Недельный обзор рынка. Рекомендациидата публикации: 2005-05-30 01:00:00
На прошедшей неделе вышли следующие основные макроэкономические показатели:[*]Заказы на товары длительного пользования в апреле выросли на 1,9%. Заказы на товары длительного пользования за исключением транспортных средств снизились на 0,2% .[*]Прирост ВВП за 1 квартал был пересмотрен в сторону увеличения и составил 3,5%. Дефлятор ВВП не изменился и составил 3,2%.[*]Личные доходы в апреле выросли на 0,7%. Личные расходы в апреле выросли на 0,6%;[*]Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского Университета за май был пересмотрен в сторону увеличения с 85,3 до 86,9.На неделе был опубликован протокол заседания Федерального Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), который никаких сюрпризов не содержал, пока политика ФРС в области ставок остаётся неизменной, т.е. повышение ставки на 0,25% на каждом заседании вероятно продолжится. Заказы на товары длительного пользования выросли на 1,9%, основная составляющая роста - транспортные заказы, в основном в авиастроении (без их учёта заказы снизились на 0,2%). Рост ВВП за 1 квартал пересмотрен до +3,5%. Личные доходы и расходы в апреле продолжили рост в рамках ожиданий. Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского Университета за май был пересмотрен в сторону увеличения, однако в итоге остался на минимальных значениях за последние два года. Риски замедления американской экономики пока остаются достаточно высокими. Повышенные риски также исходят со стороны цен на нефть, которые выросли на 8% за неделю и могут продолжить рост.
На неделе выйдут следующие наиболее значимые макроэкономические показатели:30.05.2005 США: Праздник Memorial Day - Рынки закрыты; 31.05.2005 - 17:00 мск США: Индекс деловой активности по данным Федерального Банка Нью-Йорка в мае; 31.05.2005 - 18:00 мск США: Индекс деловой активности по данным Банка Чикаго в мае; 01.06.2005 - 18:00 мск США: Индекс деловой активности в производственном секторе в мае; 02.05.2005 - 15:45 мск Еврозона: РЕШЕНИЕ ПО ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКЕ ЕЦБ ; 02.06.2005 - 16:30 мск США: Производительность вне сельского хозяйства в 1 квартале; 02.06.2005 - 18:00 мск США: Фабричные заказы в апреле; 03.06.2005 - 16:30 мск США: Отчёт по рынку труда за май в т.ч. число рабочих мест вне сельского хозяйства - Non-farm Payrolls;
На неделе выйдут индексы деловой активности, которые характеризуют перспективы американской экономики, они скорее интересны в справочном плане - чего стоит ожидать от экономики в ближайшей перспективе. Пока будущее экономики США под большим вопросом, явное замедление в последние месяцы может иметь как циклический среднесрочный характер, так и являться окончанием этапа активного экономического роста экономики. Внимание участников рынка в середине недели будет приковано к решению ЕЦБ по ставкам, но если само изменение ставки маловероятно, то комментарии Ж.К. Трише на конференции могут быть интересны, т.к. европейская экономика показывает очень слабые показатели в последнее время. В пятницу будет опубликован отчёт по рынку труда в США за апрель. Основной показатель, которого ждут участники рынка - число рабочих мест вне сельского хозяйства (Non-farm Payrolls), рынок ждёт достаточно оптимистичных цифр 180-190К. Период март-май традиционно показывает хорошие показатели по Non-farm Payrolls, потому вполне вероятно, что и в этот раз показатель будет неплохим (150К-220К), но не стоит ожидать и очень хороших данных. В понедельник выходной в США, потому движения на рынках вероятно будут вялыми. Результаты голосования по конституции ЕС во Франции могут оказать давление на евро, участники рынка учли то, что конституция принята не будет, если этого не произойдёт, то евро может укрепиться.
EURUSDПоддержкиСопротивленияТренд2490/25002600/20M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png2450/602690/2700W http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png2400/202770/80D http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png2350/602850/60H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.pngС точки зрения технического анализа, пара евродоллар преодолела долгосрочную поддержку в виде ЕМА 55 на недельном таймфрейме(1.2710/20), что говорит о окончании восходящего тренда по евро в тех рамках, в которых он развивался последние два года. На дневном таймфрейме тенденция нисходящая. Пара протестировала ключевую зону поддержек на 1,2480/2500, после чего cкорректировалась в район сопротивлений 2600/2620. На недельном таймфрейме пара формирует "утреннюю звезду", маловероятно, что на неделе пара выйдет за рамки диапазона 1,2480-1,2780. На четырёхчасовом таймфрейме образована двойная конвергенция MACD 5-34-5, что говорит о высокой вероятности роста в район сопротивлений 2700 и 2770/80.
http://www.alpari.org/files/0505/050529234920.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,2600/10 с целью 1,2500 и стопами выше 1,2650. Покупки можно рассматривать в районе по открытию рынка со стопами ниже 1,2450 и целями 1,2690/2700.
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,2770/2800 со стопами выше 1,2860. Покупки стоит рассмотреть в районе 2480/2500 со стопами ниже 1,2450 (либо после прорыва 1,2610) цели в районе 1,2770.GBPUSDПоддержкиСопротивленияТренд8150/708300/10M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png8100/108400/20W http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png8020/308470/80D http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png7900/108600/10H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.pngС точки зрения технического анализа, пара фунтдоллар находится в рамках умеренно растущего канала. На недельном таймфрейме формируется "утренняя звезда - дожи", пара резко перепродана. Фунт протестировал ключевую зону поддержки 8150/8200, существуют риски ещё одной волны снижения по паре с тестированием 8150/70. Цели коррекции находятся в районе отметок 8500 и 8600/10. На дневном таймфрейме образуется конвергенция RSI (14). На четырёхчасовом таймфрейме сформирована двойная конвергенция MACD 5-34-5. Вероятно в зоне поддержек 8150/8200 пара сформирует локальное дно на ближайшие несколько недель.http://www.alpari.org/files/0505/050529234931.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,8310/20 с целью 1,8200/20 и стопами выше 1,8365. Покупки можно рассматривать в зоне 1,8220 со стопами ниже 1,8150
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,8600 со стопами выше 1,8660. Покупать целесообразно на 1,8150/70 со стопами ниже 1,8100.USDCHFПоддержкиСопротивленияТренд2250/602360/80M http://www.alpari.org/files/0503/050324085212.png2190/22002450/80W http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png2150/602550/70D http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png2060/802680/2700H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.pngПара всю неделю консолидировалась в районе сопротивлений 1,2350/60 технически пока пара находится выше 1,2250 вероятность роста в район 2450/80 остаётся, однако можно говорить о том, что локальные цели движения достигнуты. Пара резко перекуплена на недельном таймфрейме. На дневном тамфрейме сформирована дивергенция RSI (14). Пара долларфранк протестировала середину канала Боллиндженра на месячном таймфрейме которая находится на отметках 1,2350. На четырёхчасовом таймфрейме сформирована двойная дивергенция MACD 5-34-5. Высока вероятность того, что пара продолжит снижение целью которого могут быть поддержки в районе 1,2060. http://www.alpari.org/files/0505/050529234938.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,2350/60 со стопами выше 1,2400. Покупки можно рассматривать в районе 1,2260/80 со стопами ниже 1,2200
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в случае закрепления пары ниже 1,2250/60. Покупать целесообразно в районе 1,2060/80 со стопами ниже 1,2000USDJPYПоддержкиСопротивленияТренд107.40/50108.40/50M http://www.alpari.org/files/0503/050324085212.png106.90/107.00109.00/20W http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png106.50/60109.90/110,00D http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png105.50/60110.50/60H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.pngС точки зрения технического анализа, пара долларйена по прежнему находится в рамках долгосрочной нисходящей тенденции, которая ограничена сверху зоной 108.50/109. Пара протестировала верхнюю границу долгосрочного нисходящего канала. На недельном таймфрейме образована разворотная комбинация "Пинцет и повешенный". На недельном таймфрейме по RSI(14) пара приблизилась к 58/60. Пробитие данного уровня в прошлые периоды провоцировало резкий рост по паре. На четырёхчасовом таймфрейме образована дивергенция MACD 5-34-5, преодоление поддержек на 107.40/50 откроет возможности спуска в район 106,50. http://www.alpari.org/files/0505/050529234946.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 108,00/20 с целью 106,50 и стопами выше 108,60. Покупки можно рассматривать на 107,50/60 со стопами ниже 107,20
2. Более спокойные продажи по паре можно рассматривать в районе 108,50 со стопами выше 109,20, либо после закрепления пары ниже 107,40/50 со стопами выше 108,20.
Недельный обзор рынка. Рекомендациидата публикации: 2005-06-06 01:13:00
На прошедшей неделе вышли следующие основные макроэкономические показатели:[*]Индекс деловой активности по данным Банка Чикаго в мае резко снизился с 65,6 до 54,1.[*]Индекс деловой активности в производственном секторе в мае снизился с 53,3 до 51,4.[*]РЕШЕНИЕ ПО ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКЕ ЕЦБ вышло без сюрпризов ставка осталась неизменной 2,0%;[*]Число рабочих мест вне сельского хозяйства - Non-farm Payrolls в мае росло низкими темпами, рост составил 78К по сравнению с 274К в апреле.[*]Индекс деловой активности в сфере услуг в мае снизился с 61,7 до 58,5.На неделе вышло много данных по экономике США, но в центре внимания была Европейская политика. Референдумы во Франции и Нидерландах по принятию конституции в ЕС, формировали движение на валютных рынках. После того как конституция не была принята европейская валюта была агрессивно распродана по отношению ко всем валютам. Но не стоит забывать и про экономику. Американская экономика продолжила показывать крайне слабые данные на прошедшей неделе. Индексы деловой активности вплотную приблизились к критическим отметкам 50,0 значения ниже которой будут свидетельствовать о замедлении в экономике США. Наиболее устойчивой пока является деловая активность в сфере услуг, которая снижается достаточно медленно по сравнению с производственной сферой. Учитывая тот фактор, что данные индексы в большей степени характеризуют перспективы экономики, реальное замедление экономического роста в США можно ожидать позднее во 2-ом и 3-м квартале 2005г. Прирост числа рабочих мест вне сельского хозяйства (Non-farm Payrolls) резко сократился с 274К в апреле до 78К в мае 2005г. Стоит обратить внимание на тот факт, что годовой прирост Non-farm Payrolls снижается третий месяц подряд и впервые с сентября 2004г. опустился ниже 2,0 млн. рабочих мест, это позволяет говорить о рисках сокращения рабочих мест в среднесрочной перспективе. В общем и целом можно говорить о том, что пока участники рынка увлечены политикой в Европе, экономика США продолжает замедление и об этом вероятно вспомнят позднее и американская валюта окажется под давлением.
На неделе выйдут следующие наиболее значимые макроэкономические показатели:05.06.2005 Швейцария: Прошёл референдум в Швейцарии по поводу присоединения к Шенгенскому пространству; 07.06.2005 - 23:00 мск США:Потребительское кредитование в апреле; 09.06.2005 - 15:00 мск Великобритания: Решение Банка Англии по процентной ставке ; 09.06.2005 - 18:00 мск США: Выступление председателя ФРС Алана Гринспена об экономике США в Конгрессе в Вашингтоне; 10.06.2005 - 16:30 мск США: Предварительное сальдо торгового баланса в апреле; 10.06.2005 - 22:00 мск США: Дефицит государственного бюджета в мае;
На неделе будут опубликованы результаты референдума в Швейцарии по поводу присоединения к Шенгенскому пространству, судя по предварительным данным около 60% швейцарцев поддержали присоединение. Это может положительно повлиять на швейцарский франк, т.к. в экономическом плане это выгодно Швейцарии. Из экономических данных будут выходить отчёты по балансам внешней торговли Великобритании, Германии, Канады и США. Наиболее интересны данные по внешней торговле США, хотя фокус рынка сейчас сместился дефицит внешней торговли США продолжает оставаться "ахиллесова пятой" экономики США и про него могут вспомнить в любой момент. Банк Англии объявит решение по ставкам, пока ожидать каких-либо изменений не приходится вероятно ставка останется неизменной. Но вероятно в центре внимания участников рынка может оказаться выступление председателя ФРС А.Гринспена по вопросам экономики. Явные признаки замедления экономического роста в США с начала 2005г. становятся очевидными, но что по этому поводу может сказать А.Гринспен? Он может повторить в сто первый раз, что экономика остаётся в состоянии устойчивого роста, но это, мягко говоря, будет несколько не соответствовать складывающейся ситуации. Более вероятно, что председатель ФРС может высказать опасения относительно экономического роста в США, на сколько жёсткими будут формулировки на столько более сильным может быть падение доллара.
EURUSDПоддержкиСопротивленияТренд2200/052290/2300M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png2150/2160 2350/60W http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png1990/20002410/20D http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png1850/602490/2500H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.pngНа дневном тймфрейме европейская валюта продолжает оставаться в рамках нисходящей тенденции. Политическая ситуация в Европе способствовала резкому снижению европейской валюты, которая смогла остановиться только на 2150/60. Технически пара находится по сильным давлением нисходящей тенденции цели которой могут находиться в районе поддержек на 1,1850/60. Однако пока европейская валюта вероятно продолжит консолидацию выше 2150, цели коррекции пары находятся в районе 1,2400 и вполне вероятно на неделе данные отметки будут протестированы, после чего нисходящая тенденция вероятно возобновится.http://www.viac.ru/cmt2/lib/a/8842/eur060605.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,2250/60 с целью 1,2150/60 и стопами выше 1,2310. Покупки можно рассматривать в районе 1,2200/10 со стопами ниже 1,2150 и целями 1,2390/2400.
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,2400 со стопами выше 1,2480. Покупки можно рассмотреть в случае разворота от 2150/60 со стопами ниже 1,2100.GBPUSDПоддержкиСопротивленияТренд8100/108200/10M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png8070/808250/60W http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png8020/308300/10D http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png7900/108400/20H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.pngС точки зрения технического анализа, пара фунтдоллар находится у нижней границы умеренно растущего канала. После образования "дожи" на недельном таймфрейме фунт продолжил снижение, однако пока английская валюта продолжает оставаться в рамках восходящего канала. Ситуация по паре достаточно неоднозначна, потому как неделя закрыта вблизи Фибо 23,6% от всего аптренда, при этом валюта пытается сформировать дно в районе поддержек. На дневном таймфрейме пара разворачивается из зоны перепроданности и резко перепродана на недельном таймфрейме. Образованы конвергенции на дневном и четырёхчасовом таймфреймах.http://www.viac.ru/cmt2/lib/a/8842/gbp060605.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,8200/20 с целью 1,8100/20 и стопами выше 1,8270. Покупки можно рассматривать в зоне 1,8100 со стопами ниже 1,8020
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,8400/20 со стопами выше 1,8480. Покупать целесообразно на 1,8020/30 со стопами ниже 1,7960.USDCHFПоддержкиСопротивленияТренд2450/602560/80M http://www.alpari.org/files/0503/050324085212.png2360/802620/30W http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png2250/602680/2700D http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png2190/22002850/60H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.pngНа дневном таймфрейме пара продолжает находиться в рамках восходящей тенденции. Франк вслед за европейской валютой снизился против доллара США. Однако общая картина по швейцарцу более близка к фунту, чем к евро. Пара протестировала верхнюю границу нисходящей долгосрочной нисходящей тенденции и верхнюю границу среднесрочного восходящего канала. Пока сопротивления преодолеть не удалось. Учитывая перепроданность пары есть риски резкой коррекции в зону поддержек на 1,2250/60, что подтверждает "повешенный" на дневном таймфрейме. Пока ключевым диапазоном для пары является 1,2250-1,2620 выход за рамки данного диапазона может ускорить движение по паре.http://www.viac.ru/cmt2/lib/a/8842/chf060605.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,2560/75 со стопами выше 1,2630. Покупки можно рассматривать в районе 1,2450 со стопами ниже 1,2390
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 2600/20 со стопами выше 1,2700. Покупать целесообразно в районе 1,2250/60 со стопами ниже 1,2200USDJPYПоддержкиСопротивленияТренд107.40/50108.40/50M http://www.alpari.org/files/0503/050324085212.png106.90/107.00109.00/20W http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png106.50/60109.90/110,00D http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png105.50/60110.50/60H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.pngС точки зрения технического анализа, пара долларйена по-прежнему находится в рамках долгосрочной нисходящей тенденции, которая ограничена сверху зоной 108.50/109. Пара протестировала сопротивления в районе 109,00, однако снова встретила агрессивные продажи на данных уровнях. На недельном таймфрейме образована разворотная модель "повешенный". На недельном таймфрейме по RSI(14) пара разворачивается из зоны сопротивлений на 58/60. Пробитие данного уровня в прошлые периоды провоцировало резкий рост по паре. Преодоление поддержек на 107.40/50 откроет возможности тестирования поддержек 106,50. Ключевым диапазоном для пары является 106,50-109,20, выход за границы данного диапазона может спровоцировать резкое движение пары в направлении пробития.
http://www.viac.ru/cmt2/lib/a/8842/jpy060605.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 108,00/20 с целью 106,50 и стопами выше 108,60. Покупки можно рассматривать на 107,50/60 со стопами ниже 107,20
2. Более спокойные продажи по паре можно рассматривать в районе 108,40/50 со стопами выше 109,20, либо после закрепления пары ниже 107,40/50 со стопами выше 108,20. Покупки по паре можно рассмотреть в районе 106,50/60 со стопами ниже 106,00
Недельный обзор рынка. Рекомендациидата публикации: 2005-06-13 01:40:00
На прошедшей неделе вышли следующие основные макроэкономические показатели:[*]Потребительское кредитование в апреле выросло всего на $1,3млрд. при ожидаемых $8-9млрд. и значении данного показателя в марте $6,9млрд.[*]Решение Банка Англии по процентной ставке - ставка оставлена без изменений 4,75%.[*]Индекс цен на экспорт в мае снизился на 0,4%. Индекс цен на импорт в мае снизился на 0,3%;[*]Предварительное сальдо торгового баланса в апреле составило -$57,0млрд., значение за март пересмотрено с -$55млрд. до -$53,6млрд.[*]Дефицит государственного бюджета в мае составил -$35,3млрд.Основные события, на которых фокусировалось внимание участников рынка на прошедшей неделе были: выступление председателя ФРС А.Гринспена и выход данных по дефициту торгового баланса США. От выступления Гринспена участники рынка ожидали большей конкретики относительно ставок и перспектив экономического роста, но председатель ФРС произнёс крайне короткую речь, формулировки были очень осторожные. Фактически говорить он говорил, но ничего нового не сказал, единственное - выразил удивление относительно снижения доходности облигаций, при росте ставок. Хотя вероятно такую ситуацию можно объяснить тем, что участники рынка ожидают завершения цикла повышения ставок. В прошлые годы снижение доходности облигаций начиналось за 4-6 месяцев до завершения цикла повышения ставок. Долее интересен тот факт почему доходность вообще слаба росла, но и тут ничего удивительного - спрос на облигации остаётся на высоком уровне по причине роста дефицитов. Выход данных по торговому балансу подтвердил то, что показатель дефицита вошёл в фазу стабилизации, которая вероятно продлится в течении всего года в рамках диапазона $50-60млрд. Интересные данные вышли по потребительскому кредиту, который замедлил рост, что может повлиять на показатели потребления. Снижение цен на импорт может привести к снижению темпов инфляции в США.
На неделе выйдут следующие наиболее значимые макроэкономические показатели:14.06.2005 - 16:30 мск США: Розничные продажи в мае; 14.06.2005 - 16:30 мск США: Индекс цен производителей в мае ; 15.06.2005 - 16:30 мск США: Индекс деловой активности по данным Федерального Банка Нью-Йорка в июне; 15.06.2005 - 16:30 мск США: Индекс потребительских цен в мае; 15.06.2005 - 17:00 мск США: Приток капитала в США (TICs) в апреле; 15.06.2005 - 17:15 мск США: Промышленное производство в мае; 15.06.2005 - 22:00 мск США: Отчет ФРС - Fed Beige Book; 16.06.2005 - 20:00 мск США: Индекс деловой активности по данным Федерального Банка Филадельфии в июне; 17.06.2005 - 17:45 мск США: Индекс настроения по данным Мичиганского Университета в июне;
На неделе выйдет достаточно много данных характеризующих рост экономики США и показатели инфляции. Участники рынка ожидают снижения темпов роста инфляции в США по причине падения цен на нефть и снижения цен на импорт. Никаких причин для агрессивного роста инфляции в мае объективно нет, потому тут сюрпризов ожидать не стоит. Интересны будут данные по розничным продажам и промышленному производству, которые укажут ориентиры экономического роста во втором квартале, с начала года темпы экономического роста стабильно замедляются, вероятно тенденция может продолжиться. Индексы деловой активности, которые уже длительное время снижаются, сигнализируют о более значительном замедлении экономики во 2-3 кварталах 2005, чем те которые мы видели в начале года. Вероятно основное внимание участников рынка будет приковано к притоку капитала в апреле публикуемому в среду, резкое снижение притока капитала в марте будет поддержано и в апреле, но в общем значения скорее всего будут более оптимистичными чем в марте. В целом неделя насыщена данными, которые будут интересны для анализа основных тенденций экономики США в среднесрочном плане.
