回到未来 发表于 2011-7-16 15:45

银河证券就攀钢钒钛研报给出188元目标价致歉

2011年07月16日07:28中国证券报


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银河证券15日晚间紧急发布公告，对于此前市场关注的攀钢钒钛“188元目标价”事件致歉，由于该公司注册分析师7月9日发表的《攀钢钒钛（000629）：股价被严重低估》中出现数据计算错误，将一个原本该放到分母上的百分比放到了分子上，导致结果相差巨大。银河证券表示，现已更正了上述研究报告的相关内容，但不影响推荐攀钢钒钛的最终结论，投资者可以查阅更正后的研究报告。
银河证券还表示，经过内部核查，截至15日，本年度公司自营和资产管理业务并未买卖、持有攀钢钒钛股票，也没有提前将该报告提供给任何机构或个人。
7月15日，攀钢钒钛放量封住涨停。目前，银河证券已经发布了最新研报，目标价调整至56.12元。
以下为银河证券的声明：
关于攀钢钒钛研究报告的致歉声明
尊敬的客户：
我公司注册分析师于2011年7月9日发表的《攀钢钒钛(000629)：股价被严重低估》中出现数据计算错误，将一个原本该放到分母上的百分比放到了分子上，导致结果相差巨大。我公司现已更正了上述研究报告的相关内容，但不影响推荐攀钢钒钛的最终结论。请您尽快查阅更正后的研究报告。我公司对此深表歉意。
经过内部核查，截至报告发布日，本年度我公司自营和资产管理业务并未买卖、持有攀钢钒钛股票，也没有提前将该报告提供给任何机构或个人。
我公司非常感谢广大客户及社会各界的长期信任与支持，我们将继续本着为客户高度负责的态度，竭尽全力为客户财富增值提供服务。
中国银河证券股份有限公司
二O一一年七月十五日
银河证券研报：
攀钢钒钛(000629)：股价被严重低估(修改版)
分析师：王国平
1。事件
本报告中，我们从攀钢所拥有的钒钛及铁矿资源的价值的角度考虑，通过与国际和国内矿石类上市公司每股资源价值以及当前股价的比较来评价攀钢目前所处的股价及估值水平，通过分析我们得到了攀钢钒钛股价被明显低估的结论。这与前期进口钛精矿价格大涨以及公司宣称卡拉拉一期产能将扩充到1500万吨两大利好事件所反映的信息一致，即公司股价具有较大的上涨空间和上涨需要。
2。我们的分析与判断
(1)主要结论：攀钢钒钛股价被严重低估
通过攀钢和全球主要矿企“股价/每股资源价值”的比较，我们发现攀钢目前股价/每股资源价值之比仅为4.3%，低于三大矿业巨头的19.6%、35.8%和5.1%，更低于国内矿石型上市公司金岭矿业的76.2%，这说明攀钢股价目前处于较明显的低估状态，也意味着公司股价未来上涨空间巨大。
表1 攀钢“股价/每股资源价值”之比明显落后于其他矿石类上市公司

资源类上市公司储量(亿吨)吨盈利(元/吨)资源总价值(亿元)总股本(亿股)每股资源价值(元)人民币计价的股价(元)矿石资产盈利占比股价/每股资源价值淡水河谷40807.531537.053.6588.4214.253.8%19.6%力拓21872.117304.719.4892.0470.168.0%35.8%必和必拓56872.146145.821.72126.5515.921.1%5.1%金岭矿业0.33550.0142.95.9524.0219.5393.7%76.2%攀钢钒钛47.2336.915907.057.3277.811.85100%4.3%
资料来源：中国银河证券研究部 (注：本文只考虑三大矿山铁矿石部分资产，将股价按照铁矿石资产在公司整体资产盈利比进行折算，计算吨钢盈利按原矿品位折算成63.5%的精矿)

挚爱成就梦想 发表于 2011-7-17 09:08

#*27*# #*27*#

寒秋萧萧 发表于 2011-7-17 09:29

rong__hua 发表于 2011-7-17 20:06

#*)*#

锋蓉华 发表于 2011-7-17 20:14

#*29*# #*29*#

6623385 发表于 2011-7-17 22:44

回到未来 发表于 2011-7-17 23:13

宇宙证券最新烟爆中，分析师亡国凹，给出沙钢股份1888元的目标价。

不涨停，不道歉！不更正！

#*22*#

ccbd139 发表于 2011-7-17 23:52

牛B #*29*# 1888

丁丁之火 发表于 2011-7-18 12:16

厉害厉害，“将一个原本该放到分母上的百分比放到了分子上”。。。。

权是红色的 发表于 2011-7-18 12:32

#*29*# 这分析师是荷兰野鸡大学出来的。

权是红色的 发表于 2011-7-18 12:33

麦哥，张江板了。#*)*# #bb# #*)*#

apachecn 发表于 2011-7-19 23:20

与幸福相伴 发表于 2011-7-20 00:31

这样也行~~

wmgc20045112 发表于 2011-7-20 03:07

原帖由 回到未来 于 2011-7-17 23:13 发表 http://bbs.macd.cn/static/image/common/back.gif
宇宙证券最新烟爆中，分析师亡国凹，给出沙钢股份1888元的目标价。

不涨停，不道歉！不更正！

#*22*#
总之，不解释。

nsa 发表于 2011-7-20 07:59

国信证券再放卫星 青岛啤酒还有7倍 空间 银河证券刚放完卫星，国信证券立刻 将接力棒抢了过来！昨日，国信证券分 析师黄茂发表题为《青岛啤酒：成本见 顶估值见底销量给力12年发力》的研究 报告称，青岛啤酒市值还有7倍多上升空 间！ 黄茂在这份研究报告中给予青岛啤 酒“维=推荐”评级，其理由共四点：第 一，国内外大麦价格出现见顶回落态 势；第二，青岛啤酒换帅促使销量业绩 爆发增长，2012~2013年仍有再融资可 能；第三，行业增速创新高，公司估值 处于历史底部；第四，行业中长期空间超过白酒，估值应有一定溢价。 在第四个理由中，按照黄茂的估算， 青岛啤酒市值还有7倍多空间。 黄茂的分析逻辑是：如果未来啤酒价 格提升50%，青岛啤酒的利润可以提高5 倍；如果按照未来中国人均消费量可以 达到目前日本的80升，青岛啤酒的市场 份额达到30%，利润水平达到百威英博 目前的800元/吨；届时青岛啤酒市盈率 回落到15倍，市值可以达到3700亿元， 相比现在的500亿元总市值，还有7倍多 上升空间。 该报告同时预计

hlp1982 发表于 2013-2-8 20:49

回版一路走好！

纪念回到未来 发表于 2013-2-15 09:25

拜祭！

zmfhyzc 发表于 2014-12-7 17:31

道歉不道歉又都是那样，无所谓了！
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