金融危机愈演愈烈 全球各地联手应对

烟雨尘

金融危机愈演愈烈　全球各地联手应对

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：烟雨尘 浏览：2158 回复：5

西方主要经济体中央银行８日采取联合行动同时降低利率，努力应对当前的金融危机和恢复市场信心。当天，美国联邦储备委员会、欧洲中央银行以及英国、加拿大、瑞士和瑞典等国的央行均宣布将基准利率降低０．５个百分点。
墨西哥央行行长吉列尔莫·奥尔蒂斯说，墨西哥外汇市场６日出现自１９９５年该国银行业危机以来的最剧烈动荡。但他同时强调，墨西哥的银行机构仍比较稳固。
　　墨西哥央行还宣布，如果今后单一交易日墨西哥比索对美元比价下跌幅度超过２％，墨西哥央行还将在该交易日再拍卖４亿美元。墨西哥外汇储备总额目前约为８４０亿美元。
　　此外，墨西哥总统卡尔德龙还建议，出台一个总额达５３０亿比索（约合４３亿美元）的紧急计划，以应对国际金融危机对墨西哥经济产生的不利影响。
　　８日，巴西央行为了遏制巴西雷亚尔对美元快速贬值的势头，开始在现货市场上抛售美元。这是巴西央行最近５年来首次采取这种做法。７日，巴西雷亚尔对美元比价下跌５．０９％，跌至２．３１比１，为２００５年下半年以来的最低点。８日，在巴西央行的干预下，巴西雷亚尔对美元比价略为上涨，为２．２９比１。
　　巴西央行没有公布所拍卖美元的具体数额，但外界估计至少超过１０亿美元。巴西央行行长梅雷莱斯日前曾表示，巴西拥有超过２０００亿美元的外汇储备，只要市场有需要，央行肯定将介入救市。
　　在欧洲方面，欧洲央行行长特里谢８日在巴黎呼吁，在市场剧烈动荡的背景下，投资者应"保持镇定"，过度悲观不可取。
　　意大利总理贝卢斯科尼８日召开紧急内阁会议，讨论金融危机对意大利经济的不利影响。他随后宣布，意大利政府准备购买陷入困境的银行的股份。意大利政府官员表示，受援助银行可以利用政府提供的资金充实资本，或者用来购买其他处于困境的银行。
　　俄罗斯莫斯科股市８日开盘后不到一小时即大幅下挫，相关部门随即停止了股市交易。为避免股市暴跌，俄罗斯股市９日休市一天。过去几周，受国际金融危机影响，莫斯科股市剧烈动荡，交易多次被暂停。
　　在亚洲方面，日本央行９日继续通过公开市场操作向短期金融市场投放２万亿日元资金。至此，日本央行在连续１７个工作日内共向短期金融市场投放３０．６万亿日元资金。
　　当天，在日本短期金融市场，外资银行间筹资难的状况还在持续，无担保隔夜拆借利率在０．５５％到０．６％之间浮动，略高于日本央行０．５％的政策利率水平。因此，日本央行认为有必要继续向短期金融市场投放资金，以缓解外资银行面临的困境和稳定市场。
　　韩国中央银行--韩国银行行长李成太９日宣布，将银行基准利率从原来的５．２５％下调到５％，以稳定韩国金融市场，防止经济出现严重萎缩。这是韩国央行自２００４年１１月以来，首次下调银行基准利率。
　　李成太在当天举行的韩国金融货币委员会会议后说，未来影响韩国金融货币政策最大的因素是国际金融市场的变化。韩国央行将不断对其金融货币政策进行调整。他表示，韩国央行今后有可能继续降息。
　　由于投资者担心美国金融动荡影响到韩国经济，９月末以来韩元汇率和首尔股市综合指数一路暴跌。８日，韩元对美元比价为１３９５比１，创下１０年来新低，首尔股市综合指数也跌破１３００点大关。９日首尔外汇市场开盘后，韩元对美元比价一度暴跌至１４８０比１，后在韩国政府入市干预后有所回升。
　　为遏制韩元汇率和股市连日暴跌的势头，韩国金融监督院８日下午曾表示，韩国政府正密切关注汇市和股市变化，并计划采取"非常措施"稳定外汇市场。
　　８日，印度尼西亚雅加达股市主要股指开盘后一度大跌１０．４％，随后相关部门宣布暂停股市交易。为避免股市进一步动荡，９日印尼股市继续暂停交易。

