瑞达期货：8月27日早盘提示

wanyang591

瑞达期货：8月27日早盘提示

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wanyang591 浏览：1943 回复：8

2010年8月27日  瑞达早盘提示

农产品

1 粕豆
外盘：CBOT美豆收涨，受技术性买盘推动，出口需求数据强劲同样支撑了价格，并且市场仍在担忧大豆猝死症的状况。美豆11月：1014.5美分/蒲，+15.5
主要消息：1、美豆周度出口报告显示，截至8月19日当周，出口净增99.18万吨。
现货报价：国产大豆购销市场收购价格今天平稳，哈尔滨油厂收购价格在3420-3560元/吨，在新豆临近上市的情况下，油厂加大收购的意愿不强。国内豆粕现货价格较为平稳。大连局部地区成交能在3150元/吨；秦皇岛价格在3110元/吨，继续走低；山东沿海地区成交3060-3080元/吨；。
库存方面：大豆仓单11142。豆粕0张。
操作建议：美盘技术性反弹，市场对于10美元下方的价位较为认可。目前大豆豆粕期价调整向下的压力存在，但下方的空间不可看的过大。大豆豆粕中线空单继续持有，豆粕1105合约止损位调整到3020元/吨，大豆1105合约止损位调整到4070元/吨。

2 白糖
外盘：
尽管巴西因干旱下调了新制糖年的食糖预期产量，但在全球食糖市场将进入供给过剩的压力下，本周四ICE糖市原糖期货价格下滑至于3周以来的最低点。当日1010期约糖价暴跌76个点（-3.8%），收于19.27美分/磅，创下了8月3日以来最大单日跌幅，不过，4月底以来糖价还是上涨了27%；1103期约糖价同时大幅下跌49个点，收于18.81美分/磅。
基本面消息：
1、ISO:10-11制糖年全球食糖供给过剩320万吨
2、亚洲：预期印度恢复出口，各地糖价多持稳
国内现货：
国内现货小幅上调，南宁报5450元/吨。
库存仓单（张）：15933，有效预报196。
国内主产区天气：
今天白天到晚上，柳州、来宾、贵港、河池、崇左、南宁、钦州、防城港、北海等市部分地区阴天有中雨，局部有大雨或暴雨，我区其它地区多云有阵雨，局部有大雨。南宁市：今天白天到晚上，中雨，偏南风1到2级，最高气温31℃，最低气温24℃。
郑糖盘面：
1105合约短期受30日均线支撑而产生反弹，但KDJ指标仍处空头区域，调整格局未变。操作上，以逢高抛空位主。

3
谷物早盘提示：

外盘：受原油上涨及强劲出口销售支撑，周四CBOT玉米期货市场大幅收高。

消息方面：1、中华粮网：预计中国2010年玉米将增产950万吨；2、受国家提高最低收购价的影响， 小麦播种面积稳中有增，但产量比上年减少1％；3、中华粮网：预计中国2010年稻谷产量将达3,940亿斤 。

现货方面：由于目前处于国家调控力度空前的压力中，北方港口价格向下小幅调整，港口主流平舱价格降至2010元/吨，北方整港库存稳定在110万吨左右，但是贸易商发货心态开始显现积极状态；广东港口 价格同现弱势，目前港内主流成交价格只2100-2110元/吨，较周初有20元/吨左右跌幅，港内库存增加至 30万吨上下；郑州面粉厂收购价国产二等新麦价格1990元/吨，持平；江西九江早稻收购价1960元/吨，水 分≤13.5%。

库存方面：玉米仓单为540张，郑州强麦仓单为4021张，早籼稻仓单为1470张。

观点总结：国家调控力度不减，但下方空间有限，操作上C1105合约可依托1995一线建立中线多单；新麦收购价稳中有跌，后市WS1101合约或趋于高位震荡；新稻收购缓慢，政策调控力度大，短期ER1101合约或呈震荡偏弱格局。

