技术分析帖：浅析如何动态客观分析一只股票
来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com)
作者：wj1791
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为了保持文章完整，特别把上部分再贴一次。
总写股评也没什么意思，一个是自己没那个能力分析大盘走势那么大的问题，这种问题坛里的文章很多；另外有时候写完的东西感觉也没有什么太大保留价值，只当是过程性的东西，留做回忆了。
今天来点干的，写点实用性的东西。这也是笔者开始尝试性把自己操作中认为从技术方面值得记录下来的东西变成文字记录下来的一个开始，以便以后可以时常可以翻阅，避免再犯类似的错误。希望对大家也能有所帮助！
说一支最近笔者操作过的走的不太好的股票，这只股票就是000968（煤气化）。先看看这支票的基本面：该票属于煤炭版块，业绩上看是逐渐上升的。三季度十大流通股东列表基本全是新进场的基金，占流通股比重和筹码集中度都是非常不错的，基本面似乎无可厚非。
再从技术面分析一下：5.30大跌后至10月份造就了一批波段大牛股，000968就是一只。该股7.5元见底后在大盘回暖的情况下新进场的基金们发动了一场大波段行情，波段最高到达了30.79元的高度。之后在大盘持续下跌的情况下该股十分抗跌，形态保持的非常完好。我是个崇尚趋势的人，所以比较喜欢趋势良好的票，但是最近的走势表现的不是很尽人意。经过认真的思考，对该股票的情况进行了分析，找出了几条笔者认为存在的原因。我的答案将放在《浅析如何动态客观分析一只股票（下）》里帖出。
先请大家自己分析一下，毕竟群众的力量是伟大，让咱们也使用头脑风暴法来分析问题，也许还会有更好的答案啊！我记得有句名人说过的话：习惯决定性格，性格决定命运。希望大家养成勤于思考问题的好习惯！
其实，分析一只股票的方法有很多种，各种方法都有它的实用的一面，也有它的局限性。下面我谈谈我通过实践逐渐形成的一种方法，希望对大家有所帮助，也希望大家能不断给我提出建议和看法，以便我不断的完善。总之，适合自己的就是好方法。
首先，我认为分析一只股票首先要有大局观。什么叫大局观，顾名思义就是要对这只股票中长期的走势有个大概的了解和预测，可能当时的分析与后来的结果差之千里，但是这一步是必须要做的，经过不断的练习强化后，我相信大家的判断的准确性会逐渐提高的。当然也要结合当时大盘的情况（因为很多个股是与大盘不同步的，比如000968从月线上看就是在大盘已经拉升一大段后才启动的，所以个股与大盘即有联系，又有区别）。笔者前几年做的有些票就是缺少大局观，结果不少后来都成了大牛，尽管现在看当时进的位置和时机都不错，有的可以说相当的合适（可能有的人以为我是在自卖自夸，呵呵！）。不管怎么说，这个大局观现在在我看来是非常重要的。就拿000968来说吧，打开这个票的月线，可以看到它在2005.7月见到2.75的低点以来，横盘整理19个月，在第20个月（2007.2月）涨出第1个从月线看上是标志性的启动K线，均线开始发散，一直到07.5月底完成第1波。从第1波启动和持续的时间看该股前期是落后于大盘上涨，但总算在07.2赶了上来，这个时候大盘也已经是短期整理完毕，即将上涨，主力时机还算选的不错；07.6月整理一个月（因为碰上5.30事件），000968也连续涨了几个月，主力也顺势而为，进行第1波短暂上涨后的短暂调整。07.7大盘逐渐回暖，该股也开始走其主升大浪，7-9三个月拉出3根大阳线，在日线图也可以看到非常的壮观，从3季报的十大流通股东列表中也可以看到基本全换，控筹度有了一定的提高。是新资金进场拉高建仓，还是新老庄家协议换庄为拉高出货放出烟雾弹，可能要等到年报出来才会有结果，当然可能到时候已为时已晚。但是这种情况在今年的行情中比较典型，有很多股票都出现了这种情况，大家如果有兴趣可以去翻翻。在7-9月拉出3根大阳线后，如果属于主力拉高建仓，那么随后整理洗盘2个月也说的过去。10-11月用小阴小阳（放量）强势整理2个月，趋势上还是向上（不象有的同板块个股已经随大盘调整而出现1-2根大阴线），按照常理来讲12月应该还会收1根幅度大于11月的阳线，现在应该还属于主升浪的范畴。整个月线走的非常流畅，非一般小资金能够走出来，这也是我之所以选这支票的原因。当然我选它也是本着摸着石头过河的想法，想先按波段做一下，因为前面说过3季度的换庄是什么性质现在还不太好判断，另外主升大浪幅度也不小了，什么时候完结，只有主力说了算。
