股通宝私募内参0118

股海成周

股通宝私募内参0118

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股通宝私募内参0118
股通宝私募内参0118奥飞动漫：上半年业绩有望大幅增长
2011-01-17 14:55:17
★★★
根据分析师的测算，与去年同期相比，奥飞动漫（002292）上半年业绩有望大幅增长，而且有再融资的意愿。
恒泰艾普：今年盈利增幅有望达到50%左右
2011-01-17 14:31:04
★★★
恒泰艾普（300157）由于具有独特的业务模式和技术特点，上市之后，引发了各方的关注，经过与管理层的沟通，研究员认为，公司主要业务是石油勘探中的数据处理和分析软件及服务，有一定技术特色，未来的空间在于跟随三大石油公司在海外拓展。公司最大的投资逻辑是中国能源全球布局的参与，预计今年盈利增幅有望达到50%左右，EPS为1.2元。
对哈药股份资产整合方案的解析
2011-01-17 14:30:53
★★★
哈药股份（600664）公布重组后，市场对其重组方案颇为关注，根据分析师目前所了解的情况看，按照生物公司19倍PE和44.82%的三精股权注入来计算，方案将对11年EPS产生约0.05元的增厚作用。
伊利股份：看好渠道价值 关注行权事宜的推进情况
2011-01-17 14:30:04
★★★
基于分析师对伊利股份（600887）的调研来看，长期看好公司的渠道价值，短期成本上涨因素未来将开始消失，而公司产品结构调整仍在快速进行中，考虑到行业竞争减缓，净利润率将不断提升。需要提示的是，公司行权事宜将对今年股价构成重大影响，可密切跟踪。
未来非常规油气的开发可能将面临良好的机遇
2011-01-17 14:15:15
★★★
经过与资深业内人士的沟通，研究员表示，未来非常规油气的开发可能将面临跨时代的机遇：如页岩气和煤层气，特别是页岩气。美国大公司近几年购买资源活跃，可能会加快天然气时代的到来。中国天然气消耗在一次能源中仅占4%，未来发展空间巨大。
浙江众成：未来两年业绩复合增长率近30% 但估值水平偏高
2011-01-17 14:09:57
★★★
浙江众成（002522）由于具有技术优势，上市之后引发了各方的关注，从分析师最新调研来看，公司是国内唯一可以生产POF交联膜的企业。生产的交联膜可取代易拉罐、瓶装饮料的纸盒、PE膜集合包装，且透明性好、强度更大，成本上优势明显，未来前景看好。客户对于交联膜包装热情很高，需求不成问题，但目前产能是瓶颈。募投达产后，交联膜将是公司产量最大的产品，预计未来两年业绩复合增长率近30%。尽管如此，公司当前估值水平依然偏高，可逢低关注
外运发展：料2011年EPS在0.6元左右
2011-01-17 14:08:46
★★★
通过对外运发展（600270）的实地调研，研究员认为，公司主业发展难见突破，利润主要来自于投资收益。今年整体利润增长可能放缓，主要是受到快递市场从去年的快速复苏进入到平稳增长期，预计2011年EPS为0.6元。
【极地狂飙】分析的大成股份（600882）逆市大涨!
2011-01-17 14:08:23
★★★
【极地狂飙】分析的大成股份（600882）逆市大涨!
【极地狂飙】分析的常铝股份（002160）放量直线拉升!
2011-01-17 14:06:01
★★★
【极地狂飙】分析的常铝股份（002160）放量直线拉升!