EURUSDПоддержкиСопротивленияТренд2100/102150/2160M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png2050/60 2200/05W http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png1990/20002290/2300D http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png1850/602350/60H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.pngНа дневном таймфрейме европейская валюта продолжает оставаться в рамках нисходящей тенденции. После коррекции в район 2350/60 пара продолжила снижение. Выход данных по торговому балансу США спровоцировал резкий рост доллара по всем парам, в итоге евро преодолела поддержку на 2150/60 и протестировала 2100/10. Технически пара продолжает находится под сильным давлением нисходящей тенденции цели которой могут находиться в районе поддержек на 1,1850/60. Пара резко перепродана на недельном таймфрейме, что говорит о рисках более глубокой коррекции по паре, сигналом к началу коррекции могут стать конвергенции на дневном и четырёхчасовом таймфреймах, однако пока трудно сказать от каких уровней оттолкнётся пара. http://www.alpari.org/files/0506/050613013447.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,2150/60 с целью 1,2000/50 и стопами выше 1,2210. Покупки можно рассматривать в районе 1,2060/2100 со стопами ниже 1,2050.
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,2400 со стопами выше 1,2480. Покупки можно рассмотреть в случае образования конвергенциий ориентировочно из района 1,2000/50.GBPUSDПоддержкиСопротивленияТренд8100/108200/10M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png8070/808250/60W http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png8020/308300/10D http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png7900/108400/20H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.pngС точки зрения технического анализа, пара фунтдоллар находится у нижней границы умеренно растущего канала. Пара достигла целей коррекции 8400/20, после чего резко снизилась к отметкам открытия недели, в результате чего на недельном таймфрейме образован "Дожи", если пара откроется с гэпом вверх, то существуют риски образования разворотной модели и начала более глубокой коррекции. Заметна резкая перепроданность по паре на недельном таймфрейме. Однако стоит учесть тот момент, закрыла неделю ниже 8150, это говорит о рисках снижения в район 8000/30. Появились риски формирования конвергенции на дневном таймфрейме, которая может стать сигналом к росту по паре. http://www.alpari.org/files/0506/050613013506.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,8180/85 с целью 1,8080 и стопами выше 1,8225. Покупки можно рассматривать в зоне 1,8100 со стопами ниже 1,8020
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,8500/10 со стопами выше 1,8580. Покупать целесообразно на 1,8020/30 со стопами ниже 1,7960 (либо по факту конвергенции на дневном таймфрейме).USDCHFПоддержкиСопротивленияТренд2620/302700/10M http://www.alpari.org/files/0503/050324085212.png2560/802770/80W http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png2500/202850/60D http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png2410/202970/80H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.pngНа дневном таймфрейме пара продолжает находиться в рамках восходящей тенденции в рамках которой прошла коррекция в район 2410/20. На недельном таймфрейме пара преодолела сопротивления на 2560/80 и протестировала 2700/10. На дневном таймфрейме существуют риски формирования дивергенций, что в условиях резкой перекупленности по паре на недельном таймфрейме может стать сигналом к более глубокой коррекции, однако пока трудно определить уровни от которых пара может начать коррекцию. Наиболее сильные сопротивления находятся в районе 2775 (узел Фибо), вероятно пара протестирует данные отметки в начале недели. http://www.alpari.org/files/0506/050613013514.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,2700/10 со стопами выше 1,2780. Покупки можно рассматривать в районе 1,2610 со стопами ниже 1,2560
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 2775 со стопами выше 1,2860. Покупать целесообразно в районе 1,2250/60 со стопами ниже 1,2200USDJPYПоддержкиСопротивленияТренд107.90/108.00109.00/20M http://www.alpari.org/files/0503/050324085212.png107.40/50109.90/110,00W http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png106.90/107.00110.50/60D http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png106.50/60111.40/50H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png С точки зрения технического анализа, пара долларйена по-прежнему находится в рамках долгосрочной нисходящей тенденции, которая ограничена сверху зоной 109.00/20. Пара чётко протестировала поддержки в районе 106,50, после чего снова начала рост в район ключевых сопротивлений 109.00/20, преодоление данных отметок может спровоцировать рост пары в район 111,50. На недельном таймфрейме существуют риски образования "двойной вершины", по RSI(14) пара находится в зоне сопротивлений на 58/60, пара перекуплена. Пробитие данного уровня в прошлые периоды провоцировало резкий рост по паре. Ключевым диапазоном для пары является 106,50-109,20, выход за границы данного диапазона может спровоцировать резкое движение пары в направлении пробития.
http://www.alpari.org/files/0506/050613013520.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 108,80 с целью 107,70 и стопами выше 109,20. Покупки можно рассматривать на 108,00 со стопами ниже 107,50
2. Более спокойные продажи по паре можно рассматривать в районе 109,00/20 со стопами выше 109,50, подтверждением разворота может стать дивергенция на дневном таймфрейме. Покупки по паре можно рассмотреть в районе 106,50/60 со стопами ниже 106,00.
Недельный обзор рынка. Рекомендациидата публикации: 2005-06-20 01:25:00
На прошедшей неделе вышли следующие основные макроэкономические показатели:[*]Розничные продажи в мае снизились на 0,5% после роста на 1,5% в апреле.[*]Индекс цен производителей в мае снизился на 0,6% после роста в апреле на 0,6%.[*]Индекс деловой активности по данным Федерального Банка Нью-Йорка в июне вырос до +11,3 с -11,3 в апреле;[*]Индекс потребительских цен в мае снизился на 0,1% после роста в апреле на 0,5%.[*]Приток капитала в США (TICs) в апреле показал низкие значения $47,4млрд. значение за март пересмотрено в сторону понижения до $40,6млрд.[*]Промышленное производство в мае выросло на 0,4% после снижения в апреле на 0,3%.[*]Индекс деловой активности по данным Федерального Банка Филадельфии в июне, впервые за последние два года показал значения ниже нуля -2,2.[*]Сальдо платежного баланса за 1 квартал 2005г. показало исторический максимум и составило -$195,1млрд. долларов.[*]Индекс настроения по данным Мичиганского Университета в июне вырос до 94,8 с 86,9 в мае.На неделе выходило много данных по экономике США, которые условно можно разделить на три группы: опережающие индикаторы (индексы деловой активности), показатели характеризующие экономический рост (промышленное производство, розничные продажи), показатели характеризующие потоки капиталов (приток капитала (TIC), сальдо платёжного баланса). Индексы деловой активности и настроений вышли достаточно оптимистично, с хорошим ростом, но показатель ФРЮ Филадельфии испортил всю картину показав впервые за последние два года рецессию в регионе. Промышленное производство в мае показало рост на 0,4%, но по итогам последних двух месяцев практически не изменилось т.к. в апреле наблюдалось снижение на 0,3%. Годовой темп роста показателя составил всего 2,69%, что является минимальными значениями за последние полтора года. Розничные продажи показали резкое снижение на 0,5%, показав годовые темпы роста более 6,0%, не смотря на то, что это минимальные значения с сентября 2004г. показатель продолжает оставаться достаточно сильным. Приток капитала в США (TICs) вышел на очень низком уровне 47,4млрд., при этом Сальдо платежного баланса продолжило резкий рост и достигло новых максимумов 194,8млрд. В целом можно сказать, что темпы экономического роста находятся на минимальных за последние годы уровнях, опережающие показатели показали рост но находятся вблизи критических уровней, спуск ниже которых станет сигналом к началу рецессии экономики. Дефицит текущего счёта пока покрывается притоком капитала, но продолжает расти и решения данной проблемы пока не видно.
На неделе выйдут следующие наиболее значимые макроэкономические показатели:20.06.2005 - 14:00 мск США: Индекс опережающих индикаторов в мае; 21.06.2005 - 09:00 мск Еврозона: Индекс ожиданий ZEW в июне ; 22.06.2005 - 09:00 мск Еврозона: Сальдо торгового баланса без учета сезонных колебаний в апреле ; 24.06.2005 - 16:30 мск США: Заказы на товары длительного пользования в мае ;
Неделя не богата на публикацию данных. Фактически будет выходить несколько важных показателей по европейской экономике и заказы на товары длительного пользования в США за май. Реально эти показатели не являются ключевыми для рынка, потому, вероятно, движения на неделе будут сложившейся технической картиной на рынке. На евро может оказать давление непринятие бюджета ЕС на 2007-2011 годы.
EURUSDПоддержкиСопротивленияТренд2180/22002290/2300M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png2130/402350/60W http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png2050/602440/50D http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png2010/202480/2500H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.pngНа дневном таймфрейме нисходящий тренд по евро завершился. После трёхкратной попытки достичь 1,20 европейская валюта резко выросла, преодолела сопротивления в районе 2180/2200, и протестировала 2290/2300. На недельном таймфрейме образована разворотная модель "поглощение", модель недостаточно сильная, но развитие коррекционного движения может продолжиться в район 2450/2550, резкая перепроданность по паре также способствует продолжению роста. На дневном таймфрейме осцилляторы образовали слабые конвергенции, т.о. говорить непосредственно о развороте тренда пока рано, вероятно пара будет находиться в рамках диапазона в ближайший месяц 1,20-1,25. http://www.alpari.org/files/0506/050620012116.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,2320/30 с целью 1,2180/2200 и стопами выше 1,2370. Покупки можно рассматривать в районе 1,2240 со стопами ниже 1,2180.
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,2440 со стопами выше 1,2500. Покупки можно рассмотреть в районе 1,2180/2200 со топами ниже 1,2130.GBPUSDПоддержкиСопротивленияТренд8210/208365/75M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png8150/708400/20W http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png8100/108470/80D http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png8020/308600/10H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.pngНа дневном таймфрейме английская валюта также развернулась вверх. Протестировала ЕМА100 на недельном таймфрейме, образовав в основании "утреннюю звезду дожи", что является сильным сигналом на дальнейший рост ц целевыми уровнями 1,8500/50. На дневном таймфрейме образована сильная конвергенция MACD 5-34-5, которая усиливается наличием "перевёрнутого молота" в основании конвергенции. Закрепление выше сопротивлений на 8310 откроет возможности для роста в район целевых отметок 8500/50. Однако учитывая то, что пара находится под давлением кроссов высока вероятность коррекции в район 1,8200/10. http://www.alpari.org/files/0506/050620012130.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,8350 с целью 1,8200/10 и стопами выше 1,8420. Покупки можно рассматривать в зоне 1,8270 со стопами ниже 1,8200
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,8500/50 со стопами выше 1,8580. Покупать целесообразно на 1,8200/10 со стопами ниже 1,8150.USDCHFПоддержкиСопротивленияТренд2550/702650/60M http://www.alpari.org/files/0503/050324085212.png2500/102700/10W http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png2410/202770/80D http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png2250/602850/60H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.pngНа дневном таймфрейме пара пока остаётся в рамках восходящей тенденции, которая находится на грани перелома. Пара практически идеально протестировала сопротивление в районе 2770/80 представленного в фиде узла "Фибо", после чего резко снизилась. Однако пока пара не смогла преодолеть ключевых поддержек 2550/70. Осцилляторы развернулись из зоны перекупленности, что сигнализирует о высокой вероятности дальнейшего снижения в район поддержек на 2250/60. Однако не исключена коррекция резкого нисходящего движения на прошлой неделе в район 2650/60. http://www.alpari.org/files/0506/050620012137.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,2600 со стопами выше 1,2660. Покупки можно рассматривать в районе 1,2550 со стопами ниже 1,2500
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,2650/60 со стопами выше 1,2710. Покупать целесообразно в районе 1,2250/60 со стопами ниже 1,2200USDJPYПоддержкиСопротивленияТренд107.90/108.00109.00/20M http://www.alpari.org/files/0503/050324085212.png107.40/50109.70/80W http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png106.90/107.00110.50/60D http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png106.50/60111.40/50H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png На неделе пара попыталась преодолеть критическое сопротивление в районе 109,20 (ЕМА100 на недельном таймфрейме), но недельная свеча закрылась ниже данного уровня. По итогам недели образована "падающая звезда дожи", что является сильным сигналом на завершение восходящей тенденции, но необходимо подтверждение в виде нисходящей недельной свечи. Преодоление парой и закрепление ниже 108,50 может стать окончательным сигналом завершения восходящего движения. Повторное тестирование 109,20 можно рассматривать для открытия среднесрочных коротких позиций по паре. http://www.alpari.org/files/0506/050620012142.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 108,80 с целью 107,70 и стопами выше 109,20. Покупки можно рассматривать на 108,00 со стопами ниже 107,50
2. Более спокойные продажи по паре можно рассматривать
Недельный обзор рынка. Рекомендациидата публикации: 2005-06-27 01:49:00
На прошедшей неделе вышли следующие основные макроэкономические показатели:[*]Индекс опережающих индикаторов в мае резко снизился на 0.5% после снижения в апреле на 0,2%.[*]Заказы на товары длительного пользования в мае резко выросли на 5,5% после роста в апеле на 1,4%. Заказы на товары длительного пользования без учёта транспортных средств снизились в мае на 0,2% после снижения в апреле на 0,7%Неделя прошла под флагом очередных политических проблем в ЕС и без выхода ключевых экономических данных по экономике США. Проблемы с принятием бюджета ЕС привели к резкому падению европейской валюты в первой половине недели. На неделе состоялось выступление А.Гринспена и Д.Сноу перед финансовым комитетом Сената США, в котором главные финансисты Америки убеждали Сенат в отсутствии необходимости жёстких торговых санкций против Китая, т.к. это может отсрочить реформы китайской валютной системы. Данное событие не оказало особого значения на рынки. В конце недели выходили данные по заказам на товары длительного пользования в США за май. Показатель резко вырос на 5,5%, но основной рост обеспечен заказами на транспортные средства (заказы Боинга), в то время как базовый показатель без учёта транспортных средств снова снизился, что продолжает подтверждать общее замедление американской экономики. В целом движения на неделе характеризовались больше политической ситуацией в ЕС и техническими факторами. Движение американской валюты продолжилось в рамках диапазона.
На неделе выйдут следующие наиболее значимые макроэкономические показатели:28.06.2005 - 18:00 мск США: Индекс доверия потребителей в июне; 29.06.2005 - 16:30 мск США: Прирост ВВП в 1 квартале (окончательное значение) ; 30.06.2005 - 16:30 мск США: Личные доходы в мае. Личные расходы в мае; 30.06.2005 - 18:00 мск США: Индекс деловой активности по данным Банка Чикаго за июнь; 30.06.2005 - 22:15 мск США: РЕШЕНИЕ ПО ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКЕ FOMC ; 01.07.2005 - 17:45 мск США: Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского университета за июнь; 01.07.2005 - 18:00 мск США: Индекс деловой активности - ISM Index за июнь;
На неделе будет опубликовано достаточно много данных по экономике США. Выйдут опережающие индикаторы (индексы настроений и доверия потребителей и деловой активности), которые снижались последние месяцы достаточно сильно и находятся на достаточно низких уровнях, и дальнейшее снижение индексов грозит стать сигналом к завершению цикла активного экономического роста в США. Также будут опубликованы окончательные значения по росту ВВП США в 1 квартале, обычно окончательное значение показателя не отличается резко от предварительных данных, потому особых сюрпризов пока от данного показателя не ждут, интересны будут данные за 2 квартал года, которые выйдут уже в следующем месяце и могут показать дальнейшее снижение темпов роста. Основной новостью недели конечно же станет публикация решения ФРС по ставке процента, участники рынка ждут дальнейшего повышения ставки на 0,25%, что вполне логично. Но наиболее важными будут комментарии ФРС, которые могут преподнести сюрпризы, именно они могут оказать значительное влияние на поведение валютного и фондового рынков.
EURUSDПоддержкиСопротивленияТренд2040/502110/20M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png1940/602150/60W http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png1900/102200/10Dhttp://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png1850/602290/2300H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.pngНа дневном таймфрейме пара консолидируется. Европейская валюта снова снизилась, образовав новый минимум в районе 1,1985 - это стало девятой подряд неделей снижения европейской валюты против американского доллара. В результате этого "поглощение" на недельном таймфрейме можно считать несостоявшимся. В последние годы цикл однонаправленного движения европейской валюты редко составлял более 9-10 недель. Потому логично ожидать, как минимум, глубокой коррекции по паре в ближайшие недели. Этому способствует и сложившаяся техническая картина на дневном таймфрейме, образуются конвергенции на осцилляторах. Но говорить, что пара уже показала минимумы на ближайшие недели пока рано, технически разворот по паре уже с текущих минимумов выглядел бы несколько неубедительно и в случае роста с текущих отметок максимально на что могут рассчитывать евробыки 1,23/25.
http://www.alpari.org/files/0506/050627013737.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,2100/20 с целью 1,1960 и стопами выше 1,2160. Покупки можно рассматривать в районе 1,2040/50 со стопами ниже 1,2000.
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,2400/50 со стопами выше 1,2500. Покупки можно рассмотреть в районе 1,1960 со стопами ниже 1,1890. Можно также рассмотреть покупки если пара после коррекции в район 1,2040/50 сможет закрепиться выше 1,2110/20.GBPUSDПоддержкиСопротивленияТренд8185/908255/65M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png8100/108300/10W http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png8070/808400/20D http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png8010/208550/60H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.pngНа дневном таймфрейме пара консолидируется. После тестирования ЕМА100 на недельном таймфрейме, пара образовала серию разворотных свечей, здесь и "утренняя звезда дожи", и "поглощение" на прошлой же неделе пара образовала ещё одну сильнейшую разворотную модель "Крест Харами", которую ещё называют "моделью, приводящей в ужас". Мало того можно говорить о том, что формируется ещё одна разворотная модель основание "башня", для завершения которой не хватает только сильной бычьей свечи. На дневном таймфрейме образована сильная конвергенция MACD 5-34-5, что также подтверждает силу быков по паре. Стоит также добавить то, что на дневном таймфрейме формируется правое плечо разворотной фигуры "перевернутая голова и плечи", линия шеи которой сейчас проходит в районе 8300/10. В сложившейся ситуации только закрытие недельной свечи ниже 1,8000 может внести какие-то сомнения в стан быков.
http://www.alpari.org/files/0506/050627013822.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,8250/60 с целью 1,8100/10 и стопами выше 1,8310. Покупки можно рассматривать в зоне 1,8185/95 со стопами ниже 1,8120
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,8480/8500 со стопами выше 1,8580. Покупать целесообразно на 1,8000/50 со стопами ниже 1,7960, либо после закрепления пары выше 8310.USDCHFПоддержкиСопротивленияТренд2690/27002770/80M http://www.alpari.org/files/0503/050324085212.png2650/602850/60W http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png2560/702930/40D http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png2500/102970/80H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.pngНа дневном таймфрейме пара консолидируется. Среднесрочная тенденция роста пары близка к завершению. Долларфранк достиг максимумов лета 2004г. в районе 1,2850/60 которые, вероятно, ограничат рост пары на ближайшие недели. Дивергенции на MACD 5-34-5 также сигнализируют о завершении восходящей волны по паре, хотя не исключён и повторный тест максимумов. Закрепление пары ниже 2690/2700 может стать сигналом к завершению восходящей тенденции и возможно началу среднесрочной нисходящей тенденции. Рост в район 1,2850 можно рассматривать для продаж по паре со стопами выше 1,2940. http://www.alpari.org/files/0506/050627013838.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,2770 со стопами выше 1,2820. Покупки можно рассматривать в районе 1,2695 со стопами ниже 1,2650
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,2850 со стопами выше 1,2940, либо после закрепления пары ниже 2690. Покупать целесообразно в районе 1,2350/60 со стопами ниже 1,2300USDJPYПоддержкиСопротивленияТренд108.00/10109.00/20M http://www.alpari.org/files/0503/050324085212.png107.35/45109.70/80W http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png106.90/107.00110.50/60D http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png106.50/60111.40/50H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.pngНа дневном таймфрейме пара консолидируется. На неделе пара снова попыталась преодолеть ЕМА 100, но опять закрытие произошло ниже ключевого недельного уровня 109,20. На недельном таймфрейме образована "Вечерняя звезда", подтверждение которой в виде нисходящей недельной свечи станет сигналом к завершению восходящей тенденции. Пара не смогла обновит максимумы прошлой недели, но показала двухнедельный минимум, что также говорит в пользу завершения восходящей тенденции. RSI 14 на недельном таймфрейме также пока продолжает находиться в районе 58/60 - уровень который в последние годы являлся значимым для японской валюты. Технически нельзя исключит рост по паре в район 109,70/80, однако только закрытие недельной свечи выше 109,20 может стать сигналом к продолжению восходящей тенденции в район 111,50 и выше в район 112,50.
http://www.alpari.org/files/0506/050627013927.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 109,50 с целью 107,00 и стопами выше 110,00. Покупки можно рассматривать на 108,00/10 со стопами ниже 107,50
2. Более спокойные продажи по паре можно рассматривать в районе 109,60/70 со стопами выше 110,30. Покупки по паре можно рассмотреть в районе 106,50/60 со стопами ниже 106,00.
