回顾过去，展望未来：2006年度股票投资指南(2006.1于沈阳)

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回顾过去，展望未来：2006年度股票投资指南(2006.1于沈阳)

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：风花雪乐 浏览：16344 回复：5

之所以把06年的文章拿出来，因为06年是上一轮牛市的真正起点。
同样09年也是下一波行情的起点，老文回顾，意在希望给大家今年的操作一点借鉴和参考

股票是什么？股票是一个概率问题，不存在百分之百和绝对。我们能做到的，只是在上涨几率一定大时投入，然后等待一个结果。要明白，一支股票大部份时间都在它合理的价值区间内波动，只有当它低于价值区间，也就是被大部分人（注意不是大部分资金）低估，它的上涨几率才会增大。
股票投资需要的素质：炒股需要对世界和区域经济，行业及专业知识，数学计算，人的心理学研究甚至占卜学都有一定的了解。此外，一个人的天分和性格和经验在投资中也极为重要（说白了，就是你这个人究竟适不适合炒股。）

2006年大盘走势预测：出现2个高点和中间的一个低点，第一个高点可能出现在年初的5－6月份，随后因新老划断，再融资开闸等因素出现向下调整（可能调整到1380点甚至1130点左右），在三四季度，股指结束调整，开始真正的牛市行情（整个行情预计将持续2年，到2008年结束，但要注意中间也会有反复和调整）。全年走势大概的形状如N型。

2006年，上证的两个高点可能在1380点或1500点。根据“不再重要点位之下加仓或满仓”的原则，到了这两个点位附近，应酌情作减仓动作。牛市不可能一蹴而就，06年就上千七既不现实也不利于长期牛市的形成，病体沉疴的中国股市需要慢慢恢复元气，出现反复振荡是必然的现象。
影响06股市的几大因素：1。股改进程2。人民币升值3。并购与重组4。宏观调控5。外资及QFII
股市三大纪律，八项注意：
技术很多人都用，但为什么赚钱的只是少数那几个？我认为，要有一套独特的理念来支配自己的投资行为。
1．慢买快卖原则：因为股票的买卖点是最难把握的，当看好一支股票时，买时一定要慎重，最好通过技术分析自己设定一个价格的底线，只有在股价跌到该价格时才买进。当你要卖出一个股票时，无论是获利了结还是承认判断错误之后的割肉一定要坚决。即使是为目标股没跌到你设定的点位就涨了起来，而导致你没能买到；或是卖出了股票以后股价还在涨，也决不后悔，坚持这样做，把握买卖点将变得越来越熟练。

2．只做自己熟悉的股票，无特殊情况不做自己不熟悉的股票。要熟悉所买股票的基本面，行业前景，主力资金的流向以及庄家的操盘习惯。要学会去读懂股票的历史。不要让轻信股评，而去做自己一无所知的股票。
3．不在重要点位之下买股，不在重要点位之上卖股。也就是在重要点位附近一定要轻仓，攻克难关的事情就让主力去做吧，我们要做的，就是暂时把资金撤出来，冷眼旁观。