金德发展：经营拐点显现 盈利有望持续爆发性增长
2011-01-17 13:39:28
★★★
西王食品公布对金德发展（000639）的借壳方案后，市场对此颇为期待，按照分析师跟踪调研的情况看，公司小包装油销售增长快速。从增长结构和动力看，未来仍有较大空间。同时费用的结构强化了公司的利润拐点。而未来新建产能释放则保证供给，预计2010-2012年EPS为0.58元，1.26元，2.16元。食用油价格上涨将是股价表现的催化剂因素。
丰原药业：植入式肿瘤药具有良好的市场前景
2011-01-17 13:38:48
★★★
经过分析师与丰原药业（000153）管理层沟通后发现，公司有较好的研发储备，目前在研的植入式肿瘤药未来具有良好的市场前景，预计最早获得批文的时间在2012年下半年，可密切跟踪。
近期盈利预测有明显上调的上市公司一览
2011-01-17 13:38:36
★★★
据悉，近期包括万向德农、黑牡丹、万东医疗、潍柴重机、天富热电和中航动控等在内上市公司的盈利预测有明显上调。
立思辰：未来三年盈利增速有望超过40%
2011-01-17 13:19:32
★★★
在与立思辰（300010）管理层沟通后，研究员认为，公司是国内办公信息系统外包服务市场中的领先者，主要面向zf机构及大中型企事业单位，提供办公信息系统解决方案及外包服务，协助客户降低办公成本，提高办公效率。应该说，公司文件管理外包业务是一种模式上的创新，深刻改变了客户对于文件管理的认知，拥有巨大的需求空间，比一般的技术改进型创新更具革命性。从国外的经验来看，全球500强文件外包比例超过85%，当然，我国市场尚处于初级阶段，文件外包国内市场是一个上升的市场，很多中大型企业、军工企业等都需要引导需求，预计有上百亿的需求空间，可以造就十亿级的外包企业。公司军工企业、军队以及教育市场都有取得重大突破的可能性，有望带来业绩的快速增长。另外，公司公告了通过增发对影像处理软件提供商网友科技的并购，未来有望持续加大对文件外包处理上下游产业链的整合。考虑友网科技收购，预测公司2010-2012年备考EPS分别为0.47元、0.69元和1.04元。鉴于公司未来三年盈利增速均有望超过40%，而2012年业绩可能会超预期，可逢低介入。
莱宝高科：2011年业绩有望大幅度超出市场预期
2011-01-17 13:17:07
★★★
据研究员调研掌握的最新资料，莱宝高科（002106）主要针对Apple产品的大尺寸触摸屏已经开始产出。因此，2011年业绩有望大幅度超出市场预期。
康芝药业：未来三年净利润复合增长率可达56%
2011-01-17 13:16:48
★★★
康芝药业（300086）上市以来的股价走势亮丽，经营态势也不错，从分析师最新调研来看，公司长期发展是值得看好的，公司很可能成长为儿童用药领域的大型企业。目前公司的基层经销商网络具备稀缺性，预计今年主打品种度来林可以快速放量，后续品种补充后，完全可能使得公司的产品成为儿童药的最著名品牌，预计未来三年净利润复合增长率为56%，10-12年EPS分别为1.51元、2.42元和3.65元。
海螺型材：受益保障房建设和产能释放 经营拐点隐现
2011-01-17 13:16:37
★★★
伴随着保障性住房建设的升温，市场对海螺型材（000619）经营前景的预期也在提高，从研究员最新调研来看，公司目前处于业绩低谷，受益保障房建设和产能释放，预期2011-2012年的两年将迎来反转，料2010-2012年EPS分别为0.42、0.48、0.55元。
光通信行业将继续高速增长
2011-01-17 11:17:26
★★★
