三段结构论
发表于 2019-12-13 12:24
第二为什么要定义市场的强弱
定义市场的强弱是很有必要的。这是因为:
一市场的强弱直接关系到盈亏比是否足够。在强趋势或单边势,即使是小级别,有时盈亏比也是足够的;若是弱趋势,即使是大级别,有时盈亏比也不够;
二市场的强弱决定了应该持盈还是了结。若是强趋势,应该持盈;若是弱趋势,应该主动了结;若变为振荡,应该退出。
三市场的强弱决定了是否应该等待级别的切换,以博取超预期收益。在级别论会论述到,我们进入市场交易时,是有明确的级别预期的,达到目标就应该退出。但若市场的强度超出预期,那么,在一定条件下,也可以等待市场切换到大级别,以获取大级别的预期收益。
三段结构论
发表于 2019-12-14 16:33
第三几个走势强弱的示例图
看几个强弱示例图,分别是:
一鲁亿通单边图。以A股为例(下同),单边势一般沿五日线运行,五日线近似于60分钟图里的20线;
二澳洋健康强趋势图。强趋势一般不会跌穿20日线;
三美亚光电弱趋势图。弱趋势一般会跌破20日线;
四伟明环保振荡图。振荡一般会回落到60日线。一旦市场定性为振荡,要尽早退出;
五现在(2019年12月)的上证指数日线变化图。
三段结构论
发表于 2019-12-14 16:34
这就是典型的单边走势。如图所示,点3点5点7点9基本上没有明显回落,仅仅是横向振荡修复一下指标后就向上运行。其中点3和点7的MACD指标作了一个空中加油;点5回踩了一下20线;点9的MACD作了一个风洞。所谓空中加油就是MACD指标在零轴上时,黄白线稍稍靠近后,随即迅速分开的形态。所谓的风洞就是MACD指标在零轴上运行,黄白线死叉后,在短时间内再度金叉的形态。
三段结构论
发表于 2019-12-14 16:36
上图是强趋势示例图。上图有以下特征:一点5点7分别高于点2点4;二点3点5点7回踩20日线后,再度上行;三点3是点1到点2之间的38.2%;四点5是点3到点4之间的38.2%;五点7是点5到点6之间的50%;
三段结构论
发表于 2019-12-14 16:37
上图是弱趋势示例。上图有以下特征:一点3点5点7分别低于点2点4点6;二点3点5点7回调跌破了20日线后;三点3是点1到点2之间的50%;四点5是点3到点4之间的50%;五点7是点5到点6之间的50%;
三段结构论
发表于 2019-12-14 16:38
上图是振荡示例图。上图有以下特征:一点3是点1到点2之间的61.8%;二点5是针对点3到点4的回调,回调幅度远远超过了66.7%;三点6未能创出点4的新高;四点3点5点7回调跌破了20日线; 点3点5回调跌破了20日线,走势已经很弱了,点5回调过深和点6未能创新高,致使弱趋势演变为振荡。
三段结构论
发表于 2019-12-14 16:40
来看一下2019年11月后的上证指数。 点3是点1到点2之间的50%,很正常,市场有继续上涨的可能性。但是点4没能创新高,没有形成上涨N形,变化为振荡N形,之后点5的回落超过了66.7%,市场走势就必须定性为振荡了。接下来点6不能创新高,点7略创了新低,市场越来越弱了。实际交易中,点5点6出现后,就必须逐步退出市场了。点8点9这一段,连20周均线都跌穿了,市场进入了中期不可操作阶段。
三段结构论
发表于 2019-12-17 20:25
第六节主升段是一种特殊的N形结构
我们所有的论述都是围绕识别和抓到主升段展开的。现在介绍了N形结构,我们可以来看主升段和N形结构的关系了:
一主升段的首要功能是描述事物的发展阶段。但是,当事物过程没有结束时,并不能确定是不是主升段;
二因为事物始终处于发展变化之中,所以我们只能对可能的主升段做出判断,这一判别标准就是主升段的定义;
三我们交易的依据就是我们对主升段的定义;
四根据主升段的定义,主升段就是一种特殊类型的N形结构。它需要满足:
一上有效改变原有趋势并形成新的运动方向; 一下回落幅度不超过61.8%,且靠近某级别20均线;有再度向上的迹象;
五主升段就是就是满足强趋势条件的N形结构。
主升段图例见前文“A股历史上的主升段”。由图例可以看出,有周线级别的主升段,有月线级别的主升段,可见主升段是有级别的。并不是所有级别的主升段都有交易价值,不同级别的主升段价值差异巨大。级别的确定将在级别论中论述。
三段结构论
发表于 2019-12-17 20:26
第七节2016-2019年商品期货的主升段N形结构
2016年以来,在供给侧改革的背景下,大多数商品走出了一轮上涨行情。虽然这些上涨有强有弱,有先有后,但是它们的走势节奏都是符合N形结构的特点的,都在验证着N形结构是市场走势的根本结构。它给出的启示是:如果交易者相信N形结构的话,可以放弃其它模式,只做这种模式就可以了。它简洁明快,容易辩认。