4.所持股票力求少而精，切忌将鸡蛋放在多个篮子里。以10万资金做一个模板，满仓（一般不要满仓）时最多有五支股票，其中2万元持有一支一至两年的中线股（该股所在行业处于上升周期）持有期间收益20%，4万元买入两支持有周期2到6个月的中线股（该股业绩在此期间良好，且大盘上涨中），持有期间收益50%。2万元买入短线股一支（多为看好大盘即将反弹或看好该股的某种概念），持有期1周至一个月，收益25%。最后2万元用于科技股或概念股的波段炒作，持股时间为1到3天，收益5%-10%。这样，来算算一年下来理想化的收益：2万*120%+4万*150%*4+2万*125%*20+2万*110%*100=296。4万！这样的收益是惊人的，却是理想化和不切实际的，因为你不可能天天满仓，而行情不是每天都有。但该模块有层次有计划的按比例持股结构确实值得提倡。一个股票投资者合理的收益应该为每周5%的收益，每个月20%的收益，每年200%的收益。
5．在股市中，不赔钱靠的是技术，赚大钱靠的是运气。在一定情况下，对自己买股票的收益要有合理的预期，不要对股票市场保有任何的幻想，那样的话股市最后总会带给你失望。
6．顺势而为。一个人的炒股技术再好，也战胜不了政策。不要与已形成的和即将形成的趋势作对，顺应大环境，利用大趋势，赢利不是那么难。
7．股票投资不可能脱离宏观经济环境，要时刻关注周遍经济事件的走向，对经济形势变化做出尽可能准确的预判。
8．拥有主力的思维。是否曾被庄家玩弄于股掌之间而后悔不已？何不把自己也看做一个该股大庄家？当你不能做出决断时，想象自己如果是主力庄家在这种情况下该怎么办。
9. 坚持波段操作。股票不可能一直上涨，调整和震荡不可避免。利用技术进行波段操作，高抛低吸，可以使利润最大化，也可以降低风险。
10．股市不可能一年到头都有行情，因此，不要一年到头做股票。不时过一段没有股票的日子，放松心情，利用闲暇去丰富其他方面的知识，尝试其他多元化的投资方式。
11．任何时候都不要满仓，给自己留有余地。上面说了，股票是一个概率时间，没有人能够绝对的正确，因此保有一定资金可能回会在你犯错误时给自己一个最后的机会去补救。以下是十万资金在五年期间的收益神话的诞生（条件：1。假定2006年为牛熊交接市，2007年牛市，2008年牛市，2009年熊市，2010年熊市。2。根据以上判断，牛市和熊市满仓度不同，牛市仓位重，熊市则仓位清。3．牛市中用在中长线的股票比例相对多，熊市中用于短线的仓位比例大4。随着资本不断积累，用于股票投资的比例逐年减少，最终脱离股市。5。长线投资年收益20%，中线资金年平均收益100%，波段炒作收益50%，短线平均年收益100%）
2006年： 10万中8万投资股市，2万（长）*1。2+2万（中）*2+2万（波）*1。5+2万（短）*2。0+2=15。4万
2007年：15。4万资金中12万投资股市， 3万（长）*1。2+4万（中）*2+5万（波，短）*2+3。4=25万
2008年：25万中18万投入股市， 5万（长）*1。2+6万（中）*2+4万（波）*1。5+3万（短）*2+7万=37万
2009年：37万中26万投入股市，5万（长）*1。2+7万（中）*2+8万（波）*1。5+6万（短）*2+11万=55万
2010年：55万中38万投入股市，6万（长）*（1。1-1。2）+9万（中）*（1。6-2）+12万（波）*1。5+11万（短）*2+17万=78万-82万

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重点板块分析：
房地产行业分析：房地产行业由于人民币升值的因素行业高点将后延到2006年年中，随后进入业绩下降周期。主力为了在行业见顶前派发出货年初可能。可适当投资上海以外的地产股。另外商业地产值得关注，05年新加坡嘉德集团以6.9亿元（约1.362亿新币）的价格收购了安贞华联商厦。这一收购说明国内商业地产仍有升值潜力。商业地产升值可能是2006年一个潜在的热点。（银泰股份， G首钢）

造纸行业分析：随着人民币不断升值，原材料以进口为主的造纸行业利润将有所好转，该板块有望在2006年受到主力的青睐。另外，造纸行业也是环保的重点突破口。（G博汇，G银鸽，G岳纸，美利纸业，福建南纸，民丰特纸，大亚科技）
奥运板块（酒店旅游板块）：08年奥运会将带动北京乃至全国商业，旅游，房地产等诸多产业发展，这种热度将一直持续到08年下半年。（北京城建，首旅股份）

农业板块：06年，国家对农业扶持力度将进一步加强。国内农产品涨价将刺激相关个股上涨，由于猪肉可能在下半年有30%以上的涨价，因此生猪养殖屠宰以及其他非禽类养殖行业可一中线关注。G顺鑫：该股是北京周遍农产品主要生产供应商，从事作物种植，“牵手”牌饮料加工，生猪养殖，畜产品加工。赣南果业：公司兼有柑橘种植加工，果酒生产，手机游戏开发等多种潜在题材，既是农业股也是科技股。随着3G题材的挖掘及该公司参股的北京汇源——统一果汁年内在港上市，该股值得关注。冠农股份：公司历史股性较活跃，虽然年报预减，但投资的罗布泊钾肥项目进入收益期，国内棉花供不应求，棉价有一定上涨空间。根据经验，农业版块每年两会期间都有短时间的上涨，可在年后开始择机建仓。