针对近期光通信板块大幅调整，严重超跌。研究员认为，在行业基本面仍积极向好的背景下，光通信板块的此轮调整极不理性，而这也带来了新的买入时点。其判断逻辑主要为：（1）2011年，电信运营商的城域网投资有望大幅超市场预期。毋庸置疑，2011年，电信运营商在FTTH环节的投资将有翻倍以上的增长，关于此点，市场也已达成共识；（2）国家电网的光通信投资。国家电网2011年的光通信投资，将给市场带来惊喜。国家电网在通信方面的投资特点是：1、投资主体单一明确；2、设备的可靠性要求极高，故倾向采用最成熟的设备，如SDH，而此类设备，往往毛利率极高；3、付款方式极其优惠。预计国网公司2011年的通信投资将在150亿以上，将大幅提升相关设备商的业绩。（3）广电系统的接入网投资。虽然广电系统存在诸多问题，但由于EOC标准的行将出台以及zf的倾斜政策，我们认为，广电系统的光接入投资可望大幅超市场预期。光通信行业的高速增长将维系3年以上，建议给予买入评级。强烈买入：烽火通信（600498）、中兴通讯（000063）、日海通讯（002313）、光迅科技（002281）。
黄渤海拉响海冰蓝色警报 多个行业受影响
2011-01-17 11:17:06
★★★
国家海洋环境预报中心16日发布消息说，16日整个渤海海冰面积已达3.39万平方公里，整个渤海海域超过1/3为海冰所覆盖。国家海洋预报台16日发布辽东湾、莱州湾海冰蓝色警报。研究员表示，近日黄渤海的海冰情况加重，短期会对海产养殖、海运和海洋工程等行业产生一定负面影响。在海产养殖方面，中小养殖户因缺乏破冰防护能力受影响较大，而大型企业具备一定的应对能力，若海产价格因供给减少而涨价，对海产养殖类上市公司相对利好。
中金：锗价上涨态势明显 相关上市公司有望受益
2011-01-17 11:04:39
★★★
媒体报道，锗价在去年10月末开始快速上涨，到目前为止累计上涨幅度达到87%。中金公司发表报告认为，金融危机之后锗价自高位下跌，一直处于低位，持续一年多时间，因此锗供应商整体上有提价的需求， 而海外经济复苏在一定程度上拉动对锗的需求，从而对锗价有所支撑。锗的供应在近期相对紧缺。一方面，加拿大锗矿近期品位有所下降，产出明显减少。加拿大锗矿供应占全球近25%，重新开发新矿山并恢复到原来供应水平可能需要较长时间，因此一些本来靠加拿大满足的需求转向中国等锗供应地。另一方面，中国正酝酿包括锗在内的稀有金属战略收储，国内锗供应商看好后市，有所惜售，因此也助推锗价于近期上涨。重点个股推荐：云南锗业（002428）、驰宏锌锗（600497）（锗销售贡献10以内）与中金岭南（000060）（有一些伴生锗）。
康得新：东方证券首次给予买入评级
2011-01-17 09:56:57
★★★
东方证券杨云表示，康得新（002450）是国内第一大预涂膜厂商，长期保持国内预涂膜产业排名第一的地位，是国家预涂膜行业标准和国家覆膜技术标准的主要起草单位。同时，公司产业项目被列入“十二五”数字与绿色印刷工程专项，将得到新闻出版总署及国家发改委的专项支持。公司技术优势，研发力量强大，目前拥有6条生产线，产能为1.63万吨，2012年公司产能将提升至3.43万吨。公司借力国家绿色印刷战略有望实现腾飞。预测公司10-12年的EPS分别为0.50、0.96、1.45元，考虑到公司2011年至2012年间的高增长和公司的龙头地位，给予公司2012年30倍PE，对应目标价43.6元，首次给予买入评级。
【极地狂飙】近期连续重点分析的金宇车城（000803）继续保持强势,直线拉升!
2011-01-17 09:36:17
★★★
【极地狂飙】近期连续重点分析的金宇车城（000803）继续保持强势,直线拉升!
