原帖由 点金指 于 2007-3-13 14:09 发表
7.5已清仓000663vv 0661可是真够磨人的。 卖出天富热电1/2，买入华茂股份8。26元---组合1 我现在笑得合不拢嘴，幸亏7。45买回了永安林业，赶上了最后一波拉升
这里要衷心感谢依然老大推荐的好票，只想说一句：老大你真神！ 永安林业感觉封不住，依然大大哥，永安林业打算拿到什么时候? 原帖由 fayray 于 2007-3-13 14:39 发表
我现在笑得合不拢嘴，幸亏7。45买回了永安林业，赶上了最后一波拉升
这里要衷心感谢依然老大推荐的好票，只想说一句：老大你真神！
认识转变得很快啊，恭喜恭喜:*22*::*22*: 原帖由 songs1 于 2007-3-13 14:45 发表
永安林业感觉封不住，依然大大哥，永安林业打算拿到什么时候?
才创出新高，继续持有，看到9元以上 刚才把600202给扔了,要不要再接回来?600135怎么样? 5.69买入天山纺织 原帖由 lymanqun 于 2007-3-13 14:19 发表
卖出天富热电1/2，买入华茂股份8。26元---组合1
老大,华茂是有什么消息吗?为什么今天买单那么大? 多谢老大的无私，我是看大盘杀跌的时候它也稳稳在7.45以上所以就买回来了。
我觉得这样的k线形态上方无套牢盘抛压，获利回吐的压力应该也不大（今天是缓慢拉升应该消化掉了不小一部分）所以应该明天问题不大吧（只要大盘不疯跌），老大你怎么看的，俺买股票不足3个月经验有限，希望老大指教。
（不好意思看到前面的回复了 ：））
原帖由 lymanqun 于 2007-3-13 14:45 发表
认识转变得很快啊，恭喜恭喜:*22*::*22*:
[ 本帖最后由 fayray 于 2007-3-13 14:57 编辑 ] 原帖由 skylooker 于 2007-3-13 14:55 发表
老大,华茂是有什么消息吗?为什么今天买单那么大?
参股券商概念，严重低估，对照辽宁成大，至少有50%上升空间
2007-02-14
近期在中信证券接近40元、宏源证券接近20元以及都市股份连续飙升等因素的刺激下，相关券商借壳概念股猛涨不止，因此，关注具有实质性金融题材的参股券商股将成为后市操作的一个重点。华茂股份（000850）持有国泰君安股权，但一直没有得到市场挖掘，短线存在较好的交易机会，值得密切关注。
三大券商资产收入囊中
伴随着证券业的全面回暖和券商上市步伐的加快，作为两市唯一一家参股徽商银行、广发证券、国泰君安和宏源证券等金融机构的华茂股份其实质性金融题材和投资收益将使其随时有望得到主力资金的疯狂抢筹。目前公司持有5000万股广发证券股份；持有1亿股国泰君安证券股份；持有2203万股宏源证券股份，此外，还持有徽商银行0.55％的股权。
券商资产增值潜力大
在去年半年报中，公司已经根据所持国泰君安证券的股份比例，冲回已计提减值准备771.16万元，充分表达了证券股权资产开始给公司带来了实质性收益。近期公司再度发布公告称，由于今年证券市场持续活跃, 公司投资券商的减值准备预计将较大部分转回。