消费升级板块：（食品商业）对烟酒，乳制品行业中期看好。
制酒以小麦等谷物为原料，这些材料主要靠进口，受益人民币升值；另外ST酒花受外资青睐，其恢复上市和其后的上涨将带动该版块走强。（青岛啤酒，燕京啤酒）
烟草行业06年将施行全国性的大重组，500多家烟草行业将合并为十大烟草集团，整合后上市公司业绩和抗风险能力有望提高，重组孕育机会。（红河光明，大红鹰）
人民币升值刺激消费，物价上涨提升利润。06年商业企业有向规模化，集团化，连锁化发展的趋势，一些有实力的商业公司将通过并购重组进一步提升核心竞争力。（友谊股份，银泰股份）

原材料板块：（水电煤气，金属矿物）：有色金属是不可再生资源，但由于股价在年初都已有不小的升幅，应注意短期风险。近期关注中国铝业回购概念股，依惯例，回购价要比当前股价有10%的溢价，因此铝业板块整体受到追捧，但据我推断，中铝最终回购的很可能只是山东铝业或兰州铝业。需要注意的是矿产采选业业绩要优于矿产加工业，另外可适当关注马龙产业，该股是磷开采加工企业，前期因为年报业绩大幅下降而一直没有跟随矿产板块上涨，待年报风险消化后有补涨要求。(g株冶)
中国水价较国外偏低，有涨价要求；煤，煤气，天然气也有小幅涨价预期,这里要注意中国是世界上少数几个使用煤气做饭的国家。（煤气化，上海能源）

运输及基建：对航运版块看淡，对高速公路板块谨慎看淡，对航空板块谨慎看好。基础设施板块要关注公司的定单情况和水泥，钢铁等原材料价格。（腾达建设，G北方,中油化建）

3G及数字电视：3G牌照将于06年中颁发，无论花落谁家，都将对今后几年的通信产业有着深远的影响，整个产业链都将收益。通信巨头华为上市将带来轰动的示范效应。但该版块年初已有表现，在3月以后将陷入深度调整，到了下半年，将在权重龙头中国联通的带动下再起升势。（亿阳信通，大唐电信，G金马等）
数字电视，IPTV将飞入寻常百姓家，电视等家电将进行一轮更新换代。

宏观调控到位股：（玻璃水泥）：06年随着国家宏观调控力度逐渐减弱，一些前期受调控的行业开始复苏，这其中包括玻璃，水泥，机械等行业。看好玻璃股金晶科技，非集装箱制造的港务机械，机电股泰豪科技，模具制造股巨轮股份（该股是同行业世界前3名，股改后处于调整阶段，可在6月开始建仓。）

全流通时代的潜在的并购题材：人民币不断升值的预期和股票低廉的价格是外资并购的原动力。随着A股含权，收购足够的股票，就能分享公司的收益，得到公司的话语权甚至控制权。05年水泥，机械，银行行业是并购的主角，06年汽车，商业，食品行业有机会成为主角。汽车行业长期陷于投资过度的负作用中，若想摆脱困境，通过并购来整合产业不失为治病良方。其中以长安汽车，一汽夏利为代表的小排量汽车和以宇通客车和ST亚星为代表的中国大中城市客车更新换代受益股更值得关注。

