【正华投资内部参考】摘录（2011.06.20）
阅读提示：（以下说明仅为告知新会员之用，每次相同，老会员自可飘过）个人认为，目前证券市场上的各类资讯刊物多如牛毛，不少还制作成电子杂志，界面华丽，内容繁杂，实际上就是大杂烩，对于实际操作没多少价值，动辄收费几万元的，冠以××私募、绝密等挑逗字眼，大部分就是忽悠你。试想，哪个大资金的操作计划会提前通知你？我想任何一个成熟的股民都不会相信有这种天上掉馅饼的好事。之所以在此不定期贴一些正华资讯：一则是因为个人通过长期阅读观察，认为其确有价值；二则本人过去写了不少技术分析的帖子，翻过来调过去就是那些分析方法，有些厌倦了，但总得写点东西吧，就用了这个偷懒的转帖办法；三则因为正华信息能尽量客观地反映股票市场的信息（这点长期追踪过的朋友都深有体会）。之所以不提供当天的信息：一是这些信息大部分都是源于基本面的，而基本面的变化不一定反映在短线波动上，需要得到资金的认可才有可能发生异动。所以早一天晚一天知道影响并不大，建议观者长期跟踪观察；二是由于正华资讯是收费信息，为避免引起纠纷，也为了保证信息来源的顺畅，我转帖的正华信息的发布一般是不定期的，而且内容有所滞后，请理解！我将尽量多发一些，为MACD的朋友带来一些帮助。 06.16〖正华投资内部参考〗（2）
发表时间：2011-6-16 8:22:44
地产王牌投研行业观点：
目前各地保障房建设正面临着较大的资金压力，而政府在拍地收入方面却在下降，目前调控的效果正在逐步显现，行业的背景使得针对房地产的政策接近尾声，短期来看，反弹行情或可持续。
需强调的是，市场期待的行情反转机会仍需要基本面变化的配合。我们认为地产股的大机会仍旧来自自于多层次住房体系完善之后，等待了将近2 年时间，虽也期待，但仍无奈。
在标的方面，推荐：
**** Hidden Message ***** 06.15〖正华投资内部参考〗（3）
发表时间：2011-6-15 8:10:02
军工行业深度解析 + 标的归纳 （东方）
事件：
近期，围绕南海的纠纷愈演愈烈，越南官方发表了态度强硬的讲话，而部分东盟国家表示希望国际社会介入南海问题
我们的观点：
**** Hidden Message ***** 06.13〖正华投资内部参考〗（2）
发表时间：2011-6-13 8:37:20
周末编辑部例会，参会投研人员讨论的主题超出了我们之前的打算，这是一个敏感的话题：战争（冲突）！
参会的多位知名投研人员均认为，南海冲突难以避免。编辑部在沟通后，简要的观点总结：
关于时事
（1）南海问题不同于钓鱼岛。不含有感情的来说，钓鱼岛含有政治遗留问题的意味（与我们官媒报道不同），中日两国官方均有自己的逻辑，具有扯皮的空间，但实际上中日之间发生直接冲突的可能性微乎其微。即使不谈日美安保条约（该条约适用钓鱼岛），两者都是各种利益充分交织的大国，考虑问题不容易激化。
（2）南海问题，纯粹是中国被一群业余小流氓的侵占，最突出的是菲律宾和越南。但实际上，中国不可能动菲律宾，因为美国在菲利益很大，并有军事互助条约。但是**@执@政的越南是不同的，越共高估了美国重返亚洲战略给它的支撑，近期的举动反映了越共内政外交的不成熟。
（3）**近期在官方媒体大量释放南海信息，同时军方高层频频参与表态，带来了内部民族主义情绪高涨 ---- 这不是**处理此类问题过去的脉络（过去的重点在弱化问题、安抚群众、韬光养晦），这个政治风向标需要特别关注！！！假如**后面没有牌，现在媒体不会被允许去如此渲染南海问题。