Недельный обзор рынка. Рекомендациидата публикации: 2005-07-04 09:18:00
На прошедшей неделе вышли следующие основные макроэкономические показатели:[*]Индекс доверия потребителей в июне вырос с 103,1 до 105,8;[*]Значение прироста ВВП в 1 квартале было пересмотрено с +3,5 до +3,8. Дефлятор ВВП был пересмотрен с 3,2% до 2,9% ;[*]Личные доходы в мае выросли на 0,2%, что ниже прогнозов. Личные расходы в мае не изменились;[*]Индекс деловой активности по данным Банка Чикаго за июнь снизился с 54,1 до 53,6;[*]РЕШЕНИЕ ПО ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКЕ FOMC - ставка была повышена на 0,25% до 3,25%, что соответствовало ожиданиям рынка;[*]Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского университета за июнь вырос до 96,0;[*]Индекс деловой активности - ISM Index за июнь вырос с 51,4 до 53,8;На неделе выходило много важных данных. В центре внимания были пересмотр ВВП в первом квартале и публикация отчёта по ставкам ФРС. Показатель реального ВВП вырос до 3,8%, однако стоит обратить внимание на дефлятор ВВП, который был понижен, т.е. данный рост ВВП обусловлен исключительно неожиданным снижением темпов роста дефлятора. За исключением доходов и расходов населения все показатели выходили достаточно позитивно и превышали прогнозы участников рынка. Ставка ФСР была повышена на 0,25%, как и ожидали, но сопутствующие комментарии не содержали намёков на изменение политики ФРС в области ставок на ближайшую перспективу. Участники рынка ожидали, что ФРС даст намёк на то, что цикл повышения ставки может быть прерван, но пока всё остаётся по прежнему, ФРС не даёт пока явных сигналов на завершение цикла повышения ставки. Фактически неделя прошла под флагом достаточно хороших новостей из США и Еврозоны. В то же время, волна негатива пришла из Великобритании, что привело к максимальному недельному падению английского фунта за последние годы, который снизился более чем на 6 фигур. Японская йена также находилась под давлением после заявлений китайских властей, которые отвергли возможности ревальвации юаня в ближайшей перспективе.
На неделе выйдут следующие наиболее значимые макроэкономические показатели:04.07.2005 - США: День Независимости - Рынки закрыты; 05.07.2005 - 18:00 мск США: Фабричные заказы в мае; 06.07.2005 - 18:00 мск США: Индекс деловой активности в секторе услуг - ISM Non-Mfg Index в июне. 07.07.2005 - 15:00 мск Великобритания: РЕШЕНИЕ ПО ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКЕ БАНКА АНГЛИИ. 07.07.2005 - 15:45 мск Еврозона: РЕШЕНИЕ ПО ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКЕ ЕВРОПЕЙСКОГО ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА 08.07.2005 - 16:30 мск США: Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства- Non-farm Payrolls в июне.
Неделя очень насыщена важными данными. В понедельник рынок вероятно будет не очень активным, потому как в США рынки закрыты по поводу Дня Независимости. Основные данные начнут выходить уже в середине недели. В среду выйдет индекс деловой активности в сфере услуг в США, который ожидают с незначительным ростом. Интересен будет подиндекс занятости в составе данного индекса, потому как и в составе Индекса деловой активности по данным Банка Чикаго, и в Индексе деловой активности в производстве подиндекс занятости находится ниже отметки 50, что говорит о скором начале рецессии на рынке труда. В четверг будут опубликованы решения по ставкам в Еврозоне и Великобритании. Если в Еврозоне никаких изменений пока ждать не приходится, то в Великобритании на прошлом заседании было два голоса за снижение ставки и данные прошедшей недели были очень слабыми, что может повлиять на рост количества голосов в пользу снижения ставки Банка Англии. В пятницу будет опубликован отчёт по рынку труда в США за июнь. Показатель Non-farm Payrolls в мае показал минимальный прирост рабочих мест с момента выхода рынка труда из рецессии в августе 2003г., годовые темпы роста показателя снижаются третий месяц подряд. Выход показателя будет крайне важным для оценки дальнейших перспектив рынка труда в США.
EURUSDПоддержкиСопротивленияТренд1900/102010/20M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png1840/502050/60W http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png1770/802110/20Dhttp://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png1700/102150/60H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.pngНа недельном таймфрейме пара находится в рамках нисходящей тенденции. После консолидации пара пробила нижнюю границу диапазоне консолидации в районе 1,2020 и резко снизилась показав годовые минимумы 1,1938. С технической точки зрения уровень 1,2000/20 не имел ключевого значения, более важные уровни в виде минимумов лета 2004 года в районе 1,1950/70. Цели реализации треугольника на недельном таймфрейме находятся в районе 1780/1830 и реализация данных целей технически вполне реальна, но слишком очевидна. Резкая перепроданность по паре на недельном и месячном таймфрейме сигнализирует о высокой вероятности коррекционного движения, сигналом к началу коррекции может стать формирование конвергенции на дневном таймфрейме.
http://www.alpari.org/files/0507/050704091406.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,2000 со стопами выше 1,2060. Покупки можно рассмотреть в районе 1,1900/10 со стопами ниже 1,1840.
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,2400/50 со стопами выше 1,2500. Покупки можно рассмотреть в районе 1,1850/70 со стопами ниже 1,1770, но желательно дождаться сформированной конвергенции на дневном таймфрейме, после чего и покупать.GBPUSDПоддержкиСопротивленияТренд7570/807720/30M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png7510/207750/60W http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png7470/807800/20D http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png7400/207880/90H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.pngАнглийская валюта резко снизилась на прошедшей неделе. На неделе вышла серия негативных данных по экономике Великобритании, что резко повысило риски снижения ставки, это особенно актуально после того как на прошлом заседании двое членов на заседании Банка Англии проголосовали за снижение ставки. Прорыв значимой поддержки на 7990/8000 ускорил снижение английской валюты, которая достигла минимальных значений за последний год. Следующей значимой поддержкой является район 7570/80. Разворотные недельные модели не были подтверждены. Вероятно пара продолжит снижение перед публикацией протокола Банка Англии по процентным ставкам. Однако стоит обратить внимание на резкую перепроданность по паре и риски формирования сильной конвергенции на дневном таймфрейме.
http://www.alpari.org/files/0507/050704091415.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,7670 с целью 1,7570 и стопами выше 1,7700. Покупки можно рассматривать в зоне 1,7570/80 (по рынку) со стопами ниже 1,7500
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,7990 со стопами выше 1,8050. Покупать целесообразно целесообразно после формирвания конвергенции на дневном таймфрейме.USDCHFПоддержкиСопротивленияТренд2960/703000/10M http://www.alpari.org/files/0503/050324085212.png2900/103060/70W http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png2850/603120/30D http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png2800/103180/3200H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.pngПара продолжила рост преодолев сопротивления в районе 1,2850. Не исключён дальнейший рост по паре в район 3120/30. Однако стоит обратить внимание на резкую перекупленность по паре и риски формирования сильной дивергенции MACD 5-34-5 на дневном таймфрейме. В связи с выходными в США понедельник может быть неактивным торговым днём, что соответственно может привести к формированию "вечернней звезды" на дневном таймфрейме. Прорыв ниже 2800 может спровоцировать сильное нисходящее движение. http://www.alpari.org/files/0507/050704091423.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,3000 со стопами выше 1,3070. Покупки можно рассматривать в районе 1,2900/10 со стопами ниже 1,2850/60
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать после формирования дивергенции на дневном таймфрейме. Покупать целесообразно в районе 1,2450/60 со стопами ниже 1,2400USDJPYПоддержкиСопротивленияТренд110.90/111.00112.20/25M http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png110.50/60112.50/60W http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png110.10/20113.30/40D http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png109.00/20114.90/115.00H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.pngЯпонская валюта резко снизилась на прошедшей неделе после опровержения слухов по поводу скорой ревальвации юаня. Закрепление пары выше 110.20 резко усилило давление на японскую валюту, паре резко выросла и протестировала сопротивления в районе 111.70/112.00. Не исключён дальнейший рост по паре в район 112.25/50. Пара резко перекуплена потому вероятна резкая коррекция по паре, если не удастся закрепиться выше 111.70. Рост выше 112.50 приведёт к тестировании долгосрочного сопротивления в районе 115.00.
http://www.alpari.org/files/0507/050704091429.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 111,70 со стопами выше 112,00. Покупки можно рассматривать на 111,00/10 со стопами ниже 110,50
2. Более спокойные продажи по паре можно рассматривать в районе 112,25/50 со стопами выше 113,00. Покупки по паре можно рассмотреть в районе 109,80/110,20 со стопами ниже 109,20.
Недельный обзор рынка. Рекомендациидата публикации: 2005-07-11 01:52:00[Запрошенный документ пуст!]http://www.viac.ru/cmt2/lib/a/9798/all110705viac.png
Недельный обзор рынка. Рекомендациидата публикации: 2005-07-18 01:00:00
На прошедшей неделе вышли следующие основные макроэкономические показатели:[*]Предварительное сальдо торгового баланса в мае показало сокращение дефицита с 56,9млрд. до 55,3млрд.;[*]Индекс цен на экспорт в июне снизился на 0,1%. Индекс цен на импорт в июне снизился на 0,4%;[*]Розничные продажи в июне резко выросли на 1,7% по сравнению с падением в мае 0,3%;[*]Индекс потребительских цен - CPI в июне незначительно вырос на 0,1%. Индекс потребительских цен - CPI без учёта продуктов питания и энергоносителей в июне не изменился;[*]Индекс производственных цен в июне не изменился. Индекс производственных цен без учёта продуктов питания и энергоносителей снизился на 0,1%в июне не изменился.;[*]Индекс деловой активности по данным Федерального Банка Нью-Йорка за июль резко вырос до 23,9;[*]Промышленное производство в июне выросло на 0,9%. Использование производственных мощностей выросло до 80%;[*]Индекс настроения потребителей Мичиганского университета за июль вырос до 96,5 с 96,0 в июне;Неделя была насыщена выходом макроэкономических показателей. В течении всей недели выходили позитивные для экономики США новости. Все показатели росли активными темпами. Дефицит внешней торговли США снизился - это снижение нельзя назвать неожиданностью т.к. улучшение показателя больше связанно с циклической фазой, которая вероятно продлится до конца года. При этом показатель, вероятно, будет продолжать находиться на достаточно высоких уровнях. Неожиданно активно росли промышленное производство и розничные продажи. Стоит обратить внимание на то, что использование производственных мощностей выросло до 80% - это максимум последних лет. Неплохо росли также индексы деловой активности и настроения потребителей. При этом, стоит обратить внимание на то, что темпы роста инфляции в США показали замедление, что является достаточно позитивным для экономики, но может привести к скорому завершению цикла роста процентных ставок в США, т.к. опасность роста инфляции снижается. В целом неделя была крайне позитивной, но американская валюта по итогам недели снизилась и достаточно вяло реагировала на выход позитивных новостей.
На неделе выйдут следующие наиболее значимые макроэкономические показатели:18.07.2005 - Япония: Национальный праздник - Рынки закрыты. 18.07.2005 - 17:00 мск США: Данные по притокам капитала (TICs) в мае. 20.07.2005 - 18:00 мск США: Выступление председателя ФРС Алана Гринспена с полугодовым отчетом по монетарной политике в Конгрессе (House Financial Services Committee) в Вашигнтоне. 21.07.2005 - 18:00 мск США: Выступление председателя ФРС Алана Гринспена с полугодовым отчетом по монетарной политике в Сенате (Senate Banking Committee) в Вашигнтоне. 22.07.2005 - 18:00 мск США: Индекс опережающих индикаторов за июнь. 22.07.2005 - 20:00 мск США: Индекс деловой активности по данным Федерального Банка Филадельфии за июль. 22.07.2005 - 22:00 мск США: Протоколы заседания FOMC от 29 июня ("Минутки FOMC").
Неделя не очень насыщена макроэкономическими показателями (из значимых можно выделить данные по притокам капитала в США), но может стать ключевой, т.к. состоится выступление А.Гринспена - полугодовой отчёт по монетарной политике. Данные по притокам капитала, в прошлые месяцы, показывали очень слабые значения, дальнейшее снижение показателя может привести к тому, что может образоваться отрицательный баланс - приток капитала будет ниже, чем размер дефицита внешней торговли, что крайне негативно может сказаться на долларе США. Но значительно большую значимость для участников рынка будет иметь выступление председателя ФРС А.Гринспена в среду, с полугодовым отчётом по монетарной политике, в котором могут содержаться намёки на дальнейшую политику ФРС по ставкам. Выступление в четверг в Сенате вероятно будет аналогичным, но вопросы сенаторов и ответы А.Гринспена могут отличаться от того, что будет в среду, потому не исключены разнонаправленные комментарии. В четверг будут опубликованы минутки FOMC, которые будут иметь значимость в том случае, если председатель ФРС снова "скажет много и не скажет ничего", как он любит это делать. Любые намёки на прекращение цикла повышения ставок могут опрокинуть доллар.
EURUSDПоддержкиСопротивленияТренд2010/202140/50M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png1950/602200/10W http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png1900/102270/80Dhttp://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png1840/502350/60H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.pngНа недельном таймфрейме пара находится в рамках нисходящей тенденции. Агрессивный рост по паре в начале недели сменился таким же резким падением во второй половине недели, которое было обусловлен позитивными макроэкономическими данными. Сформирована "Утренняя звезда" на недельном таймфрейме, однако подтверждение достаточно слабое, в виде "перевёрнутого молота". Пара пытается сформировать разворот после тестирования поддержек в районе 1,1850, о чём свидетельствуют конвергенции на дневном таймфрейме на MACD(5-34-5) и RSI(14). На дневном таймфрейме по RSI 14 нисходящий тренд завершён, что также сигнализирует о завершении нисходящей тенденции.
http://www.alpari.org/files/0507/050717200347.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,2080/2100 со стопами выше 1,2150. Покупки можно рассмотреть в районе 1,2000/20 со стопами ниже 1,1950.
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,2330 со стопами выше 1,2380. Покупки можно рассмотреть в районе 1,1950/70 со стопами ниже 1,1900.GBPUSDПоддержкиСопротивленияТренд7490/75007650/60M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png7450/607690/7700W http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png7400/107750/60D http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png7300/107820/30H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.pngАнглийская валюта на недельном таймфрейме находится в рамках нисходящей тенденции. После тестирования фунтом уровни фибо 38,2% от всего аптренда последних лет английская валюта резко выросла более чем на 4 фигуры, но сильные экономические данные во второй половине недели позволили доллару отыграть часть потерь. Явных признаков завершения нисходящей тенденции по паре пока нет, но и коррекция выглядит явно недоработанной. Сильным сигналом на среднесрочный рост может стать закрепление пары на недельном таймрейме выше 7675 (гэп от 04.07.2005г.). Если нисходящее движение по паре ограничится поддержками 7450 и 7410, то можно рассмотреть покупки по паре.
http://www.alpari.org/files/0507/050717200353.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,7570/80 со стопами выше 1,7650. Покупки можно рассматривать в зоне 1,7500 со стопами ниже 1,7430
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,8000 со стопами выше 1,7900. Покупать целесообразно в районе 1,7450 со стопами ниже 1,7400.USDCHFПоддержкиСопротивленияТренд2900/102980/3000M http://www.alpari.org/files/0503/050324085212.png2840/503060/70W http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png2800/103125/35D http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png2700/103230/50H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.pngТенденция по паре восходящая, сохраняется перекупленность по осцилляторам на неделях. На недельном таймфрейме сформирован "Повешенный". Вторую неделю пара закрывает свечу в районе открытия, что сигнализирует о возможности смены тенденции. Пара приблизилась к сопротивлениям вблизи 1,30. Рост по паре замедлился о чём свидетельствуют конвергенции RSI и MACD на дневном таймфрейме. Пара пробила вниз, восходящий канал на дневном таймфрейме, после чего вернулась к пробитой линии канала, аналогично пробит канал на RSI 14. Технически ситуация позволяет рассматривать возможности продаж по паре вблизи 2980/3000.http://www.alpari.org/files/0507/050717200402.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать по открытию рынка со стопами выше 1,3080. Покупки можно рассматривать в районе 1,2900 со стопами ниже 1,2850/60
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать после разворота от 1,2980/3000 со стопами выше 1,3080. Покупать целесообразно в районе 1,2450/60 со стопами ниже 1,2400USDJPYПоддержкиСопротивленияТренд110.90/111.00112.50/60M http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png110.50/60112.90/113.00W http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png110.10/20113.30/40D http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png109.00/20114.90/115.00H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png Японская валюта находится в рамках восходящей тенденции на недельном таймфрейме. На недельном таймфреме пара практически не изменилась сформировав "Повешенного" (учитывая близкие цены открытия и закрытия можно также идентифицировать свечу как "Дожи"). На дневном таймфрейме сформирован "Повешенный" и дивергенция, что сигнализирует о высокой вероятности разворота тенденции до тех пор пока пара ниже 112,50/60. Рост выше данных отметок станет сигналом к росту пары в район максимумов 2004 года 114,90/115,00. Сильная перекупленность по паре также свидетельствует в пользу коррекции на недельном таймфрейме. Т.к. по данным IMM йена резко перепродана - высока вероятность очень резкого разворота при пробитии минимума прошедшей недели.
http://www.alpari.org/files/0507/050717200410.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать по открытии рынка со стопами выше 112,60. Покупки можно рассматривать на 111.10/30 со стопами ниже 110,70
2. Более спокойные продажи по паре можно рассматривать в районе 112,30/50 со стопами выше 113,00. Покупки по паре можно рассмотреть в районе 108,00/20 со стопами ниже 107,50.
Недельный обзор рынка. Рекомендациидата публикации: 2005-07-25 01:00:00
На прошедшей неделе вышли следующие основные макроэкономические показатели:Данные по притокам капитала (TICs) в мае выросли до $60,0млрд. с 47,8млрд. месяцем ранее; Были опубликованы "минутки" ФРС, которые свидетельствуют о том, что ставки в США будут повышаться и далее умеренными темпами; Осуществлена ревальвация юаня на 2,1%; Индекс деловой активности по данным Федерального Банка Филадельфии за июль вырос до +9,6 после -2,2 в июне; Не смотря на не очень высокую насыщенность макроэкономическими показателями неделя была достаточно важной. В начале недели были опубликованы данные по притокам капитала, которые показали умеренный рост до $60.0млрд. Но необходимо обратить внимание на тот момент, что за последние 3 месяца приток капитала в США покрывает только 89% дефицита внешней торговли, что говорит о расширении структурных проблем экономики в краткосрочном плане. В долгосрочном плане ситуация также говорит о расширении структурных проблем, потому как приток капитала за последние 12 месяцев покрывает дефицит внешней торговли всего на 113% - это минимальное значение за последние 10 лет! Пока ещё США привлекает достаточно средств для покрытия дефицита внешней торговли, но тенденция вызывает серьёзные опасения относительно перспектив американской экономики. Если показатель снизится ниже 105/107%, то возникнут риски, что США не сможет финансировать свой долг. На неделе выступал председатель ФРС А.Гринспен, с полугодовым отчётом по монетарной политике, а также были опубликованы "минутки" ФРС, которые показали, что никаких изменений в монетарной политике американских властей пока ожидать не стоит. Сам тон выступлений Гринспена был достаточно агрессивен, что свидетельствует об обеспокоенности американских финансовых властей относительно низких объёмов притока инвестиций в страну, что грозит США очень неприятными последствиями, в случае если приток продолжит снижаться и далее. Неожиданностью недели (а пожалуй и всего полугодия) можно назвать решение Банка Китая о начале процесса ревальвации юаня. Данное событие ожидалось всеми участниками рынка, но того, что это произойдет уже летом не ожидал никто. Событие вызвало резкие движения валютных курсов особенно азиатских валют, но хотя факт начала ревальвации и важен сам по себе, но величина ревальвации на 2,1% вызывает больше вопросов, чем даёт ответов. 2,1% - это крайне мало и не позволяет говорить о том, что это значительно повлияет на дефицит внешней торговли США. Относительно же дальнейших темпов ревальвации пока всё достаточно туманно. Хотя сам вопрос того, что процесс ревальвации начат позволяет предполагать, что он продолжится. Но влияние данного процесса на экономику США очень и очень спорно, потому как теперь юань будет привязан к корзине валют, а ожидаемый многими рост доллара по причине роста ставок может привести к тому, что юань будет не расти против американской валюты, а в лучшем случае оставаться неизменным (многое зависит от того в каких пропорциях составлена корзина валют к которой будет привязан курс китайского юаня). Неопределённость царит и на валютных рынках, т.к. участники рынков пока находятся в некотором замешательстве относительно дальнейших перспектив движения валют. В связи с началом ревальвации многие, вероятно, будут пересматривать свои портфели и займут выжидательную позицию. Учитывая высокую перекупленность доллара, может начаться выход игроков из американской валюты, чтобы зафиксировать прибыли и переоценить сложившуюся ситуацию. На неделе выйдут следующие наиболее значимые макроэкономические показатели:26.07.2005 - 18:00 мск США: Индекс доверия потребителей по данным Федерального Банка Чикаго за июль. 27.07.2005 - 16:30 мск США: Заказы на товары длительного пользования за июнь. 27.07.2005 - 22:00 мск США: Отчет ФРС США - Beige Book. 29.07.2005 - 16:30 мск США: Предварительные данные по приросту ВВП - GDP за 2 квартал. Дефлятор ВВП за 2 квартал. 29.07.2005 - 17:45 мск США: Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского Университета за июль. 29.07.2005 - 18:00 мск США: Индекс деловой активности по данным Чикагской Ассоциации Менеджеров за июль. Самым важным показателем недели будет публикация данных по ВВП США, участники рынка ожидают, что показатель выйдет в районе +3,5%, что отвечает действительности. Но говорить о том, что показатель окажет значимое влияние на валютные рынки не приходится. Движения на рынке вероятно будут основываться на перепозиционировании после неожиданных новостей из Азии, любые комментарии китайских властей относительно дальнейшей перспективы юаня и процесса ревальвации будут оказывать сильное влияние на поведение валют. Учитывая невысокие летние объёмы на рынке движения валют могут быть высоковолатильными и спекулятивными. Вероятно вся неделя будет проходить под знаком различных оценок действий китайских властей, и рынок будет наполнен слухами. Не стоит и забывать про резкий рост террористической активности в мире, что может резко негативно отразиться на курсе американской валюты. Теракты произошедшие на выходных в Египте вероятно окажут давление на курс американской валюты, не исключено, что рынок откроется гэпом против доллара, при этом можно ожидать укрепления "валюты зоны безопасности" - швейцарского франка, а также золота. Ситуация на рынках вероятно будет оставаться достаточно нервной и напряжённой.