上海机场（600009）：中金公司上调公司评级至推荐
2011-01-17 09:28:04
★★★
上海机场（600009）：中金公司上调公司评级至推荐
碧水源(300070)拟每10股转增10-12股
2011-01-17 09:24:57
★★★
碧水源(300070)拟每10股转增10-12股
聚光科技，发展空间大 可积极关注
2011-01-17 09:18:19
★★★
作为即将上市的公司之一，聚光科技由于其良好的发展前景，吸引了各方的关注，从分析师调研来看，公司目前主营收入结构为环境监测系统、工业过程分析系各统占比45%左右，安全监测系统、运营维护服务等业务收入贡献还不大。未来以横向扩展为主，集中在仪器仪表行业，行业空间、行业竞争格局都支撑公司高速成长。短期看，十二五国家投入环保监测比十一五有4倍增长，企业的工业生产过程监测、改良也会有相应的高速增长。长期而言，仪器仪表的横向扩张空间不可估量。目前公司的技术方向都是董事长亲自把握。总经理负责市场，提倡狼性文化，已建立强大的直销体系，通过市场管理上的输出，顺利整合了数桩收购，按照目前的经营态势，2011年有望增长50%左右。
大秦铁路：估值处于修复过程中 兴业上调评级至强烈推荐
2011-01-17 09:18:08
★★★
兴业证券研究员王爽认为，大秦铁路（601006）拥有我国最好的铁路资产，是我国煤炭的主要运输通道，具有不可复制的价值。未来铁路依然是煤炭的最主要运输方式，公司秦未来收购呼和局以及陕西局将垄断我国煤炭运输网络，体现较高的网络运营效率。未来公司股价的上涨一部分来源于估值修复，更多的来源于EPS的增长。因此将11年大秦线的运量由4.25亿吨上调至4.45亿吨，相应上调11年盈利预测由0.87元至0.92元。同时上调评级至强烈推荐。
盛路通信（002446）：正积极与爱立信与诺西接触
2011-01-17 09:14:29
★★★
盛路通信（002446）：正积极与爱立信与诺西接触，爱立信的产品认证流程也已于去年8月左右启动，按照一年左右的认证期，预计今年下半年会有进展，明年有望批量供货。
亚厦股份：今年盈利有望继续实现翻番的增长
2011-01-17 09:14:19
★★★
亚厦股份（002375）上市以来的经营形势持续向好，根据分析师最新调研来看，公司来自公装和住宅精装修的订单都十分饱满，有很多地产商主动接洽业务，在去年高增长的基础上，今年有望继续实现翻番的增长，预计EPS可达2.6-2.8元。
环保产业投资策略分析
2011-01-17 09:10:30
★★★
由于政策扶持的预期，环保产业去年的表现精彩，在研究员看来，环保行业的投资思路在于“zf投资导向”和“环保价格完善”，1季度是环保政策新一轮密集出台期，预计板块将带来新一轮机会，此轮调整后，将是较好的布局时机，上市公司中，条件领先科技、万邦达、兴蓉投资、桑德环境。
常宝股份（002478）：平安证券首次强烈推荐评级
2011-01-17 09:08:33
★★★
常宝股份（002478）：平安证券首次强烈推荐评级，公司目标价格21.3元。
ST新太（600728）：4.22亿元投向云计算IT服务外包等4项目
2011-01-17 09:08:01
★★★
ST新太（600728）：拟以不低于10.99元定向增发，募资不超4.22亿元投向云计算IT服务外包等4项目，各项目税前财务内部收益在20%以上.