目前公司还持有广发证券2.5％的股权，这部分股权的原始投资为5000万元。当前广发证券已成为创新类券商，注册资本20亿元人民币，总资产规模在2005年末已达109亿元。广发证券目前网点数量和覆盖范围都位居行业前列，2006年上半年公司盈利26702万元，目前公司借壳上市方案已经获批，延边公路正在停牌并准备更名为广发证券，股价也已连续飙升，我们估计复牌后将在中信证券持续上行下继续拉高，所以，公司这块投资收益的增值潜力巨大。
业绩预喜即将突破
近期公司发布公告称，预计2006年业绩同比大幅上升50%以上。目前该股走势才刚刚起步，在去年三季度南方稳健基金大幅增仓的背景下，本周股价放量跳空突破，并再度逼近前期高点，技术指标低位金叉买入信号提示股价即将放量冲顶，值得密切关注。
（天同证券 张锐）
【2006-12-14】
华茂股份(000850)参股三家券商股价反应平平
华茂股份(000850)持股三家创新类券商和一家城商行，是典型的券商概念股之一。然而比照此前因券商概念、金融题材而大涨的各上市公司，辽宁成大、吉林敖东等，今年以来股价翻番数倍，市盈率60倍以上的表现，华茂股份显得如此"便宜"。年初股价不足2元，在四五月份一轮冲高行情之后就一直在3至4元之间震荡不前。为此有人断言，华茂股份投资价值亟待发现。
数据显示，华茂股份的金融投资资金已经占到公司净资产的1／3左右，包括广发证券2.5%股权、国泰君安证券2.15%股权和宏源证券(10.02,-0.16,-1.57%)1.51%股权，同时还投资徽商银行和典当公司。
华茂股份持有的这三家券商已经为其带来了巨大的可视利润：它持有宏源证券法人股的原始投资额为3650.33万元，为宏源证券第四大股东，作为仅有的两只上市券商股之一，宏源目前股价已经达到10.18元，华茂股份这笔股权投资收益已达2.24亿元，价值翻番六倍多。
同时，持有的广发证券5000万股法人股，投入资金为5000万元，而延边公路现股价为10.55元。以现有股价计算，华茂股份的原始投入就升值4.7亿元。目前延边公路正在股改停牌，复牌之后将更名为广发证券。如此广发证券借壳上市成功，第三只券商类股票必然受到市场追捧，股价短期出现拉升走势，这又将进一步放大华茂股份的投资收益。
此外，其持有的国泰君安1亿股，先期成本也仅为7941.66万元。有业内人士分析认为，国泰君安作为国内最大的创新类券商，目前也正在积极酝酿上市，一旦上市，公司对国泰君安原始投资保守估计将升值10亿元。今年上半年，国泰君安证券实现净利润70204万元，位列券商之首。今年半年报中，华茂股份根据所持国泰君安证券的股份比例，冲回已计提减值准备771.16万元。 hhhhhh 原帖由 lymanqun 于 2007-3-13 15:08 发表
参股券商概念，严重低估，对照辽宁成大，至少有50%上升空间
2007-02-14
近期在中信证券接近40元、宏源证券接近20元以及都市股份连续飙升等因素的刺激下，相关券商借壳概念股猛涨不止，因此，关注具有实 ...
呵呵,今天果断介入,谢谢老大了! 独家综合私募:(2007-03-13)
14：30 闽福发A(000547)据传，公司将向大股东福建国力民生科技投资有限公司定向增发1亿股 用于收购大股东的通信技术项目。注册资本15050万元的福建国力民生科技投资有限公司的经营范围包括了通信技术、网络技术、生物技术、环保工程技术等高科技产业。
14：30 兰州民百(600738) 据传,大股东准备注入杭州地区的3个小商品批发市场,定向增发价格可能在8元以上.