EURUSDПоддержкиСопротивленияТренд2000/202110/20M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png1950/602160/70W http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png1900/102240/50Dhttp://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png1840/502350/60H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.pngНа недельном таймфрейме пара находится в рамках нисходящей тенденции. Пара не неделе оставалась в рамках диапазона, но несколько выросла. На недельном сформирована "Утренняя звезда" в основании, после чего сформирован "перевёрнутый молот". На дневном таймфрейме формируется разворотная фигура перевёрнутая "Голова и плечи", пара сформировала треугольник. Остаются в силе конвергенции на дневном таймфрейме, по RSI 14 сформирован локальный восходящий канал. Пока пара находится в рамках локального диапазона 1,2000 - 1,2250, выход из диапазона откроет технически цели 1,16 и 1,26. Технически пара более предрасположена продолжить рост.
http://www.viac.ru/cmt2/lib/a/10218/eur250705.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,2110/20 со стопами выше 1,2170. Покупки можно рассмотреть в районе по открытию рынка со стопами ниже 1,1980.
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,2330 со стопами выше 1,2380. Покупки можно рассмотреть в районе 1,2000/20 со стопами ниже 1,1950.GBPUSDПоддержкиСопротивленияТренд7335/407450/60M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png7300/107530/40W http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png7250/607650/60D http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png7200/107690/7700H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.pngАнглийская валюта на недельном таймфрейме находится в рамках нисходящей тенденции. Пара достигла основных целей нисходящего движения 1,7260. Пара находится вблизи сильнейшей зоны поддержек 1,7310 - фибо 38,2% от всего аптренда, 1,7260 - основные расчётные цели нисходящей тенденции, 1,7225 - ЕМА200 на недельном таймфрейме. На дневном таймфрейме сформирован треугольник, который при прорыве вниз станет моделью продолжения нисходящей тенденции. Но стоит обратить внимание на конвергенции MACD и RSI на днях, которые сигнализируют о возможном развороте тенденции. Сильным сигналом на среднесрочный рост может стать закрепление пары на недельном таймфрейме выше 7675 (гэп от 04.07.2005г.), в том е районе расположена верхняя граница треугольника.
http://www.viac.ru/cmt2/lib/a/10218/gbp250705.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,7650/60 со стопами выше 1,7700. Покупки можно рассматривать в зоне 1,7310/20 со стопами ниже 1,7250
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,8000 со стопами выше 1,8100. Покупать целесообразно в районе 1,7220/70 со стопами ниже 1,7190.USDCHFПоддержкиСопротивленияТренд2900/102980/3000M http://www.alpari.org/files/0503/050324085212.png2840/503060/70W http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png2800/103125/35D http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png2700/103230/50H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.pngТенденция по паре восходящая, сохраняется перекупленность по осцилляторам на неделях. Третью неделю подряд пара закрывает вблизи уровней открытия, сформированы три "Повешенных", осцилляторы начинают разворачиваться из зоны перекупленности. Это говорит о слабости быков по паре, которые не смотря на все усилия снова потерпели поражение. Силу франку придаёт также и резко возросшая террористическая активность в мире. Дивергенции по RSI и MACD на дневном таймфрейме свидетельствуют о возможности разворота по паре. Прорыв Восходящего канала по RSI станет последним сигналом к завершению тенденции и прорыву нижней границы треугольника. http://www.viac.ru/cmt2/lib/a/10218/chf250705.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать по открытию рынка со стопами выше 1,3080, не исключён гэп вниз после террактов в Египте. Покупки можно рассматривать в районе 1,2700 со стопами ниже 1,2650
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,2980/3000 со стопами выше 1,3080. Покупать целесообразно в районе 1,2450/60 со стопами ниже 1,2400USDJPYПоддержкиСопротивленияТренд110.50/60112.50/60M http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png110.50/60112.90/113.00W http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png110.10/20113.50/70D http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png109.00/20114.90/115.00H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085212.pngПосле публикации решения о ревальвации юаня японская йена резко выросла против доллара. Технически валюта сформировала великолепные разворотные свечные модели. На недельном таймфрейме сформирован "Повешенный". На дневном таймфрейме сформирована "Вечерняя звезда дожи", при этом данная модель сформировала дивергенцию MACD и RSI, что резко усиливает нисходящие сигналы. Технически пара резко перекуплена, что подтверждается и данными IMM за прошедшую неделю. Учитывая то, что в пятницу пара корректировалась после резкого падения, не исключено продолжение нисходящей тенденции уже в понедельник.
http://www.viac.ru/cmt2/lib/a/10218/jpy250705.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать по открытии рынка со стопами выше 112,20. Покупки можно рассматривать на 110.00/20 со стопами ниже 119,80
2. Более спокойные продажи по паре можно рассматривать в районе 111,70/112,00 со стопами выше 112,60. Покупки по паре можно рассмотреть в районе 108,00/20 со стопами ниже 107,50.
Недельный обзор рынка. Рекомендациидата публикации: 2005-08-01 00:10:00На прошедшей неделе вышли следующие основные макроэкономические показатели:Заказы на товары длительного пользования за июнь выросли на 1.4%, рост показателя за май был пересмотрен в сторону повышения с +5,5% до +6,4%; Отчет ФРС США - Beige Book вышел позитивно, без особых изменений относительно предыдущих публикаций; Предварительные данные по приросту ВВП - GDP за 2 квартал показал снижение темпов роста экономики до 3,4%. Дефлятор ВВП за 2 квартал. ; Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского Университета за июль остался неизменным относительно предыдущей публикации и составил 96,5; Индекс деловой активности по данным Чикагской Ассоциации Менеджеров за июль резко вырос до 63,5 по сравнению с 53,6 в июне; Последняя неделя месяца была малоактивной. Основное внимание было сконцентрировано на новостях относительно юаня. Китай поставил точку относительно текущей ситуации однозначно заявив, что на данный момент ревальвация на 2,1% является окончательной и продолжения процессе ревальвации ожидать не стоит. Ревальвация на 2,1% фактически ничего не меняет, и особого влияния на дефицит внешней торговли США оказать не сможет. Макроэкономические показатели выходили достаточно позитивно, за исключением роста ВВП. Заказы на товары длительного пользования вышли очень позитивно. Активный рост заказов был обусловлен резко возросшими заказами на компьютеры и электронику. Согласно отчёту ФРС (Beige book) продолжила расти экономическая активность в США. Рынок труда продолжает расти. Инфляция растёт умеренно не смотря на высокие цены на энергоресурсы. ВВП США показал рост на 3,4%, что было ожидаемо участниками рынка, дефлятор ВВП снизился до 2,4%, не смотря на высокие цены на энергоресурсы. Достаточно позитивно вышел индекс деловой активности по данным Чикагской Ассоциации Менеджеров, который резко вырос с 53,6 до 63,5. Оснвоной вклад в рост показателя внесли: резкий рост производства и новых заказов. В целом данные по США вышли умеренно позитивно на прошедшей неделе, но доллар не смог извлечь из этого пользу для себя. На неделе выйдут следующие наиболее значимые макроэкономические показатели:01.08.2005 - 18:00 мск США: Индекс деловой активности - ISM Index за июль. 02.08.2005 - 16:30 мск США: Личные расходы в июне. Личные доходы в июне. 02.08.2005 - 18:00 мск США: Фабричные заказы за июнь. 03.08.2005 - 18:00 мск США: Индекс деловой активности в секторе услуг - ISM Non-Mfg Index за июль. 04.08.2005 - 15:00 мск Великобритания: РЕШЕНИЕ ПО ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКЕ БАНКА АНГЛИИ 04.08.2005 - 15:45 мск Еврозона: РЕШЕНИЕ ПО ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКЕ ЕВРОПЕЙСКОГО ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА 05.08.2005 - 16:30 мск США: Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства - Non-farm Payrolls Неделя обещает стать достаточно волатильной в связи с выходом важных данных. В первой половине недели будут опубликованы индексы деловой активности в США, которые участники рынка ожидают достаточно слабыми, хотя данные по деловой активности в Чикаго показали активный рост. Не исключено, что индексы выйдут позитивнее ожиданий участников рынка. Но основное внимание участников рынка будет приковано к публикациям во второй половине недели. В четверг будет опубликовано решение Банка Англии по процентной ставке. На прошлом заседании всего одного голоса не хватило, чтобы понизить ставку на 0,25пп., четыре члена заседания Банка Англии проголосовали за снижение ставки. Данные выходившие после прошлого заседания не показали серьёзного негатива в экономике Великобритании, потому ситуация крайне неоднозначно. Любые негативные данные на неделе могут вызывать резкие снижения английской валюты, не исключено, что перед объявлением решения по ставке фунт будет снижаться на ожиданиях снижения ставки. Будет опубликовано решение по ставке ЕЦБ, но от данного события неожиданностей ждать не стоит, ставка останется неизменной. В пятницу будет опубликован отчёт по рынку труда США за июль. Основной показатель в отчёте - Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства, основные прогнозы участников рынка относительно данного показателя сконцентрированы вблизи среднегодового прироста рабочих мест 180К. В последние месяцы рынок труда показал замедление темпов роста, но пока сохранят основной диапазон 100К-300К. Снижение месячных темпов роста ниже 100К и годовых темпов роста ниже 2000К (в июне было 2055К) может стать серьёзным сигналом к замедлению рынка труда в США. В целом новости из Китая отходят на второй план, участники рынка снова будут концентрироваться на основных макроэкономических новостях. Не стоит забывать о том, что летний рынок с низкими объемами может привести к высоковолатильным движениям. EURUSDПоддержкиСопротивленияТренд2095/21052160/70M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png2050/552205/10W http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png2000/102240/50D http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png1950/602350/60H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.pngНа недельном таймфрейме пара находится в рамках нисходящей тенденции, которая вверху ограничена сопротивлением 2250. На дневном таймфрейме пара сформировала треугольник с границами 1,20 и 1,2250, формируются "перевёрнутые голова и плечи" с линией шеи на 2240/50. На RSI и MACD сформированы сильные конвергенции. RSI на дневном таймфрейме сформировал локальный восходящий канал. Стоит обратить внимание на то, что месяц закрылся свечой с малым телом, после тестирования фибо 61,8% (1,0762-1,3665) - не исключено формирование "утренней звезды". 1,2240/50 - сильнейшая зона сопротивлений, преодоление которой станет сигналом к окончанию среднесрочной нисходящей тенденции.
http://www.alpari.org/files/0507/050731175955.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,2150/60 со стопами выше 1,2210. Покупки можно рассмотреть в районе 1,2090/2100 стопами ниже 1,2050.
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,2240/50 со стопами выше 1,2280. Покупки можно рассмотреть в районе 1,2060 со стопами ниже 1,2000.GBPUSDПоддержкиСопротивленияТренд7510/207600/10M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png7460/707660/70W http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png7335/407700/10D http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png7300/107780/90H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.pngАнглийская валюта на недельном таймфрейме находится в рамках нисходящей тенденции. Пара достигла основных целей нисходящего движения 1,7260. На недельном таймфрейме сформировано "Поглощение". На дневном таймфрейме RSI и MACD сформировали сильные конвергенции. RSI на дневном таймфрейме формирует локальную восходящую тенденцию. Ключевые сопротивления по паре находятся в районе 7600/10 и 7660/70 - гэп от 4 июля и верхняя граница треугольника, прорыв выше станет сигналом к завершению среднесрочной нисходящей тенденции. Дивергенции на часовом таймфрейме сигнализируют в пользу коррекционного движения в район 7460/7520.
http://www.alpari.org/files/0507/050731180001.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,7600/50 со стопами выше 1,7680. Покупки можно рассматривать в зоне 1,7520 со стопами ниже 1,7460
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,7950/8000 со стопами выше 1,8100. Покупать целесообразно в районе 1,7460/70 со стопами ниже 1,7400.USDCHFПоддержкиСопротивленияТренд2810/202900/10M http://www.alpari.org/files/0503/050324085212.png2740/502945/50W http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png2700/102980/3000D http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png2590/26003060/70H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085212.pngТенденция по паре на недельном таймфрейме восходящая, сохраняется перекупленность по осцилляторам на неделях. На недельном таймфрейме сформированы "Повешенные", осцилляторы развернулись из зоны перекупленности. Дивергенции по RSI и MACD на дневном таймфрейме свидетельствуют о возможности разворота по паре. Пара сформировала треугольник на дневном таймфрейме. RSI формирует локальную нисходящую тенденцию и находится на грани слома среднесрочной восходящей тенденции. Прорыв границ треугольника станет хорошим сигналом для открытия позиций в направлении прорыва. Дивергенции на часовом таймфрейме сигнализируют о возможном росте в район 2900 и 2950, где можно рассматривать продажи по паре. http://www.alpari.org/files/0507/050731180012.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 2900/10 стопами выше 1,2960. Покупки можно рассматривать в районе 1,2830/40 со стопами ниже 1,2800
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,2950/70 со стопами выше 1,3000. Покупки можно рассмотреть в районе 1,2450/60 со стопами ниже 1,2400USDJPYПоддержкиСопротивленияТренд111.70/80112.50/60M http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png110.90/111.00113.40/60W http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png110.70/80114.00/10D http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png109.70/80114.90/115.00H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png На недельном таймфрейме тенденция восходящая. Страсти вокруг юаня улеглись и йена вернулась к уровням на которых она находилось до объявления решения о ревальвации. Но подняться выше данных уровней пара пока не смогла. "Повешенный" на недельном таймфрейме и дивергенции на дневном таймфрейме остаются в силе. Но стоит обратить внимание, что сильное давление на йену идёт со стороны кроссов EURJPY и GBPJPY, которые сформировали сильные сигналы против йены на недельном и месячном таймфреймах. Технически пара находится на хороших уровнях для среднесрочных покупок йены против доллара. Верхняя граница среднесрочного восходящего канала находится в районе 113,40/50.
http://www.alpari.org/files/0507/050731180020.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать по открытии рынка со стопами выше 113,10. Покупки можно рассматривать на 111.70/80 со стопами ниже 111,00
2. Более спокойные продажи по паре можно рассматривать в районе 113,40 со стопами выше 114,00. Покупки по паре можно рассмотреть в районе 108,00/20 со стопами ниже 107,50.
Недельный обзор рынка. Рекомендациидата публикации: 2005-08-08 00:18:00
На прошедшей неделе вышли следующие основные макроэкономические показатели:Индекс деловой активности - ISM Index в июле вырос с 53,8 до 56,6; Личные расходы в июне вырсли на 0,8%. Личные доходы в июне выросли на 0,5%; Фабричные заказы за июнь выросли на 1,0%; Индекс деловой активности в секторе услуг - ISM Non-Mfg Index за июль снизился с 62,2 до 60,5. РЕШЕНИЕ ПО ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКЕ БАНКА АНГЛИИ - ставка снижена на 0,25пп. до 4,5%; РЕШЕНИЕ ПО ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКЕ ЕВРОПЕЙСКОГО ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА - ставка оставлена без изменений на уровне 2,0%; Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства - Non-farm Payrolls вышло с ростом на 207К. Значение за июнь пересмотрено с повышением с 146К до 166К. Значение показателя за май пересмотрено с повышением с 104К до 126К; Неделя была достаточно насыщенной на макроэкономические показатели. В целом показатели выходили достаточно оптимистично для экономики США, на таком фоне достаточно неадекватно выглядело падение американской валюты. Индекс деловой активности в производственной сфере, фабричные заказы, личные доходы и расходы росли хорошими темпами. Некоторое снижение показал индекс деловой активности в сфере услуг, но значения индекса являются достаточно сильными и находятся значительно выше критического уровня 50. Основной показатель недели - количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства (Non-farm Payrolls) в июле показал очень неплохие значения и вырос на 207, при этом показатель был пересмотрен в сторону повышения за май и июнь. Не смотря на это доллар падал на неделе самыми быстрыми темпами за последние несколько месяцев, даже не смотря на снижение ставок в Великобритании и высокой вероятности продолжения роста ставок в США. Основные причины падения американской валюты кроются в том, что структурно проблемы в экономике США не только не улучшаются, но и начали ухудшаться. При этом доллар дорос до тех уровней, на которых целесообразно рассматривать долгосрочные продажи американской валюты в целях дальнейшей диверсификации рисков для долгосрочных игроков. Заявление Банка Китая о привязке к корзине валют, в перспективе, должно повлечь за собой и пересмотр резервов с увеличением доли евро и йены. Подтверждением этому стали и новости со стороны ЦБ РФ о изменении структуры бивалютной корзины, и увеличении в ней доли евровалюты с 0.3 до 0.35 евро и уменьшив долю доллара с $0.7 до $0.65. В целом, отсутствие адекватной реакции доллара на выход положительных макроэкономических данных, говорит о том, что повышательный тренд по американской валюте завершён не смотря на продолжение роста ставок в США. На неделе выйдут следующие наиболее значимые макроэкономические показатели:09.08.2005 - 16:30 мск США: Производительность вне сельского хозяйства за 2 квартал. 09.08.2005 - 22:15 мск США: РЕШЕНИЕ ПО ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКЕ ФРС. 10.08.2005 - 22:00 мск США: Дефицит государственного бюджета за июль. 11.08.2005 - 16:30 мск США: Розничные продажи за июль. 12.08.2005 - 16:30 мск США: Предварительное сальдо торгового баланса за июнь 12.08.2005 - 17:45 мск США:Индекс настроения по данным Мичиганского Университета за август. Неделя обещает стать достаточно волатильной в связи с выходом важных данных. Основным отчётом недели станет публикация решения по ставкам ФРС. Не смотря на некоторое смещение акцента от растущих ставок США в сторону оценки долгосрочных рисков, ставки остаются одним из основных факторов движения американской валюты. Ни у кого не вызывает сомнений продолжение повышения ставок в США, потому как интерес к американским активам в последние месяцы снижается, а стимулировать данный интерес США может только через повышение ставок. На прошлой неделе продолжился рост доходности американских бондов. Но стоит обратить внимание на тот факт, что доходность по десятилетним бондам составляет 4,38%, что не намного больше доходности по двух - и трёхлетним бондам (соответственно 4,09% и 4,15%). Это говорит о том, что в долгосрочном плане рынок не ожидает серьёзного роста ставок, в то время как в краткосрочном плане повышение вполне вероятно. Интересным будет выход данных по розничным продажам в США за июль, которые в последние месяцы достаточно хорошо растут. Но всё-таки наверно даже более важными будут данные по торговому балансу за июнь, прогнозируется рост дефицита до $57 млрд. Сам по себе рост дефицита выступает негативом для экономики США, но наиболее важным будет оценка соотношения дефицита внешней торговли и притока капитала (TIC, будет опубликован 15 августа). В мае впервые за последние 10 лет соотношение притока капитала и дефицита внешней торговли, в годовом разрезе, показало, что TIC покрывает дефицит на 113%, в то время, как за последние 10 лет данный показатель ни разу не составлял менее 114%. В целом неделя, в плане выхода макроэкономических показателей, может быть достаточно позитивной для доллара. EURUSDПоддержкиСопротивленияТренд2290/23002390/2400M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png2240/502470/80W http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png2200/202550/60D http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png2150/602660/70H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.pngНа недельном таймфрейме пара преодолела сопротивление 2250, что свидетельствует о завершении нисходящей тенденции. На дневном таймфрейме пара пробила верхнюю границу треугольника и линию шеи "перевёрнутой головы и плеч" на 2250. На RSI и MACD в силе сильные конвергенции. RSI на дневном таймфрейме сформировал локальный восходящий канал. Стоит обратить внимание на то, что июль закрылся свечой с малым телом, после тестирования фибо 61,8% (1,0762-1,3665) - не исключено формирование "утренней звезды". Фактически закрепление пары выше 2240/50 открывает для пары цели реализации разворотных фигур в районе 2650/70. Для полного завершения разворотной фигуры "перевёрнутая голова и плечи" необходима коррекция в район линии шеи 2200/20.
http://www.alpari-idc.ru/files/0508/050808001315.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,2350/80 со стопами выше 1,2420. Покупки можно рассмотреть в районе 1,2250/70 стопами ниже 1,2200.