4
棉花

外盘走势：ICE棉花期货涨至两年高点，因当周美国棉花出口销售显示出口数量巨大。12月棉花合约收涨1.29美分，报每磅86.15美分。
消息面：
1、8月26日储备棉投放数量为14,612吨，全部成交；平均等级3.92，较上一日低0.08；平均长度28.30，与上一日相比低0.01；加权成交价17,688元/吨，较上一日跌88元，折328级成交价为18,120元/吨（净重），较上一日跌49元。
2、海关数据显示，2010年7月，中国进口棉纱8.32万吨，环比增加0.89%，同比减少14.22%；出口棉纱4.95万吨，环比减少14.86%，同比减少2.55%；净进口量为3.37万吨。2010年1-7月，我国累计进口棉纱64.47万吨，同比增长14.56%；累计出口棉纱34.44万吨，同比增长12.76%。
3、美国农业部周度出口销售报告显示，截至8月19日当周棉花销售数量巨大，为488000包。

现货方面：棉花指数价格为18040元/吨，较上一交易日下跌14元/吨。

仓单库存：交易所注册仓单为241张，较上一交易日减少6张，有效预报32张。（每张对应棉花20吨）。


主产区天气：中央气象台预报，未来三天，新疆西部和天山地区、甘肃东南部、华北东部、黄淮大部、江淮大部、江汉中南部等棉区将有小到中雨或阵雨天气，其中，黄淮东南部、江淮东部等地有大雨或暴雨，部分地区伴有短时雷雨大风或冰雹等强对流天气。建议加强棉花等水肥管理，促植株稳健生长。及时排除田间积水，搞好作物后期田间管理。

观点总结：美国棉花出口数据表现利好；近期部分棉区有较强降水，这对棉花生长造成不利影响。郑棉高位整理，期价继续企稳17000上方，短线将有望测试前期高点17265压力，维持高位运行格局。操作上，回落短多继续介入。

5
油脂：

外盘：跟随豆类市场收高，美豆油小幅反弹，主力12月豆油 合约收于40.08美分/磅；归因于技术性买盘和油市上涨，BMD棕 榈油自一个月低点反弹，基准11月毛棕榈油期货合约收涨44令吉 报2530令吉/吨。

消息：国际方面，马来西亚船运调查机构SGS称，马来西亚8 月1日-25日棕榈油出口较上月下滑14.9%至939456吨，上月同期出口为1103439吨。国内方面，近半月，杭州市粮油批发交易市 场散装食用油和小包装食用油价格走势有所不同，其中散装食用油跟随着期货市场的价格走势先涨后跌，而小包装油则呈现小幅 上涨的运行态势。

现货：昨日油脂现货价格基本持平，略有波动，沿海四级豆油约为7600-7800元/吨；港口棕榈油报价集中在7040-7250元/吨 ；国内四级菜油出厂价格处于8500-8800元/吨水平。

仓单：豆油，3716张；棕榈油，0张；菜油，6622张；均无变化。

观点总结：油脂行情出现反弹甚至一定程度上的强势拉升，正是对上周五以来持续下跌行情的一种技术修复，但继续上行则 后市堪忧。预计油脂的震荡整理行情还将延续，Y1105在7900- 8100元/吨之间仍需整理