13：40涨停揭秘： 广汇股份（600256）据传，明后天将停牌公告注入资产。
13：30 华升股份(600156)：公司是湘财证券大股东，持有湘财9%股份。华升集团苎麻业务将整体上市。有私募已建仓2000多万。
13：16 据传，近日国内某知名投行评估东方集团（600811）价值被低估，并建议投资者积极介入。
13：16 天方药业(600253)据传，据住友商事株式会社内部人员透露:2月以来不断增持该股,近日将举牌
11：30 近期相关品种资产重组和资产注入实施进展汇总
简称 注入资产类型 大股东 实施进度
600676交运股份 收购控股股东相关资产 上海交运集团公司 方案已通过
600246万通先锋 收购万通时尚股权 北京万通星河实业公司 方案待实施
600528,中铁二局 收购集团公司相关资产 中铁二局集团有限公司 方案待实施
600820,隧道股份 对高桥随道机械增资 上海城建（集团）公司 方案待实施
600547,山东黄金 收购集团公司相关资产 山东黄金集团有限公司 方案待实施
000562,宏源证券 注资26亿现金资产 中国建银投资有限公司 已实施
600708,海博股份 收购相关主业资产 上海农工商集团公司 方案待实施
600961,株冶火炬 收购集团相关资产 株洲冶炼集团有限公司 方案待实施
000600,建投能源 收购相关电力资产股权 河北省建设投资公司 方案被否定
000839,中信国安 收购青海国安股权 中信国安有限公司 已实施
600787,中储股份 收购物资储运部分资产 中国物资储运总公司 方案待实施
600067,冠城大通 购买京冠地产100%股权 福建丰榕投资公司 方案待实施
000616,亿城股份 注入优质地产项目 北京乾通投资有限公司 方案待实施
600807,*ST济百 收购地产类项目资产 将军控股有限公司 方案待实施
600420,现代制药 注入相关优质资产 上海医药工业研究院 提出未实施
600662,强生控股 股改后一年注入资产 上海强生集团有限公司 提出未实施
600577,精达股份 项目增资及股权收购 广州特华投资管理公司 方案待实施
600770,综艺股份 向子公司连邦软件增资 南通综艺投资有限公司 方案待实施
600219,南山铝业 收购南山集团旗下资产 南山集团公司 方案待实施
600141,兴发集团 收购相关公司股权 宜昌兴发集团 方案待实施
000024,招商地产 注入蛇口工业区资产 蛇口工业区有限公司 提出未实施
600362,江西铜业 注入战略性优质资产 江铜集团 提出未实施
600586,金晶科技 增资海天生物化工公司 淄博中齐建材有限公司 方案待实施 --
600834,申通地铁 收购集团地铁配套资产 上海申通集团有限公司 方案被
000010,S*ST华新 购买亚光电子股权 华润丰实业发展公司 方案待实施 -
000031,中粮地产 注入优质地产类资产 中国粮油食品集团公司 提出未实施 --- ---
000935,S 川双马 注入拉法基水泥生产线 四川双马投资集团公司 提出未实施
000667,名流置业 收购房地产项目 名流投资集团有限公司 已实施
600572,康恩贝 收购相关公司股权 康恩贝集团有限公司 方案待实施
000760,博盈投资 注入优质商业不动产 嘉利恒德房地产公司 提出未实施
600271,航天信息 注入战略性优质资产 中国航天科工集团公司 提出未实施
000831,关铝股份 收购相关性主业资产 山西关铝集团有限公司 方案待实施
000878,云南铜业 收购相关公司股权 云南铜业集团有限公司 方案待实施
600392,太工天成 增资天成大洋能 太原理工大学 方案待实施
600393,东华实业 收购多个房地产项目 广州粤泰集团有限公司 方案待实施
000758,中色股份 注入优质有色矿产资源 中国有色矿业集团公司 提出未实施
000090,深 天 健 增资全资子公司 深圳国资监管委员会 方案待实施
