股通宝私募内参(1015)

股海成周

股通宝私募内参(1015)

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：股海成周 浏览：3130 回复：11

股通宝私募内参(1015)

天康生物：受益于政策扶持 明年饲料与植物蛋白将提供高弹性 2010-10-14 20:06:09 ★★★ 通过与天康生物（002100）管理层交流，研究员认为，公司是新疆省内唯一的一家医药企业，是国家边防动物疾病疫情防控的重点企业，因此受国家政策和扶持力度大。得益于政策的扶持，公司口蹄疫疫苗已经超过了同业，而新产品猪蓝耳弱毒苗、猪口蹄疫合成肽疫苗已经获批，这两个新产品将会成为公司主要的助推力量。此外，植物蛋白新投建的阿克苏基地已经建设完成，明年产能会逐步释放，因此植物蛋白将会为公司的业绩提供高弹性的可能。 三一重工：料2010年EPS可达2.3元 2010-10-14 20:01:46 ★★★ 按照分析师的测算，在挖掘机市场强劲增长的驱动下，三一重工（600031）今年有望实现强劲增长，挖机2010年销量将达到1.2万台，增幅100%，11年很可能在2万台以上，预计2010年EPS将达到2.3元。 西部矿业：资源禀赋凸出 给予买入评级 2010-10-14 20:01:07 ★★★ 华泰联合证券表示，西部矿业（601168）集铜、铅锌、铝之大成，资源属性突出，并存在集团锂、黄金、铅锌等资产存在注入预期。值得一提的是，玉龙铜矿1期1万吨已经投产，2期进程有望加快，将成为未来新的利润增长点。粗略估计，预计公司2010-2011年EPS为0.50、0.72元，对应目前股价33、23倍PE。给予买入评级。 风帆股份：中金公司首次给予买入评级 目标价19元 2010-10-14 15:07:26 ★★★ 中金公司最新的调研报告显示，风帆股份（600482）控股股东为中国船舶重工集团公司（中华人民共和国人民解放军，各集团军队主要的军舰、航母、海上作战军械制造商）。该公司不仅具备高端制造“航空母舰”概念，同时还具备了新能源----非晶硅薄膜电池，新型免维护蓄电池。其未来的看点之一包括其矿产资源，三个金银多金属矿，可能带来巨大收益。因此，按照该公司的潜在价值，对于市场目前热情的新能源、矿产稀缺资源、一二五规划高端制造等概念性炒作。目前价位明显偏低，价值未被充分发掘。其合理定价区间，与目前市场同等相关概念个股做个比价关系，应给予该股目标价位19.00 元左右。给予买入评级。 行情可能才刚刚开始 2010-10-14 14:58:43 ★★★ 尽管指数已有近300点的涨幅，但仍有策略研究员大胆预测，行情可能才刚刚开始，其主要逻辑是：进入4季度，为了应对年终排名，越来越多的资金从滞涨股票（主要是稳定成长类）中出来，不计成本大规模流入周期性板块。此次机构调仓的目的一是推高周期性股，进而推高股指；二是今后这部分资金还会重新回到稳定成长类股票－－从国家调结构的战略角度，这类股票具有长期战略性价值。因此，后期市场的走势很可能是中短期炒周期，而到12月份结合年报又开始炒稳定成长类，这会使得整个四季度都充满机会。与此同时，市场的谨慎心态依然非常明显。除有色持续暴涨的特殊情况外，其他的周期性板块现在炒作的思路都是遵循低估值这条主线，煤炭、汽车、家电、地产、银行无不如此，这反映了市场仍然谨慎的心态，熊市思维霸占了大多数人的头脑。这样的市场心态下出现顶部的概率极小。目前，有色、煤炭股短期涨幅非常大，且从9月30日开盘2600点算起，指数也涨了260点，绝对数也不小。但仔细算算机构资金的平均成本，考虑到不可能都抄到底，即使都抄到底，也不可能买足量，故以中值计算，机构大致的平均成本为涨幅的5%左右，即2730点（2600+130），浮盈不超过5％。