中金：又到博弈通胀时
2011-01-17 09:02:09
★★★
针对宏观紧缩政策的预期再度升温导致市场调整，中金公司策略组认为，市场总体震荡盘整的格局未变，对于通胀形势和政策预期的变化仍是短期内推动股市涨跌的主要动力。但从中期来看，市场需要新的因素和预期来打破目前这种盘整的格局，而政策的不确定性是当前抑制市场上行的主要因素。因此，今年宏观政策的可预见性和透明度降低是导致市场风险偏好降低的重要原因，这对于高估值且其前期涨幅较大的股票影响尤甚。根据今年的宏观状况判断，要维持9~9.5%的GDP增长、20~23%左右的固定资产投资增速与控制通胀在4%之间存在一定矛盾，而矛盾的集中焦点在于货币与信贷的增速。根据三种情形分析，要保证经济与投资较快增长的同时又要控制信贷增速和压制通胀的难度较大，而鼓励企业加大股权直接融资力度来缓解这一矛盾的重要性今年可能会被大幅提升。这一变化对于股市的影响来自两个方面，一是政策需要一个稳定的具有融资功能的市场，二是融资量较大会抑制市场的资金面活跃程度。在这一背景下，降低高估值且前期涨幅较大的股票配置仍是目前操作的重点。至于通胀问题，中金认为，因12月份食品价格环比持平或微跌，本周将公布的12月份通胀水平大幅超预期的可能较低。但值得重视的是，当前非食品价格出现较快升幅，显示食品价格向非食品价格传导已经开始，且房租上涨较快等本轮通胀中特有的因素可能导致通胀继续攀高。1月份以来，农产品日均批发价格指数较上月已上涨3.1%，如全月维持这一趋势，1月份CPI同比可达5.5%左右，这将为市场带来央行春节前后进一步加息的预期，从而对市场产生一定影响。
康芝药业：今年的增长潜力继续看好
2011-01-17 08:52:26
★★★
康芝药业（300086）上市以来的经营态势不错，从分析师最新调研情况看，2010年在主导产品瑞芝清的带动下，公司盈利有望实现50%左右的增长。2011年在瑞芝清增长20%，二线产品氨金黄敏颗粒、新产品度来林、头孢类抗生素都保持较快增长的条件下，预计EPS可达2.15元。如果考虑到外延式并购的因素，预计EPS有可能达到2.3-2.4元。
中兴通讯：终端业务是亮点 未来发展空间大
2011-01-17 08:52:05
★★★
通过对中兴通讯（000063）的调研，分析师认为，高速无线设备业务在经历2010年的低谷之后，有望在2011年迎来回暖，其中终端增速可能会超预期。终端在国内市场的增长以及宽带与无线产品在海外市场特别是欧洲的拓展下，会成为业绩亮点。公司将注重产品在整体产业链的协同优势，打造品牌价值，而未来发展将从单纯追求广度转变为深度与广度并进，预计10-12年EPS分别为1.00元，1.25元和1.56元，考虑到公司利润增速和面临的市场机遇，可积极配置
煤炭行业投资策略分析
2011-01-17 08:51:54
★★★
近期煤炭板块出现剧烈波动，在研究员看来，国内持续收流动性的措施和大盘的下跌带动煤炭板块整体回调，但行业基本面利好的因素一直存在，未来煤价的持续上涨是大概率时间，建议逢低配置。
对央行上调存款准备金率的点评
2011-01-17 08:50:26
★★★
央行宣布调整准备金率后，有研究员表示，央行再次上调存款准备金率，紧缩趋势不变，符合市场预期。本次央行宣布上调存款准备金率还是旨在控制流动性以防通货膨胀。本次上调存款准备金率0.5%大约回收流动性3590亿元，如果考虑到12月外汇占款的规模达到4033亿元，1月、2月和3月央票到期规模分别达到3690亿元、5260亿元和6680亿元，因此本次上调存款准备金率仍不足以对冲未来到期的流动性，未来央行对冲流动性的压力依然很大。需要指出的是，本次准备金率调整后，大型商业银行的准备金率已创历史新高，达到19%，但本次准备金率的调整更多应解读为央行控制信贷的一个政策性信号，针对不同商业银行的信贷量，继续出台差别存款准备金政策的可能性依然较大。
合康变频（300048）：拟每10股转增10股
2011-01-17 08:49:18
★★★
合康变频（300048）：2010年度净利预计9800至1.1亿元，增39%至56%，基本每股收益0.83至0.93元，拟每10股转增10股
得润电子：2011-12年业绩将持续高速增长
2011-01-17 08:48:23
★★★
经过与得润电子（002055）管理层的沟通，研究员认为，公司产品并不具有很高的科技含量，关键的壁垒在于生产工艺和较大的客户订单。2008年金融危机后，全球IT的中高端生产产业向中国转移的过程、趋势还在继续，这为与公司提供了增长机会。按照目前的经营态势，预计2011-12年业绩将持续高速增长，2010-2012年EPS分别为0.35元、0.85元、1.11元。需要指出的是，公司已经获得证监会非公开增发批文，未来将进一步产能扩张和进入PC领域、汽车电子领域。