000733,振华科技 增资或资产置换方式注 中国振华集团电子公司 提出未实施
600456,宝钛股份 收购生产线 宝钛集团有限公司 已实施
600104,上海汽车 收购集团公司资产 上海汽车集团公司 方案待实施
000897,津滨发展 收购相关地产项目 天津泰达建设集团公司 已实施
600118,中国卫星 注入卫星应用优质资产 航天集团第五研究院 提出未实施
600963,岳阳纸业 收购林业及配套资产 湖南泰格林纸集团公司 方案待实施
600162,香江控股 注入家居流通类资产 南方香江集团 提出未实施
000046,泛海建设 收购股权及土地 光彩事业投资集团公司 方案待实施
000027,深能源Ａ 收购集团公司资产 深圳能源集团有限公司 方案待实施
600855,航天长峰 注入资产及科研成果 长峰科技工业集团公司 提出未实施
000767,漳泽电力 收购相关公司股权 中国电力投资集团公司 方案待实施
600033,福建高速 注入优质高速路资产 福建省高速公路公司 提出未实施
000514,渝 开 发 收购城投公司相关资产 重庆城市建设投资公司 方案待实施
000875,吉电股份 注入中电投优质资产 吉林省能源交通总公司 提出未实施
600007,中国国贸 国贸以长期负债入股 中国国际贸易中心公司 方案待实施
000400,许继电气 收购集团公司资产 许继集团有限公司 方案待实施 000720,鲁能泰山 收购鲁能热电股权 鲁能泰山电缆
电器公司 方案待实施 3.32
600811,东方集团 注入金融能源矿业资产 东方集团实业股份公司 提出未实施
000655,*ST 金岭 收购矿产类经营性资产 淄博市国有资产管理局 已实施
600247,物华股份 收购相关地产类股权 深圳中技实业集团公司 方案待实施
600236,桂冠电力 注入水力发电资产 中国大唐集团公司 提出未实施
000751,锌业股份 收购相关矿业资产股权 葫芦岛锌厂 方案待实施
000708,大冶特钢 注入价值高于3亿元资 湖北新冶钢有限公司 提出未实施
000601,韶能股份 收购相关水电站资产 韶关市国资管理办公室 方案待实施
600585,海螺水泥 收购相关公司股权 安徽海螺集团有限公司 方案待实施
000043,深南光Ａ 收购中航旗下公司股权 航空技术进出口公司 方案待实施
600582,天地科技 收购山西煤机51%股权 煤炭科学研究总院 方案待实施 600208,中宝股份 收购新湖集团旗下股权 浙江
恒兴力控股集团 方案待实施
600726,华电能源 注入铁岭发电51%股权 中国华电集团公司 提出未实施
600053,ST江纸 收购江中置业相关资产 江西江中制药集团 方案待实施
600295,鄂尔多斯 收购经营性资产 鄂尔多斯羊绒集团公司 方案待实施
600607,上实医药 注入杭州青春宝股权 上海YKB集团公司 提出未实施
600010,包钢股份 收购集团资产 包头钢铁集团有限公司 方案待实施
600791,天创置业 收购相关主业资产 北京能源投资集团公司 方案待实施
000963,华东医药 注入医药流通领域资产 杭州华东医药集团公司 提出未实施
000555,ST 太 光 收购数码视听经营资产 深圳申昌科技有限公司 方案待实施
000572,海马股份 购买海马汽车公司股权 海马投资集团有限公司 方案待实施
600673,阳之光 收购关联公司股权 乳源阳之光铝业公司 方案待实施
600831,广电网络 收购有线电视网络资产 陕西广电信息网络公司 方案待实施
000566,海南海药 收购控股股东资产 深圳南方同正投资公司 方案待实施
600738,兰州民百 收购相关旅游资产 红楼集团有限公司 方案待实施
D000825,太钢不锈 收购集团下属相关资产 太原钢铁集团有限公司 已实施
600611,大众交通 注入主业相关优质资产 上海大众公用事业集团 逐步实施中
600677,航天通信 收购相关公司股权 中国航天科工集团公司 方案待实施
