boge001 发表于 2005-11-9 16:24

权证交易价格涨跌幅限制计算方法说明

　 关于权证交易价格涨跌幅限制计算方法说明的通知
　　
　　各会员单位：
　　
　　根据《上海证券交易所权证业务管理暂行办法》第二十二条规定，权证交易实行价格涨跌幅限制,涨跌幅按下列公式计算:
　　
　　权证涨幅价格＝权证前一日收盘价格＋(标的证券当日涨幅价格-标的证券前一日收盘价)×125%×行权比例；
　　
　　权证跌幅价格＝权证前一日收盘价格-(标的证券前一日收盘价-标的证券当日跌幅价格)×125%×行权比例。 　
　　
　　当计算结果小于等于零时,权证跌幅价格为零。
　　
　　公式应用中，有两点需要特别注意：
　　
　　一、“标的证券当日涨幅价格”、“标的证券当日跌幅价格”是指标的证券的当日涨跌幅限制的最高、最低价；
　　
　　二、在计算价格时，每一步计算结果，需先四舍五入至最小价格单位。
　　
　　以权证“宝钢JTB1”上市首日（8月22日）涨幅价格为例：宝钢JTB1（580000）的保荐机构提供的上市首日开盘参考价（在前收盘价格处显示）为0.688元；标的证券G宝钢（600019）的前收盘价格为4.62元，涨跌幅限制为10%，行权比例为１。
　　
　　标的证券当日涨幅价格
　　
　　＝标的证券前一日收盘价×（1＋10%）
　　
　　=4.62×1.1
　　
　　=5.082元
　　
　　＝5.08(计算结果先四舍五入至最小价格单位)
　　
　　因此：
　　
　　宝钢JTB1的涨幅限制价格
　　
　　＝0.688+（5.08－4.62）×125%×1
　　
　　=1.263元
　　
　　特此说明。
　　
　　上海证券交易所
　　
　　二○○五年八月二十四日

zhoudan 发表于 2005-11-9 17:01

顶顶顶！

f5635635 发表于 2005-11-9 18:05

学习，谢谢！

cxycjmdy677199 发表于 2005-11-9 19:44

权证涨幅价格＝权证前一日收盘价格＋(标的证券当日涨幅价格-标的证券前一日收盘价)×125%×行权比例；
　　
　　权证跌幅价格＝权证前一日收盘价格-(标的证券前一日收盘价-标的证券当日跌幅价格)×125%×行权比例。

11月10日权证的跌停价=1.159-(3.91-3.52)*125%*1=0.672元
　11月10日权证的涨停价=1.159+(4.3-3.91)*125%*1=1.647元.

bndlwjl 发表于 2005-11-9 19:53

学习，谢谢！

lylwwf 发表于 2005-11-9 21:27

【上联】发一帖精一帖天才啊
【下联】看一帖回一帖厚道啊
【横批】没这种人

huacc1955 发表于 2005-11-10 21:40

感谢提供!

chenyoung 发表于 2005-11-10 22:54

非常感谢！
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