若以2730点为起点，涨10%是3003点，涨20%是3276点，涨30%是3549点，由此来看，行情可能才刚刚开始。 经纬纺机（000666）：三季报每股收益0.18元，同比增长180%左右 2010-10-14 14:43:27 ★★★ 经纬纺机（000666）：三季报每股收益0.18元，同比增长180%左右。 关注政策动向 调整资产配置方向 2010-10-14 14:24:56 ★★★ 近期A股市场出现了少见的升势，策略分析师认为，全球汇率大战，以及国内流动性充裕是主要驱动因素，未来国内资产价格泡沫是否能吹的起来，关键在于中国决策者如何应对，关键在于11月中央经济工作会议上如何决定明年信贷规模。紧缩信贷，就可以抑制资产价格上涨。在目前这个时点上，无法判断中国zf将如何应对。所以，如果不在行业配置上做大幅度调整，将陷入被动，建议提高对有色、煤炭、航空、汽车、农业等板块的配置比重。 青岛啤酒(600600)：前三季度EPS在1.2元 2010-10-14 14:11:41 ★★★ 据研究员初步估算，青岛啤酒（600600）前三季度实现16亿元以上盈利，折合EPS在1.2元。此外，公司计划在明年旺季前形成100万吨新产能，其中60万吨主打中高端产品，不考虑提价预期，预计结构与产销量提升仍能实现20％以上盈利增幅。 流动性趋于宽松 重点推荐三家银行 2010-10-14 14:08:40 ★★★ 据了解，7天银行间同业拆借利率在国庆假期期间急转直下，市场流动性在趋于宽松，虽然房地产市场调控依然没有结束，但考虑到银行业估值偏低的因素，研究员建议配置银行版块，重点推荐招商银行、兴业银行和浦发银行。 【席位数据】重点分析的恒源煤电（600971）再次直线拉升,冲击涨停! 2010-10-14 14:06:39 ★★★ 【席位数据】重点分析的恒源煤电（600971）再次直线拉升,冲击涨停! 【股通宝】昨日分析的中国玻纤（600176）放量拉升! 2010-10-14 14:06:00 ★★★ 【股通宝】昨日分析的中国玻纤（600176）放量拉升! 五粮液：业绩有保障 估值偏低 2010-10-14 13:50:16 ★★★ 五粮液（000858）公布业绩快报后，研究员认为，公司三季度业绩超市场预期，在股价连续下跌3天后，公告超预期的三季度业绩快报，说明引入市值考核后，公司对于股价的在意程度比过去高很多。总体而言，公司较快的收入增速、巨额的预收账款，是未来业绩持续稳定释放的基础。考虑到提价预期强烈，业绩增长稳定，估值较便宜，建议增持。 【机构密函】分析的云铝股份(000807)再封涨停! 2010-10-14 13:48:42 ★★★ 【机构密函】分析的云铝股份(000807)再封涨停! 同方股份（600100）：入主晶源电子大局已定 2010-10-14 13:48:28 ★★★ 同方股份（600100）：入主晶源电子大局已定。 【机构密函】盘前分析的飞乐音响（600651）直线拉升! 2010-10-14 13:28:11 ★★★ 【机构密函】盘前分析的飞乐音响（600651）直线拉升! 建筑行业四季度期待价值回归 有望估值向上修复 2010-10-14 13:16:31 ★★★ 广发证券分析认为，建筑行业四季度将出现期待“价值”回归和蓝筹“拨乱反正”的现象，从大的逻辑背景来看，股市有望开启新一轮上涨行情；假若上述逻辑成立，蓝筹的“拨乱反正”时刻到来。很显然，高估值的中小盘股在经过将近一年的热捧和炒作之后，市场需要新的热点和力量作为新一轮市场上涨的驱动，目前的二线中型蓝筹估值仍有上升空间，传统建筑股内部因收入规模大小而界定的估值水平的严重差异也应有调整必要，而传统建筑股未来的新增长驱动为海外市场的拓展和资源化路径的发展。从投资角度考虑，该行重点公司推荐中国中铁（601390）、中国铁建（601186）、葛洲坝（600068）、中铁二局（600528）。 