第二，大局观说完了，把近期情况再看一看。该股10.25-11.16做一个右底抬高的小双底（或者说小的三重底也行，因为11.12也可以算一个底），而且60线也跟了上来起到了助涨的作用。形成的双底从时间上看比较短，不足以支撑开始一波较大行情，但是从历史经验来看一般都会向上拉升一波后再进入短暂的调整。
第三，正常情况下根据行情的性质进行选票。这一条我认为比较值得商榷，需要分别对待。因为这也存在一个短线、中长线或波段的问题，行情的性质也分短、中、长期。短期行情的性质可能比较多变，而且在震荡市中热点转换也很快。个人认为从10月中下旬进入调整以来最近行情的性质应该是以超跌反弹为主，大家如果细心的话可以看到涨幅榜上经常光顾的好多都是超跌反弹的票，有的反弹幅度还十分的惊人。虽然短线幅度十分的可观，但是风险也是不小的，因为在这种弱市的情况下短线操作难度更大。我想000968不属于这类票，该股在10-11月的调整中十分的抗跌，可能根主力的成本也有关系（至少目前还没走完的情况下我是这么认为的）。但是就象弹簧一样，回压的越狠，反弹幅度会更大，平地起跳是不会马上见到很好的效果的。我想这也是这只票最近走的不好的原因之一，当然如果不在乎这短期的得失而坚守，我想信在趋势没被破坏的情况下，从该股上是会得到一定的回报的。
第四，板块的效应也是一个值得注意的问题。这个因素可能是老生常谈，但我还是要在这里谈一谈。该股属于煤炭板块，我们可以看到，整个煤炭板块的个股在7-9三个月基本都走出了一波象样的波段行情，所以从10月份后是煤炭板块进行修整的时期。000968虽强，但独木难成林，我想这也是一个原因。
第五，就是该股最近自身特有的特点，但是我认为大家在今后分析一支票尤其是要决定进场前要注意的一点，也是我文章题目强调的要动态的分析一只票的原因。做长线的买进的时机很重要，买进以后也不是把票放在那里就不管了，不管它的基本面或技术面发生了什么变化，不管大盘出现了哪些本质性的变化。如果这样做长线的话，来回坐电梯是迟早的事。通过分析，我发现该股在12.5日有一批有限售条件的流通股上市，数量占原流通股数量的20%左右。这个比例应该说不算小了，而且这批筹码当时持有人的持仓成本是多少至少我现在是不知道。主力在7-9月三月大幅度拉升后进入洗盘（或可能叫出货）阶段，如果碰到一批比例不小的低成本流通股上市我想对于主力下一步的运作会增加不小的难度。大家可以翻翻有类似情况的个股，我想大部分短期都不会有什么大的作为，都需要消化一下这部分筹码。待这部分筹码消化得差不多了，洗盘也差不多了，整个板块及大盘条件具备了，我想主力的真实意图也会表露出来。
目前，我想到的就这五点，下面谈谈操作的问题。谢谢坛里朋友的关心，该股我的成本价还不算太高，到目前为止还没赔钱。最近我的操作思路是：既然先按波段做，在波段没完结，没有有效跌破20线的情况下先暂时不动，有跌破的迹象在跌破前就先减仓。因为从月线角度考虑我原先判定该股到月底收一根大于11月份的阳线应该没问题，所以在没破坏趋势的情况下准备先不动。但是也可以看到该股不论从日、周、月线上看量价都有些背离（当然也可能是由于主力锁筹造成的，这只有事后分析才能确定），而且日、周线价和指标也暂时处于背离状态。再加上最近的大盘的短期方向比较难判断，所以这个阶段很难确定主力的真实意图，我想主力也需要顺势而为，没准也处于观望状态。总之，在没有出现破位迹象之前对该股还是比较有信心的。至于最近可能的走势，我比较趋向于上部分文章回帖中坛中第16楼“牛不回”朋友的回帖，但回帖中提到的具体的时间现在还不敢断定相同，还要根大盘的情况和个股短期标志性的K线出现。
好了，说了这么多，不知道大家满意否。还望大家不断提出宝贵意见和建议，可以针对该股，当然针对文章的题目更好。也希望本帖能够作为一个跟踪连续帖，标题的内容我只是以一个个股为例进行阐述，还需要理论性的东西完善，肯请坛中的朋友能够帮助共同完成，不断把这个题目完善下去，谢谢！ | 
发表于 2007-12-21 09:21
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