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,2400/20 со стопами выше 1,2480. Покупки можно рассмотреть в районе 1,2200/20 со стопами ниже 1,2150.GBPUSDПоддержкиСопротивленияТренд7740/507820/30M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png7700/107940/50W http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png7660/707990/8000D http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png7610/208060/70H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.pngАнглийская валюта на недельном таймфрейме находится в рамках нисходящей тенденции. На недельном таймфрейме в силе "Поглощение". На дневном таймфрейме RSI и MACD сформировали сильные конвергенции. Пара формирует двойное основание на дневном таймфрейме в районе фибо 38,2% от всего апртренда. RSI на дневном таймфрейме формирует локальную восходящую тенденцию. Пара закрыла "гэп" от 4 июля 2005г., что является хорошим сигналом о завершении нисходящей тенденции. Но стоит обратить внимание на тот момент, что преодоление 7790 выглядит достаточно неубедительно. Ключевые поддержки по паре находятся в районе 7600/10 и 7660/70, коррекция в данный район вполне вероятна.
http://www.alpari-idc.ru/files/0508/050808001332.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,7800/20 со стопами выше 1,7880. Покупки можно рассматривать в районе 1,7740/50 со стопами ниже 1,7700
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,7950/8000 со стопами выше 1,8100. Покупать целесообразно в районе 1,7610/20 со стопами ниже 1,7550.USDCHFПоддержкиСопротивленияТренд2565/752690/2700M http://www.alpari.org/files/0503/050324085212.png2490/25002750/60W http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png2440/502800/20D http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png2390/24002850/60H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085212.pngТенденция по паре на недельном таймфрейме сменилась на нисходящую. На недельном таймфрейме сформированы "Повешенные", осцилляторы развернулись из зоны перекупленности. Стоит обратить внимание на то, что на недельном таймфрейме сформирована сильная разворотная модель - вершина "башня". Дивергенции по RSI и MACD на дневном таймфрейме в силе. Пара пробила нижнюю границу треугольника на дневном таймфрейме. RSI находится в рамках локальной нисходящей тенденции. Прорыв границ треугольника - хороший сигнал о завершении восходящей тенденции. Целесообразно ожидать восходящей коррекции по паре. http://www.alpari-idc.ru/files/0508/050808001346.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 2690/2700 стопами выше 1,2760. Покупки можно рассматривать в районе 1,2600 со стопами ниже 1,2550
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,2850 со стопами выше 1,2900. Покупки можно рассмотреть в районе 1,2560/70 со стопами ниже 1,2490USDJPYПоддержкиСопротивленияТренд111.40/50112.10/20M http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png110.70/80112.50/60W http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png109.90/110.00112.80/90D http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png109.00/20113.60/70H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png На недельном таймфрейме тенденция восходящая, пара развернулась из зоны перекупленности. На дневном таймфрейме сформированы дивергенции MACD и RSI, которые сигнализируют в неплохих шансах на дальнейшее снижение по паре. Также на дневном таймфрейме формируется "Бриллиант", что может стать сигналом к окончанию восходящей тенденции. Сопротивление по паре расположено в районе 112,20, рост выше может спровоцировать движение в район верхней границы восходящего тренда и максимумам года 113,60/70. Но даже при повторном тестировании данных уровней целесообразно рассматривать продажи по паре с базовыми целями в районе нижней границы восходящей тенденции - 108,20.
http://www.alpari-idc.ru/files/0508/050808001357.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 112,00/20 со стопами выше 112,70. Покупки можно рассматривать на 111.70/80 со стопами ниже 111,00
2. Более спокойные продажи по паре можно рассматривать в районе 113,40/60 со стопами выше 114,00. Покупки по паре можно рассмотреть в районе 108,00/20 со стопами ниже 107,50.
Недельный обзор рынка. Рекомендациидата публикации: 2005-08-14 23:16:00На прошедшей неделе вышли следующие основные макроэкономические показатели:Производительность вне сельского хозяйства за 2 квартал выросла на 2,2% после роста в 1 квартале на 2,9%; РЕШЕНИЕ ПО ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКЕ ФРС не принесло неожиданностей- ставка повышена на 0,25пп до 3,5% ; Дефицит государственного бюджета в июле бюджета за июль составил $52,2млрд.; Розничные продажи за июль выросли на 1,8%, после роста в июне на 1,7%. Предварительное сальдо торгового баланса за июнь показало рост дефицита до $58,8 млрд. с $55,4млрд. в мае; Индекс настроения по данным Мичиганского Университета в августе снизился до 92,7 с 96,5 месяцем ранее; Неделя была насыщена важными макроэкономическими показателями. В центре внимания конечно же были две наиболее значимые новости: решение ФРС по ставкам и дефицит внешней торговли. Решение ФРС по ставкам не принесло никаких неожиданностей - ставка снова была повышена на 0,25пп, комментарии остались неизменными. Однако повышение ставок, в этот раз, не привело к росту доллара на международных рынках. Это говорит о том, что внимание участников рынка снова переключилось на долгосрочные риски в экономике США. Структурные проблемы в экономике США продолжают усугубляться, свидетельством чему стал очередной рост дефицита внешней торговли, который составил в июне $58,8млрд. Негативному отношению к доллару также способствовало ухудшение отношений с Ираном, что привело к резкому росту цен на нефть. В условиях растущих цен на нефть дефицит внешней торговли будет склонен к росту, что в условиях снижающегося притока капитала в США может привести к кризисной ситуации. Может возникнуть ситуация когда приток капитала в США не будет покрывать дефицита внешней торговли. Риски что это произойдёт возросли в прошлом месяце, когда оказалось, что годовой приток капитала покрывает годовой дефицит внешней торговли всего на 113%, что является минимальным за последние 10 лет значением. Нельзя проигнорировать и тот факт, что снова на арене появился Народный Банк Китая, который сделал новые шаги на пути к либерализации валютного рынка, а именно сообщил, что будет позволено торговать форвардными контрактами на юань и что будет расширено количество участников на спотовом валютном рынке. Данное событие способствовало росту японской валюты против доллара и евро. В целом для американской валюты неделя была негативной. На неделе выйдут следующие наиболее значимые макроэкономические показатели:15.08.2005 - 17:00 мск США: Приток капитала (TIC) за июнь. 16.08.2005 - 16:30 мск США: Индекс потребительских цен в июле. 16.08.2005 - 17:15 мск США: Промышленное производство за июль. Использование производственных мощностей за июль. 17.08.2005 - 16:30 мск США: Индекс производственных цен в июле. 18.08.2005 - 18:00 мск США: Индекс опережающих индикаторов в июле. 18.08.2005 - 20:00 мск США: Индекс деловой активности по данным Федерального Резервного Банка Филадельфии за август. Неделя насыщена макроэкономическими данными. Наиболее важным и интересным будет выход в понедельник отчёта по притоку капитала в США (TIC) за июнь. За последние месяцы показатель показал достаточно слабую динамику по притоку капитала в США, что при растущем дефиците внешней торговли является достаточно опасной для доллара и американской экономики тенденцией. В прошлом месяце соотношение годового притока капитала и годового дефицита внешней торговли снизилось до минимальных за последние 10 лет уровней. Покрытие дефицита внешней торговли притоком капитала составило всего 113%, в апреле 2004г. показатель составлял 151%, после чего стабильно снижается. Приток капитала ниже $85млрд. приведёт к новому десятилетнему минимуму по показателю. В случае, если показатель выйдет вблизи ожиданий участников рынка $60-$65млрд., годовой приток капитала покроет годовой дефицит внешней торговли всего на 109,0%-109,5%, что является однозначным негативом для США. В свете растущих цен на нефть достаточно интересными будут данные по инфляции в США за июль, участники рынка ожидают достаточно активный рост потребительских цен. Однако совершенно не обязательно рост инфляции будет стимулировать и рост американской валюты, на данный момент, это скорее негатив для экономики США, т.к. инфляция провоцируется не ростом спроса, а ростом цен на ресурсы, что может спровоцировать спад в экономике США. К тому же стоит учитывать, что растущие ставки уже не оказывают сильного положительного на доллар. Будут также опубликованы данные по промышленному производству США за июль, которые в июне показали хорошие темпы роста на 0,9%, т.к. в предшествующие периоды показатель показывал замедление экономического роста, то активный рост в июле будет сигналом о некотором оживлении в производственной сфере. В целом неделя достаточно неоднозначна для доллара. EURUSDПоддержкиСопротивленияТренд2380/902500/10M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png2340/502550/60W http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png2290/23002610/20D http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png2240/502650/70H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.pngНа недельном таймфрейме нисходящая тенденция завершена. Стоит обратить внимание на то, что не исключено формирование "утренней звезды" на месячном таймфрейме. На дневном таймфрейме пара пробила верхнюю границу треугольника и линию шеи "перевёрнутой головы и плеч" на 2250, цели реализации данных моделей 1,2650/70. RSI на дневном таймфрейме сформировал локальный восходящий канал, при этом нисходящий канал пробит, что сигнализирует о высокой вероятности пробития верхней границы нисходящего канала, которая находится в районе 1,2550. Учитывая резкую перекупленность по паре преодоление сопротивления 1,2550 сходу маловероятно, потому в случае тестирования данного уровня целесообразно ожидать коррекции по паре.
http://www.alpari-idc.ru/files/0508/050814231604.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,2450 со стопами выше 1,2510. Покупки можно рассмотреть в районе 1,2350/60 стопами ниже 1,2300.
2. Более спокойные продажи по паре можно рассматривать в районе 1,2550/60 со стопами выше 1,2620. Покупки можно рассмотреть в районе 1,2300 со стопами ниже 1,2240.GBPUSDПоддержкиСопротивленияТренд8060/708180/90M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png7990/80008250/60W http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png7940/508300/10D http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png7820/308390/8400H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.pngАнглийская валюта на недельном таймфрейме завершила нисходящую тенденцию. Пара сформировала двойное дно в районе фибо 38,2% от всего аптренда. RSI на дневном таймфрейме формирует локальную восходящую тенденцию. Цели реализации двойного дна находятся в районе 8260/8310. На месячном таймфрейме по паре формируется "Поглощение". Сильные сопротивления по паре сконцентрированы в районе 8250/60 и 8300/10, рост выше откроет для пары цели 8115/20. Пара резко перекуплена на дневном и четырёхчасовом таймфреймах, что свидетельствует о рисках коррекционного движения по паре на волне фиксации прибыли. Ориентировочными целями коррекции могут быть поддержки в районе 7940/50.
http://www.alpari-idc.ru/files/0508/050814231611.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,8250/60 со стопами выше 1,8320. Покупки можно рассматривать в районе 1,8060/70 со стопами ниже 1,7990
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,8300/10 со стопами выше 1,8370. Покупать целесообразно в районе 1,7950/60 со стопами ниже 1,7900.USDCHFПоддержкиСопротивленияТренд2440/502530/40M http://www.alpari.org/files/0503/050324085212.png2390/24002610/20W http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png2340/502690/2700D http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png2270/802750/60H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.pngТенденция по паре на недельном таймфрейме сменилась на нисходящую. На недельном таймфрейме сформированы "Повешенные". На недельном таймфрейме сформирована сильная разворотная модель - вершина "башня". Пара пробила нижнюю границу треугольника на дневном таймфрейме, цели реализации данной фигуры находятся в районе 1,22/23. По RSI на дневном таймфрейме пара пробила нижнюю границу восходящей тенденции и сформировала локальную нисходящую тенденцию. Пара резко перепродана на дневном таймфрейме, на четырёхчасовом таймфрейме сформированы конвергенции, что говорит о рисках коррекции. Цели коррекции в районе 1,2610/20. http://www.alpari-idc.ru/files/0508/050814231621.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 2530 стопами выше 1,2610. Покупки можно рассматривать в районе 1,2440/50 со стопами ниже 1,2400
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,2610 со стопами выше 1,2700. Покупки можно рассмотреть в районе 1,2350 со стопами ниже 1,2280USDJPYПоддержкиСопротивленияТренд109.00/20110.00/110.20M http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png108.20/30110.70/80W http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png107.40/50111.40/50D http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png106.40/50113.60/70H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png На недельном таймфрейме восходящая тенденция по паре завершилась, пара развернулась из зоны перекупленности. Пара сформировала разворотную фигуру вершина "Башня", которую завершила сильной медвежьей свечой. На месячном таймфрейме после тестирования ЕМА60 пара формирует "поглощение". На дневном таймфрейме сформирована разворотная модель "Бриллиант", что является сильным медвежьим сигналом. Целевые поддержки по паре расположены в районе 108,20/30, закрепление пары ниже откроет цели 105,40/50. Пара резко перепродана на четырёхчасовом таймфрейме, на часовом таймфрейме конвергенции, потому можно ожидать коррекции в район 110,00/20
http://www.alpari-idc.ru/files/0508/050814231629.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 119,70/80 со стопами выше 110,30. Покупки можно рассматривать на 109.20 со стопами ниже 108,/50
2. Более спокойные продажи по паре можно рассматривать в районе 110,20 со стопами выше 110,80. Покупки по паре можно рассмотреть в районе 108,00/20 со стопами ниже 107,50.
Недельный обзор рынка. Рекомендации.дата публикации: 2005-08-22 00:01:00На прошедшей неделе вышли следующие основные макроэкономические показатели:Приток капитала (TIC) в июне вырос до $71,2млрд., при этом значение за май было пересмотрено в сторону снижения с $60,0млрд. до $55,8млрд. В годовом разрезе приток капитала снизился с $749,0млрд. до $737,2млрд. ; Индекс потребительских цен в июле показал резкий рост на 0,5%. Индекс потребительских цен без учёта продуктов питания и энергии в июле показал рост на 0,1%.; Промышленное производство за июль выросло на 0,1%. Использование производственных мощностей за июль снизилось до 79,7%, показатель за июнь был пересмотрен с понижением с 80,0% до 79,8%; Индекс производственных цен в июле резко вырос на 1,0%. Индекс производственных цен без учёта продуктов питания и энергии в июле вырос на 0,4% Индекс опережающих индикаторов в июле вырос на 0,1%; Индекс деловой активности по данным Федерального Резервного Банка Филадельфии за август показал рост до 17,6 с июльского значения 9,6; На неделе выходила серия важных данных. В начале недели были опубликованы данные по притоку капитала в США, которые не принесли неожиданностей и указывают на усугубление структурных проблем в экономике США. Годовой приток капитала с февраля 2005г снизился с $831,0 млрд. до $737,2млрд. или на 11,3%. В то же время с февраля по июнь 2005г. годовой дефицит внешней торговли вырос с $643,9млрд. до $669,6млрд. или на 4,0%. Это привело к тому, что теперь годовой приток капитала покрывает дефицит внешней торговли за аналогичный период всего на 110,1%, что является минимальным за последние 10 лет значением. Возникает логичный вопрос - почему при повышении ставок в США приток капитала в страну снижается, а не растёт? Данная тема заслуживает серьёзного обсуждения и не может быть полностью раскрыта в данном обзоре, но кратко данный дисбаланс заключается в двух основных моментах: перераспределении средств в мировой экономике (в пользу ресурсопоставляющих стран и резко растущих экономик азиатского региона) и дисбалансе распределения мировых накоплений (более 3/4 мировых накоплений уже вложено в экономику США). Текущая ситуация будет способствовать диверсификации долгосрочных вложений с уменьшением доли вложений в долларовые активы. Это несёт в себе риски кризиса американской экономики, которая не способна функционировать без внешних вливаний. Всё это будет способствовать снижению американской валюты в долгосрочном плане. На неделе также были опубликованы показатели инфляции, которые показали резкий рост, обусловленный высокими ценами на нефть, это снимает вопросы относительно дальнейшего повышения ставок в США. ФРС будет вынуждена повышать ставки, до тех пор, пока цены на нефть будут расти, даже в ущерб экономическому росту и не смотря на то, что повышение ставок не стимулирует рост вложений в экономику США. Промышленное производство в США показало слабый рост на 0,1%, что свидетельствует о рисках замедления роста экономики США. В ситуации роста доходности американских активов и необходимости диверсификации долгосрочных рисков, курс американской валюты будет определяться в противостоянии краткосрочного интереса на покупку доллара, и долгосрочного интереса на продажу американской валюты. Это может привести к высокой волатильности движений доллара. На неделе выйдут следующие наиболее значимые макроэкономические показатели:24.08.2005 - 16:30 мск США: Заказы на товары длительного пользования в июле. 24.08.2005 - 18:30 мск США: Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю. 26.08.2005 - 17:45 мск США: Индекс настроения по данным Мичиганского Университета за август. 26.08.2005 - 18:00 мск США: Выступление председателя Федерального Резерва Алана Гринспена на экономическом симпозиуме в Джексон Хоул, Вайоминг. Неделя не очень богата на публикацию данных по экономике США. По заказам на товары длительного пользования ожидается резкое снижение заказов, что вероятно будет способствовать снижению американской валюты. Стоит обратить внимание на выступление А.Гринспена в пятницу, не исключено, что в отсутствии важных новостей участники рынка обратят пристальное внимание на слова председателя ФРС. В ситуации "дорогого" доллара европейская экономика, в последнее время показывает улучшение роста экономики, потому показатели по экономике Еврозоны вероятно продолжать показывать положительную динамику. В целом можно ожидать ослабления американской валюты на неделе. EURUSDПоддержкиСопротивленияТренд2120/252205/15M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png2070/802240/50W http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png2000/102300/10D http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png1950/602370/80H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.pngНа недельном таймфрейме нисходящая тенденция завершена. Стоит обратить внимание на то, что не исключено формирование "утренней звезды" на месячном таймфрейме. На дневном таймфрейме сформирована "перевёрнутая голова и плечи", цели реализации модели 1,2650/70. Пара находится в рамках среднесрочной нисходящей тенденции в верхней части канала. На недельном таймфрейме сформировано "Поглощение", что сигнализирует о рисках снижения по паре. Ключевые поддержки по паре расположены в районе 1,2070/80, разворот вверх от данных отметок станет сигналом к возобновлению восходящей тенденции, закрепление ниже резко повысит риски падения по паре к минимумам года.
http://www.alpari-idc.ru/files/0508/050821222850.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,2205 со стопами выше 1,2250. Покупки можно рассмотреть в районе 1,2120 стопами ниже 1,2050.
2. Более спокойные продажи по паре можно рассматривать в районе 1,2550/60 со стопами выше 1,2620. Покупки можно рассмотреть в районе 1,2070/80 со стопами ниже 1,2000 (при подтвеждении разворотных сигнналов).GBPUSDПоддержкиСопротивленияТренд7880/907990/8000M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png7820/308110/20W http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png7780/908180/90D http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png7650/608300/10H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.pngАнглийская валюта на недельном таймфрейме завершила нисходящую тенденцию. На месячном таймфрейме формируется "поглощение". Пара сформировала двойное дно в районе фибо 38,2% от долгосрочного аптренда. RSI на дневном таймфрейме формирует локальную восходящую тенденцию. Цели реализации двойного дна находятся в районе 8260/8310. Пара корректируется в рамках восходящей тенденции. На недельном таймфрейме пара сформировала основание. На дневном таймфрейме пара сформировала свечу с малым телом и достигла по RSI на дневном таймфрейме, не исключено завершение коррекционного движения. Ключевые поддержки по паре расположены в районе 7820 и 7790.
http://www.alpari-idc.ru/files/0508/050821222900.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,8000 со стопами выше 1,8060. Покупки можно рассматривать по открытию рынка со стопами ниже 7880.
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,8300/10 со стопами выше 1,8370. Покупать целесообразно в районе 1,7820 со стопами ниже 1,7760.USDCHFПоддержкиСопротивленияТренд2690/27002780/90M http://www.alpari.org/files/0503/050324085212.png2610/202840/50W http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png2530/402900/10D http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png2420/302970/80H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.pngВосходящая тенденция по паре на недельном таймфрейме завершилась. На месячном таймфрейме формируется "вечерняя звезда", закрытие месячной свечи будет иметь ключевое значение для пары. На недельном таймфрейме сформирована сильная разворотная модель - вершина "башня". Пара пробила нижнюю границу треугольника на дневном таймфрейме, цели реализации данной фигуры находятся в районе 1,22/23. Пара пробила вниз среднесрочную восходящую тенденцию по RSI на дневном таймфрейме и сформировала локальный нисходящий тренд, в рамках которого корректируется. Ключевые сопротивления по паре расположены в районе 1,2840/50, закрепление выше которых резко повысит риски дальнейшего роста по паре.http://www.alpari-idc.ru/files/0508/050821222909.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,2780/90 стопами выше 1,2850. Покупки можно рассматривать в районе 1,2690/2700 со стопами ниже 1,2640
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,2840/50 со стопами выше 1,2910. Покупки можно рассмотреть в районе 1,2200 со стопами ниже 1,2150USDJPYПоддержкиСопротивленияТренд110.70/80110.00/20M http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png109.00/20111.40/50W http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png108.20/30112.50/60D http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png106.40/50113.60/70H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png На недельном таймфрейме восходящая тенденция по паре завершилась. На месячном таймфрейме формируется "Поглощение". Пара сформировала разворотную фигуру вершина "Башня" на недельном таймфрейме. На дневном таймфрейме также сформирована разворотная модель "Бриллиант". Пара формирует нисходящую тенденцию на дневном таймфрейме в рамках которой корректируется. Цели реализации сформированных моделей находятся в районе 106,00/50. Ключевые сопротивления по паре расположены в районе верхней границы нисходящей тенденции 111,50, закрепление пары выше данных отметок может стать сигналом к возобновлению роста по паре в район 115,00.
http://www.alpari-idc.ru/files/0508/050821222918.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 110,70/80 со стопами выше 111,30. Покупки можно рассматривать на 110.20 со стопами ниже 109,60
2. Более спокойные продажи по паре можно рассматривать в районе 111,50 со стопами выше 112,00. Покупки по паре можно рассмотреть в районе 106,50 со стопами ниже 106,00.