下面按时间顺序标示出各品种实际走势中的N形结构,各品种因历史走势的差异,回踩的级别也不尽相同。商品期货的上涨行情叫牛市不太确切,本质上只是大的箱体波动,但和股票牛市类似,商品期货也有轮动的效应。这是由资本逐利的本质决定的。
三段结构论
发表于 2019-12-17 20:27
上图满足主升段定义的几个要素:一点1到点2的上涨有效改变了原趋势并形成了新的运动方向;二点3回落幅度为61.8%,回踩20周线,时间是2016年6月。 三点3之后走了N形结构的主升段;
三段结构论
发表于 2019-12-17 20:28
上图满足主升段定义的几个要素:一点1到点2的上涨有效改变了原趋势并形成了新的运动方向;二点3回落幅度为61.8%,回踩20月线,时间是2017年6月。 三点3之后走了一段N形结构,未能创出点2新高,后市形成振荡; 焦炭焦煤走势有一定的同步性,对应点4时间段的焦炭创出了新高。
三段结构论
发表于 2019-12-17 20:29
上图满足主升段定义的几个要素:一点1到点2的上涨有效改变了原趋势并形成了新的运动方向;二点3回落幅度不到61.8%,回踩20周线,时间是2016年10月。三点3之后走了N形结构的主升段;点1的回落超过了66.7%,回落得多了一点,也跌破了20周线,导致点2未能直接创新高,多走了一个结构,相比焦炭就弱了许多。
三段结构论
发表于 2019-12-18 22:11
上图满足主升段定义的几个要素:一点1到点2的上涨有效改变了原趋势并形成了新的运动方向;二点3回落幅度为50%,回踩20月线,时间是2017年6月。 三点3之后走了N形结构的主升段;
三段结构论
发表于 2019-12-18 22:13
上图满足主升段定义的几个要素:一点1到点2的上涨有效改变了原趋势并形成了新的运动方向;二点3回落幅度为61.8%,回踩20月线,时间是2017年6月。三点3之后到点4走了一段N形结构,但未能创新高;四点5回落幅度为50%,再度回踩20月线,又走了一个N形结构;
三段结构论
发表于 2019-12-18 22:14
在甲醇月线图中点1到点2那一段行情是错过了的。要把握它也可以,降低级别就行了。本图就是用来作这样的示例的,这样的示例具有普遍性,后面还有小级别主升段的图例。上图满足主升段定义的几个要素:一点1到点2的上涨有效改变了原趋势并形成了新的运动方向;二点3回落幅度为不到50%,回踩20日线,时间是2016年9月。 三点3之后走了N形结构的主升段;
三段结构论
发表于 2019-12-19 19:54
从2017年9月以焦炭螺纹为代表的商品见到高点后,多数品种都呈振荡状态,之后近一年时间都没有什么较大级别的行情。可见,有行情时一定要把握好,否则没了行情再想补回来,面临的可能就是亏损了。棉花横了一年多才来了一段急匆匆的行情。上图满足主升段定义的几个要素:一点1到点2的上涨有效改变了原趋势并形成了新的运动方向;二点3回落幅度为33%,回踩20月线,时间是2018年4月。 三点3之后走了N形结构的主升段;
三段结构论
发表于 2019-12-19 19:55
棉花的短暂行情结束后,过了两个月,PTA终于在高位区蓄势完成,以日线级别向上突破,走出了一段主升行情。上图满足主升段定义的几个要素:一点1到点2的上涨有效改变了原趋势并形成了新的运动方向;二点3回落幅度为33%,回踩20日线,时间是2018年7月。 三点3之后走了N形结构的主升段;?升段;
三段结构论
发表于 2019-12-19 19:57
上图满足主升段定义的几个要素:一点1到点2的上涨有效改变了原趋势并形成了新的运动方向;二点3回落幅度为50%,回踩20月线,时间是2019年4月。 三点3之后走了N形结构的主升段;这一波黄金行情有各种消息、政策,甚至国际局势的影响,但它还是符合N形结构的特性。据说这一波黄金的涨势让套了几年的 CHN大妈解放了。
三段结构论
发表于 2019-12-19 19:58
白银比黄金在时间上滞后了三个月。上图满足主升段定义的几个要素:一点1到点2的上涨有效改变了原趋势并形成了新的运动方向;二点3回落幅度为38.2%,回踩20日线,时间是2019年7月。 三点3之后走了N形结构的主升段;g:1.0000pt;" >
据说这一波黄金的涨势让套了几年的 CHN大妈解放了。
三段结构论
发表于 2019-12-21 16:41
上图满足主升段定义的几个要素:一点1到点2的上涨有效改变了原趋势并形成了新的运动方向;二点3回落幅度为50%,回踩20日线,时间是2019年10月。 三点3之后走了N形结构的主升段;