硬核数据看算力基建生命周期，不亚于地产建设周期，是制度、经济、科技三合一红利

术道研究员

硬核数据看算力基建生命周期，不亚于地产建设周期，是制度、经济、科技三合一红利

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：术道研究员 浏览：34 回复：0

算力增长，主要受物理、能源、制造、成本四重硬约束，但方向是相对确定的。这一轮算力基建，不亚于地产建设周期。

先看硬核数据：

到2030年，行业保守预测，25,000–30,000 EFLOPS（百亿亿次浮点运算）。

全球计算联盟较为激进的预测，到了2030年，将达到105 000 EFLOPS。

华为更为激进，到了2035年，全球智能算力约1 200 000 000 EFLOPS。

中国信通院预测2030年数据为约50000 EFLOPS。

国内算力顶流国家队是三大运营商，其中移动92.5 EFLOPS，电信91 EFLOPS，联通45 EFLOPS，华为、阿里、腾讯、字节、百度没有具体披露，但根据预测数据，华为、阿里、字节大约超100 EFLOPS，腾讯、百度正在加速投资。

算力中心只有头部可能盈利，未来大概率有效利用率在30%左右，只有头部算力中心二才有资格与头部大模型与AI系统商合作，因为更稳定。这也给定了相关的投资方向。

算力消耗排行：

AI（训练+推理）：占比超60%的绝对主导

自动驾驶（车端+云端）：年复合增长率超35%

      训练与仿真：L4级公司每日新增PB级数据，需云端万卡集群进行“数据闭环”训练。仿真里程与真实路测比例已达1000:1，消耗巨大渲染与AI算力。

     车端推理：2025-2026年，200-500TOPS算力的智驾芯片将成为20万以上车型标配，实时感知、决策、路径规划持续占用。

工业与制造、数字孪生、科学研究、新药研发、气候/能源、数字内容与元宇宙、其他垂直行业（金融、能源、政务）。都将催生巨大的需求。

确定性最高排序：

半导体设备、材料：国产替代 + 算力刚需

高速光模块、CPO + 高速 PCB：AI 基建核心

人形机器人减速器、伺服、控制器、整机：量产落地

商业航天卫星制造、火箭核心部件：星座建设

先进封装（Chiplet）、HBM：算力芯片刚需

工业母机、精密刀具：制造升级

总结：

科技牛，正在进行中，关于估值，是个玄学，是资金、预期说了算。如果拉长到2030年，现在的科技类股票价格并不高。但是现在去买，买谁，怎样择时，配置，则非常重要。

这是一轮类似地产周期的算力基建，但是和地产一样，中间也有波折。方向没有错，那就重点关注。

明天详细拆解确定性高的排序具体方向。



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