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金融风暴未现减弱迹象 各大经济体再出新招救市
　　综合报道，全球各主要经济体的中央银行联手实施了降息举措，金融风暴似乎并没有减弱的迹象。为此，各经济体继续出招为进一步挽救金融危机所造成的经济动荡。
　　美国财政部表示，7000亿美元的救市方案给了财政部官员向提出请求的银行注资的权力，可能会收购美国众多银行的股权，以恢复投资者对金融系统的信心。
　　此外，美国财政部长保尔森8日也呼吁，各国政府应采取持续行动稳定金融市场，国家间行动需密切协调。但他表示，即使美国政府已通过纾困方案，但仍将有一些金融机构会倒闭。
　　美联储(Fed)也在8日宣布，应亟需现金以支付其它保险业者，美联储已授权对陷入财务困境的保险巨头美国国际集团(AIG)新注入378亿美元。
　　在亚太地区，因有关全球金融危机可能会使韩国经济进一步加速放缓，韩国央行金融货币委员会9日表示，将标准年利率下调0.25个百分点，从目前5.25%下调至5.00%。并称此举将有助于安抚金融市场并避免经济活动陷入严重萎缩。
　　日本银行(日本央行)9日再次实施紧急公开市场操作，即日向短期金融市场注资共计2万亿日元(约合1372亿元人民币)，欲通过大量注资维持市场利率稳定。这是日本央行连续第17个交易日向市场紧急注资。
　　香港金管局今日起调整贴现窗基本利率，从由参考标准之一的美国联邦基金利率基础上调1.5%，修改为上调0.5%，实际上是降息1%。
　　"台湾央行"周四也出人意料地将基准利率下调25个基点﹐这是该行在近一个月内采取的最新减缓货币政策举措。

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　俄总统：金融体系已崩溃 俄中印应联手应对危机
　　环球时报驻俄罗斯特约记者梁小逸报道 昨天，在法国埃韦昂召开的世界政策问题大会上俄罗斯总统梅德韦杰夫发言时表示，希望与中国和印度等国家联手应对目前发生的经济危机。
　　据俄罗斯新闻网10月8日报道，梅德韦杰夫说:"早在上个世纪90年代的，'单极经济模式'就已经显出无效性。其主要支撑--国际货币基金组织及世界贸易组织那时就已丧失威信。近来，问题的解决主要就是要削弱美元。现在我们已真切看到世界金融体系走向崩溃。"
　　梅德韦杰夫说，俄罗斯将会积极推进世界金融体系向健康方向发展，不仅仅是在G8范围内，他强调会吸引世界关键经济体:中国、印度、巴西、墨西哥和南非，而欧洲在这个时候尤其不能示弱而成为软肋。（环球时报）

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美国财长建议20国集团召开特别会议应对金融危机
　　据外电报道，美国财长保尔森8日建议，针对危机四伏的金融体系，召开新兴国家参与的广泛会谈。
　　保尔森在七大工业国(G7)会议本周于华盛顿登场之前，呼吁二十国集团(G20)召开特别会议。巴西、俄罗斯、中国、印度等新兴国家均为二十国集团成员。
　　保尔森说，我呼吁二十国集团召开特别会议，广纳主要新兴经济体的资深财金官员、央行总裁和监管官员齐聚一堂，共商合作纾解全球市场动荡冲击之计，及各国经济成长向下议题。
　　他表示本周末将与七大工业国财长会面，"以商讨各个国家目前采取的对抗金融危机措施，及进一步加强连手救市之道"。 （中新网）

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巴基斯坦被标准普尔调降债信级别为CCC+，这是仅高于破产的评级，显示巴基斯坦已经濒临国家破产边缘。巴总统打算下星期派特使团去美国借钱。
　　据台湾东森新闻网报道，巴基斯坦今年来股市市值蒸发超过1/3，最近标准普尔又调降巴基斯坦债信为最末等，再加上巴基斯坦即将有30亿美金的外债到期，看来巴基斯坦正处于破产边缘，或许会比冰岛更快垮台。
　　报道称，9月才当选巴总统的扎尔达里打算下星期派特使团去美国借钱，但他一开口就要借百亿美金，美国如今都自顾不暇，哪有余钱能可借？
　　据了解，巴基斯坦的外汇存底只剩81.4亿美元，创历史新低，由于高油价和通货膨胀的影响，巴基斯坦外汇存底在9个月内缩水67%，屋漏偏逢连夜雨，巴基斯坦卢比又频频贬值，至今已贬值21%，巴国通膨也高达25%。
　　报道还称，在贪污腐败和恐怖攻击频传之下，巴基斯坦的外资几乎全部跑光，看来巴基斯坦真的要小心破产。
　　至于刚过完斋戒月的中东地区，股市表现也很差，沙特阿拉伯股市过去两天下跌近10%，埃及股市竟然暴跌16.4%，让一向自许富裕的中东人都很惊愕。CNN主播说:"中东享有原油带来的富裕，不过，中东显然无法自外于欧洲、美国和亚洲的股市。"在全球互相拉扯的情况下，即使中东这些石油贵族国，也无法在这波全球金融动荡中幸免。 （中新网）