中国以前奉行的“搁置争议，共同开发”策略实践证明已经失效，南海行为准则也已经名存实亡。中国在南海一战的可能性非常大，逻辑：
一是随着阿富汗和伊拉克战争进入收尾阶段，美国的战略重心转移到东亚是水到渠成的事情。目前美军正在重新部署，将把大部分的兵力调往东亚，东北亚布局已经完成，东南亚布局也在紧锣密鼓地进行，一旦完成，美军将在西太平洋布下一道天罗地网，将亚洲大陆的国家主要针对中国死死捆住，让你动弹不得！如果中国此时再不出手，无疑是让美军从容地完成在东亚的军事部署，等到那时，美军已经完成了战前准备，一旦打起来，将更显信心十足，游刃有余。中国再想解决南海问题已为时已晚，在美国的撑腰下，占有南沙岛屿的东南亚诸国会更加有恃无恐，根本就无意与中国谈判，而且会变本加厉地掠夺南海丰富的资源，南沙群岛将会变成第二个钓鱼岛，成为一个无法解决的死结。
二是2012年台湾大选即将开始，马英九能否连任充满变数。一旦民进党上台，台海局势又重回陈水扁时代，中国的战略重心将重新被牵制在台海周边，无法腾出精力来解决南海问题。更为严重的是，随着美军在东亚新军事部署的完成，美国政府对中国的态度将会更加强硬，为了遏制中国经济、军事实力的进一步膨胀，保持自己唯一超级大国的地位，美国会联合日本、韩国、澳大利亚、台湾和东南亚诸国，形成一个亚洲“北约”，对中国采取统一行动，中国到那时再环顾周边，猛然发现自己变成了一个孤家寡人，今天在利比亚上演的悲剧也许会在将来的某一天在中国重演！
三是东盟现在已呈现出联合起来统一对付中国的苗头，一旦让它成为现实，南沙问题将变得更加棘手。东盟各国心理也清楚，靠它们各自的力量抗衡中国，无疑是以卵击石，毫无胜算的可能，只有联合起来抱成一团，才能增加分量和筹码。因此，中国要在东盟联合起来一致对外之前，迅速解决南海问题，否则，今后中国要想解决南海问题不仅仅只是面对有关的国家，而且要面对整个东南亚联盟，甚至还要面对美国、日本、韩国、澳大利亚等诸多国家，把南海问题国际化正中美国人的下怀，中国将会陷入被动应战、孤立无援的状态，南海问题解决起来将会难上加难！
靠经济利诱，靠和平谈判是不可能收回南沙失土的，唯一的途径就是动武，既然早晚都得打，那晚打不如早打，因为留给中国的时间已经不多！
关于投资策略
A股军工股表现很有意思，军工行业本身是显著弱周期的，但是军工股的表现却是显著强周期。主要理由在于：
（1）行业信息不透明
（2）外延式的资产运作的重要性大于内生性增长的重要性，使得市场不太在意关注基本面
（3）周边时事事态是决定军工股表现的重要催化剂
推介标的，A股可以沾边军工主题的，近百家，编辑部今次例会推介一批我们本周投研研讨的标的，今后会再次系列推介。
（1）川大智胜，空管系统软件，大通航主题下的优选标的。业绩不断超预期，有投研个人看目标起码50元向上。
**** Hidden Message ***** #*22*# #*d1*# #*19*# #vv1#
回复 #2 wjaaa 的帖子
好东西回了再说! 二个ipk 回复 #*)*# #bb#回复 #2 wjaaa 的帖子
#*P# #*P# #*P# 好东西 本内容跟帖回复才可浏览 继续学习，对我现在的理念有很大帮助 本内容跟帖回复才可浏览#bb# #bb# 什么啊。。观点
ok
ok!ok!回复 #2 wjaaa 的帖子
谢谢分享#*22*# 喜欢正华，支持MACD！ 看看啊啊啊啊 好东西回了再说! 我也下来看看
页:
[1]
2