【数据研究】——为什么我说银行股将是C浪下跌中的主要做空力量？（已更新数据）
我对银行股的态度自本轮调整以来都是旗帜鲜明的：A浪中银行股是多头死守的核心资产，空头无法得逞。B浪则是多头主动减仓的良机。在C浪中将沦为最大的做空力量。看懂了这一篇帖子的人就会明白我的观点：《俺的大军攻进城来，你却说：“百姓大臣的财物归你，休的入得宫来！”》http://bbs.macd.cn/thread-1285776-1-1.html
这篇帖子代表我对整个调整浪多空板块变换的整体观点，很多人以为是一篇说书。搞懂了多空转换的基本原理，其实你就不需要看下面这些数据了。
很抱歉，因为我个人从来不买银行股，所以很少去关注。但是今天放量下跌后，论坛里面议论纷纷，所以我决定做一点研究，这个帖子对我本人毫无关系，是纯义务的，为此我牺牲了晚上为自己选股的时间，所以即使有争议，也请大家文明跟帖:) 。
先看数据，今天的数据我还没有（有了之后就会更新，相信会比较难看），但我们可以先看一看昨天之前的数据：
基金机构7日增减比率主力增减基金机构持仓及增减代码名称1130～1207△1△5△10△20△40持仓增仓1增仓5增仓10增仓20增仓40'600000'浦发银行-3.9-0.120.33-4.5-4.5-3.2750.58 0.10 0.3-3.4-3.9-1.9'600015'华夏银行1.20.270.771.322.291.5460.20 0.40 0.40.91.82'600016'民生银行-0.3-0.080.13-0-0.9-17.418.85 0.10 0.1-0.20.1-8.4'600036'招商银行-0.20.180.420.090.2-0.0572.26 0.00 00.101.5'601009'南京银行-0.800.631.1-27.44.75 -0.10 0.30.2-0.72.5'601169'北京银行-2.70.230.490.23-2.8-10.817.83 0.30 0.50-2.4-7.3'601328'交通银行20.191.711.560.585.4837.36 0.10 2.32.12.613.7'601398'工商银行1.7-0.071.082.051.7-10.741.47 -0.10 0.51.62-2.2'601166'兴业银行-1.5-0.01-0.020.42-0.8-1.2181.35 0.10 -0.50.2-1.6-1'601939'建设银行2.80.361.842.991.870.4639.10 0.10 1.62.73.66.1'601988'中国银行-2.7-0.080.37-0.8-4.2-4.4814.93 0.00 0.3-0.1-2.12.5'601998'中信银行0.10.040.50.37-0.3-2.383.79000.10.1-0.1上面的主力是比机构概念更广的范围，1、5、10指的是近x天的变动。看到了什么？
我印证了我的第二句话：在这个B浪反弹中，当医药股、商业股高昂着开展新行情的时候，以浦发为代表的银行股却是暗地里减仓！
还有一个数据是昨天（12月11日)大智慧对板块大单进出的统计，下面是流出最多的板块：
名称涨幅$1 $5 $10 $20 银行类-1.92%-15.877-21.331-25.727-67.811次新股-0.69%-9.35-15.895-35.005-76.289H股-0.43%-14.356-10.669-29.407-91.148大盘-0.16%-22.591-9.433-35.361-121.731可转债-1.05%-7.391-7.656-16.474-35.4定向增发0.34%-8.591-7.611-27.528-69.465高价-0.06%-7.439-5.854-12.296-42.39房地产-1.52%-3.702-4.331-5.577-15.881公募增发-0.44%-5.275-3.412-8.845-24.799券商0.92%-2.684-2.967-3.361-15.319外贸-0.30%-1.422-2.282-4.922-11.653基金重仓-0.09%-20.438-1.958-18.001-88.748低价0.82%-2.02-1.411-1.533-15.772煤炭石油0.43%-0.173-0.834-15.779-32.771中字头0.05%-9.829-0.812-19.17-73.822
我想至少可以得出一个结论，银行股今天的大跌并不是突然的，而是“冰冻三尺，非一日之寒”。
下面是12月13日的数据统计（这个数据是仿TP的，跟上面的标准可能有些差异，但仍可参考，工行为12日数据）:
Bitmap 代码名称机构20日增仓率机构10日增仓率机构5日增仓率机构3日增仓率机构当日增仓率'600000'浦发银行-0.139-0.162-0.201-0.224-0.048'600015'华夏银行0.122-0.85-1.267-1.121-0.183'600016'民生银行-1.599-1.045-0.954-0.774-0.209'600036'招商银行-0.535-0.432-0.544-0.515-0.213'601009'南京银行-1.106-0.681-0.551-0.4480.011'601166'兴业银行-1.62-1.241-1.479-1.454-0.205'601169'北京银行-1.497-0.645-0.528-0.599-0.147'601328'交通银行-1.984-0.798-1.576-1.46-0.448'601398'工商银行-0.7540.248-0.77-0.785-0.515'601939'建设银行-3.057-1.848-0.878-1.584-0.996'601988'中国银行-4.588-2.274-2.973-2.838-0.932'601998'中信银行-0.305-0.347-0.24-0.317-0.18
下面再说一下我的一些观点：
1、“银行要是完了，牛市就完了”，这个观点是违反多空转换基本规律的。我的观点恰恰相反：银行调整到位，是新行情展开的前提。好比是起义军占据了所有的权力位置，却仍然拥戴前朝的皇帝，这是不可能的。
2、机构是无法在银行股上实现完全出货的，所以不存在“银行完了”的可能。只有减仓和由此造成一定的股价下跌的过程而已。
3、在下一轮行情中，银行仍然会创出新高。当股价凸显投资价值时，场外主力仍会积极涌入。
4、今天的银行年报将低于预期，原因：各家银行按照银监会的“窗口指导”，必须把授信规模控制在10月31日水平以下。也就是说11－12月银行基本没有新的授信投放，四季度利润无法在三季度基础上增长。
5、准备金率的影响：银行一般的存贷比在80％－90％之间较多，所以当准备金率在10％左右的时候，对银行的实际资金压力是很小的，但不断的提高后，将真正触及银行存贷比，比如说一个银行目前的存贷比在87％，准备金率在13.5％时，需要压缩至少0.5％的贷款规模，但提高到14.5％后，就必须至少压缩1.5％的贷款规模，这个压力是前面的三倍。
6、10年来的第一次“紧缩货币政策”。吼吼，别告诉我你对此嗤之以鼻。
7、银行重要利润来源之一按揭业务将因为二套房解释而出现萎缩。
8、现有主力在银行股中获利丰厚，没有继续增仓的动力。5块钱买入股票的人首要考虑的不是怎么继续将股价从50元拉到80元，而是如何让这纸面富贵成为现实——你不理解这一点吗？
9、当存量多头让出部分筹码给空头后，成本较高的空头将成为下一步积极做多银行股的主力。30元钱或40块钱成本的主力当然比5元钱成本的主力更加卖力拉抬股价。
10、今天放量是主力扫货吗？像所谓的“治疗失眠股”兴业银行，主力持仓86％，其中基金机构81％，机构扫什么货？莫非准备把剩下的14％散户全部消灭，彻底沦为和德隆系一样的自拉自唱？
11、看看兴业前期的各个低点，出现过放量吗？如果放量，为什么不是在11月22日的低点去扫货，非得在这个更高的位置扫？
12、次级债的影响，并没有在半年报拨备中完全体现。主要是，原先拨备的只是针对低等级的债券，而四季度损失已经蔓延到高等级债券。这里面影响最大的是中行。
13、目前大盘走的是B浪反弹中的小2浪调整（预计明天即可结束调整），反弹未完，我仍然相信反弹会到5292点。因此，银行股今天的下跌只是预演。后面将会依托散户逢低介入的巨大热情，顺势拉回来继续减仓——对于人气股来说，适当上涨制造某种底部假象比主动杀跌更利于减仓:*18*: 。
14、喜欢和银行股逢场作戏的，明天也许就有机会，但不要尝点甜头就想着领结婚证去了！:*22*: ——到时候她跟人家私奔把你套牢了，别来找我。:*29*:
[ 本帖最后由 wile 于 2007-12-13 20:08 编辑 ] 第一次有沙发。。还没看。。先占着。。谢谢W
:*22*: 作为职业投资者，我同意你的观点 差点抢了沙发。。。我先发现的 先来看过。 老大新贴,顶~~~:*22*: 谢谢,支持,:*22*: :*22*: :*22*: 雪中送炭的帖子，谢谢:) 分析的很好，^_^，支持，看来俺的兴业只好先出来看看了 老大,选股还是要的啊,明天5分钟刷你今晚选的好股提示的:*22*: 顶，，，，，，，，， dingggggggggggggggg :*22*: 不小心在前排，支持一下楼主！ :*19*: :*19*: :*19*: 感谢斑竹:*19*: 当存量多头让出部分筹码给空头后，成本较高的空头将成为下一步积极做多银行股的主力 好犀利的帖子。一针见血。:*P