后期多晶硅行业的投资策略分析 2010-10-14 13:16:04 ★★★ 东方证券行业研究员邹慧发布报告表示，新能源行业中的多晶硅供给缺乏弹性，而需求富有弹性，是光伏需求超预期的最大受益环节。下半年光伏需求的超预期导致多晶硅供需缺口，2011年需求依然旺盛，在这种因素影响下多晶硅价格下跌的可能性小，从而导致多晶硅企业迎来业绩拐点。因此该行认为每股多晶硅含量高、多晶硅技术能力强的公司最受益。重点推荐：乐山电力（600644）和天威保变（600550）。 湘鄂情：未来几年有望保持较高的增速 2010-10-14 13:06:43 ★★★ 湘鄂情（002306）今年以来的新开门店较多，从分析师最新调研情况看，公司经过多年的发展，目前做到了特色的原材料都由总部统一从原产地集中采购，解决了食材用料上的部分的标准化的问题。标准化程度较高，使得公司在同类企业中具备了较强的扩张能力，同时，充裕的资金也为公司的进一步发展创造了资金和品牌方面的较好条件。从短期看，大量新开门店明年进入到业绩释放期使得公司的业绩在未来几年有望保持较高的增速，预计2010-2011年EPS分别为0.52、0.73元，虽然目前估值稍高，但鉴于公司成长性不错，建议逢低介入。 此波反弹源于流动性驱动 后期关注流动性和政策变化 2010-10-14 11:38:48 ★★★ 关于国庆长假后产生的这波强劲反弹行情，策略研究员表示，此轮反弹主要是流动性驱动，含三个层面流动性的改善：一、热钱流入，本币升值预期强烈，热钱大量急促潜入（9月外汇储备增加1000多亿美元），属于宏观体外增量；二、实际宽松的货币政策累积的货币供应量巨大，在房市调控第二波开始后，且zf控制通胀的意志并不坚决，资金转入股市的意愿增强，即股市吸引力提高，结构性改善；三、以银行为代表的低估值蓝筹股即将迎来不错的三季报，且银行板块利空政策多有消化。站在目前时点上，冷静思考驱动行情的动力后续变化情况和风险点潜在出现情况的意义便凸显出来。从拆借利率情况来看，1个月的shibor利率反应资金的状况十分适合股市大市的判断，即利率走高，股市回调，反之则反弹。1个月拆借利率高于1周的利差平静状态下约为40基点，而目前差值为70多基点，也就是最多还能回落约30个基点，所以后续行情流动性还有支撑，考虑后续缓慢回落的规律，预计还有一至两周的反弹行情。从驱动本论流动性的人民币升值预期来看，11月初美国中期大选是个节点，所以本币升值预期或出现阶段性的寒流；此外，关于地产调控及货币政策的风险依然存在，面对外升内贬，房价坚挺，央行束手无策，“五中”全会后，调控思路是否有些创新调控之举还需观察。这是政策的不确定性。具体到银行，融资平台的清理情况和拨备新规执行计划方面可能的传闻或许抑制股价，但不是很致命（市场消化不少），反而是通胀压力引起的不对称加息和释放央票发行空间而下调法定存款准备金利率及进一步提高存款准备金率的担忧对市场的压制更大一些。综合来看，短期反弹行情仍延续的概率较大，但不建议大举追进。预计流动性增量不久将出现阶段性放缓，地产调控政策超预期以及银行方面的不利传闻等将成为后续的风险所在. 低空飞行相关政策出台 密切关注行业收益品种 2010-10-14 11:31:08 ★★★ 据媒体报导，《低空空域管理改革指导意见》已经出台，并已经下发相关单位。 低空开放是我国顺应社会经济发展，迎合消费升级的必然趋势，是一个渐进的过程，它会在部分地区先行试点，待条件成熟后逐步推广，同样它也将打开上市公司发展的巨大空间。从产业链的角度来看，在后续发展过程中细分市场的收益预计将分为三个阶段：低空开放后现有航空器的作业量会大大提高，这将带动运营和服务（培训、维修、租赁）；通用航空飞行量的大幅提升将对空管系统提出更高要求，机场相关配套设施需求明显提升；在相关基础配套及市场成熟后，随着新机型的推出，国产通用飞机销售数量将持续快速增长。