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台湾中国时报：冰岛破产是令人震撼的一课
　　 台湾《中国时报》10月9日发表吴芳铭撰写的文章说，在信贷危机还在螺旋式上升的趋势轨道中，冰岛的破产已是令人震撼的一课。面对金融飓风和海啸惊涛骇浪的侵袭，政府更要展现卓越的领导和能力，当机立断、有所作为，以领头羊的姿态重拾人民和市场信心，度过大萧条以来的经济紧缩年代。

文章摘录如下：
　　信贷危机带来的金融海啸，惨重的灾情从美国本土震央扩散到全球，现在也波及到主权国家，例如冰岛已岌岌可危，濒临破产边缘。
　　美国政府与欧盟为了救市，不断推陈出新下猛药，但是成效始终有限。房地产泡沫化、银行倒闭、股市重力加速度般狂泻以及商品市场也走空头，现在连国家都可能破产，显示信贷的流动性出现强大危机，而情势益加严峻的坏消息在市场中蔓延。
　　在目前的情势下，三大问题将难以维持信贷流动，进而加大了金融海啸席卷的震撼力：
　　首先，近年来被美国前联准会(Fed)主席格林斯潘称为金融创新的金融衍生商品，由于具有分散风险的特性，一度被视为是好事；但现在的情势却被"股神"巴菲特不幸言中，这些衍生工具是"金融界大规模的杀伤性武器"，不费吹灰之力便一举让全球资本市场和经济摇摇欲坠。在计量的模型设计和精致的包装营销下，这些创新产品的风险被模糊化，商品背后的未知更加剧了市场的不确定性。所以在这场信贷危机中，不易判断哪些银行得以幸存下来，信任和信心也就在不确定中流失。
　　其次， 出现危机的金融机构为了自救，目前刻在进行去杠杆化(deleverage)，以削减负债，拯救具有价值的资产和具有竞争优势的业务。危机后的去杠杆化过程，银行资产会被出售，放款业务会紧缩，抽空了实体经济中的信贷，因而影响到企业和个人的贷款。
　　此外，在资产泡沫破裂后出现的去杠杆化过程中，当人们意识到哪些机构恐不具备偿付能力时，传闻中的银行将出现挤兑、保险公司面临退保、基金也将面临被赎回的危机。
　　处在市场风声鹤唳之中的美国AIG有意分拆台湾子公司南山保险出售，以及近期存户大举把钱搬出这波受伤严重的银行转存进公营行库就是例证。面对此等现象，近期世界各国也只好纷纷采取百分之百存款保险机制，就是试图稳定金融。
　　再者，雷曼兄弟和AIG等金融机构先后倒下已经严重摧毁市场信心，上周美国"七千亿加一千五百廿亿"救助计划的强心剂也无法挽回信心，现在连国家都会倒，市场信心已急降到冰点。
　　没人能精准预测未爆弹还有多少、信贷系统到底还有多少坏帐，这种不确定性只会加剧信心的消失。问题资产很多发生在不透明的信贷衍生品市场，也就是从信贷市场其它投资工具(如抵押贷款)衍生出来的产品，以及再杠杆化的操作，这些都会让亏损的灾情延烧扩大。因此，对于看不见的且有骨牌效应的信贷流动性问题，政府应该更加提防。
　　信贷市场基本是靠信心来维持运转的。债券的买家相当于放贷人，投资的目的是希望能够连本带息地拿回钱。如果公司破产或不能偿还负债，放贷人就会变得如坐针毡，此时放贷人通常会对借款人要求更高的利息或以更苛刻的条件来约束。如今，很多贷款人都已谨慎到了不敢放贷的程度，这种状况持续下去，信贷市场就像没了油的发动机，根本无法运转下去。短期信贷市场的冻结将会给日趋疲软的全球经济带来更加沉重的压力，要扭转这种情势，在救市场时得考虑要先把低迷的信心挽回重建，市场信心和秩序才会回复。