Недельный обзор рынка. Рекомендации.дата публикации: 2005-08-29 01:24:00
На прошедшей неделе вышли следующие основные макроэкономические показатели:Заказы на товары длительного пользования в июле резко снизились на 4.9%. Окончательное значение индекса настроений по данным Мичиганского Университета за август показало снижение индекса до 89,1; Неделя прошла без публикации значимых новостей. Вышли данные по заказам на товары длительного пользования, которые показали снижение на 4,9%, участники рынка ожидали менее сильного снижения в рамках 1,5%-3,5%. В целом показатель подтверждает ослабление темпов роста экономики США, которое началось в 2005г. Индекс настроений по данным Мичиганского Университета в августе показал резкое снижение до 89,1 после двухмесячного роста. В целом с начала года индекс снижался 6 месяцев из восьми и снова закрепился ниже 90,0, что является ещё одним признаком ослабления в американской экономике. Вышедшие показатели показали явный негатив, который нуждается в подтверждении более важными макроэкономическими данными. В пятницу состоялось выступление председателя ФРС Алана Гринспена на экономическом симпозиуме в Джексон Хоул, Вайоминг. Гринспен подтвердил тот факт, что ФРС продолжит действовать по ситуации и не полагается на прогнозные модели. В целом, ничего особенно нового в выступлении А.Гринспена не было сказано. После резкого роста американская валюта возобновила своё снижение на прошедшей неделе, на волне единичных негативных данных. На неделе выйдут следующие наиболее значимые макроэкономические показатели:30.08.2005 - 18:00 мск США: Фабричные заказы за июль. 30.08.2005 - 18:00 мск США: Индекс доверия потребителей по данным Банка Чикаго за август. 30.08.2005 - 22:00 мск США: Протокол заседания FOMC от 9 августа 31.08.2005 - 16:30 мск США: Прирост ВВП во 2 квартале. Дефлятор ВВП во 2 квартале. 31.08.2005 - 18:00 мск США: Индекс деловой активности Чикагской Ассоциации Менеджеров за август. 01.09.2005 - 15:45 мск Еврозона: РЕШЕНИЕ ПО ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКЕ ЕВРОПЕЙСКОГО ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА 01.09.2005 - 16:30 мск США: Личные расходы в июле. Личные доходы в июле. 01.09.2005 - 18:00 мск США: Индекс деловой активности - ISM Index в августе. 02.09.2005 - 16:30 мск США: Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства - Non-farm Payrolls в августе. После затишья на прошедшей неделе престоит бурная активная неделя, которая будет завершать август и станет поледней неделей лета. Грядущая неделя может стать определяющей для среднесрочной динамики рынков. Первым важным отчётом станет публикация "минуток" ФРС. Участники рынка ждут чем ответит ФРС на новую волну роста нефтяных цен и ускорения инфляционных процессов. Пока ожидать ужесточения политики ФРС не стоит, но любые намёки на это будут способствовать укреплению доллара. В среду будет опубликован пересмотренный отчёт по ВВП США за второй квартал, в целом показатель ожидают без пересмотра, однако в последующие периоды можно ожидать замедления роста экономики. В отличии от предыдущих заседаний ЕЦБ, присутствует некоторая интрига обусловленная ростом инфляции в Еврозоне. Ожидать повышения ставки от ЕЦБ по-прежнему не приходится, но комментарии при очередном решении о неизменности ставок могут преподнести сюрпризы, т.к. ЕЦБ значительное внимание уделяет инфляции. В пятницу будет опубликован пожалуй всё-таки самый важный отчёт недели - отчёт по рынку труда США. Участники рынка ожидают, что показатель Non-farm Payrolls в августе покажет рост рабочих мест вне сельского хозяйства на 190К, прогнозы, как всегда, основываются на средней величине прироста показателя за последний год, выход показателя ниже прогнозов может спровоцировать резкое падение американской валюты. В целом неделя будет насыщена важными данными, и движения на рынках будут зависеть от того, на сколько будут оправдываться ожидания участников рынка. Любые неожиданности по "минуткам" ФРС и решения ЕЦБ могут привести к серьёзным колебаниям курсов. Однако в итоге более вероятно, что американская валюта продолжит ослабление. EURUSDПоддержкиСопротивленияТренд2250/602310/20M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png2195/22052380/90W http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png2150/602470/80D http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png2070/802550/60H4 http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.pngНа недельном таймфрейме нисходящая тенденция завершена. Стоит обратить внимание на то, что не исключено формирование "утренней звезды" на месячном таймфрейме. На дневном таймфрейме сформирована "перевёрнутая голова и плечи", цели реализации модели 1,2650/70. Пара продолжает находится в рамках среднесрочной нисходящей тенденции в верхней части канала. Верхняя граница канала находится в районе максимума августа 1,2480. Т.о. ключевой диапазон для пары 2070/80 - 2470/80. На дневном таймфрейме по RSI пара пробила вниз восходящий тренд, что несёт в себе риск того, что восходящая тенденция завершится, но учитывая общую техническую картину более вероятно продолжение восходящей тенденции.
http://www.alpari-idc.ru/files/0508/050829011719.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,2320 со стопами выше 1,2350. Покупки можно рассмотреть в районе 1,2250/60 стопами ниже 1,2200.
2. Более спокойные продажи по паре можно рассматривать в районе 1,2550/60 со стопами выше 1,2620. Покупки можно рассмотреть в районе 1,2070/2100 со стопами ниже 1,2000.GBPUSDПоддержкиСопротивленияТренд7940/508060/70M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png7880/908110/20W http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png7820/308180/90D http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png7740/508300/10H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.pngАнглийская валюта на недельном таймфрейме завершила нисходящую тенденцию. На месячном таймфрейме формируется "поглощение". Пара сформировала двойное дно в районе фибо 38,2% от долгосрочного аптренда. Цели реализации двойного дна находятся в районе 8310. Неделя прошла в рамках узкого диапазонного движения. На дневном таймфрейме пара сформировала локальную восходящую тенденцию с нижней границей 7750. Т.о. ключевой диапазон для пары 7750 - 8310. RSI на дневном таймфрейме формирует восходящую тенденцию, однако закрытие пятницы сигнализирует о рисках снижения по паре в прайон нижней границы восходящего ценового канала.
http://www.alpari-idc.ru/files/0508/050829011728.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,8060 со стопами выше 1,8110. Покупки можно рассматривать 1,7940/50 со стопами ниже 7880.
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,8300/10 со стопами выше 1,8370. Покупать целесообразно в районе 1,7760 со стопами ниже 1,7700.USDCHFПоддержкиСопротивленияТренд2530/402640/50M http://www.alpari.org/files/0503/050324085212.png2420/302700/10W http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png2350/602780/90D http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png2260/702850/60H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.pngВосходящая тенденция по паре на недельном таймфрейме завершилась. На месячном таймфрейме формируется "вечерняя звезда", закрытие месячной свечи будет иметь ключевое значение для пары. На недельном таймфрейме сформирована сильная разворотная модель - вершина "башня". Пара пробила нижнюю границу треугольника на дневном таймфрейме, цели реализации данной фигуры находятся в районе 1,22/23. Как на ценовом графика, так и на RSI пара формирует нисходящую тенденцию. Пробив вниз среднесрочный тренд по RSI пара скорректировалсь к пробитой линии и возобновила падение. Однако стоит обратить внимание на "молот" на дневном таймфрейме, в случае его подтверждения не исключен рост к верхней границе нисходящей тенденции. http://www.alpari-idc.ru/files/0508/050829011737.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,2640/50 со стопами выше 1,2710. Покупки можно рассматривать в районе 1,2530/40 со стопами ниже 1,2470
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,2780/90 со стопами выше 1,2850. Покупки можно рассмотреть в районе 1,2200 со стопами ниже 1,2150USDJPYПоддержкиСопротивленияТренд109.00/20110.70/80M http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png108.20/30111.40/50W http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png107.40/50112.50/60D http://www.alpari.org/files/0503/050324085212.png106.40/50113.60/70H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png На недельном таймфрейме восходящая тенденция по паре завершилась. На месячном таймфрейме формируется "Поглощение". Пара сформировала разворотную фигуру вершина "Башня" на недельном таймфрейме. Также в силе разворотная модель "Бриллиант". На дневном таймфрейме пара формирует нисходящую тенденцию и по ценовому графику и по RSI. Всю неделю пара находилась в границах узкого диапазона, потому можно ожидать активного поведения пары на грядущей неделе. Более вероятно в такой ситуации ждать снижения по паре в район поддержек 108,20 и ниже в район целевых уровней 106,50, но нельзя исключать, того, что пара прежде протестирует верхнюю границу диапазона в районе сопротивлений 111,50.
http://www.alpari-idc.ru/files/0508/050829011744.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 110,70/80 со стопами выше 111,30. Покупки можно рассматривать на 109.75/80 со стопами ниже 109,20
2. Более спокойные продажи по паре можно рассматривать в районе 111,50 со стопами выше 112,00. Покупки по паре можно рассмотреть в районе 106,50 со стопами ниже 106,00
Недельный обзор рынка. Рекомендации.дата публикации: 2005-09-05 00:43:00
На прошедшей неделе вышли следующие основные макроэкономические показатели:Фабричные заказы за июль снизились на 2,2%. Индекс деловой активности Чикагской Ассоциации Менеджеров за август резко снизился с 63,5 до 49,2; Прирост ВВП во 2 квартале пересмотрен с понижением до +3,3%. Дефлятор ВВП во 2 квартале неизменен 2,4%. ; РЕШЕНИЕ ПО ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКЕ ЕВРОПЕЙСКОГО ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА - без изменений на уровне 2,0%; Личные расходы в июле выросли на 1,0%. Личные доходы в июле выросли на 0,3%; Индекс деловой активности - ISM Index в августе снизился с 56,6 до 53,6; Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства - Non-farm Payrolls в августе выросло на 169К, при этом значения за июнь-июль были пересмотрены с суммарным повышением на 44К. Безработица снизилась с 5,0% до 4,9%. На неделе было опубликовано много важных данных по экономике США, однако не они оказались в итоге в центре внимания участников рынка, но обо всём по порядку. Индексы деловой активности показали достаточно резкое снижение, что было неожиданно для участников рынка. Индекс деловой активности Чикагской Ассоциации Менеджеров резко снизился ниже ключевых отметок 50,0 и составил 49,2. Некоторые аналитики связывают данное снижение с ураганом "Катрина", однако методика расчёта индекса говорит о том, что если и были учтены последствия урагана, то только частично. ВВП США за 2 квартал был пересмотрен до +3,3%, что было вполне ожидаемо. Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства(Non-farm Payrolls) показало рост рабочих мест на 169К, однако с учётом пересмотра показателя за июнь-июль с повышением, данные вышли в рамках ожиданий. В центре внимания участников рынка на неделе оказался ураган "Катрина" и его последствия, которые превысили все даже самые пессимистичные прогнозы. В результате урагана значительная часть нефтеперерабатывающих и нефтедобывающих мощностей США были выведены из рабочего режима, что сразу отразилось на нефтяных котировках, которые поставили новый рекорд 70,9 долларов за баррель. В результате этого США, а за ней ещё более 20 стран решили вскрыть свои энергетические резервы, чтобы не допустить резкого взлёта цен на нефть, что пока удалось сделать - котировки снизились до 67 долларов за баррель. В то же время дефицит бензина в США привёл к резкому росту цен на бензин на внутреннем рынке страны выше $3,0 за за галлон. Среднесрочно ситуация на нефтяном рынке остаётся сложной, т.к. ввод нефтеперерабатывающих и нефтедобывающих мощностей США не будет быстрым - разрушения, которые принес ураган не позволяют это сделать оперативно. Негативное влияние урагана на экономику США ещё предстоит оценить, однако уже сейчас можно говорить о 100 и более млрд. долларов. Вероятно уже после публикации сентябрьских данных станут более ясными масштабы негативного влияния урагана "Катрина" на экономику США. Пока можно только предположить, что будут потери в темпах роста ВВП США в третьем квартале 0,5%-1,5%, Non-farm Payrolls можно ожидать снижение на 300К-1000К. В связи ураганом участники рынка ожидают также, что ФРС может прервать цикл повышения ставок в США. На неделе выйдут следующие наиболее значимые макроэкономические показатели:05.09.2005 США,Канада: Праздник - День Труда - Рынки закрыты 06.09.2005 - 18:00 мск США: Индекс деловой активности в секторе услуг - ISM Non-Mfg Index за август. 07.09.2005 - 17:00 мск Канада: Решение по процентной ставке Банка Канады 07.09.2005 - 22:00 мск США: Отчет ФРС - Beige Book 08.09.2005 - 15:00 мск Великобритания: Решение по процентной ставке Банка Англии. 09.09.2005 - 16:30 мск США: Индекс цен на экспорт. Индекс цен на импорт. На неделе выйдет серия важных данных, из которых можно выделить: индекс деловой активности в сфере услуг США, ставки в Великобритании и Канаде, отчет ФРС - Beige Book. Основной интерес участников рынка конечно же будет прикован к ситуации в США вокруг последствий урагана "Катрина", любые негативные данные будут восприниматься достаточно нервно и способствовать падению американкой валюты. Достаточно большой интерес вызывает индекс деловой активности в сфере услуг, т.к. сфера услуги создаёт 2/3 ВВП США, то данный показатель даже более важен чем индекс деловой активности в производственной сфере. Участники рынка прогнозируют улучшение в сфере услуг США в августе, выход данных с понижением может вызвать волну продажи американской валюты. Отчёт ФРС Beige Book будет опубликован в среду, и хотя публикация отчета обычно не вызывает особой реакции на валютных рынках, в отчёте стоит обратить внимание на заработную плату и инфляцию, а также на выводы относительно экономического роста экономики США. Интрига перед публикацией решения Банка Англии по ставкам сохраняется, многие участники валютных рынков считают, что ставку понижать не будут. С другой стороны понижение ставки на 0,25 на прошлом заседании не может оказать реального влияния на экономическую ситуацию в Великобритании, потому не исключено, что Банк Англии пойдёт на ещё одно понижение ставки. Основное влияние на рынки вероятно будут оказывать различные слухи и оценки масштабов влияния урагана "Катрина" на цены на энергоресурсы и экономику США. В целом можно ожидать продолжения ослабления американской валюты. EURUSDПоддержкиСопротивленияТренд2480/902610/20M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png2440/502660/70W http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png2380/902710/20D http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png2330/402850/60H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.pngНа недельном таймфрейме пара формирует восходящую тенденцию. На месячном таймфрейме сформирована "утренняя звезда". На дневном таймфрейме реализуется "перевёрнутая голова и плечи", цели реализации модели 1,2650/70. Пара закрепилась выше 2480, преодолев верхнюю границу среднесрочной нисходящей тенденции. На дневном таймфрейме сформирована краткосрочная восходящая тенденция верхняя граница которой расположена в районе 2610/20. Пара резко перекуплена на дневном таймфрейме, что в совокупности с дивергенциями на часовом таймфрейме сигнализирует о высокой вероятности коррекции. Основные цели коррекции 1,2450 - пробитая верхняя граница нисходящего канала, к которой можно ожидать отката.
http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050905004631.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,2610/20 со стопами выше 1,2670. Покупки можно рассмотреть в районе 1,2490/2500 стопами ниже 1,2440.
2. Более спокойные продажи по паре можно рассматривать в районе 1,2710/20 со стопами выше 1,2760. Покупки можно рассмотреть в районе 1,2450 со стопами ниже 1,2380.GBPUSDПоддержкиСопротивленияТренд8300/108430/40M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png8250/608490/8500W http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png8180/908550/60D http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png8110/208600/10H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.pngАнглийская валюта на недельном таймфрейме пара формирует восходящую тенденцию. На месячном таймфрейме сформировано "поглощение". Пара реализовала цели двойного дна в районе 8310. Неделя прошла в рамках узкого диапазонного движения. На дневном таймфрейме пара сформировала краткосрочную восходящую тенденцию, верхнюю границу которой протестировала в пятницу в районе 8430/40. Пара закрепилась выше верхней границы среднесрочного нисходящего ценового канала, а также окончательно закрепилась после пробития нисходящего тренда по RSI на недельном таймфрейме. Пара резко перекуплена, что с учётом дивергенций на часовом таймфрейме способствует коррекции в район 8250/60.
http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050905004642.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,8420/30 со стопами выше 1,8500. Покупки можно рассматривать 1,8310/20 со стопами ниже 1,8250.
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,8550 со стопами выше 1,8610. Покупать целесообразно в районе 1,8250/60 со стопами ниже 1,8180.USDCHFПоддержкиСопротивленияТренд2240/502330/40M http://www.alpari.org/files/0503/050324085212.png2200/102380/90W http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png2080/902450/60D http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png1950/602500/10H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.pngНа недельном таймфрейме пара формирует нисходящую тенденцию. На месячном таймфрейме окончательно сформирована "вечерняя звезда". Пара реализовала цели треугольника, протестировав 2240/50. Пробив вниз среднесрочный тренд по RSI пара скорректировалсь к пробитой линии и возобновила падение. На дневном таймфрейме пара сформировала краткосрочный нисходящий канал, нижнюю границу которого протестировала в пятницу. Неделя накрылась ниже ЕМА55, что говорит о высокой вероятности продолжения нисходящей тенденции в среднесрочном плане. Пара резко перепродана, на часовом таймфрейме образованы конвергенции, что сигнализирует о рисках коррекции. http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050905004658.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,2390 со стопами выше 1,2460. Покупки можно рассматривать в районе 1,2250 со стопами ниже 1,2200
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,2440/50 со стопами выше 1,2520. Покупки можно рассмотреть в районе 1,2200 со стопами ниже 1,2150USDJPYПоддержкиСопротивленияТренд109.00/20110.70/80M http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png108.20/30111.40/50W http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png107.40/50112.50/60D http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png106.40/50113.60/70H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png На недельном таймфрейме восходящая тенденция по паре завершилась. На месячном таймфрейме сформируется "Поглощение". Пара сформировала разворотную фигуру вершина "Башня" на недельном таймфрейме. Также в силе разворотная модель "Бриллиант". Базовые цели реализации разворотных сигналов 106,00/50. На дневном таймфрейме пара сформировала краткосрочную нисходящую тенденцию. После тестирования верхней границы диапазона 111,50 пара резко снизилась к ключевым поддержкам 109,00/20, однако пока данные уровни преодолеть не удалось. На дневном таймфрейме пара сформировала дожи, что сигнализирует о неопределённости и высокой вероятности продолжения отката, о чём свидетельствуют и конвергенции на часовом таймфрейме.
http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050905004711.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 110,00/10 со стопами выше 110,70. Покупки можно рассматривать на 109.00 со стопами ниже 108,70
2. Более спокойные продажи по паре можно рассматривать в районе 110,70/80 со стопами выше 111,50. Покупки по паре можно рассмотреть в районе 106,50 со стопами ниже 106,00.