金属产品

1
锌、铝交易提示
外盘：隔夜伦锌大幅回升，伦锌电3合约收盘报2056美元，较前一交易日上涨3.36%；隔夜伦铝明显反弹，电3合约收盘价报于2033美元，较前一交易日反弹1.52%。
内外盘比价情况：锌内外比价最高8.60，最低8.27；铝内外比价位于7.55-7.71之间。
消息方面：1.美国首次申请失业救济人数降3.1万 2.美国第二季度住房抵押贷款逾期比例下降
现货方面：上海现货市场报价小幅上涨，0#锌报价16550-16650元/吨，上涨150元/吨；A00铝在15090-15130元/吨，上涨30元/吨。上游厂商出货意愿较强，下游用户接货意愿较低，市场成交清淡。
库存方面：LME锌库存最新库存为623600吨，较上交易日增加1425吨；上海交易所锌期货库存为120100吨，较上交易日增加122吨。LME铝库存最新库存为4448800吨，较上交易日减少3900吨；上海交易所铝期货库存为354073吨，增加1725吨。
观点总结：沪锌在颈线位置出现反弹，沪铝止跌企稳，近日表现成为期价后市关键，建议投资者前期空单获利离场，短线选择观望或日内交易。


2
铜

外盘：隔夜伦铜大幅反弹，最终涨191至7310，涨幅2.69%为两个月以来的最大涨幅。

消息方面： 1. 美国8月21日当周初请失业金人数降至47.3万人，预估为49万人，前一周向上修正至50.4万人。8月14人当周续请失业金人数降至445.6万人，预估为450万人。
现货方面：上海现铜报57400-57700元，上涨400元/吨，现货平水铜升水75，升水缩小，内外比价为7.94-7.97，比值继续回升。

库存：26日LME铜库存减少1175吨至401250吨，注销仓单占比为6.97%，较昨日下跌，一般而言库存的增加需要伴随注销仓单比的下滑，目前该水平暗示库存还将有减少的空间。
观点总结：昨日美国就业数据优于预期，但依旧处于高位，很难说就业情况有多少明显的改善，昨日美股收跌，但商品大涨，今日沪铜将对昨日的涨幅作出调整。期铜走势预计高开低走。

3
钢材

现货市场：8mm Q235高线上海报价4150，跌30元/吨，20mm HRB400螺纹钢上海报价4160，持平

消息： (1) 传铁矿石价四季度回调 中国钢企谈判仍无解(2) 必和必拓警告全球钢铁过剩 将冲击炼钢用商品短期需求(3) 2010年下半年房价向下走政策调控需实时监控(4) 印度粉矿8月25日CIF参考报价156-158美元/吨

库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为28225, 减594。线材仓单日报为609，持平。

小结：周四RB1101合约止跌回升，隔夜美指继续回落因市场猜测FED将采取进一步措施提振美国经济。操作上短线多空以5日线为参考依据，注意风险控制。


4
黄金
外盘：隔夜COMEX期金高位震荡收跌，最终跌3.6至1237.9美元/盎司，昨日沪金跟随外盘走势，高开高走，收于均线组之上，近期黄金更倾向于走季节性上涨行情。美元的下跌助涨黄金，而上涨对于黄金的压制作用不强。

消息方面：1.印度8月黄金进口同比预计减半至17-18吨，去年同期进口量为34.2吨，今年1-8年，印度黄金进口总计为187-188吨，较去年同期的193.4吨减少3%。2.全球最大的黄金ETF8月25日黄金持有量持平于1277.98吨

现货方面：上海9999黄金上涨1.99至270.79元/克，涨幅为0.74%
观点总结：隔夜COMEX期金收跌，美国数据优于预期，避险需求有所降低；沪金高位震荡，尾盘收涨，短期虽有回调但期价仍处于上行通道，季节行情支撑有望冲击前期高点。保持多头思路。