跟着QFII走（行业特殊）：无疑，具有丰富投资经验的QFII成功的抄了A股的底。2006年QFII概念将是一个热点。QFII所持股票有如下特点：行业独特，该公司在所属行业具有一定垄断性，行业周期即将见底回升。QFII建仓时往往打压股价，手法凶悍，不计成本，（参看南宁糖业05年2月到7月股价折半，而QFII就是在这个时候悄然进场的）其投资观点往往和国内机构看法相左。（金鹰股份，瑞贝卡，大众交通，古越龙山，九芝堂，美克股份，山东药玻，成霖股份）
06年股票操作日程：大盘2月份到6月份还有大约300点涨幅空间，在次期间需要注意的版块包括农业板块（两会），饮品板块，商业板块以及部分煤，煤气板块（涨价）。在此阶段，规避年报风险，挖掘年报，一季报业绩预喜股票也是操作要点。大盘在1500点之上将构筑本次反弹头部区域，应注意战略性的坚决减仓。6月末开始，大盘将缓慢调整，要在下跌中找机会，注意用少量资金对部分题材股，可能发权证或增发配权证的股票，科技股进行波段操作。在6月份大盘逼近甚至击穿千点时，要克服恐惧心理，积极建仓，建仓板块包括3G和数字电视，行业独特的中小盘股票，宏观调控到位的股票，在解决“十一五”规划中煤电油运问题相关的股票。股市在9月份将出现上攻，大盘在年内将再次开始向1500点冲击。8到9月建仓的重点是新农村建设相关股票,这里包括农产品,基建,水泥玻璃,太阳能多晶硅等多个板块.另外,奥运旅游板块也值得关注.

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1月可关注的股票有:
1.煤气化:煤炭,煤气小幅涨价
2.G顺鑫：该股是北京周遍农产品主要生产供应商，从事作物种植，“牵手”牌饮料加工，生猪养殖，畜产品加工。
3.赣南果业：公司兼有柑橘种植加工，果酒生产，手机游戏开发等多种潜在题材，既是农业股也是科技股。随着3G题材的挖掘及该公司参股的北京汇源——统一果汁年内在港上市，该股值得关注。
3.冠农股份：公司历史股性较活跃，虽然年报预减，但投资的罗布泊钾肥项目进入收益期，国内棉花供不应求，棉价有一定上涨空间。
根据经验，农业版块每年两会期间都有短时间的上涨，可在年后开始择机建仓.
4.青岛啤酒:制酒以小麦等谷物为原料，这些材料主要靠进口，受益人民币升值；另外ST酒花受外资青睐，其恢复上市和其后的上涨将带动该版块走强。
5.株冶火炬,母公司在港上市,公司的锌等产品价格高企,带动业绩突飞猛进.
6.友谊股份:人民币升值刺激消费，物价上涨提升利润。06年商业企业有向规模化，集团化，连锁化发展的趋势，一些有实力的商业公司将通过并购重组进一步提升核心竞争力。
7.山东铝业:近期关注中国铝业回购概念股，依惯例，回购价要比当前股价有10%的溢价，因此铝业板块整体受到追捧，但据我推断，中铝最终回购的很可能只是山东铝业或兰州铝业。
06年8月末建仓投资组合
1。中小板中入选的是久联发展和巨轮股份，两只个股行业独特且在本行业具有一定垄断性。
2。3G板块的一只个股，目前尚未确定。3G板块是今天下半年乃至今后1到2年的龙头板块，回调之后值得特别关注！
3。多晶硅概念个股。多晶硅是太阳能集点板的重要原材料。价格在05到07年将持续上涨，而很多国内的太阳能电池企业在年中就将面临无米下锅的窘境。天威之所以被看好，就是它收购了位于四川的国内最大的多晶硅矿。可以说，得多晶硅者得天下。关注个股乐山电力，英力特，南玻A，有研硅股，待回调介入
4。新农村建设概念。该政策是年初两会提出得今年发展重点，而去年提出的可持续发展和环保概念就成为了去年全年股市的热点。因此，此概念涉及的板块值得关注。
5。铁路提速，地铁开工，相关个股可以关注。
6。国内汽车企业过多，造成无序竞争，汽车企业要想走出困境，想水泥和钢铁企业的并构整合将不可避免。小排量汽车个股如长安，夏利；以及中国大中城市公交车换代将会给客车生产企业带来的一定机会。
对该组合以后还将完善，股票不再多而在精，满仓时6只股票足矣。
牛市行情的布局阶段十分重要，一但反转趋势确立，所布局的股票就很少变更，把握板块轮动，把握波段操作，将是牛市跑赢大盘的关键所在。

王亭贯

600550、600674、600763:

一年级开始

真好，历史是最好的镜子，感谢楼主！！！

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06年对点位预测有失误，不过热点板块还是基本把握住了