Недельный обзор рынка. Рекомендации.дата публикации: 2005-09-12 00:27:00На прошедшей неделе вышли следующие основные макроэкономические показатели:Индекс деловой активности в секторе услуг - ISM Non-Mfg Index в августе вырос до 65,0 с 60,5 в июле. Решение по процентной ставке Банка Канады - ставка повышена на 0,25пп до 2,75%; Решение по процентной ставке Банка Англии - ставка оставлена без изменений на уровне 4,5%; Индекс цен на экспорт снизился в августе на 0,1%. Индекс цен на импорт вырос в августе на 1,3%. В целом на неделе не выходило особенно важных экономических показателей, которые могли бы серьёзно повлиять на рынки. Индекс деловой активности в секторе услуг показал рост до 65,0, что является неплохим сигналом в пользу перспектив экономики, однако показатель не учитывает пока последствий урагана в США, рынки скорее реагируют на ожидания. В центре внимания оставался ураган "Катрина" и его последствия. Ориентировочно можно говорить о потерях американской экономики в рамках $100-200млрд. Основная дискуссия ведётся в области влияния урагана на нефтяные котировки и повышение ставок в США. Судя по высказываниям представителей ФРС США пока разговор о прекращении цикла повышения ставок не идёт, т.к. риски роста инфляции остаются достаточно высокими по причине высоких цен на энергоресурсы. Но в случае продолжения снижения нефтяных котировок, которые на прошлой неделе потеряли более 10% риски инфляции могут отойти на второй план. Последствия урагана только усугубили сложную экономическую ситуацию в США. На неделе были повышены ставки Банком Канады и оставлены без изменений ставки в Великобритании, что не стало неожиданным для участников рынка. В целом неделя не принесла ничего нового, что могло бы значительно повлиять на рынки. На неделе выйдут следующие наиболее значимые макроэкономические показатели:13.09.2005 - 16:30 мск США: Сальдо торгового баланса за июль. 13.09.2005 - 16:30 мск США: Индекс производственных цен за август. 13.09.2005 - 22:00 мск США: Дефицит государственного бюджета в августе. 14.09.2005 - 16:30 мск США: Розничные продажи и продажи продуктов питания за август. 14.09.2005 - 17:15 мск США: Промышленное производство и использование производственных мощностей за август. 15.09.2005 - 16:30 мск США: Индекс потребительских цен за август. 15.09.2005 - 20:00 мск США: Индекс деловой активности по данным Резервного Банка Филадельфии за сентябрь. 16.09.2005 - 16:30 мск США: Сальдо платежного баланса за 2 квартал. 16.09.2005 - 17:00 мск США: Притоки капитала по данным Казначейства США за июль. 16.09.2005 - 17:45 мск США: Настроение потребителей по данным Мичиганского Университета. Грядущая неделя обещает быть очень интересной и важной. Будудт выходить важные показатели, которые окажут значительное влияние на рынки. Фактически выйдет три серии данных: показатели экономического роста, показатели инфляции и показатели потока капиталов. Показатели экономического роста: промышленное производство и розничные продажи важны с точки зрения общей оценки экономической ситуации, однако не они будут играть главную роль. В центре внимания будут инфляция, показатели внешней торговли и потоков капитала. Инфляция имеет важное значения с точки зрения перспектив повышения ставок, и рост инфляции будет, в краткосрочном плане, оказывать поддержку доллару, т.к. инфляция заставляет ФРС повышать ставки. Однако данный фактор не является стимулом для долгосрочных покупок американской валюты, потому как долгосрочные риски только возрастают при повышении ставок и замедлении роста американской экономики. В долгосрочном плане значительно более важными будут показатели по внешней торговле США и соотношению притока капитала и дефицита внешней торговли. Дефицит внешней торговли продолжает оставаться на очень высоких уровнях и рост цен на энергоносители, вероятно будет стимулировать дальнейший рост дефицита. В то же время показатель притока капитала показывает некоторое замедление инвестиций в США. В июне соотношение годового притока капитала и дефицита внешней торговли снизилось до нового десятилетнего максимума, когда приток капитала покрывает всего на 110,1% годовой дефицит внешней торговли, что несёт для экономики США высокие риски в долгосрочном плане. Неделя будет крайне интересной в плане того какой интерес перевесит на валютных рынках: краткосрочный - на повышение американской валюты (основанный на росте ставок в США) или долгосрочный - на долгосрочное понижение американской валюты. Текущий цикл падения американской валюты начался после того как соотношение притока капитала и дефицита внешней торговли сформировало новый десятилетний минимум, это говорит о том, что рынок большее внимание уделяет долгосрочным факторам. EURUSDПоддержкиСопротивленияТренд2380/902440/50M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png2330/402510/15W http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png2240/502610/20D http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png2170/802660/70H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png На недельном таймфрейме пара формирует восходящую тенденцию. На месячном таймфрейме сформирована "утренняя звезда". На дневном таймфрейме реализуется "перевёрнутая голова и плечи", цели реализации модели 1,26/27. Пара корректировалась всю прошедшую неделю и протестировала поддержки 1,2380/90. На дневном таймфрейме сформированы две подряд свечи близкие к "перевёрнутому молоту", пара в течении двух дней безуспешно тестировала как нижнюю, так и верхнюю границы диапазона 1,2380-1,2450. Закрепление пары ниже 1,2380 станет сигналом к тестированию нижней границы восходящего канала 1,2250. Но учитывая восходящую тенденцию по паре более вероятно возобновление роста по паре.
http://www.viac.ru/cmt2/lib/a/11588/eur120905.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,2450 со стопами выше 1,2480. Покупки можно рассмотреть в районе 1,2380/2400 стопами ниже 1,2350.
2. Более спокойные продажи по паре можно рассматривать в районе 1,2710/20 со стопами выше 1,2760. Покупки можно рассмотреть после закрепления пары выше 1,2450 со стопами ниже 1,2380.GBPUSDПоддержкиСопротивленияТренд8300/108420/30M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png8250/608490/8500W http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png8180/908550/60D http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png8060/708600/10H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.pngАнглийская валюта на недельном таймфрейме пара формирует восходящую тенденцию. На месячном таймфрейме сформировано "поглощение". Движение по паре развивается в рамках восходящего канала. Пара закрепилась выше 8300/10 и протестировала верхнюю границу восходящей тенденции, после чего корректировалась в течении недели. На дневном таймфрейме вблизи поддержек 8300/10 пара сформировала "дожи". На четырёхчасовом таймфрейме пара формирует бычий "флаг". Закрепление пары выше 8420/30 станет подтверждением к возобновлению восходящей тенденции. При падении и закреплении ниже 8300/10 можно рассматривать цели внизу 8180/90 и 8060/70.
http://www.viac.ru/cmt2/lib/a/11588/gbp120905.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,8420/30 со стопами выше 1,8500. Покупки можно рассматривать 1,8310/20 со стопами ниже 1,8250.
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,8550 со стопами выше 1,8610. Покупать целесообразно в районе 1,8060/70 со стопами ниже 1,8000, либо после закрепления пары выше 8420/30.USDCHFПоддержкиСопротивленияТренд2380/902450/60M http://www.alpari.org/files/0503/050324085212.png2310/202500/10W http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png2240/502570/80D http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png2150/602620/30H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.pngНа недельном таймфрейме пара формирует нисходящую тенденцию. На месячном таймфрейме окончательно сформирована "вечерняя звезда". Пара реализовала цели треугольника, протестировав 2240/50. Пробив вниз среднесрочный тренд по RSI пара скорректировалсь к пробитой линии и возобновила падение. На дневном таймфрейме пара сформировала краткосрочный нисходящий канал, нижнюю границу которого протестировала в пятницу, после чего неделю корректировалась. На дневном таймфрейме пара сформировала двух "повешенных" вблизи сопротивления 2450/60. Снижение ниже 2380 может стать хорошим подтверждением к возобновлению нисходящей тенденции. Прорыв выше 2450/60 может спровоцировать рост в район сопротивлений 2620. http://www.viac.ru/cmt2/lib/a/11588/chf120905.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,2450 со стопами выше 1,2500. Покупки можно рассматривать в районе 1,2380 со стопами ниже 1,2350
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,2620 со стопами выше 1,2670, либо после закрепления пары ниже 1,2380. Покупки можно рассмотреть в районе 1,2150/60 со стопами ниже 1,2100.USDJPYПоддержкиСопротивленияТренд109.00/20110.00/10M http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png108.50/60110.60/70W http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png107.40/50111.40/50D http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png106.50/60112.50/60H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085212.png На недельном таймфрейме восходящая тенденция по паре завершилась. На месячном таймфрейме сформируется "Поглощение". Пара сформировала разворотную фигуру вершина "Башня" на недельном таймфрейме. Также в силе разворотная модель "Бриллиант". Базовые цели реализации разворотных сигналов 106,00/50. На дневном таймфрейме пара сформировала краткосрочную нисходящую тенденцию. После тестирования верхней границы нисходящего канала в районе 110,70, пара резко снизилась подтверждая силу нисходящей тенденции. Однако пока пара продолжила колебания выше 109,00, закрепление ниже данного уровня станет сигналом к падению в район 107,50.
http://www.viac.ru/cmt2/lib/a/11588/jpy120905.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 110,00/10 со стопами выше 110,70. Покупки можно рассматривать на 109.00 со стопами ниже 108,70
2. Более спокойные продажи по паре можно рассматривать после закрепления пары ниже 109,00. Покупки по паре можно рассмотреть в районе 106,50 со стопами ниже 106,00.
Недельный обзор рынка. Рекомендации.дата публикации: 2005-09-19 00:07:00
На прошедшей неделе вышли следующие основные макроэкономические показатели:Дефицит торгового баланса за июль сократился до $57,9млрд. За июнь дефицит был пересмотрен в сторону повышения с $58,8млрд. до $59,5млрд. Индекс производственных цен за август показал рост на 0,6%. Индекс производственных цен за исключением цен на продукты питания и энергию не изменился; Дефицит государственного бюджета в августе составил $50млрд.; Розничные продажи и продажи продуктов питания за август резко снизились на 2,1%. Розничные продажи за исключением продаж автомобилей показали рост на 1,0%; Промышленное производство в августе выросло на 0,1%. Использование производственных мощностей в августе осталось неизменным 79,8%, значение за июль было пересмотрено с 79,7% до 79,8%. Индекс потребительских цен за август вырос на 0,5%. Стержневой индекс потребительских цен в августе вырос на 0,1%. Индекс деловой активности по данным Резервного Банка Филадельфии в сентябре снизился до 2,2 с 17,5 в августе. Сальдо платежного баланса за 2 квартал показало дефицит $195,7млрд. При этом дефицит за 1 квартал был пересмотрен в сторону увеличения с $195,1млрд. до $198.7млрд. Притоки капитала по данным Казначейства США за июль выросли до $87,4млрд. За июнь приток капитала был пересмотрен в сторону увеличения с $71,2млрд. до $80,9млрд. Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского Университета за сентябрь резко снизился с 89,1 до 76,9. На неделе было опубликовано много важных показателей, которые в целом показывали негатив экономической ситуации в США. Опережающие индикаторы в виде индексов деловой активности ФРБ Филадельфии и Нью-Йорка, а также индекса настроения потребителей по данным Мичиганского Университета за сентябрь показали резкое снижение, что является следствием урагана "Катрина", который нанёс существенный урон американской экономике. Снижение индекса настроения потребителей по данным Мичиганского Университета за сентябрь было самым сильным за последнее десятилетие, за август - сентябрь показатель снизился более чем на 20% с 96,5 до 76,9 и показал минимальное за последние 13 лет значение. Показатели дефицита внешней торговли по прежнему показывают крайне негативные значения, дефицит платёжного баланса находится на новых исторических максимумах после пересмотра показателя за 1 квартал до $198,7млрд. С хорошим позитивом для доллара вышли данные по притокам капитала за июнь-июль, в итоге показатель покрытия годового дефицита внешней торговли годовым притоком капитала вырос до 115,4%, однако показатель продолжает оставаться на очень низких уровнях. Были опубликованы данные характеризующие темпы экономического роста в США, резкое сокращение показали розничные продажи за август, хотя без учёта транспортных средств показатель был достаточно устойчив, промышленное производство показало очень слабый рост на 0,1%. На неделе также были опубликованы показатели инфляции, пожалуй наиболее важные в преддверии публикации решения ФРС по ставкам. Индексы производственных и потребительских цен показали активный рост, что обусловлено высокими ценами на энергию, но стоит обратить внимание на тот момент, что базовая инфляция продолжила расти очень умеренно (производственные цены не изменились, потребительские выросли всего на 0,1%). Базовая инфляция показывает резкое сокращение темпов роста, что снижает опасность для экономики США, в условиях достаточно ощутимых потерь, которые американская экономика понесёт после урагана "Катрина", а также высокой вероятности того, что нефтяные котировки достигли своих среднесрочных максимумов, дальнейшее повышение ставок ФРС не имеет экономических оснований. Потому повышение ставок на ближайшем заседании ФРС 20 сентября если и произойдёт, то высока вероятность того, что это будет последнее повышение ставок, за которым последует перерыв. На неделе выйдут следующие наиболее значимые макроэкономические показатели:http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100248.png20.09.200513:00 мскСальдо торгового баланса за июль без учета сезонных колебаний.http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100240.png20.09.200513:00 мскИндекс экономических ожиданий ZEW за сентябрь.http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100312.png20.09.200522:15 мскРешение по процентной ставке ФРСhttp://www.alpari-idc.ru/files/0509/050918181726.gifhttp://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100303.png21.09.200512:30 мскПротокол заседания Банка Англии от 7-8 сентябряhttp://www.alpari-idc.ru/files/0509/050918181726.gifhttp://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100312.png21.09.200517:00 мскМеждународный Валютный Фонд публикует Прогнозы по мировой экономике в Вашингтоне. http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100312.png22.09.200518:00 мскИндекс опережающих индикаторов за август. Неделя не богата не выход макроэкономических показателей. Основной новостью недели станет решение ФРС по ставкам и сопутствующие комментарии. С точки зрения экономической целесообразности снижение темпов роста базовой инфляции позволяет ФРС прервать цикл повышения ставок, что будет в достаточной мере обосновано, учитывая снижающиеся темпы роста американской экономики и возможные последствия прошедшего недавно урагана "Катрина". Некоторое снижение цен на нефть можно также рассматривать как фактор, который будет положительно влиять на снижение инфляции в США. В целом инфляция в США в последние месяцы показывает замедление, уже с сентября можно ожидать дальнейшего замедления темпов роста инфляции США. Препятствием для прекращения цикла повышения ставок является фактически отсутствие серьёзной реакции на повышение ставок со стороны доходности казначейских обязательств, которая практически не растёт. Серьёзным фактором влияющим на перспективы ставок является рост цен на энергоресурсы, однако вполне реально ожидать замедления темпов роста цен на нефть в ближайшей перспективе. Вероятность того что уже на сентябрьском заседании ФРС прервёт цикл повышения ставок достаточно низкая, но ожидать того, что повышение это будет последним вполне реально, потому от комментариев ФРС можно ждать намёков на приостановку цикла повышения ставок. Достаточно интересны с точки зрения дальнейших перспектив английского фунта будут "минутки" Банка Англии, в первую очередь важно будет соотношение количества членов проголосовавших за снижение ставки и за то, чтобы оставить ставку без изменения. В целом повышение ставки на сентябрьском заседании ФРС не будет неожиданным, но очень важны будут сопутствующие комментарии. EURUSDПоддержкиСопротивленияТренд2170/802330/40M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png2120/302380/90W http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png2070/802440/50D http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png2000/102510/15H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png На недельном таймфрейме пара формирует восходящую тенденцию. На месячном таймфрейме сформирована "утренняя звезда". На дневном таймфрейме реализуется "перевёрнутая голова и плечи", цели реализации модели 1,26/27. После преодоления поддержек 2380 пара продолжила коррекцию в рамках восходящей тенденции и протестировала серьёзную зону поддержки. На дневном таймфрейме сформирован "перевёрнутый молот", подтверждение в виде восходящей свечи в понедельник может стать хорошим сигналом для начала роста. На четырёхчасовом таймфрейме сформированы конвергенции, не исключено формирование "двойного дна". Пара резко перепродана, но для покупок необходимы подтверждения, закрепление ниже 2170 откроет путь к 1850.
http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050919001357.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,2300 со стопами выше 1,2330. Покупки можно рассмотреть покпки по открытию ринка со стопами ниже 1,2170.
2. Более спокойные продажи по паре можно рассматривать в районе 1,2710/20 со стопами выше 1,2760. Покупки можно рассмотреть в районе 1,2180 со стопами ниже 1,2120, либо после закрепления выше 1,2330.GBPUSDПоддержкиСопротивленияТренд8030/408180/90M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png8000/108250/60W http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png7940/508300/10D http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png7820/308420/30H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.pngАнглийская валюта на недельном таймфрейме пара формирует восходящую тенденцию. На месячном таймфрейме сформировано "поглощение". Движение по паре развивается в рамках восходящего канала. Прорыв ниже 8300/10 спровоцировал падение по паре в район нижней границы восходящего канала, которая одновременно является пробитой линией "шеи" разворотной фигуры "перевёрнутая голова и плечи". В противовес хорошим восходящим сигналам выступает "крест харами" и "поглощение", сформированные на недельном таймфрейме. Ситуация достаточно неоднозначна, учитывая то, что нельзя исключать падения в район 7820. Закрепление ниже 8030/40 откроет для пары цели в районе 7820, однако учитывая конвергенции на Н4 более вероятен рост по паре.
http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050919001421.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,8120/30 со стопами выше 1,8190. Покупки можно рассматривать по открытию рынка со стопами ниже 8000.
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,8550 со стопами выше 1,8610, либо после чёткого закрепления ниже 1,8030. Покупать целесообразно в районе 1,8050 со стопами ниже 1,8000, либо после закрепления пары выше 1,8180/90.USDCHFПоддержкиСопротивленияТренд2620/302730/40M http://www.alpari.org/files/0503/050324085212.png2570/802810/20W http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png2500/102650/60D http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png2380/902930/40H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.pngНа недельном таймфрейме пара формирует нисходящую тенденцию. На месячном таймфрейме окончательно сформирована "вечерняя звезда". Пробив вниз среднесрочный тренд по RSI пара скорректировалсь к пробитой линии. Пара реализовала цели треугольника, протестировав 2240/50, где также была расположена нижняя граница нисходящей тенденции, после чего резко выросла и пробила верхнюю границу нисходящего канала, пара резко перекуплена. На недельном таймфрейме нисходящая тенденция сохраняется, только чёткое закрепление выше 2740 отменит данную тенденцию. На дневном таймфрейме сформирован "повешенный", на Н4 двойная дивергенция, что сигнализирует о возможности разворота по паре. http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050919001446.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать по открытию ринка со стопами выше 1,2760. Покупки можно рассматривать в районе 1,2620/30 со стопами ниже 1,2570
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,2720/30 со стопами выше 1,2820 либо после закрепления пары ниже 1,2620. Покупки можно рассмотреть в районе 1,2150/60 со стопами ниже 1,2100.USDJPYПоддержкиСопротивленияТренд111.40/50110.60/70M http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png110.00/10111.80/90W http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png109.60/70112.50/60D http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png109.10/20112.90/113.00H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png На недельном таймфрейме восходящая тенденция по паре завершилась. На месячном таймфрейме сформировано "Поглощение". Пара сформировала разворотную фигуру вершина "Башня" на недельном таймфрейме. Также в силе разворотная модель "Бриллиант". Базовые цели реализации разворотных сигналов 106,00/50. В то же время на недельном таймфрейме сформирован "дожи" и поглощение. Чёткое закрепление пары выше 111,80 может стать сигналом к дальнейшему росту по паре в район 115,00/50. О рисках дальнейшего роста говорит и пробитие нисходящего тренда по RSI. Но пока пара продолжает находиться в диапазоне 109,00-111,50 у верхней его границы, потому нельзя исключать снижения по паре и отработки целей в районе 106,50.
http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050919001509.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать по рынку со стопами выше 111,80. Покупки можно рассматривать на 111.00 со стопами ниже 110,60
2. Более спокойные продажи по паре можно рассматривать 111,50/70 со стопами выше 112,30 либо после закрепления пары ниже 110,60. Покупки по паре можно рассмотреть в районе 106,50 со стопами ниже 106,00.