化工品

1
燃料油
外盘表现：
因美国最新首次申请失业救济人数意外大幅下滑且偏低的结果刺激投资者买盘，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货26日收盘继续走高，从近期低点反弹至每桶73.36美元。NYMEX轻质低硫原油期货十月合约结算价上涨84美分，至每桶73.36美元，涨幅1.2%。
消息方面：
1.
美国劳工部公布截至8月21日当周首次申请失业救济人数减少3.1万人至47.3万人，经济学家预计减少1万人
2.
大西洋热带风暴Earl继续西移，美国国家飓风中心称，此风暴将在本周六稍早生成本季第三个飓风。电脑模型预计，风暴将避开墨西哥湾能源生产基地
库存方面：上期所库存174000吨，持平
现货方面：
从本周的燃料油库存数据上显示，由于进口量的减少，库存方面出现了较为明显的下降，华南燃料油一级库商业库存约为158吨，周度对比降低4万吨，占库容能力的61.96%；华东燃料油主要商业库存合计46万吨，占库容能力的42.6%，周度下降2.5万吨；
从现货市场目前的成交情况来看，虽然价格有所止跌回稳，但成交量欠佳。华南燃料油船用混调180交易过驳价至4420-4430元/吨；库提价4430-4440元/吨，均价持平。
观点总结：燃料油现货市场止跌回稳，国际油价在70美金处也有一定支撑力度，但继续走强存在一定压力，早期4500上方空单仍可轻仓持有观望，短线或将4330-4420区间内波动。低吸高抛。

2
LLDPE

消息面：1、台州废旧塑料需求量占全国需求的10%；2、7月商业原油库存创年内最高纪录。

现货市场：齐鲁石化DFDA-7042报9950元，与上一交易日持平。市场成交清淡，各地库存较高。受供应紧张及下游支撑，亚洲乙烯今日继续稳步上涨。CFR东北亚涨6美元/吨至1000--1002美元/吨，CFR东南亚涨9美元至990-972美元/吨。

库存数据：交易所仓单报10886张，与上一交易日持平。

观点总结：受原油位低反弹及上游原料价格稳步攀升的带动，周四连塑高开高走，前期糟糕的技术图形得到修复。基本面上，原油低位反弹、亚洲乙烯价格坚挺对连塑形成一定的支撑。重点关注近期原油的反弹势头能否延续。操作上，投资者可试探性逢低建多仓。

3
PVC

消息面：1、2015年前印度乙烯新增产能将达400万吨/年；2、7月商业原油库存创年内最高纪录

现货市场：PVC市场价格今日保持平稳。上海申峰WS1000报7550元（周边送到价），河南宇航SG3-5报7250元（当地出厂价），均与昨日持平。厂家走货平稳。上游原料中，西北电石报2950—3250；华东电石报3510—3600，均保持平稳。

库存数据：交易所仓单报6247张，较上一交易日减少7张。

观点总结：昨日PVC全天均保持高位震荡，下方均线支撑有力。显示短线PVC仍有上行潜力。基本面上，上游原料价格坚挺，现货厂家出货平稳，原油低位反弹都对PVC产生一定的支撑，预计后市PVC将震荡上行。操作上，逢回落可轻仓买入。

4
天然橡胶
外盘表现：
因美国最新首次申请失业救济人数意外大幅下滑且偏低的结果刺激投资者买盘，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货26日收盘继续走高，从近期低点反弹至每桶73.36美元。
东京橡胶期货8月26日基准合约1月RSS3合约收盘294.4日圆/千克。今早开盘走强至294日圆/千克，进入了强势反攻期，但是否能顺利突破300日圆，有待观察。
消息方面：
1.
泰国2011年橡胶出口量料持平于280万吨
2.
泰国烟片胶7月出口环比增1.43%
库存方面：
上期所期货小计15905吨，减少500吨。
上海期货交易所RU1101成交及持仓前20总排名，持买单总计82608手，增持5878手；持卖单总计61402手，增持3109手
现货方面：
国内天然橡胶市场，国产标一市场主流报价24700-25200元/吨之间；泰国3#烟片胶市场资源稀少，少数报价高企在27000-27300元/吨（17%票），越南芒街3L胶参考报价24800-25000元/吨（13%票），受期货上涨带动，在整体市场库存处于低位情况下，大部分商家也开始看涨后市，但是下游工厂采购量暂且不是太稳定，高价受到一定限制。
天气情况：
云南产区近期多阵雨天气，最高气温29-32度；最低气温20-23度。海南地区多云雷阵雨天气，最低气温23-25℃，最高气温30-32℃。
观点总结：天然橡胶基本面市场坚挺支撑近期胶市重力下探后的快速反弹，短期或将有所延续，1101合约进一步探视25800点可能，但是无任日胶或者沪胶在“300”“26000”重要关口上仍存在压力，成交量缩小持仓量增加以及凸显多空之间的对峙，建议投资者观望或日内交易为主。