11：05 水泥行业：联合证券建材行业知名研究员周焕报告推荐----《产能结构性调整延长景气周期》摘要：
国家“十一五”规划中把单位GDP 能耗降低20％、主要污染物排放总量减少10％作为约束性指标，而水泥行业新型干法窑能耗比占50％的落后窑型低20％，污染也大大减少，这引发了政府对行业结构调整的高度重视，从去年至今文件出台密集，淘汰落后的决心和力度大大加强。
按照上一个8－9 年的景气周期推算，水泥行业此次应在2006－07 年见底，而06 年受基础设施大量开工、固定资产和房地产投资保持较高增长的影响，水泥需求旺盛，产量和利润都创新高，行业提前强劲复苏。
根据发改委的要求，“十一五”余下的4 年内年均淘汰落后产能7000 万吨以上，是目前的两倍以上。淘汰力度的加大使得未来4 年内水泥总产能年均复合增长率只有约5％，而未来保持在20－25％的固定资产投资增长率、新近形成的扩大供给的房地产调控思路带来的国内建筑业总产值 20％以上的年增长使得水泥需求的年增长率将保持在7％以上，供给过剩量将从06 年的1.6 亿吨迅速缩小到10 年的0.5 亿吨，大大改善。
供需平衡的持续改善使得水泥价格将呈现稳中有升的总体趋势，行业利润增长快于产量，景气上升态势有望延续到2010 年，景气周期长于上一轮。
行业结构调整在大力淘汰落后产能的同时，鼓励优势企业进一步做大做强，落后产能淘汰留出的空间将主要由这些大型新型干法企业填补，它们产能扩张和利润增长的速度将超过行业总体。继续看好行业内的优势企业，建议增持冀东水泥（000401）、海螺水泥（600585）和华新水泥（600801）。
冀东水泥（000401）：得天独厚的区位优势是公司最大的亮点。区域内曹妃甸工业区、天津滨海新区的建设将带来1000－1500 万吨/年的水泥需求，我们对未来华北地区水泥价格的走势表示乐观。公司06 年底水泥产能1900 万吨，“十一五”期间将充分利用行业结构调整的时机扩大到4000－5000 万吨，增长1－1.5 倍，管理水平也在不断提升，具备显著的改善价值。合理股价10 元以上。
海螺水泥（600585）：作为国内规模最大、管理水平最高的水泥企业，将充分享受行业景气度上升带来的业绩增长。公司产能将持续稳健增长，06 年水泥销量7800 万吨，预计到2010年将达到1.2 亿吨以上。随着规模的扩张，公司市场份额将逐渐提高，2010 年前在华东地区的市场占有率有望提升到40％以上，从而成为国内第一个具备大区域定价权的水泥企业。合理股价40 元以上。
华新水泥（600801）：Holcim 成为控股股东后，将极大改善公司的治理结构，资金紧张的局面也将扭转，公司具备继续扩张的能力。“十一五”期间公司将深化以湖北为核心，向周边省市辐射的 “十”字战略，产能将从目前的2600 万吨扩大到5000 万吨，成为华中地区最大的水泥企业。合理股价15－16 元。
11：05 中金公司：顺差高企，信贷抬头，货币紧缩呼之欲出！
11：05 M2猛然抬头，信贷继续加速----3月底、4月初加息预期进一步强化
10：33 长安汽车（000625）：利好预期渐成空----私募看空！
市场对长安汽车的盈利预测出现了逻辑上的错误。目前市场的平均盈利预测――06、07 年分别为0.45 元、0.75 元EPS，没考虑南京长安福特马自达开办费的影响（假设整车及发动机厂开办费近10 亿元并且20%资本化，即不能资本化的开办费对长安汽车的影响是-0.25 元EPS）。这显然犯了逻辑上的错误：南京长安福特马自达的开办费被“蒸发”了，既没在06 年体现，也没在07 年体现。如果对上述错误进行修正：假设体现在去年，则公司06－07 年的EPS 分别为0.20、0.75 元；假设体现在今年，则公司06－07 年的EPS 分别为0.45、0.50 元。
目前股价包含了所有的利好预期：一、07 年长安福特马自达重庆工厂盈利大幅增长；二、南京长安福特马自达开办费被追溯调整到06 年；三、南京长安福特马自达投产当年（07 年）即实现盈利；四、长安自主品牌前景光明。