Недельный обзор рынка. Рекомендации.дата публикации: 2005-09-26 01:11:00
На прошедшей неделе вышли следующие основные макроэкономические показатели:http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100240.pngИндекс экономических ожиданий ZEW в сентябре показал резкое снижение с 50,0 до 38,6, что ниже прогноза 45,0.http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100312.pngРешение по процентной ставке ФРС - ставка повышена на 0,25пп. до 3,75%http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100303.pngПротокол заседания Банка Англии от 7-8 сентября - ставка оставлена без изменений единогласно.http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100248.pngПромышленные заказы за июль резко снизились на 1,6%, годовые темпы роста резко снизились с 4,9% до 1,2%. http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100312.pngКоличество заявок на пособие по безработице выросло на 8К до 432К, за две недели показатель вырос на 105К. http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100312.pngИндекс опережающих индикаторов за август показал снижение на 0,2%. В центре внимания участников рынка на неделе были: решение по ставкам США и последствия урагана "Рита". Ставки в США были повышены, как и ожидалось, на 0,25пп. до 3,75%. В целом текущий уровень ставок, в среднесрочном разрезе, можно назвать нейтральным, потому как он чётко становится выше максимальных темпов годового роста потребительских цен за последние годы, который с 1992 года не превышал уровня 3,76%. Интересны были комментарии при повышении ставок - ФРС акцентировала риски высоких цен на нефть и оставила за собой право действовать адекватно в случае ускорения инфляции в результате роста нефтяных котировок, все остальные пункты были оставлены без изменений. Ещё более интересным был факт того, что один из членов Комитета - Марк Олсон проголосовал за то, чтобы оставить ставку без изменений, что может быть намёком относительно дальнейших перспектив ставок. С экономической точки зрения основные цели повышения ставок для сдерживания инфляции достигнуты - базовая инфляция в США уже в течении полугода находится в стабильном состоянии и не показывает ускорения (заметно даже некоторое снижение темпов роста инфляции), потому дальнейшее повышение ставок имеет слабую экономическую обоснованность. Риски исходят только со стороны роста стоимости энергоресурсов, которая является основным стимулом роста цен в США, потому дальнейшая динамика процентных ставок будет напрямую зависеть от ситуации на энергетических рынках. Не исключено, что на следующем заседании ФРС упреждающе повысит ставки до 4,0%, но после данного повышения логично ожидать перерыва в цикле повышения ставок, если конечно этому не помешает новое ралли на энергетических рынках. Последствия урагана "Рита" для экономики США будут значительно менее разрушительными, чем ожидали участники рынков и оцениваются в $5 млрд., что на порядки ниже ожидавшихся потерь, при этом потери от урагана "Катрина" ожидаются в районе $100млрд., что окажет сильное негативное влияние на экономические показатели США в краткосрочном плане и уже сказалось на заявкам на пособия по безработице. Достаточно негативные данные на неделе выходили по экономике Еврозоны и Великобритании, хотя участники рынка ожидали на неделе позитива. В целом, участники рынка получили меньше негатива по США, чем ожидали, в то время как по Еврозоне, Великобритании и Японии ожидания оказались неоправданно позитивными, что и сказалось на движениях валют. На неделе выйдут следующие наиболее значимые макроэкономические показатели:http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100248.png27.09.200513:00 мскСальдо торгового баланса за июль.http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100312.png27.09.200518:00 мскИндекс доверия потребителей за сентябрьhttp://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100303.png28.09.200512:30 мскПрирост ВВП в 3-м прочтении за 2 кварталhttp://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100312.png28.09.200516:30 мскЗаказы на товары длительного пользования за август. http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100312.png29.09.200516:30 мскПрирост ВВП за 2 квартал. Дефлятор ВВП за 2 квартал. http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100312.png30.09.200516:30 мскЛичные расходы за август. Личные доходы за август. http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100231.png30.09.200516:30 мскРеальный прирост ВВП за июль. http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100312.png30.09.200517:45 мскИндекс настроения потребителей по данным Мичиганского Университета за сентябрь. http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100312.png30.09.200518:00 мскИндекс деловой активности по данным Чикагской Ассоциации Менеджеров за сентябрь.В пятницу - субботу проходила встреча министров финансов стан "большой семёрки"(G7), основное внимание было уделено состоянию цен на рынках энергоресурсов. Министры финансов приняли заявление о том, что повышение цен на энергоносители угрожает мировому экономическому росту и пообещали принять меры против дальнейшего роста цен. Основное внимание сосредоточено на нефтяных ценах, которые могут продолжить рост по причине приостановки добычи и переработки нефти на Юге США. Вероятно нефтяная тема продолжит оставаться в центре внимания участников рынка, потому как именно стоимость энергоресурсов будет оказывать основное влияние на монетарную политику США, и в целом на темпы роста мировой экономики, последние данные по Японии, Европе, Великобритании живо свидетельствуют о серьёзном негативном влиянии высоких энергетических цен на экономический рост. Снижение европейских валют также негативно сказывается на экономиках стран Европы, потому как приводит к ещё большему удорожанию энергоресурсов, которые традиционно котируются в долларах. Будут опубликованы данные по ВВП за 2 квартал, которые вероятно не принесут особых неожиданностей. Более интересными будут данные по заказам на товары длительного пользования в США за август, которые показали резкое снижение в июле на 4,9%. Несомненно вызовет интерес и индекс деловой активности по данным Чикагской Ассоциации Менеджеров за сентябрь, который в августе снизился ниже 50, что говорит о признаках рецессии в производственной сфере, учитывая то, что на сентябрь придётся основное влияние от ураганов "Катрина" и "Рита", риски продолжения снижения показателя достаточно высоки. Будут также опубликованы данные по доходам и расходам населения, динамика данных показателей пока достаточно стабильна, рост цен на энергоносители и рост ставок пока не оказывает существенного влияния на показатель. Окончательное значение индекса настроения потребителей по данным Мичиганского Университета за сентябрь, также вызывает интерес, т.к. по предварительным данным показатель резко снизился в сентябре до минимальных за последние 13 лет значений 76,9. EURUSDПоддержкиСопротивленияТренд1990/20002110/20M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png1950/602170/80W http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png1900/102240/50D http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png1850/602300/10H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.pngПара открылась гэпом вниз и преодолела ключевые поддержки. Европейская валюта не смогла вернуться выше пробитой нижней границы восходящей коррекции, что сигнализирует о рисках дальнейшего снижения в район годовых минимумов. На недельном таймфрейме сформирован "медвежий флаг", цели реализации которого находятся ниже годовых минимумов. На месячном таймфрейме пока в силе "утренняя звезда", достаточно важное значение будет играть закрытие недели и месяца. На четырёхчасовом таймфрейме формируется нисходящий канал, в то же время существуют риски формирования конвергенции MACD 5-34-5. Пара резко перепродана на дневном таймфрейме, потому конвергенция на Н4 может стать сигналом на начало коррекции.
http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050926010729.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,2085 со стопами выше 1,2130. Покупки можно рассмотреть в районе 1,2000 со стопами ниже 1,1950.
2. Более спокойные продажи по паре можно рассматривать в районе 1,2180 со стопами выше 1,2250. Покупки можно рассмотреть в районе 1,1960 со стопами ниже 1,1900, либо после формировани конвергенций на Н4.GBPUSDПоддержкиСопротивленияТренд7700/107820/30M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png7640/507940/50W http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png7570/808000/10D http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png7470/808130/40H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.pngНа недельном таймфрейме пара сформирована "Крест харами" на вершине, что сигнализирует о возможности достаточно глубокого снижения по паре. Английская валюта пробила нижнюю границу восходящей среднесрочной тенденции, после чего пара не смогла вернуться выше 8130/40, что подтверждает прорыв вниз. Учитывая ширину канала (600п.) вполне логичным будет снижение английского фунта в район 1,74/75. На дневном таймфрейме пара резко перепродана, при этом пара протестировала фибо 61,8% от роста 7270-8500, потому можно ожидать коррекции по паре в район 7950/8000. Не исключено формирование фигуры "Голова и плечи" на дневном таймфрейме, в случае коррекции в район 7950/8000.
http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050926010753.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,7820 со стопами выше 1,7880. Покупки можно рассматривать в районе 1,7700 со стопами ниже 1,7650.
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,7950 со стопами выше 1,8010. Покупать целесообразно в районе 1,7470 со стопами ниже 1,7400.USDCHFПоддержкиСопротивленияТренд2810/202960/70M http://www.alpari.org/files/0503/050324085212.png2730/403010/20W http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png2640/503060/70D http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png2570/803120/30H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.pngШвейцарский франк, открылся гэпом вверх, после чего отработав умеренную коррекцию продолжил восходящее движение в рамках краткосрочного восходящего канала. Пара сформировала "бычий флаг", в среднесрочном плане риски продолжения роста по паре достаточно высоки, цели роста расположены в районе 1,3120/30 (цели реализации прорыва нисходящего канала и фибо 61,8% 1,1290-1,4280). Но стоит обратить внимание на резкую перекупленность по паре на дневном таймфрейме, которая сигнализирует о возможности коррекционного движения. На четырёхчасовом таймфрейме высоки риски формирования дивергенций, которые могут дать сигнал о начале коррекционного движения по паре. http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050926010817.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать в районе 1,2950 со стопами выше 1,3010. Покупки можно рассматривать в районе 1,2810/20 со стопами ниже 1,2750
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать после формирования дивергенций на Н4. Покупки можно рассмотреть в районе 1,2750/60 со стопами ниже 1,2700USDJPYПоддержкиСопротивленияТренд111,60/70112.50/60M http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png110.90/111.00113.00/10W http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png110.00/10113.70/80D http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png109.60/70114.40/50H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png После длительной консолидации и тестирования нижней границы восходящего канала пара сформировала "дожи" и "поглощение" на недельном таймфрейме, среднесрочные цели роста по паре расположены в районе 114,40/50. Пара пробила вверх тренд по RSI на дневном таймфрейме. На месячном таймфрейме пока остаётся в силе "поглощение". После преодоления 111,50 пара достигла середины восходящего канала. Пара резко перекуплена на дневном таймфрейме, что сигнализирует о рисках коррекции. На четырёхчасовом таймфрейме высоки риски формирования конвергенций МACD 5-34-5, что может послужить сигналом к началу коррекционного движения в район 111,00.
http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050926010843.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать в районе 112,50 со стопами выше 113,10. Покупки можно рассматривать на 112.00 со стопами ниже 111.50
2. Более спокойные продажи по паре можно рассматривать в районе 114,40 со стопами выше 115,00 либо после формирования дивергенций на Н4. Покупки по паре можно рассмотреть в районе 111,00 со стопами ниже 110,50.
Недельный обзор рынка. Рекомендации.дата публикации: 2005-10-03 01:33:00
На прошедшей неделе вышли следующие основные макроэкономические показатели:http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100248.pngСальдо торгового баланса за июль составило
Недельный обзор рынка. Рекомендации.дата публикации: 2005-10-10 01:10:00
На прошедшей неделе вышли следующие основные макроэкономические показатели:http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100312.pngИндекс деловой активности - ISM Index в сентябре вырос до 59,6. http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100312.pngФабричные заказы в августе показали рост на 2,5%, показатель за июль пересмотрен с -1,9% до -2,5%.http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100224.pngРешение по процентной ставке Резервного Банка Австралии - ставка оставлена без изменений 5,5%http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100312.pngИндекс деловой активности в секторе услуг сентябре резко снизился до 53,3 с 65,0 в августе. http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100303.pngРешение по процентной ставке Банка Англии - ставка оставлена без изменений на уровне 4,25%http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100248.pngРешение по процентной ставке Европейского Центрального Банка - ставка оставлена без изменений на уровне 2,0%.http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100231.pngУровень безработицы за сентябрь снизился до 6,7%. http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100312.pngУровень безработицы за сентябрь вырос до 5,1% с 4,9% в августе. http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100312.pngКоличество новых рабочих мест вне сельского хозяйства за сентябрь резко снизилось до -35К, показатель за август был пересмотрен в сторону увеличения с 169К до 211К.Неделя была насыщена важными макроэкономическими показателями. Индексы деловой активности в США вышли противоречиво: в сфере производства наблюдался резкий рост деловой активности, в сфере услуг наоборот наблюдалось резкое сокращение деловой активности за сентябрь. Фабричные заказы показали хороший рост в августе на 2,5%, но в то же время в июле показатель был пересмотрен в сторону понижения до -2,5%, т.е. фактически за июль-август заказы не росли.
В центре внимания участников рынка были ставки в Австралии, Великобритании и Еврозоне. В Австралии ставки остались неизменными, что вызвало резкое снижение австралийской валюты. Ставки в Великобритании ожидались без изменений, и Банк Англии полностью подтвердил ожидания оставив ставку на уровне 4,25%, но ожидания участников рынка относительно перспектив ставок на ближайшие полгода негативны - многие ожидают ещё одного снижения ставок до 4,0%. Наибольший интерес участников рынка вызывало заседание ЕЦБ, и хотя ставку оставили без изменений, как и ожидалось, но многие ожидали достаточно резких комментариев от ЕЦБ после того как инфляция в Еврозоне показала резкий рост до 2,5%, что значительно выше целевого уровня 2,0%, который установлен ЕЦБ. Председатель ЕЦБ Ж.К.Трише выступил даже более агрессивно, чем ожидали участники рынков: "Мы сегодня рассматривали различные опции, но решили оставить ставки неизменными. Если будет нужно повысить ставку, мы ее повысим. Рост ожиданий инфляции требует более серьезного внимания". ЕЦБ очень давно уже не намекает на повышение ставок, но в этот раз такие намёки появились, и теперь многие участники рынков ожидают, что в начале 2006 года ставки будут повышены. Данное событие спровоцировало резкий рост евро против всех валют.
В пятницу был опубликован один из важнейших отчётов за сентябрь - отчёт по рынку труда. Участники рынков настроились достаточно пессимистично относительно выхода данных по количеству новых рабочих мест вне сельского хозяйства (Non-Farm Payrolls) и ожидали снижения показателя после ураганов на 150-200К, хотя многие предварительные данные показывали более оптимистичный прогноз, в итоге выход данных со снижением на 35К спровоцировал рост американской валюты. Однако стоит учитывать тот момент, что это предварительные данные, которые будут ещё пересмотрены, возможны достаточно сильные изменения. Безработица в США в сентябре выросла с 4,9% до 5,1% - в рамках ожиданий.
В целом основным фактором недели стали намёки председателя ЕЦБ Ж.-К.Трише, который, впервые за долгое время, намекнул на возможность повышения ставок. Первые важные данные после ураганов показали, что, возможно, влияние ураганов на экономику США будет достаточно сдержанным, хотя пока выводы делать рано, нужно дождаться более полной статистики.
На неделе выйдут следующие наиболее значимые макроэкономические показатели:http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100312.png10.10.2005День Колумба - Рынки закрытыhttp://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100256.png10.10.2005Национальный праздник - Рынки закрытыhttp://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100231.png10.10.2005День Благодарения - Рынки закрытыhttp://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100248.png10.10.200510:00 мскСальдо торгового баланса за август. http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100303.png11.10.200512:30 мскСальдо торгового баланса за август.http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100312.png11.10.200522:00 мскПротокол заседания FOMC от 20 сентябряhttp://www.alpari-idc.ru/files/0509/050918181726.gifhttp://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100312.png12.10.200516:30 мскВыступление председателя ФРС А.Гринспена http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050918181726.gifhttp://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100312.png12.10.200523:45 мскВыступление члена правления ФРС США Марка Олсона.http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100256.png13.10.20053:50 мскСальдо торгового баланса за сентябрь. http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100248.png13.10.200513:00 мскПрирост ВВП во втором прочтении за 2 квартал.http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100312.png13.10.200516:30 мскПредварительное сальдо торгового баланса за августhttp://www.alpari-idc.ru/files/0509/050918181726.gifhttp://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100231.png13.10.200516:30 мскПредварительное сальдо торгового баланса за август.http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100312.png14.10.200516:30 мскРозничные продажи за сентябрь.http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100312.png14.10.200516:30 мскИндекс потребительских цен за сентябрьhttp://www.alpari-idc.ru/files/0509/050918181726.gifhttp://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100312.png14.10.200517:15 мскПромышленное производство и использование производственных мощностей за сентябрь.http://www.alpari-idc.ru/files/0509/050907100312.png14.10.200517:45 мскИндекс настроения потребителей по данным Мичиганского Университета за октябрь.Предстоит неделя насыщенная важными макроэкономическими показателями. В целом на неделе продолжатся публикации показателей, которые будут выходить уже с учётом влияния урагана "Катрина", который нанёс серьёзный урон экономике США. Выход данных по показателям достаточно сложно прогнозировать, вероятно участники рынка будут ориентироваться на текущие прогнозы и корректировать свои рыночные позиции с учётом того, что многие показатели будут подвержены достаточно серьёзным пересмотрам позднее, потому их влияние может быть ограничено.
Хотя розничные продажи, промышленное производство и, тем более дефицит внешней торговли, являются достаточно важными показателями, но на текущей неделе рынки будут больше внимания уделять другим факторам. На первый план вероятно выйдут "минутки" ФРС, инфляция и выступления представителей ФРС. "Минутки" ФРС будут опубликованы во вторник, и после праздничного понедельника могут оказать достаточно сильное влияние на рынки. Не исключено, что протоколы заседания ФРС в этот раз будут отличаться от предыдущих, потому как многие представители ФРС высказались относительно снижения рисков инфляции в США. В этом плане очень интересен будет индекс потребительских цен, который будет опубликован в пятницу, участники рынка ждут достаточно высоких темпов роста инфляции.
В среду будет выступать председатель ФРС Алан Гринспен, выступлений которого участники рынков всегда ждут с большим нетерпением, любые высказывания по ставкам и инфляции будут оказывать сильное влияние на рынки. Но на этой неделе не менее интересным будет выступление большого оригинала - члена правления ФРС США Марка Олсона, который, на последнем заседании ФРС, устроил небольшой переполох проголосовав против повышения ставки по федеральным фондам (Federal Funds Rate), но проголосовав за повышение дисконтной процентной ставки (discount rate). Возможно в своём выступлении Олсон уточнит, что он имел ввиду когда проголосовал таким образом, потому как, на данный момент, такие действия члена правления ФРС, на фоне множественных заявлений о снижении рисков инфляции, выглядит как намёк на возможность перерыва в цикле повышения ставок. Если так и окажется, то американскому доллару будет тяжело удержать текущие достижения, потому как основной и, пожалуй, единственный драйвер для доллара - это ставки.
В целом неделя насыщена противоречивыми показателями, с одной стороны - дефициты (которые всегда несут для доллара только негатив), с другой стороны инфляция и ставки (которые, на данное время, являются для участников рынка центральной темой). Неделя может стать определяющей на среднесрочную перспективу и указать дальнейшее направление движения американской валюты на ближайшие месяцы.
EURUSDПоддержкиСопротивленияТренд2085/952140/50M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png2040/502200/10W http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png2000/102240/50D http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png1950/602310/20H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.pngЕвропейская валюта слабо открыла неделю резко снизившись в понедельник в район 1900/10, Но, после консолидации, европейская валюта сформировала "утреннюю звезду дожи" и резко выросла в район 2200/10, на ожиданиях слабых данных по рынку труда и комментариях Ж.-К. Трише о возможности повышения ставок. Итогом недели стало формирование "утренней звезды дожи" на недельном таймфрейме, которая является достаточно сильным сигналом в пользу роста европейской валюты. Но стоит обратить внимание на тот момент, что неделя закрылась ниже линии гэпа, который был сформирован в сентябре, что несёт риски для европейской валюты, однако рост и закрепление пары выше 2240/50 может стать хорошим подтверждением завершения нисходящей тенденции.
http://www.alpari-idc.ru/files/0510/051010010649.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,2180/90 со стопами выше 1,2250. Покупки можно рассмотреть в районе 1,2090/2100 со стопами ниже 1,2040.
2. Более спокойные продажи по паре можно рассматривать в районе 1,2380/2400 со стопами выше 1,2450. Покупки можно рассмотреть в районе 1,1750 со стопами ниже 1,1700, либо после закрепления пары выше 1,2250.GBPUSDПоддержкиСопротивленияТренд7570/807700/10M http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png7500/107820/30W http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png7450/607870/80D http://www.alpari.org/files/0503/050324085212.png7330/407940/50H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.pngПосле тестирования поддержек в районе 7500 английская валюта скорректировалсь в район ключевых сопротивлений 7820, однако в связи с ожиданием повышения ставок фунт выглядит достаточно слабо. На недельном таймфрейме пара сформировала "дожи", однако для подтверждения данной свечи необходимо подтверждение в виде сильной белой свечи и формирование "утренней звезды дожи". Пока движение по паре развивается в рамках нисходящего канала на дневном таймфрейме риски снижения в район 7400/50 остаются достаточно высокими, закрепление пары ниже 7570 подтвердит медвежьи настроения по паре. Рассматривать покупки по паре можно после закрепления пары выше ключевого сопротивления 7820, пока фунт ниже нисходящее давление будет сохраняться.
http://www.alpari-idc.ru/files/0510/051010010713.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать 1,7640/50 со стопами выше 1,7700. Покупки можно рассматривать в районе 1,7570/80 со стопами ниже 1,7500.
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 1,7950 со стопами выше 1,8010, либо после закрепления пары ниже 7570. Покупать целесообразно в районе 1,7450/70 со стопами ниже 1,7400, либо после закрепления пары выше 7820.USDCHFПоддержкиСопротивленияТренд2695/27002820/30M http://www.alpari.org/files/0503/050324085212.png2640/502870/80W http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png2570/802940/50D http://www.alpari.org/files/0503/050324085155.png 2500/103040/50H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085212.pngШвейцарский франк, как и европейская валюта, после падения к доллару и тестирования 3040/50 сформировал "вечернюю звезду дожи" на дневном таймфрейме и пара USDCHF резко снизилась в район поддержек 2695/2700. В итоге на недельном таймфрейме пара сформировала "вечернюю звезду дожи", которая является сигналом к началу нисходящей тенденции по паре. Ключевые поддержки расположены в районе 2695/2700, закрепление пары ниже данных отметок станет подтверждением для начала нисходящей тенденции по паре и спуску в район 2500 и 2240/50. На недельном таймфрейме пара формирует "двойную вершину" с основанием в районе 2250, прорыв данных отметок откроет для пары цели в районе 1,14/15. http://www.alpari-idc.ru/files/0510/051010010737.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать в районе 1,2830 со стопами выше 1,2880. Покупки можно рассматривать в районе 1,2700 со стопами ниже 1,2640
2. Более спокойные продажи про паре можно рассматривать в районе 3110/20 со стопами выше 3160, либо после закрепления пары ниже 2700. Покупки можно рассмотреть в районе 1,2500 со стопами ниже 1,2450USDJPYПоддержкиСопротивленияТренд113.00/10114.40/50M http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.png112.50/60114.90/115.00W http://www.alpari.org/files/0503/050324085206.png111.90/112.00115.50/60D http://www.alpari.org/files/0503/050324085219.png111.40/50116.40/50H4http://www.alpari.org/files/0503/050324085226.pngСреднесрочно пара находится в рамках восходящего канала, после консолидации в районе нижней границы канала пара сформировала "поглощение на недельном таймфрейме" и выросла в район сопротивления 114,40/50. После тестирования важного сопротивления 114,40/50 и верхней границы восходящего канала японская валюта сформировала дивергенции на четырёхчасовом таймфрейме, "поглощение" и "пинцет" на дневном таймфрейме и скорректировалсь в район поддержек 113,00. Закрепление пары ниже 113,00 может стать сигналом к более глубокому снижению по паре в район 111,70. В целом пока пара как среднесрочно, так и краткосрочно, находится в рамках восходящих каналов, что несёт в себе высокую вероятность продолжения роста по паре.
http://www.alpari-idc.ru/files/0510/051010010800.pngРекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать в районе 114,00 со стопами выше 114,50. Покупки можно рассматривать на 113,00 со стопами ниже 112,50
2. Более спокойные продажи по паре можно рассматривать в районе 114,40 со стопами выше 115,00 либо после закрепления пары ниже 113,00. Покупки по паре можно рассмотреть в районе 111,70 со стопами ниже 111,00.