作关系，把自己的软件模块嵌入酒店内部的CRM客户管理系统，从而也提高国际高端酒店在国内的业务量。而公司与艺龙的合作在不断的加深，艺龙的年业务量在500万间左右，公司争取在短时间里拿到50%的市场份额。此外，PGS业务正在成为公司的新看点，它的模式是把license卖给银行，未来将采取交易量分成的模式。未来公司将把南京银石和公司的PGS业务整合完毕，预计今年和建行可能签订一个比较大的单子。
ST合金（000633）：剥离苏州美瑞75%股权
2011-04-13 08:45:14
★★★
ST合金（000633）：将苏州美瑞75%股权以7400万元全部转让，收益2207万元，对公司今年损益产生较大影响。公司去年净利318万元。苏州美瑞近年来一直通过大股东辽机集团采用委托加工的方式维持生产经营。公司将其转让有利于专注主营，并减少关联交易。
本主题由 教导主任 于 7 小时前 限时置顶