【板块研究】指标数据出台，深度研究两会后的机会。

LGX08

【板块研究】指标数据出台，深度研究两会后的机会。

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：LGX08 浏览：11750 回复：0

[ 2010-03-12  ]
    国家统计局披露的数据显示，经初步核算，1-2月居民消费价格(CPI)同比上涨2.1%;其中，2月份CPI同比增长2.7%，高于市场预期。1-2月份规模以上工业增加值同比增长20.7%，高于市场预期的18.7%;1-2月份社会消费品零售总额同比增长17.9%，低于市场预期的19.1%;1-2月份城镇固定资产投资同比增长26.6%，低于市场预期的27.1%。另外，央行公布的数据显示，2月份人民币新增信贷7001亿元，环比减少近5成。信贷投放的大幅减少和央行近期在公开市场上加大资金回笼力度，加剧了市场对流动性的担忧情绪。全国政协委员、中国人民银行副行长苏宁日前也表示，当前市场的资金供应量能够支持股市健康发展,我们也从两会中透露出的重要信息，最核心议题之调结构，除了实体经济的支持新型产业、战略产业，抑制落后产能等，通过资本市场实现真正的调结构则是2010两会之最重要新意。“积极扩大直接再融资”成为今年保增长任务之第一条。粗放型的经济增长方式，对应的是信贷总量的要求，而集约型的经济增长方式，对应的则是融资的多层次性，前者是银行间信贷则可完成，而后者需要资本市场的多层次和多样化，从而规避银行间信贷重规模，不重结构的弊端。因此,从研究角度深度挖掘行业机会,为震荡的三月储备良好的品种.我们从几个方面挖掘:

1. 新兴产业的挖掘--低碳

  从国家发展战略的高度看待低碳经济的发展模式，从长远和全局的视角规划低碳经济的发展思路，建设低碳社会已经成为我国的战略重点和全民教育重要方向。不论是从国家的产业政策，还是世界的发展趋势，还是说为了保护赖以生存的地球、环境，低碳经济产业都要持续发展下去，而且还要获得更大的发展。低碳经济预计将是未来5到10年经济结构调整的重要内容。实现“温室气体排放指标”对于中国来说是重中之重，体现了中国敢于承担的气魄和说到做到负责任的大国形象，从中也给我国改变经济发展模式提供了良好的契机。为配合国家战略，从今年开始预计将陆续有支持该主题的政策出台，包括财政政策，税收政策等，加上实质性的项目不断上马，有利于推动上市公司的业绩不断成长，投资者可密切关注该板块的重大投资机会。如金山股份(600396)涉足CDM项目：公司两控股子公司辽宁康平和辽宁彰武分别与瑞典AB公司进行清洁发展机制项目(CDM)合作，控股51%的辽宁康平金山风力发电公司与彰武金山风力发电公司二期扩建的发电机组已正式投入商业运营。发改委核准了丹东金山热电“上大压小”新建工程项目。本期项目建设2台30万千瓦国产国产亚临界燃煤热电机组，同步安装烟气脱硫装置，建设配套的热网工程,值得重点研究.国电电力（600795）“多元化电力”电力大蓝筹，估值水平已经很低，当前股价安全边际较高。未来大股东带来广阔的资产规模成长空间而当前公司股价未反映公司煤炭资产未来成长和盈利潜力。

2. 重组--不老的话题
  
   国务院总理温家宝在《政府工作报告》中指出，促进企业兼并重组，打破行业垄断和地区封锁，推动优势企业兼并困难企业，加快淘汰落后产能。要大力推动经济进入创新驱动、内生增长的发展轨道。工信部部长李毅中与工信部副部长苗圩接受专访时都透露，将在全国范围内出台跨行业的兼并重组指导意见，将超越行业限制，从更高层面破除并购的体制机制障碍。目前，该意见已经和《钢铁行业兼并重组指导意见》一同上报国务院，有望于两会后出台。苗圩说：“这样以便克服在兼并重组过程中的体制和政策上的障碍，特别是跨地区、跨所有制兼并重组的政策障碍，比如，财政税收、资产处置过程中存在的问题。”工信部将在今年推动出台钢铁、建材、汽车、船舶、有色金属等行业兼并重组的实施意见，支持一批企业通过兼并重组做大做强。对于行业兼并重组，尹家绪认为中央和地方政府应当发挥重大作用。他认为，目前汽车行业的市场资源基本上都掌握在政府手里，如果政府在企业兼并重组上不动手，那么行业重组将裹足不前。而政府有关部门应该对战略重组的汽车企业给予政策支持。“因为被重组的很多企业都是亏损企业，如果整合在一起，是不是可以跟新建的企业一样，享受两免三减半的所得税优惠政策；或者在其他方面的政策给予支持，如在技改投入上给予支持。”因此,资本市场不老的话题还将演绎.如中关村（000931）曾经历重组波折的不久前迎来了新一届董事会和高管团队，再度步入经营正轨并开始新发展。日前，中关村新任总裁张璇就未来经营构想和主业成长接受了中国证券报记者的专访。张璇表示，中关村将依托现有资产，进一步做大做强地产和医药两大主业，“向管理要效益，向成本要利润”。2010年，高管团队的主要工作是“打好根基”；2011年经营成果初见成效；2012年争取业绩“上台阶”。等等，都是我们未来挖掘的方向。

   在大盘震荡下行的预期下，仔细挖掘能够布局后两会的主题将未来的任务，结构主题的升温将逐步显露出一批跨年度的潜力板块和品种，我们遵循以上思路，挖掘部分品种研究一下，借此抛砖引玉。以上只是一写思路的总结，希望大家多多挖掘。