但除了07 年长安福特马自达重庆工厂盈利大幅增长外，我们认为，其他预期可能逐渐落空：一、南京长安福特马自达不能资本化的约8 亿元开办费将被迫在2007 年被消化；二、南京长安福特马自达投产当年（2007 年）将产生经营亏损；三、江铃控股的陆风风尚销量及盈利表现凸现自主品牌风险。另外，需要强调的是，对于长安福特马自达南京整车厂，我们同市场观点有显著的差异：其投资成本相当高，但车型档次相当低，我们认为，中短期内，南京整车厂盈利能力将远远低于重庆整车厂。
结合对新会计制度的理解，引入公允EPS 概念。假设南京长安福特马自达不能资本化的近8 亿元的开办费计入2007 年损益，我们维持06 年0.46元（33x）、07 年0.48 元（31x）和08 年0.72 元（21x）的EPS 预测。由于上市公司会计处理方式总是带有一定的不确定性和主观性，结合对新会计制度的理解，我们引入“公允EPS”的概念：1) 按照发生时间跨度，对南京长安福特马自达开办费平均分摊至06－07 年；2)将“长安本部因研发费用资本化”导致的费用节约，从公允EPS 中剔除。经过上述处理，06－08 年，长安汽车的公允EPS 分别为 0.34、0.55、0.68 元EPS。
下调公司评级至优势－2，将公司6 个月目标价设定在10.9－13.6 元附近。需要强调的是，我们对“公允EPS”而不是“实际EPS”进行估值：如果对07、08 年分别按20x 估值，长安汽车对应6 个月的目标价分别为10.9元、13.6 元。鉴于公司未来盈利的不确定性，我们认为按08 年EPS 进行估值，为时尚早。
10：05 上海机场 (600009): 中金公司报告推荐：《股价下调带来介入机会－上海机场近况更新》
上海机场最近走势相对较弱，我们认为除了市场调整因素之外，还包括下面的原因：
（1）母公司的资产注入方案至今未见动静；
（2）市场估计公司2006年业绩将会低于预期（估计公司2006年的每股盈利约为0.78~0.79元，略低于我们0.79元的预测，但比市场的0.82~0.83元要低了5％）。
评论：
关注长期发展空间。如我们在一月份的投资报告中提到，资产注入除了能对上海机场的盈利水平有所增厚并平滑2008年的业绩外，更重要的战略意义在于整合后上海机场未来的发展空间。因此，我们认为投资者的关注点应该超越资产注入这一事件，而更多关注上海机场未来长期可持续的发展潜力。在没有了行权压力下，我们认为不排除集团公司会将资产注入的计划相对推后的可能性，但整体看来，资产注入仍然是大势所趋。而整合后的上海机场将会更好的去推进上海大枢纽的战略并更好的实现两场的协同效应。
尽管上海机场2006年的业绩低于市场预期，我们依然上调了未来三年的盈利预测。2006年由于空域限制、航空公司的在高油价压力下航班合并增多、以及基数相对偏高等多方原因，上海机场的吞吐量增长不尽人意。同时，公司的成本控制力度依然不够，因此，上海机场2006年的业绩将会低于市场预期。但是，长远来看，我们对于上海机场盈利增长的前景依然非常乐观。
吞吐量增速在2006年基础上将会有所提升。作为长三角经济圈的龙头，上海地区的吞吐量在未来仍将保持一个较好的增长速度，而2008年的奥运会和2010年的世博会均将给上海机场吞吐量的增长带来较好的促进。从去年11月份开始执行秋冬航班季后，浦东机场的吞吐量增幅开始有所回升。1月份，浦东机场的起降架次同比增长了9.1%，考虑到春节因素（去年春节在1月份而今年的春节在2月份），我们认为这一增速还是不错的。而虹桥机场目前的日均航班起降架次已经接近500个架次，我们认为虹桥机场2007年的设施瓶颈将会更为明显并预期2007年虹桥机场的增速将会进一步降低。因此，浦东机场未来三年的增长速度有望在2006年的基础上有所提升。
