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估计在十二五期间，不加上国际上高铁的合同，国内铁路至少有3.5万亿，投资高潮至少可以维持到2012年至2013年，按照合同-收入的递延规律，净利润将在2013以后达到高潮，中国中铁在2013年，矿产＋煤炭收入会迅速补位，维持中国中铁净利润的高增长，如果届时国际上高铁建设不断有大订单，中铁的业绩催化剂将更佳明显。
中铁的转型体现在以下几个方面：
1. 管理水平提高，国外基建业务净利率在3％-5％之间，目前中铁在2％左右，内部管理提高的空间还很大
2. 相关多元化：目前中铁在房地产、BOT/BT和矿产开放3方面向上高利润区转移，其中房地产和BOT/BT已经初见成效（房地产业务已经展开，目前盈利水平不错，未来即使房地产遭受调控和萧条，但是大陆城市化还远远没有结束，加上保障房建设，中铁可以充当主力。BOT/BT已经具备相当规模，未来提供稳定的现金流支持矿产开发需要的大量现金，并降低融资成本，减少财务费用，提高股票的内在价值。矿产开发中的煤炭已经逐步量产，黄金也逐步量产，2011年的看点在于刚果金的2矿一场，2012年的看点是鹿鸣钼矿建设）
3. 中铁的装备制造、物流运输贸易随着高铁铁路网的建成，将大大提高其盈利能力 | 
发表于 2011-2-11 06:07
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