PTA

消息面：1、中石化8月PX结算价出台7450元/吨，价格较7月结算上调300元。2、江浙地区涤纶长丝报价整体稳定，市场略显分歧；受月末下游织造刚性备货需求带动，部分以POY为主工厂报价上调百元左右；局部地区FDY报价偏高工厂，下调一至两百；DTY整体稳定，成交重心维持。3、26日原油价格上涨1.16%，欧美数据整体表现良好，同时美元回落提振了商品市场的投资需求。

现货价格：26日PTA现货报盘升至7350-7400元，部分接盘意向升至7300元附近，成交在7320-7350元内进行，江苏市场一单现货已在7350元/吨附近成交达成。外盘9月船货现货一般卖家暂不主动报盘，部分试探性报900美元/吨，个别实盘报890-895美元/杜附近，成交僵持。

库存数据：交易所仓单报27278张，较上一交易日减少3713张，有效预报3054张。

观点总结：国内主流供应商8月PTA合同结价普遍报在7500元/吨，对PTA有所支撑，国际原油低位反弹以及国内化工期货品种整体走强带动了PTA市场的做多人气。PTA震荡收高，期价在7600平台（60日线）有较强支撑，期价重回5日线上方，短线测试7850一线压力，突破将继续挑战8000关口。操作上，短多交易。

宏观股指

瑞达期货：期指仍将弱势整理 关注5日与30日均线方向突破
外盘表现：
外盘指数
收盘

涨跌

涨幅
道琼斯指数
9985.81
-74.25
-0.74%
纳斯达克指数
2118.69
-22.85
-1.07%

标普500指数

1047.22
-8.11
-0.77%
富时100指数
5155.84
46.44
0.91%

德国DAX指数
5912.58
13.08
0.22%
法国CAC40指数
3475.03
24.84
0.72%

C0MEX黄金
1242.3
0.8
0.06%
NYMEX原油
74.24
0.23
0.31%
美元指数
82.83
-0.36
-0.43%
消息面：
1. 发改委称房价仍过高 调控工作繁重；
2. 出口企业加班赶货、惊现价高者得订单，复苏超乎想象，未来潜在风险不容忽视；
3. 由于经济面临的主要是下行风险，央行在讨论加息议题时，大多官员不主张央行加息；
4. 农行月底前暂停向地产商发放贷款，部分银行已表态未暂停房地产开发贷；
5. 国务院：珠海经济特区10月1日起，扩大至全市；
6. 93家创业板公司中报黯然登场，净利润同比增幅远低于中小板和主板，不但出现了20家业绩负增长，还存在利润“水分”大，净利一半来自超额募资利息。
7. 工行上半年盈利846亿元增27.3%；中石油上半年净利653亿 炼油板块盈利大幅下降；
8. 美堪萨斯联储：制造业增长停滞；
9. 调查问卷显示，欧洲民众对欧盟信心跌至6年最低水平；
市场分析：
周四期指受外盘指数的小幅上涨和大跌后的技术性反弹需求影响,盘中一度强势上扬冲击5日均线受阻回落,收于30日均线上方.由于市场做多信心不足,多空双方分歧加大,量能的大幅萎缩以及持仓面的持续偏空,显示期指仍处于弱势整理局面,反弹乏力. 从技术面分析, 期指上方的5日均线阻力强劲,同时30日均线的支持力度相对较弱. 建议投资者关注30日均线的得失,谨防后市下跌空间的加大,谨慎观望。



『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』