从投资角度考虑，结合主流券商重点覆盖的相关品种，重点关注中信海直（000099）、川大智胜（002253）、海特高新（002023）、哈飞股份（600038）。 燃气行业近期走强的原因解读 2010-10-14 11:24:10 ★★★ 针对本周以来燃气板块走势抢眼，长春燃气等相关股票股价节节高升，有研究员总结分析出如下因素：1）“千年极寒”，今冬发生“气荒”的可能性较大；2）全国大范围燃气提价；3）普京表示中国可能将成为俄天然气的最大消费国，行业迎来机遇；4）传闻十二五规划将对天然气定价机制进行变革，上、下游价格均有可能放开。 然而，即使考虑到上述积极因素，目前A股燃气行业估值水平仍属于偏高状态，对此轮上涨应保持谨慎，后续关注领先科技（000669）、陕天然气（002267）、深圳燃气（601139）等气源有保障、盈利模式好，异域扩张能力强的公司。 光大证券上调化工行业由增持到买入评级 2010-10-14 11:22:53 ★★★ 光大证券发布的最新行业策略报告中指出，在全球定量宽松的货币政策下，大宗商品有望继续走强，而由于化工品的国际定价现实，大宗品的走强对国内化工行业走出向上的周期是一个大概率事件。上周国际尿素钾肥价格继续上涨，预计后市化肥价格有望继续上行，比价情况下，更看好钾肥价格走高。目前参与农化主题投资的标的仍处于安全的价值区间，现在按照全球农产品对国内农化的传导链条看，依次选择的次序是钾肥、磷肥（矿）、农药（杀虫剂、除草剂、杀菌剂）、氮肥， 因此该行研究员建议上调化工的配置比例由“标配”到“超配”，上调基础化工行业“增持”到“买入”的评级。投资标的为：湖北宜化（000422）、兴发集团（600141）、广汇股份（600256）、天利高新（600339）、中泰化学（002092）、英力特（000635）。 宝钢股份：全年0.7元以上的业绩几成定局 2010-10-14 11:13:08 ★★★ 据研究员测算，宝钢股份（600019）前三季度EPS估计在0.57-0.61元之间。鉴于11月份出厂价格平盘开出的概率较大，12月份大幅下跌的可能也极小，因此宝钢全年0.7元以上的业绩几成定局。 纯碱价格上涨 板块存在交易性机会 2010-10-14 11:12:48 ★★★ 节能减排限电和海盐受天气影响减产价格上涨的综合影响下，纯碱价格开始出现上涨，国庆后上涨幅度为50元/吨，个别企业上涨100元/吨。据了解，限电措施仍然在延续，后续纯碱的供应会减少，将支持产品价格走高、因此，光大证券认为纯碱行业存在交易性机会，给予山东海化（000822）、三友化工（600409）和双环科技（000707）买入评级。 大唐电信（600198）：国有银行年底全面发行金融IC卡 2010-10-14 11:10:00 ★★★ 大唐电信（600198）：国有银行年底全面发行金融IC卡，市场容量50亿元，大唐电信的IC卡芯片已获银联认证，可能即将获得国际EMV认证，成独家供货芯片商。 天音控股（000829）：周五公告和全球最大的手机浏览器公司进行合作，进军手机软件 2010-10-14 11:07:30 ★★★ 天音控股（000829）：周五公告和全球最大的手机浏览器公司进行合作，进军手机软件 唐山港（601000）：4个亿的财政补贴本周到帐，可增厚EPS0.40元 2010-10-14 11:07:19 ★★★ 唐山港（601000）：4个亿的财政补贴本周到帐，可增厚EPS0.40元 根据证监会官方网站及公司公告:歌华有线可转债进展如我们预期 2010-10-14 11:07:02 ★★★ 根据证监会官方网站及公司公告:歌华有线可转债进展如我们预期，2010年10月13日顺利获得发审委通过，预计15日左右拿到核准公文，并在之后三天公布公募说明书，确定转股价格。