量化1 - 每日股价波动与未来涨跌幅的探究
下表为我统计的上海市场所有有交易记录的A股股票20100701到20150508日线涨跌幅与后1,2,3,4,5日累积涨跌幅的相关系数均值,表中(x,y)位置数值代表后x天累积涨跌幅和前y天(包括当天)的累积涨跌幅的相关系数
0.0777280.0474780.0374640.0323240.015412
0.0523480.0333020.0287560.0155640.000902
0.0462480.0320210.0201510.0068360.000386
0.0459820.025340.0129980.0071920.000582
0.0367190.0175630.0130060.0062810.003969
以标红(3,4)位置数值0.012998为例,
以基准为某月10号(假设此月每天都为交易日),此数值代表10,9,8,7号这4天的累积涨跌幅和11,12,13这后续3天的累积涨跌幅的相关系数为1.2998%.
由上表可以看出,短线上今日涨跌幅与后一日涨跌幅有相对较强的正相关性,和后续2,3,4日也有相对中等的正相关性.
上表同时也显示出前N日累积涨跌幅相对于明日涨跌幅有相对较强的正相关性(第一列数据).
在上表的基础上考虑涨跌幅方差,并将上表中的均值除以方差,以此值表示在承受相同波动风险情况下,我们得到的相关性的稳定程度,
得到下表
7.1433293.6969473.0508683.1495351.683191
3.3355051.7874451.6639471.0425140.06464
2.5411481.5711641.0668350.4006890.023498
2.3996091.2155990.6561140.3834960.029293
1.8482080.8257390.6370360.2979060.177025
表格位置含义可参考上面均值表,由这个表可以看书,虽然在均值表中以过去2,3,4,5为基准,可以得到较好的正相关性,但是这个相关性确承受了较大的波动风险,所以在这张表中,数据就没有太显著优势,反倒是如果只以今日的涨跌幅来对未来2,3,4,天进行预测,可以得到较好的稳定性.
以下贴出相同时间段内深圳市场的均值表和 均值/方差表,深圳和上海市场稍有不同,留给大家自己琢磨吧
深圳20100701到20150508日日涨跌幅与后1,2,3,4,5日累积涨跌幅的相关系数均值表
0.0763060.0376580.0298450.0238640.008941
0.0407390.0183160.0140950.001934-0.00907
0.034670.0153850.004274-0.00693-0.01007
0.0302230.005895-0.00459-0.00754-0.01192
0.018803-0.00113-0.00375-0.00835-0.01017
深圳均值/方差
8.3236023.570972.6783792.3844970.888503
3.1586331.1923860.8767960.122727-0.62427
2.3504660.8788650.22795-0.37653-0.57038
1.9265640.314559-0.22396-0.38978-0.63204
1.08513-0.05909-0.18371-0.42199-0.46839
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