非航业务的发展将会是未来盈利增长的关键。目前国内主要机场的非航业务收入仅占总收入25～35％的比例。随着机场公司对非航业务重视程度的增加和国内出行者消费能力的提升，我们认为该块业务未来将有巨大的增长空间。这也将是未来机场业绩的一个重要增长点。上海机场目前正面临两个很好的契机：1）公司现有航站楼T1的部分商铺由于租约到期，从去年年底开始重新招标。从目前招标情况来看，国内零售部分的平均租金上升了30％；2）新的航站楼T2的商业面积将会大幅增加。T1由于前期建设时规划不足，诺大的候机楼里商业面积只有8000平方米。充分吸取了T1的经验，T2在设计是充分考虑到了为了非航业务的发展，目前规划的商业面积就有20000多平方米，如果能进一步开发利用连廊等区域，T2的商业面积将会达到32000平方米，是1号航站楼的4倍。在单位租金收入提升和商业面积增加的双重推动下，我们认为上海机场的非航业务在未来几年将会有一个明显的增长。
货运业务持续发展。在长三角经济的带动下，上海机场的货运业务近年来发展迅速。 2005年浦东机场货运吞吐量已经达到了187万吨，位居世界第8位。据了解，除了现有的基地航空公司之外，国航和国泰也考虑将在上海地区将来一个合资货运航空公司，以更好的服务当地的货运市场。而国际货运巨头DHL、UPS在上海建国际转运中心的意向已明确，我们预期上海成为国际航空货运枢纽指日可待，而货运业务的发展也将有效的提升上海机场的盈利水平。
资本开支低于预期。浦东机场扩建工程的预算是150亿元。由于公司在建设过程上严格的控制了各项开支，估计二期扩建较原计划会有较大的节约。上海机场去年曾表示资本开支将会减少到120～130亿元之间，这也意味着08年T2投入使用后，新增的折旧费用和财务费用将比原来预测的要少，上海机场2008年的成本压力会有所减轻。而近期市场根据公司截至2006年为止的实际资本开支仅为 40亿这一情况预期扩建工程的资本开支甚至可能会控制在100亿元左右。虽然目前无法获知准确数据，但根据上海机场股份需要承担的项目，即使借鉴首都机场的资本开支款项，我们认为控制在100亿元也是有可能实现的 。如果公司能在2007年的施工过程中继续发挥全面统筹，精打细算的作风，那么2008年的成本压力有望在我们目前预期的基础上进一步降低。
盈利预测调整。我们根据公司最近的变化，对其2007年和2008年的盈利预测进行了调整。调整后上海机场2007年和2008年的业绩分别为0.91和 0.83元（不包括资产注入将带来的业绩增厚），我们同时也调整了2008年以后的税率以反应两税合并对上海机场带来的负面影响。我们最新的DCF估值显示上海机场的绝对价值为Rmb28.71元，同时，考虑到公司未来的资产注入，我们给予上海机场一个10％的溢价，对应目标价位为Rmb31.58元，相对目前股价仍有26％的上涨空间。
投资建议。在当前的市场情况下，我们认为公司的资产注入计划可能会有所推迟，加之2006年的业绩将会低于市场的预期，上海机场股价短期可能会有一定压力。但长期来看，上海机场的增长潜力依然很大，我们维持对上海机场推荐的投资评级，并建议长线投资者借该股调整时逢低吸纳。
9:23 据传，海螺水泥(600585)正在计划与HOLCHIN B.V.一起参与华新水泥的定向增发，优化的外延式扩张将极大提升海螺的估值水平。
9:23 广东榕泰（600589）：海通证券报告推荐。2007 年3 月6-8 日详细调研了广东榕泰。期间我们与公司董事会成员以及下游最大的用户美加美仿瓷餐具有限公司高管等多个相关人士进行了充分交流，并实地考察了榕泰和美加美公司的主要生产车间。我们发现，广东榕泰主打产品氨基复合材料发展前景广阔，下游需求强劲，产品供不应求；定向增发年产6 万吨的ML 材料项目进展顺利；ML 材料销售毛利率稳中有升，抗石化周期性明显；汕头新机场的建设使得公司土地大幅升值，按照最保守的估计，公司的每股净资产也将提升20％以上。广东榕泰目前股价被严重低估，未来有50－70％左右上涨空间，考虑公司的高成长性，长期估值将进一步提升，我们首次给予“买入”的投资评级。