在此时间节点，建议投资者积极建仓介入。 中南建设：兴业证券首次给予推荐评级 2010-10-14 10:36:57 ★★★ 兴业证券最新的调研报告认为，从9月销售数据看，中南建设（000961）房产销售收入改善明显，整体趋势向上，并且公司的土地储备较为低廉，盐城中南世纪城开发进展顺利，开盘上市后将成为公司业绩提升的又一催化剂。预计公司2010-2012年的EPS分别为0.72元、1.00元、1.42元。给予推荐买入评级，目标价为15.4元。 河南减产影响不大 美元贬值继续推高铝价 2010-10-14 10:36:05 ★★★ 华泰联合证券表示，为实现“十一五”节能目标，遏制用电量过快增长，河南后3个月电解铝将减产18万吨。针对这一事件，联合证券发布报告表示，相比全国总产量，此次淘汰总量占比不大，短期来看，由于市场对量化宽松政策预期加强，加上美元近期大幅走软，流动性蔓延再度催生了市场对抗通胀的有色金属等大宗商品的偏好。在这种背景下将继续推高短期铝价。因此主要推荐拥有煤-电-铝一体化产业链的焦作万方（000612），预计2010-2011年的EPS为：0.77元和0.93元，给予“增持”评级。 中远航运：业绩波动性处于行业低端 增持评级 2010-10-14 10:31:09 ★★★ 申银万国发布报告认为，中远航运（600428）以低成本反周期造船并进行船队结构升级后，寡头垄断性质的重吊船和半潜船业务占比将不断提升。由于重吊船和半潜船市场更为稳定的运输需求和更为稳定的市场参与者之间的博弈关系，公司业务和盈利的周期性将被弱化；剔除不同经营模式的公司后，公司业绩的波动性在航运板块中是最小的，考虑公司10 配3 配股摊薄影响，预计公司2010-2012年EPS分别为0.26元、0.39元和0.51元，首次评级增持。 【席位数据】分析的广发证券(000776) 封涨停! 2010-10-14 10:30:13 ★★★ 【席位数据】分析的广发证券(000776) 封涨停! 【极地狂飙】分析的金马集团（000602）封涨停! 2010-10-14 10:29:56 ★★★ 【极地狂飙】分析的金马集团（000602）封涨停! 申能股份：突发利好配合增发 光大维持增持评级 2010-10-14 10:18:01 ★★★ 申能股份（600642）在公告控股40%的上海石油天然气公司在东海平湖油气田取得重大发现后，光大证券发布最新的研究报告表示，该区域探明新增资源的价值在200亿以上，公司按股权可享有80亿以上，折合每股价值2元以上。鉴于市场一直低估公司的成长性和价值，且此次突发利好可能与配合增发有关，因此维持“增持”评级。 太原重工：东方证券维持买入评级 2010-10-14 09:59:42 ★★★ 东方证券周凤武表示，煤化工设备等新市场领域和出口的拓展，是太原重工（600169）传统业务平滑周期实现稳定增长的主要驱动因素，而天津临港基地项目和高速列车轮轴国产化项目，是公司启动下一轮高增长的双引擎。预计公司未来三年净利润复合增长率为36.15%，给予公司股价0.5倍PEG和18.07倍PE估值水平，其对应2011年预测EPS的合理股价为24.34元，公司绝对价值17.55元，目前股价低估，维持买入投资评级。 主流白家电具有低估值优势 后市仍有上涨空间 2010-10-14 09:39:37 ★★★ 昨日，家电板块在多个白电股三季度业绩超预期的带动下出现强劲反弹。国信证券发表报告认为，该板块中部分公司具备低估值、较好成长性和产品定价能力的优势。预期受到中低收入人群收入上升、中西部地区投资加快引致的城镇化加快、保障房比率上升的带动，国内县、镇级市场的消费能力还会有进一步的超预期表现。综合比较上市公司的业绩增长程度、估值等因素，该行认为后期主流白电品种仍有进一步上涨空间。继续重点推荐美的电器（000527）、格力电器（000651）、青岛海尔（600690）。 广发证券短期看好中国南车，长期看好中国北车 2010-10-14 09:36:47 ★★★ 受动车组、大功率机车、城轨地铁车辆及新产业板块高速增长的拉动，中国南车（601766）、中国北车（601299）未来几年业绩高增长确定性高，给予买入评级。短期相对看好中国南车的投资机会，其催化剂来源于：1、动车组、大功率机车的新接订单；2、海外首单动车组的落实；3、增发需求带来业绩释放动力。长期相对看好中国北车的投资机会，相对于南车，公司未来盈利改善空间大，来源于：1、动车组交付带来的盈利能力提升空间2、管理改善带来整体盈利能力提升。 洗衣机行业格局悄然发生改变 看好两家公司 2010-10-14 09:36:24 ★★★ 洗衣机的行业洗牌仍在继续。随着美的对小天鹅以及荣事达的成功整合，洗衣机行业格局悄然发生改变。2010年以来，美的系洗衣机市场份额从去年年底的16%一度攀升至21%，与行业龙头海尔的差距在逐步缩小。洗衣机行业平均毛利率居家电产品的首位，高于毛利率最低的彩电12个百分点，高毛利水平使得厂商存在降价以提升市场份额的空间。上市公司中，看好合肥三洋（600983）和小天鹅A（000418）。 低空破冰 通用航空迎来春天 2010-10-14 09:28:36 ★★★ 据上证报消息，《低空领域管理改革指导意见》获批。华泰联合分析师冯伟认为，《意见》获批意味着制约我国通用航空发展的最大的障碍已经消除，通用航空业有望迎来爆发式发展，相关个股迎来绝佳机会。通用航空涵盖基建、航空器制造、人员培训、运营和后续的飞机维护5 大阶段。飞机的维护、培训环节毛利率最高，飞机制造、通用航空运输、培训、维修业务未来有较大的业务需求量。 综合考虑我国通用航空的发展阶段、我们对通用航空市场的预测、产业链受益顺序、各环节毛利率、业务需求量5 个方面，依次看好的子行业分别是：首选毛利率高、需求量大且即将步入新兴市场阶段的飞机维修和设备检测、飞机培训，次选需求量大且进入行业景气阶段的飞机运营、飞机制造，最后考虑辅助设备如空管设备、通信导航、发动机、零部件子行业。重点推荐：海特高新、中信海直、洪都航空、哈飞股份、川大智胜、四创电子。 市梦率回归市盈率大趋势已明确 选股思路转向低估值板块 2010-10-14 09:27:56 ★★★ 策略研究员表示，未来股市上涨的主旋律将由“市梦率”向“市盈率”回归。前期由于对宏观经济和政策的担忧，市梦率所代表的新兴产业和大消费概念成为市场选股的基本方向，然而最近从市场盘面观察发现，回归市盈率的基础已经扎实。一方面，煤炭、有色、钾肥和磷矿石、保险股等先启动，地产、汽车、机械、家电、钢铁、银行、券商等最近跟上，全是估值低的板块；另一方面，估值过高的股票最近全面退潮，如新兴产业、消费等。而其回归市盈率选股的逻辑有三：美元重归下降通道，全球避险情绪消退；估值较低的板块有补涨要求；各国延迟政策退出，使全球流动性将继续充裕，这样作为吸纳流动性资金的最好去处将重新受到关注。总体来看，“市梦率”回归“市盈率”的大趋势已经明确，且目前市场整体估值无论跟历史比还是跟港股比都处于较低水平，因此对指数向上空间较为乐观，建议选股思路转向低估值的地产、汽车、机械、家电、钢铁等。

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pangxie806

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哈亚8863

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timeing37

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