中远航运（600428）：公司经营的多用途船和杂货船主要运输机械设备、钢材、水泥以及其它散杂货，国际可比较的干散货公司按照07年业绩预测的平均P/E水平为11.43倍。中远航运公司主要经营中国的出口和进口货物，中国进出口2006年增速为23.8%，预计未来两年中国出口增速仍将保持在15%以上。相比较国际上其它干散货运输公司，中远航运拥有更加快速增长的市场，因此在估值上我们给予一定溢价，给予公司多用途船和杂货船业务15倍P/E水平。
国泰君安分析师孙利萍认为，公司06、07、08年EPS分别为0.95、1.22和1.27元。按照公司07年业绩进行估值，其中1.22元中的70%来自于公司的多用途船和杂货船业务，这部分业务给予15倍P/E；30%业绩来自于公司特种杂货运输，这部分业务给予20倍P/E水平，综合计算下来公司目标价格为20元左右。预期公司2009年以后将有半潜船、多用途船的加盟，增加公司运力，提升公司长期价值。维持公司“增持”评级。
★★白云山 A（000522）：医疗体制改革对公司构成长期利好：公司拥有显著品牌优势、营销优势、管理优势和产品优势。特别是，阿莫西林、阿咖酚散（解热止痛散）、复方单参片、清开灵、板兰根和外用药等产品拥有广阔市场。另外，脂肪乳和部分抗生素产品处于高速的成长期，未来潜力巨大。随着医改的深入，公司将迎来高速增长。
平安证券分析师杜冬松认为：公司2007年净利润增长将会在10倍以上，销售收入增长将达20%；08年随着农村和社区医疗市场的启动，公司将迎来收获期，预计销售收入将有32%的增长，净利润增长28%；市销率法估值提示公司的估值极具吸引力。给予公司07年30倍的目标PE，我们认为公司的合理估值在6.70元以上。
双鹭药业（002038）产品结构中生化药表现突出。老品种立生素、贝科能和新品种欧宁、雷宁等生物、生化品种销售收入均实现增长。最近一次药品调价，但氯雷它定分散片却得到提价，加上公司原来的中标价格一般都低于最高零售价，因此总体而言调价对公司07年业绩影响不大。
山西三维（000755）近期股价节节攀升，相关分析认为，公司核心竞争力在于具有全球成本竞争力的BDO技术。近两年，由于油价带动BDO产品价格的上扬，公司BDO毛利率保持在45%以上的水平。随着公司的简装上阵与定向增发，资产盈利能力将得到进一步提升。
随着中孚实业（600595）06年下半年12.5万吨电解铝项目的投产，公司电解铝产能扩张到31万吨，值得关注的是，07年初，马可工业通过东英公司对豫联集团增资，间接提升了对公司的控制力，在看好氧化铝价格下调和铝价涨继续攀升的预期下，公司07-08年EPS将分别达到1.74和1.56元。
深圳红岭私募:
10：01
★★★★★北方创业（600967）红岭内参近期透露红岭基金建仓，近日将公告召开股东会审议定向增发建设生产线项目同时与控股股东进行重大资产置换将注入大量优质资产，业绩将出现爆增，股价有连续涨停翻番能力，短线重点关注。
耀皮玻璃（600819）红岭内参近期透露近期英国皮尔金顿集团将加深合作，有意收购公司股权，常熟基地太阳能光伏电池用超白压延玻璃投产后近期定单不断，由于该产品目前80%依赖进口，因此将为公司带来巨大的发展空间，短线有连续涨停能力，可重点关注。 今日的奥肖内西小泰坦净值20070313
奥肖内西小泰坦实战模拟帐户（20061229~20070313）
投资管理 — 汇总表 （收益91.18%,同期沪深300上涨33.23%)---包括买卖手续费（千分之三）
[ 本帖最后由 lymanqun 于 2007-3-13 17:35 编辑 ]
依然老师，威孚高科短线有戏吗？
谢谢！ 原帖由 lymanqun 于 2007-3-13 15:47 发表今日的奥肖内西小泰坦净值20070313
奥肖内西小泰坦实战模拟帐户（20061229~20070313）
投资管理 — 汇总表 （收益91.07%,同期沪深300上涨33.23%)---包括买卖手续费（千分之三）
恭喜老大！
看来小泰坦选出的只只是牛股！捂住就能赚大钱:*18*:！